מאת שרון אלמגור

חמישה אלמנטים עוזרים בבחירת מסלול השקעה:

  1. טווח השקעה – ככל שהוא ארוך יותר, תוכל להרשות לעצמך לחשוף אותו לאפיקים מסוכנים יותר ובאחוז  גבוה יותר.על כן, בקופות גמל/קרנות השתלמות/פנסיה וביטוחי מנהלים, היות ומדובר בטווח השקעה בינוני וארוך "רלוונטי" לסכן יותר.

  2. גיל. ככל שנתקרב לגיל הפרישה , עלינו לצמצם את שיעור האחזקה בנכסים בסיכון גבוה*** בתיק.

    עוד בנושא חדשות

              ***נכסים בסיכון גבוה = מניות , אג"ח להמרה, אג"ח המדורג BBB ומטה , אופציות

                  וחוזים עתידיים

  3. סטאטוס. בעודנו רווקים נוכל להרשות לעצמנו לקחת סיכונים רבים יותר במידה ואין נפשות התלויות בנו כלכלית .

  4. מצב פיננסי. ככל שיש ברשותנו נכסים רבים יותר אנו יכולים להיחשף יותר לסיכון.

  5. מיסוי. אלמנט המיסוי הוא גורם מכריע בהחלטה איזה מוצר לממש בעת הצורך.התשובה לשאלה מאוד ברורה. כספים שרובם ככולם פטורים ממס רווחי הון, יש להתייחס אליהם כאחרונים בשרשרת המשיכה. הכוונה כמובן לקופות גמל וקרנות ההשתלמות.כל אפיק חסכון ו/או השקעה אחר ממוסה באחוז כזה או אחר. החל מפיקדונות/מק"מ/קרן נאמנות/תיק השקעות מנוהל (באופן פרטי או על ידי בית השקעות)/תעודת סל/פוליסה לחסכון והשקעה וכן הלאה.על כן יש להשתדל למשוך קופות גמל וקרנות השתלמות רק לאחר שמוצו כל אפיקי החיסכון האחרים. 

למה כדאי לשים לב בבדיקת הפנסיה?

             משרד האוצר מעמיד לשירותך מספר אתרים נוחים לשם כך:

             פנסיה-נט – מערכת משרד האוצר להשוואת נתוני פנסיה pensyanet.mof.gov.il

             ביטוח-נט – מערכת משרד האוצר להשוואת נתוני ביטוח bituachnet.mof.gov.il

             גמל- נט – מערכת משרד האוצר להשוואת קופות גמל וקרנות השתלמות  gemelnet.mof.gov.il

 

 

זכור! מה שאתה לא יודע , עולה לך כסף

מה שאתה יודע, מניב לך כסף

 

*שרון אלמגורהינה מומחית בתחום ניהול ההון האישי, יועצת פנסיונית (2006) ובעלת ניסיון של למעלה מ-10 שנים בשוק ההון, הפיננסים והפנסיה. שרון מילאה תפקידים שונים בבתי השקעות וגופים מוסדיים וכיום, מתמחה בשיפור מצבו הכלכלי של הציבור דרך העברת תכנים וסדנאות חווייתיות העוסקות בפיתוח אינטליגנציה פיננסית וידע פנסיוני. שרון נודעת בהרצאותיה החוויתיות ביכולת העברת תכנים מורכבים בדרך יצירתית וייחודית. כמו כן, עוסקת בייעוץ וליווי אובייקטיבי ,בלתי אמצעי וללא זיקה לחברות וועדים בהשגת תנאים פנסיונים משופרים לעובדים .מידע נוסף: מזה כשלוש וחצי שנים מתחרה שרון במרבית מרוצי הכביש למרחקים בינוניים וארוכים ונמנת עם עשרת המרתוניסטיות הבכירות בישראל.

 

המידע הכלול במאמר זו אינו בא במקום ייעוץ ואין לפעול על פיו אלא לאחר קבלת ייעוץ אישי המתחשב בצרכיו ובנתוניו האישיים של כל אדם, בכלל זה:
אין לראות במידע במאמר זה משום ייעוץ השקעות ו/או ייעוץ פנסיוני ו/או תחליף לייעוץ כאמור המתחשב בנתונים ובצרכיו המיוחדים של כל אדם. 

 

 

 

 

 

 

 

המטרה שלנו, כאן באתר היא לעזור לכם, להגדיל את ההון – מצד אחד לחסוך בדמי ניהול, לחסוך בתשלומי המשכנתא, לחסוך בביטוחים ועוד. מצד שני, להציג בפניכם את אפשרויות ההשקעה השונות כדי להרוויח ולהגדיל את ההון.

בעידן הנוכחי ישנן מספר דרכים להגדיל את ההון האישי אותו צברתם ועל מנת להצליח במשימה, עליכם להכיר, בין היתר, את הדרכים ולבצע את המהלכים בצורה הטובה ביותר. בין אם אתם מנהלים עסק ובין אם אתם שכירים המרוויחים סכום ידוע מראש, אתם יכולים להגדיל את ההון מבלי לעשות שעות נוספות כשכירים ומבלי להרחיב את הפעילות העסקית כעצמאים. הסוד הראשון והבלתי מתפשר להגדלת ההון היא התנהלות פיננסית נכונה ומבוקרת לכל אורך הדרך.  יש מספר שיטות לכך, וזה לא תמיד עובד ומתאים לכם – זו כמו דיאטה, צריך לבדוק ולחפש הרבה, ולבסוף זה תופס – יש שיטה שאתם זורמים איתה. נציג כאן שיטה אחת, שמסתבר שיש לה אוהדים רבים, זה עובד כך – 

המטרה – בכל שנה עליכם להגדיל את סך כל ההון שלכם ב 5-10% לכל הפחות

אם נצא מנקודת הנחה שאתם מרוויחים X בכל שנה, הרי שהמטרה בשנה הבאה היא להכניס עד X+10%, אחרת בפועל, אין אתם מגדילים את ההון אלא להיפך ובמקרה הטוב אתם נשארים באותו המצב. כדי להגדיל את ההון מעבר לאחוזים מדודים, אתם צרכים לקחת "סיכונים" מחושבים בעסקים ואף במסחר בשוק ההון, בין אם זה השקעה בניהול תיקי השקעות, השקעה בבורסה באופן עצמי,מסחר במט"ח השקעה בקרנות נאמנות, השקעה בנדל"ן בחו"ל  ועוד.

לסיכום: ישנן דרכים מגוונות להגדיל את ההון האישי אותו צברתם ועל מנת לבצע זאת בהתאם ליכולתכם, נכון להכיר את כלל האופציות ולהתנהל בחוכמה, תוך בחירת האפיק המשתלם ביותר עבורכם. זכרו כי מה שמתאים לאחד לא בהכרח מתאים לאחר.

אחת הדרכים להשקיע בדולר היא דרך קרנות כספיות דולריות, היתרון הוא שיש גוף מומחה שמנהל את ההשקעות  ואמור לייצר תשואה טובה מהמשקיעים הפרטיים, אבל מנגד, על הניהול הזה משלמים דמי ניהול.

בקרן הנאמנות הראל כספית דולרית  דמי הניהול מסתכמים ב-0.78%. הקרן עלתה ביותר מ-5% מתחילת השנה, ומדיניות ההשקעה של הקרן על פי התשקיף נשענת על השקעות דולריות – "הקרן תשקיע לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסיה באג"ח ממשלתיות הנסחרות בחו"ל, אשר דורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שנקבעה, ויתרת התקופה מיום רכישתן עד מועד פדיונן אינה עולה על שישה חודשים. הקרן תשקיע לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסיה בני"ע הנסחרים בדולר ארה"ב ו/או צמודים לדולר ארה"ב ו/או במזומנים ופקדונות לזמן קצוב בדולר ארה"ב".

קרן הנאמנות של מגדל – מגדל כספית דולרית דמי הניהול נמוכים יותר – 0.34% והקרן הניבה מתחילת השנה כ-5.2%. מדיניות ההשקעה של הקרן רחבה יחסית – "כפוף להוראות כל דין, 90% מנכסי הקרן כולן או חלקן יושקעו כדלקמן: אגרות חוב ממשלתיות צמודות לשער הדולר או נקובות בדולר אשר הונפקו על ידי ממשלת ארה"ב והנסחרות בבורסה ו/או בשוק מוסדר ואשר מועד פדיונן יהיה לכל המאוחר 12 (שנים עשר) חודשים מהמועד שבו נרכשו עבור הקרן אגרות חוב קונצרניות צמודות או נקובות בדולר, אשר נסחרות בבורסה או בשוק מוסדר אשר דורגו כמצוין בטבלת הדרגות, לפי סולם דרגות לטווח ארוך כמפורט בתוספת לתקנות השקעות משותפות בנאמנות3.איגרות חוב הנסחרת בבורסה או בשוק מוסדר צמודות לשער הדולר, הנושאות ריבית משתנה ששיעורה נקבע אחת לששה חודשים או פחות, ואם הונפקו שלא על ידי ממשלת ארה"ב – דורגו כמצוין בטבלת הדרגות, לפי סולם דרגות לטווח ארוך כמפורט בתוספת תעודות חוב צמודות לשער הדולר, אשר מתקיים בהן האמור בתקנה לתקנות השקעות משותפות בנאמנות , ואשר דורגו כמצוין בטבלת הדרגות, לפי סולם דרגות לטווח קצר כמפורט בתוספת. יתרת נכסי הקרן תושקע במזומנים בדולר ו/או פיקדונות בדולר לזמן קצוב. בקרן לא תהיה חשיפה למניות. שיעור החשיפה למטבע חוץ לא יעלה על 120%".

קרנות נאמנות כספיות דולריות נוספות – קרן כספית דולרית של פסגות גובה דמי ניהול שנתיים של 0.4% והיא הניבה מתחילת השנה 5.1% וקרן כספית דולרית של מיטב דש שגובה דמי ניהול נמוכים יחסית – 0.15% והניבה מתחילת השנה קרוב ל-5%.

בנק מזרחי טפחות מציע ללקוחותיו פיקדון דולר שקל לשנתיים. הפיקדון מאפשר ליהנות בשנה הראשונה מהצמדה מלאה לדולר בתוספת ריבית ובשנה השנייה מריבית שקלית קבועה לא צמודה.

סכום מזערי להפקדה: 50,000 שקל, אם כי ניתן להפקיד מתחת לסכום זה, אך אז הריבית בהתאם תהיה נמוכה יותר.

הריבית שמציע הבנק –  בשנה הראשונה,  הצמדה מלאה לעליית/ירידת הדולר בתוספת 0.50% ריבית לשנה; בשנה השנייה – ריבית שקלית קבועה של 0.50%.

הפרשי הצמדה בשנה הראשונה: יחושבו על ידי חלוקת שער היציאה בשער הכניסה. קרן הפיקדון תוגדל או תוקטן בשיעור השינוי בשער, לפי העניין

(שער כניסה: הפקדות עד השעה 14:00: השער היציג שיפורסם בגין יום ההפקדה. הפקדות לאחר השעה 15:15: השער היציג שיתפרסם ביום העסקים הבא. אם ביום זה לא יפורסם שער יציג, שער הכניסה יהיה השער שיפורסם לראשונה לאחר ההפקדה).

עוד בנושא פיקדונות
מדריכים וכלים פיננסים:
מדריך פיקדון – כל מה שצריך לדעת על פיקדונות לפני שמשקיעים בהם
מק"מ (מלווה קצר מועד) – כל מה שצריך לדעת והאם הוא מהווה אלטרנטיבה לפיקדוןנות שקליים?
פיקדונות הבנקים – עדכון של פיקדונות הבנקים
פיקדון מובנה – מדוע זאת אפשרות מעניינת  להשקיע את הכסף
פיקדונות מובנים – עדכון של פיקדונות מובנים
 מחשבון פיקדון – ככה תוכלו לדעת כמה יהיה לכם בסוף תקופת ההפקדה

מעודכן ל-03/2018

העלות של הדירה היא לא רק כמה שאתם עומדים לשלם למוכר הדירה (קבלן או מוכר פרטי בדירה מיד שנייה), מסתבר שיש עלויות נוספות ומשמעותיות – במקרים רבים יש עמלת תיווך, עמלה לעורך דין עלן הכנת החוזה, מיסים שונים (מס רכישה עשוי להיות מאוד משמעותי), ויש גם הוצאות בגין ביטוח.  ביטוח, במובן הפשוט הוא להבטיח שאם חס וחלילה קורה משהו, אתם נשארים עם הנכס.

למדריכים לרכישת דירה

 הדבר הראשון שצריך לבטח בעת רכישת דירה מקבלן הוא הכסף שנמצא אצל הקבלן. כן, כבר קרה בעבר שהכסף שהפקידו רוכשי דירות  נעלם (המקרה המוכר מכולם – חפציבה). אז נכון, יש היום ערבויות של מדינה, ובכל זאת צריך לוודא  שהקבלן עצמו (וזו חובה שלו) עשה ביטוח על הכספים שקיבל מרוכשי הדירות. זה יבטיח לנו במצב של פשיטת רגל, שהכסף שלנו בטוח ויחזור אלינו. מדובר בביטוח שהקבלן עושה  לטובתם של כל רוכשי הדירות, אבל שימו לב – אל תסתפקו במסמך/ טופס שמאשר שיש ביטוח צריך לוודא שהביטוח תקף ושהפוליסה משולמת באופן שוטף, אחרת היא לא באמת פעילה. זכרו –  פוליסה זו היא ההבטחה שלכם לקבל את הכסף בחזרה במקרה של פשיטת רגל של הקבלן וחדלות פירעון.

למדריך המשכנתא השלם

 ביטוח משכנתא

עוד בנושא מדריכי דירה ומשכנתא

תנאי הכרחי לקבלת המשכנתא הוא קיומם של ביטוח חיים וביטוח הנכס (דירה). הבנק למשכנתאות מעוניין להבטיח את עצמו גם כשהלווים נפטרים (חס וחלילה), ולכן הוא דורש פוליסת ביטוח חיים כאשר הבנק הוא המוטב עד גובה המשכנתא.  מעבר לכך, דורש הבנק למשכנתאות ביטוח דירה שיכסה אותו במקרה של הרס המבנה. גובה ביטוח החיים תלוי כמובן בגיל הלווים ובמצב בריאותם.

גובה הביטוח של הדירה תלוי כמובן בגודל הדירה (לצד פרמטרים נוספים); בהערכה מאוד גסה ביטוח דירה של 100 מ"ר מסתכם בעד 1 אלף שקל בשנה – 80-85 שקלים בחודש.

לא חייבים לבטח את ערך כל הדירה. צריכים לבטח רק את הערך של החוב / הערך של המשכנתא – במידה שהמשכנתא נמוכה משווי הדירה צריך לבטח רק את החלק היחסי מערך הדירה, מה שנקרא – תת ביטוח. כאשר יש תת ביטוח אזי אם יש נזק למבנה מכל סוג שהוא (כל סוג שהוא מבוטח) , סכום הביטוח לא יכסה את כל הנזק, אלא את החלק המבוטח בהתאם לערך המשכנתא. במילים אחרות, המלווה מקבל את כספו, הוא יכול להיות רגוע.

תחום הביטוח למשכנתאות – הן ביטוחי החיים והן ביטוחי הדירות הפך בשנים האחרונות לשוק תחרותי במיוחד. עדיין – חלק מרכזי מהביטוחים נעשה דרך גופי הביטוח המומלצים ושל הבנקים למשכנתאות, אך ללווים "יד חופשית" לעשות ביטוח היכן שירצו; מומלץ ורצוי להתייעץ ולברר בכמה סוכנויות ביטוח (ו/או חברות ביטוח ישיר)

צריך לזכור שהביטוחים האלו משמעותיים. אחרי הכל, מדובר בביטוחים למשכנתא ומשכנתא היא ההלוואה הגדולה של משפחה ממוצעת, והיא מתבטאת בתשלומים חודשיים גדולים שמתקרבים בממוצע ל-3,000 שקל. הביטוח, נוטים לחשוב, נועד בשביל  הבנק משכנתאות, שיבטיח את הדירה גם במקרה שלא יהיו תשלומים. זה נכון, אבל חלקית.  זה גם בשביל הלווים – מה יקרה אם חס וחלילה לא תוכלו לשלם את המשכנתא, מסיבות כלכליות, בריאותיות ועוד? במצב שלא משלמים את המשכנתא אתם עלולים לאבד את הדירה, ולכן חשוב מאוד לבטח את עצמכם ממצב מפחיד זה; וזו לא זכות זו חובה – הבנקים מחייבים לוקחי משכנתאות לבטח את המשכנתא.

ביטוח משכנתא  מורכב כאמור משני ביטוחים, ביטוח דירה וביטוח חיים. חשוב לדעת שההלוואה לא תינתן לכם אם לא תסכימו לרכוש ביטוח זה וגם אם כבר יש לכם ביטוח חיים, הוא אינו רלוונטי לגבי ביטוח החיים שמשתייך לביטוח המשכנתא שלכם. בנוסף, אם בעבר רוב האנשים רכשו את הביטוח באותו הבנק ממנו הם לקחו את הלוואת המשכנתא, כיום יש אפשרות לרכוש ביטוחים מכל חברת ביטוח בה מעוניינים. שימו לב כי ניתן לרכוש את שני הביטוחים שמרכיבים את ביטוח הדירה מאותה חברת ביטוח, או לחילופין להחליט כי אתם מעוניינים לרכוש כל ביטוח מחברה אחרת. תמיד חשוב לבצע השוואת מחירים ולבחור את הביטוח שכולל את כל סך הכיסויים הדרושים במחיר אטרקטיבי במיוחד. יש לקחת בחשבון שקרוב לוודאי תצטרכו להחזיר את סכום המשכנתא לאורך שנים ארוכות ועד סיום התשלום, תצטרכו לשלם גם עבור ביטוח משכנתא.

 

ביטוח חיים- מדוע שלנו לא מספיק?

אנשים רבים לא מבינים מדוע הם צריכים לרכוש ביטוח חיים נוסף אם כבר יש להם ביטוח חיים קיים. התשובה על כך היא שביטוח החיים הפרטי שלכם אינו קשור אל ביטוח החיים במסגרת ביטוח המשכנתא. אם המוטב בביטוח הפרטי הוא מישהו מהמשפחה שלכם או מהחברים שלכם, בביטוח של המשכנתא המוטב יהיה הבנק ממנו לקחתם את ההלוואה. במקרה ובו חס וחלילה יהיה מצב של פטירה או אובדן כושר עבודה ולא תוכלו להחזיר את הסכום שלקחתם מהבנק, חברת הביטוח תדאג לכך והבנק בעצם מכוסה (יש מי שיחזיר לו את הכסף) דבר זה תקף גם לגבי ביטוח מבנה. כל הנזקים שיחולו בדירה שלכם (בהתאם לכיסויים שרשומים בפוליסה), יכוסו/יתוקנו על ידי חברת הביטוח, דבר שיבטיח לבנק ששווי הדירה יישמר.

משרד הבינוי ורשות מקרקעי ישראל השיקו אתר חדש בו הם חושפים את התוכנית השיווקים של קרקעות הלאום לשנתיים הקרובות. האתר פורש בפני הציבור הרחב, היזמים והקבלנים את מכלול המידע ואת מפת שיווק הקרקעות לשנים 2014- 2015 בצורה חדשנית, אינטראקטיבית ובהירה. אשר משרטטת את מפת הנדל"ן העדכנית של ישראל לשנתיים הקרובות. בשנים 2014-15  תשווק רשות מקרקעי ישראל  קרקע לבניית  כ- 81,171 יח"ד במכרזים פומביים זאת בנוסף להקצאת קרקע ללא מכרז בהיקף משוער של 15,000 יח"ד. 

לדברי השר אורי אריאל יו"ר מועצת מקרקעי ישראל  ושר הבינוי והשיכון: אתר  השיווקים החדש הוא כלי נוסף ששם במרכז את השקיפות, הנגישות למידע, השירותיות לתושבי ישראל. האתר משקף את מאמצי משרד הבינוי והשיכון ורשות מקרקעי ישראל להגדיל את  היצע הדיור במדינת ישראל תוך מציאת פתרונות יצירתיים לקידום הבנייה בישראל ולפתרון משבר הדיור, במטרה להביא להפחתת מחירי הדיור. זאת על פי מדיניות הממשלה, אשר הציבה את נושא הדיור בסדר עדיפות גבוה״.

בנצי ליברמן מנהל רשות מקרקעי ישראל: "באמצעות אתר השיווקים ניתן יהיה לעקוב אחר שיווקי המדינה ברחבי הארץ, בחלוקה למרחבים עסקיים, שנים או וגורמים משווקים, לדעת כמה יחידות דיור עתידות להיבנות ובאילו אזורים, ולעקוב אחר פרויקטים נוספים העתידים לצאת בתקופה הקרובה. כל אזרח יוכל לדעת היכן צפויות לקום בשנים הקרובות שכונות חדשות והיזמים והקבלנים יוכלו לתכנן על בסיס המידע שבאתר את מהלכיהם בשנים הקרובות. המידע הכלול באתר היה קיים עד כה במאגרים הממשלתיים השונים. זו הפעם הראשונה שאתר אחד מגיש את המידע בצורה מרוכזת מתואמת בהירה ונגישה שמקיפה את כל צרכי היזם הקבלן והצרכן הפוטנציאלי. בנוסף באתר ניתן למצוא קישורים לאתרים המרכזיים ביותר בתחום המקרקעין, לרבות אתרי מכרזים והליכים סטטוטורים.

האתר בנוי על בסיסי מאגרי המידע הרשמיים של ממשלת ישראל והוא מתעדכן על פי מאגרים אלה. תוכנית העבודה לשיווק קרקעות בשנתיים הקרובות המוצגת באתר מבוססת על פתרון חסמים של גורמים שונים (בעיקר בתחום התכנון הסטטוטורי ותשתיות העל) לפי לוחות זמנים אשר נקבעו על ידי משרדי הממשלה הרלוונטיים ורשות מקרקעי ישראל. יתכנו שינויים בלוחות הזמנים בחלק מהפרויקטים בין אם כתוצאת ביצוע מוקדם של תוכניות אשר הוערכו לשלב מאוחר יותר או בין אם במקרי עיכוב בביצוע תוכניות אחרות.

בשל עובדה זו לוחות הזמנים של התוכניות השונות יעודכנו באתר מידי רבעון (אנו מעריכים שינויים ב- 30% מהפרויקטים). פרטי המידע המוצג באתר זה רלוונטי לאדמות המשווקות על ידי רשות מקרקעי ישראל ואינן כוללות את השיווקים והבינוי בקרקע פרטית. משרד הבינוי והשיכון ורשות מקרקעי ישראל מזמינים אתכם לגלוש באתר ולהתעדכן בנוגע לפרויקטים השונים המתוכננים לשיווק ברחבי הארץ ונשמח לקבל מכם כל פנייה בנוגע לאתר או למידע המוצע בו.

עוד בנושא חדשות

להלן הקישור:
 http://www.land.gov.il/shivukweb/pages/index.html

ניתן להגיע לאתר השיווקים מאתר הרשות www.land.gov.il  , במרכז הדף יש באנר ובו כיתוב המפנה לאתר.

האתר עובד היטב בכל הדפדפנים הסטנדרטיים: כרום, מוזילה ואקספלורר.

האתר עובד גם במכשירי סמארטפון מבוססי אנדרואיד, אך אינו רספונסיבי באופן מלא.

 

האם המשק הישראלי זקוק לריבית נמוכה כל כך? ריבית של 0.25% והיד עוד נטויה – מדברים על המשך הפחתת ריבית בחודשים הקרובים, האם זה נכון והגיוני למשק שלנו.  ממש לא בטוח. הריבית הנמוכה אולי מעודדת צמיחה – איפה היא? היא גם מעודדת צריכה על פי ספרי הכלכלה – איפה היא? אבל בפועל היא גם גורמת לאנשים לרוץ ולקחת משכנתא זולה (זולה מאוד) ולקנות דירה – זה מה שאנחנו רוצים לנפח עוד ועוד את בועת מחירי הדירות? האם זה הגיוני שזוג צעיר לא יכול לרכוש דירה אפילו עם הוא מתרחק מאזורי הביקוש?

מעבר לכך, הריבית הנמוכה מנפחת בועות בשווקים הפיננסים – שוקי המניות ושוק האג"ח – ככל שהריבית נמוכה יותר האגרות חוב עולים יותר, והאטרקטיביות של המניות גם גדלה. זה מה שאנחנו צריכים לנפח בועות ואז…בפתאומיות לראות אותן מתפוצצות?

 

מעודכן ל-06/2018

 

האם אנחנו בסוג של קיפאון בתחום הנדל"ן? מאוד ייתכן שכן. אחרי שנים של עלייה בהיקף העסקאות שנת 2018 נראית כשנה של ירידה בהיקף העסקאות. יש לכך כמה סיבות קטנות ואחת מרכזית – תוכנית מחיר למשתכן.

תוכנית מחיר למשתכן גרמה לקבוצה מאד גדולה של אנשים לצאת מהשוק, כלומר הם כבר לא נמצאים בצד הביקוש לדירות. קרוב ל-130 אלף איש קיבלו זכאות לתוכנית מחיר למשתכן וכ-48 אלף איש זכו. יש עדיין קרוב ל-80 אלף זכאים שמחכים לקבל דירה מכחלון – דירה בהגרלה בהנחה משמעותית על מחיר השוק.

אז ברור שהאנשים האלו מחוץ למשוואת הביקוש וההיצע.

עוד בנושא מדריכי דירה ומשכנתא

קבוצה נוספת של אנשים שיצאה מהמשחק הם כאלו שרואים איך מחיר למשתכן מורידה מחירים בעיקר היכן שהיא נמצאת – מדובר על ירידת מחירים בפרויקטים עצמם של מחיר למשתכן, ועל ירידה בסביבה שנובעת מכך שהמחירים ליד ירדו. זה מחלחל למקומת נוספים, בעיקר בפריפריה.

כל זה מביא לאי וודאות ואי וודאות גורמת לאנשים שלא לקבל החלטות. יותר ויותר אנשים מתמהמהים עם ההחלטה על רכישת דירה. יותר ויותר אנשים נתקעים עם מכירת הדירות שלהם (יד 2), והשוק בקיפאון מסוים, לצד ירידת מחירים, אבל מינורית.

אלא שמול הביקוש שירד, גם הקבלנים מורידים הילוך. הקבלנים בונים פחות והם מפחיתים את קצב הבנייה בפרויקטים הקיימים. המשמעות עשויה להיות גם פחות היצע דירות, ואז הכיוון של המחירים בכלל לא ברור.

 

מחירי הדירות – לאן?

מנפלאות הלמ"ס – מה קרה למחירי הדירות בת"א? 

הירידה בהיקף העסקאות, מכירה את מה שקרה ב-2014. אז הציבור חיכה לתוכנית מע"אפס, התבדה והמחירים חזרו לעלות, נקווה שזה לא המקרה הפעם

 

הנה תזכורת למה שקרה אז –

הסקירה של מצב המשק ששיחרר משרד האוצר מתארת חודש יולי עם המשך קיפאון בשוק הנדל"ן, כאשר מספר העסקאות התייצב על רמה של 8.2 אלפי עסקאות, בדומה לחודש הקודם. בניכוי מכירות הדיור הציבורי, ירד אף סך העסקאות בחודש יולי ל-7.7 אלפי דירות (בדומה לחודש יוני). בהשוואה ליולי אשתקד זוהי ירידה חדה של 32 אחוזים, בהמשך לירידות חדות שנרשמו מאז חודש אפריל האחרון, עם ההכרזה על החלת מע"מ אפס על רכישת דירה ראשונה.

את הירידה החדה בעסקאות בחודש יולי הובילו רוכשי דירה ראשונה. רכישות אלו התכווצו כמעט במחצית (בהשוואה ליולי אשתקד) והקיפו את כל האזורים, למעט אזור טבריה. במונחים מוחלטים הסתכמו רכישות הזוגות הצעירים ב-2.6 אלפי דירות. בכך הגיע משקלם בסך העסקאות לשליש, לעומת משקל של 44 אחוזים ביולי אשתקד. מי שמיתנו (באופן יחסי) את הירידה בסך העסקאות ביולי היו המשקיעים ומשפרי הדיור (ירידות של 18 אחוזים ו- 20 אחוזים, בהתאמה).

 

משקל המשקיעים בסך העסקאות בחודש יולי עמד על 24 אחוזים, ירידה של 1 נקודת אחוז בהשוואה לרמה שנרשמה בכל אחד מארבעת החודשים הקודמים. בהשוואה ליולי אשתקד גדל משקל המשקיעים בסך העסקאות ביולי השנה ב-3 נקודות אחוז, זאת בעיקר על רקע גידול חד במשקל המשקיעים בשני אזורים: ת"א וירושלים (גידול של 12 נקודות אחוז בכל אחד מהם). הגידול במשקל המשקיעים בת"א מוסבר בעיקר על רקע גידול חד ברכישת דירות חדשות (האזור היחידי בו נרשם גידול בפרמטר זה, הן בהשוואה ליוני והן בהשוואה ליולי אשתקד). בירושלים מוסבר הגידול במשקל המשקיעים בעובדה שבחודש יולי אשתקד נהנו רוכשי דירה ראשונה בעיר זו ממענק ("מענק ירושלים"), עובדה שהביאה לגידול חד ברוכשי דירה ראשונה בעיר באותה תקופה (על חשבון ירידה במשקל המשקיעים). כך, עמד משקל הזוגות הצעירים בסך הרכישות באזור ירושלים ביולי אשתקד על שני שלישים. ביולי השנה ירד משקלם ל-39 אחוזים בלבד (במונחים מוחלטים ירדו רכישות הזוגות הצעירים בירושלים באותה תקופה ב-70 אחוזים).

 

מעודכן ל-10/2018

כרטיסי האשראי תופסים נתח הולך וגדל מהרכישות שלנו, כשבמקביל הפעילות במזומן הולכת ופוחתת. עכשיו, כשהחגים בפתח ההוצאות שלנו גדלות והשימוש בכרטיסי האשראי הולך וגדל. בפועל, יש שני סוגים של רכישות בכרטיסי אשראי – רכישות בחנויות, ורכישות דרך האינטרנט – עולם האינטרנט הוא עולם עשיר שיש בו הכל מהכל וניתן לרכוש כל דבר, החל ממוצרי סופר ועד למתנות ורהיטים.

בין אם אתם מתכננים לרכוש את המתנה באינטרנט או בחנות קיימת, אתם יכולים לחפש אחר רעיונות באינטנרט. עולם האינטרנט מציג לכם שלל רעיונות לרכישות של מתנות, בגדים וכל מוצר אחר שרק תחשבו עליו. אתם יכולים לחפש באינטרנט לא רק אודות מוצר מסוים אלא גם לחפש רעיון כמו למשל רעיון למתנה מקורית או למתנת חג. ישנם שפע של אתרים שיסייעו לכם למצוא את המתנה המושלמת ואת הרעיון המושלם ואפילו אתרים אשר ימליצו לכם להוסיף עטיפה מיוחדת למתנה שלכם, כך שתוכלו לרגש את מי שמקבל אותה לפני שהוא יפתח את האריזה. גם אם אתם מתכננים לרכוש מתנה או מוצר בחנות פיזית, מומלץ לקבל רושם לפני באתרי האינטרנט וגם לברר מחירים.

חנויות האינטרנט- יתרונות וחסרונות

חנויות האינטרנט- יתרונות:

עוד בנושא מדריכי כרטיסי אשראי

חנויות האינטרנט- חסרונות:

חנויות פיזיות- יתרונות וחסרונות

חנויות פיזיות- יתרונות:

חנויות פיזיות- חסרונות:

איך לבחור היכן לרכוש

אתם יכולים לבצע את הרכישות שלכם באינטרנט או בחנויות פיזיות כשהכי חשוב הוא שתרגישו בטוחים. היום ישנם פתרונות סליקה מתקדמים שמאפשרים לכל חנות לבצע מכירה בטוחה ולכן הצרכנים יכולים להרגיש בנוח לקנות באתרים אלו. אתר אינטרנט אשר יש לו סליקה של כרטיסי אשראי יהיה כמעט תמיד אתר מאובטח. יש לבחון שבשורת הכתובת מופיעה האות S אשר מציעה על המושג "בטוח" ואז ניתן לסמוך על האתר. הבטיחות של האתר כוללת גם אישור סליקה אך בעיקר מגינה על הפרטים שלכם שאיש לא יוכל לגשת אליהם. כיוון שעולם האינטרנט עובר פיתוח מתמיד ניתן לומר כי ברוב החנויות באינטרנט הרכישה בטוחה לחלוטין. כמובן, אתם יכולים לרכוש גם בחנויות פיזיות שהן בטוחות לרכישה כשהשיקולים העיקריים יהיו נוחות הרכישה, מציאת המוצר שאתם רוצים ותחושת ביטחון.

הוועדה המוניטארית בבנק ישראל החליטה להותיר את הריבית במשק בחודש אוקטובר על 0.25%, בהתאם לציפיות רוב כלכלני המאקרו, אם כי בגולדמן זאקס  העריכו שהריבית תרד ל-0.15%.

בבנק ישראל מציינים את השיקולים להותרת הריבית ובין היתר מרחיבים בקשר לשוק הדירות – "סעיף הדיור במדד המחירים לצרכן (שמתבסס על מחירי שכר הדירה) עלה באוגוסט ב-0.5%. ב-12 החודשים שהסתיימו באוגוסט עלה סעיף זה ב-2.0%, לעומת 2.2% בחודש הקודם", מציינים חברי הוועדה, "במחירי הדירות, הנמדדים על פי סקר מחירי הדירות של הלמ"ס ואינם נכללים במדד המחירים לצרכן, נרשמה ביוני-יולי עלייה של 0.3%. ב-12 החודשים שהסתיימו ביולי עלו המחירים ב-6.8%, לעומת 7.7% ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני. במספר הדירות החדשות שנבנו ביוזמה פרטית ונותרו למכירה נרשמה בחודש יולי עלייה של 2.1% בהשוואה לחודש הקודם (נתונים מנוכי עונתיות). במחצית הראשונה של 2014 חלה ירידה של 10.8% בהתחלות הבנייה יחסית למחצית המקבילה בשנה שעברה. לאחר שמספר העסקאות ירד ברבעון השני, אינדיקטורים ראשוניים מצביעים על כך שהוא הוסיף לרדת ביולי".

עוד מציינים בבנק ישראל כשיקול לשמור על הריבית באוקטובר את מדד המחירים ומצב המשק –

"מדד המחירים לצרכן ירד באוגוסט ב-0.1%, בניגוד לתחזיות החזאים, שצפו בממוצע עלייה של 0.2%. עליות משמעותיות נרשמו בסעיף הפירות והירקות, בסעיף הדיור, ובסעיף התרבות ובידור; ירידות משמעותיות נרשמו בסעיף ההלבשה וההנעלה ובסעיף התחבורה והתקשורת. ב-12 החודשים האחרונים נרשמה אינפלציה אפסית, לעומת אינפלציה של 0.3% ב-12 החודשים שהסתיימו ביולי. הרכיבים המייצגים את המוצרים הסחירים במדד ירדו ב-12 החודשים האחרונים ב-2.0%; מנגד, בקצב עלייתם של מחירי המוצרים הבלתי סחירים נרשמה עלייה קלה: הם עלו ב-1.2%, לעומת 1.1% בחודש הקודם.

"תחזיות האינפלציה והריבית: הציפיות משוק ההון (מנוכות עונתיות) לאינפלציה  לשנה הקרובה נותרו החודש ברמה של 1.1%, סמוך לגבול התחתון של יעד האינפלציה, והציפיות לשנתיים ירדו קלות, לרמה של 1.3%. תחזיות החזאים ל-12 המדדים הקרובים נותרו ברמה של 1.1%. בציפיות הנגזרות מהריביות הפנימיות של הבנקים ל-12 המדדים הבאים נמשכה ירידה, מ-0.8% בחודש הקודם ל-0.7% החודש. הציפיות לטווחים הבינוניים והארוכים המשיכו לרדת החודש, בכ-6 נ.ב בממוצע, בהמשך לירידה המתמשכת שנראית בהן מאז פרסום מדד אפריל. לאחר שהפחתתה של ריבית בנק ישראל בחודש הקודם הפתיעה את השווקים, לא צפויה הפחתה נוספת בריבית בחודשים הקרובים, הן על פי החזאים והן על פי המידע העולה מעקומי המק"מ והתלבור.

עוד בנושא חדשות

"הפעילות הריאלית: הנתונים שנוספו החודש לגבי הפעילות הריאלית ביססו את ההערכה שהפעילות התמתנה ברבעון השני, ואינדיקטורים חודשיים מצביעים על התמתנות נוספת ברבעון השלישי, בין השאר על רקע מבצע "צוק איתן". באומדן השני לנתוני החשבונאות הלאומית לרבעון השני עודכן כלפי מטה הנתון של צמיחת התוצר, מ-1.7% ל-1.5% (במונחים שנתיים, מנוכה עונתיות), בעיקר כתוצאה מהתכווצות של 12.2% ביצוא הסחורות (ללא יהלומים וחברות הזנק, לעומת 10.1% באומדן הראשון). העודף בחשבון השוטף הצטמצם ברבעון השני ל-2.2 מיליארדי דולרים (לעומת 3.6 מיליארדים ברבעון הראשון), בעיקר כתוצאה מהגידול בגירעון בחשבון הסחורות, שקוזז בחלקו על ידי גידול בעודף בחשבון השירותים. נתונים ראשוניים מסקר החברות לרבעון השלישי מלמדים כי מאזן הנטו הוסיף לרדת, והירידה מקיפה את רוב הענפים. ביצוא הסחורות חלה באוגוסט ירידה של 7.5% (במונחים דולריים, ללא או"מ ויהלומים), ומסתמנת בו מגמת ירידה לעומת הרבעון השני. ביצוא השירותים נרשמה ברבעון השני יציבות ביחס לרבעון הראשון. יבוא הסחורות (ללא או"מ, יהלומים וחומרי אנרגיה) עלה באוגוסט ב-1%, וביולי-אוגוסט מסתמנת בו יציבות לעומת הרבעון השני. ביולי-אוגוסט נרשמה ירידה חדה של 35.5% במספר כניסות התיירים ביחס לרביע השני (מנוכה עונתיות). המדד המשולב למצב המשק נותר באוגוסט ללא שינוי, והוא הושפע לרעה בעיקר מהירידות במדדי יצוא הסחורות והשירותים (כולל התיירות) לאוגוסט, וכן מהירידות במדד הפדיון של ענף המסחר ובמדד הייצור התעשייתי ליולי. הרכישות בכרטיסי אשראי ירדו ביולי ב-5.6%. גם החודש לא ניכרת ירידה במדדי אמון הצרכנים השונים למרות הלחימה בדרום. מדד מנהלי הרכש הוסיף לרדת החודש והגיע לרמה של 42.6 נק' בלבד. מדד האקלים, המבוסס על סקר המגמות בעסקים של הלמ"ס, נערך בעיצומו של מבצע "צוק איתן", והוא מבטא קצב צמיחה נמוך, של 0.13%, לאחר שבחודשים האחרונים הוא ביטא קצב של 0.19% עד 0.28%".

קרן נאמנות היא קרן המנוהלת עפ"י הסכם נאמנות עליו חתומים מנהל הקרן והנאמן שלה. הקרן מנהלת מדיניות השקעות פעילה מתוך מטרה להשיג תשואה עודפת מעבר לתשואת המדד או המדדים של הנכסים בהם היא משקיעה. קרנות נאמנות, מנפיקות יחידות השתתפות ומאפשרות למשקיעים לקחת חלק בהן. מורה נבוכים לקרנות נאמנות.

 

 מאת: איציק קופלוב

  1. קרן נאמנות – היא קרן המנוהלת עפ"י הסכם נאמנות עליו חתומים מנהל הקרן והנאמן שלה. הקרן מנהלת מדיניות השקעות פעילה מתוך מטרה להשיג תשואה עודפת מעבר לתשואת המדד או המדדים של הנכסים בהם היא משקיעה. קרנות נאמנות, מנפיקות יחידות השתתפות

     

    עוד בנושא חדשות קרנות נאמנות

  2. נאמן הקרן

    הנאמן מחזיק בנכסי הקרן. תפקידו לייצג את האינטרס של המשקיעים. הנאמן מפקח על

    פעילות מנהל הקרן.

     

  3. יחידת השתתפות

    נייר ערך המונפק ע"י קרן הנאמנות. היחידה מעניקה למשקיע בה זכות שווה להשתתף   בנכסי הקרן ורווחיה בהתאם לחלקה היחסי של היחידה מתוך כלל היחידות שהונפקו.

         

  4. קרן מתמחה

      קרן המתמחה בהתאם לתשקיפה בסוג נכס או נכסים מסויימים. הקרן משקיעה

      במספר נבחר של ניירות ערך מתוך מדד או מדדים של נכסים אלו. לדוגמא קרן נאמנות

     על מניות ת"א 75. 

 

  1. קרן גמישה

      קרן המשקיעה בהתאם לתשקיפה בכל אפיק השקעה שהוא בהתאם לשיקול דעתו של

      מנהלה.

 

  1. קרן פתוחה

      קרן המנפיקה מספר בלתי מוגבל של יחידות השתתפות. היחידות אינן

      נסחרות בבורסה. הרכישה והפדיון של יחידות מתבצעות ישירות מול מנהל

      הקרן. רוב רובן של הקרנות נאמנות בארץ הן קרנות פתוחות.

   

  1. קרן סגורה

           קרן המנפיקה מספר מוגבל של יחידות השתתפות. היחידות נסחרות בבורסה.

     

  1. סיווג הקרנות לפי רמת החשיפה למניות ומט"ח

    

שיעור השקעה מירבי

חשיפה למניות

חשיפה למט"ח

0%

0

0

10%

1

A

30%

2

B

50%

3

C

120%

4

D

200%

5

E

מעל 200%

6

F

 

  1. מחיר קניה

 השווי של נכסי הקרן מחולק למספר יחידות הקרן. בחלק מהקרנות גובים שיעור

           הוספה בעת רכישת יחידות השתתפות.

 

  1. מחיר פדיון

           מחיר מכירה של נכסי הקרן לחלק למספר יחידותיה.

 

  1. שיעור ההוספה

           תשלום חד פעמי בעת רכישת יחידות  השתתפות בקרן. מחיר הקרן הכולל את

           שיעור ההוספה נקרא מחיר היחידה.

 

  1. דמי ניהול שנתיים

     מרבית הקרנות גובות דמי ניהול שנתיים. הם נעים ברוב המקרים בין 0.125%- 4.0% 

 

הכותב הוא מהנדס תעשיה וניהול, בעל נסיון של כעשרים שנה בשוק ההון, כיום מוביל את מיזם FundbW לשוק ההון ופעיל ברשתות החברתיות לקידום תחום קרנות הנאמנות

           קבוצת פיסבוק, קרנות נאמנות שאיציק קופלוב מנהל:

https://www.facebook.com/groups/Fundbw/

 

הכותב אינו יועץ השקעות. הכתבה הינה לידיעה בלבד ואינה בגדר יעוץ לביצוע

פעולות השקעה.

 

קבוצת חג'ג', רכשו קרקע ברחוב סלמה 46 בדרום תל אביב ב-90 מיליון שקל. זאת, לאחר שהקבוצה חתמה על הסכם בעלי קרקע פרטיים לרכישת הקרקע. הרכישה נעשתה בשיתוף עם  קבוצת משקיעים בהובלת עו"ד דורון אריאל. מדובר בקרקע בשטח של 6.2 דונם הממוקמת בין הרחובות סלמה, חיים בן עטר, הרא"ש ורבנו חננאל. על הקרקע פועלים כיום עשרות בעלי מלאכה במבנים בני שלוש קומות, רובם בשכירות חופשית המסתכמת במיליוני שקלים בשנה. על הקרקע קודמה בשנים האחרונות על ידי בעלי הקרקע תוכנית לשינוי יעוד ממלאכה למגורים ומסחר בהיקף של 30 אלף מ"ר, הכוללים על פי הערכות 250-300 יחידות דיור ו-850 מ"ר שטחי מסחר. על פי הערכות, אישורה הסופי של התוכנית יינתן בעוד כשנתיים, אז יידרשו הרוכשים לשלם היטל השבחה לוועדה המקומית. יש לציין כי מדובר בעסקת יזמות ולא באופציה לרכישת קרקע במסגרת ארגון קבוצת רכישה.