בנק לאומי מרחיב את סל הפיקדונות המובנים. הבנק מציע ללקוחות שלושה פיקדונות מובנים חדשים על מניות שנסחרות בארה"ב – על מניית טבע, על מדד סקטור התעשייה בוול-סטריט ועל מדד הסקטור הפיננסי בוול-סטריט. הפיקדונות המובנים מבטיחים ללקוחות מעיין הפסד מינימלי – קרן ההשקעה המקורית בתום תקופת הפיקדון, לצד אפשרות לאפסייד במידה והמניות האמורות יעלו.
הפיקדון המובנה על טבע מבטיח את ההשקעה השקלית בתום תקופת הפיקדון (בעוד שלוש שנים), ומענק שניתן למפקידים בתום תקופת הפיקדון לפי החישוב הבא – במידה ומניית טבע (בארה"ב) עולה עד שיעור של 41% (לא כולל) יקבלו המפקידים 100% מעליית הערך הזו. אם מניית טבע תעלה באותה תקופה ב-41% ומעלה (באחד מימי הפיקדון) יקבלו המפקידים ריבית / מענק של 3% מהקרן בסוף התקופה.
הפיקדון המובנה על מדד סקטור התעשייה בארה"ב מבטיח את ההשקעה השקלית בתום תקופת הפיקדון (בעוד שלוש שנים), ומענק שניתן למפקידים בתום תקופת הפיקדון לפי החישוב הבא – במידה ומדד סקטור התעשייה בוול-סטריט יעלה עד 39% (לא כולל), יקבלו המפקידים את התשואה הזו באופן מלא. אם המדד יעלה ב-39% ומעלה (באחד מימי הפיקדון) יקבלו המפקידים 2.5% בסיום תקופת ההפקדה.
הפיקדון המובנה על מדד סקטור הפיננסים בארה"ב מבטיח את ההשקעה השקלית בתום תקופת הפיקדון (בעוד שלוש שנים), ומענק שניתן למפקידים בתום תקופת הפיקדון לפי החישוב הבא – במידה ומדד סקטור הפיננסים בוול-סטריט יעלה עד 45% (לא כולל), יקבלו המפקידים את התשואה הזו באופן מלא. אם המדד יעלה ב-45% ומעלה (באחד מימי הפיקדון) יקבלו המפקידים 2.5% בסיום תקופת הפקדה.
מועד אחרון להצטרפות לפיקדונות המובנים אלו – 25 באוקטובר 2010; מינימום הפקדה 15 אלף שקל.
הבנק הבינלאומי מציע שני מסלולי משכנתא חדשים – המסלול הראשון, משכנתא משולבת לתקופה של עד 20 שנה כאשר בשנתיים הראשונות משולמת רק הריבית; ריבית המשכנתא – פריים מינוס 0.8%. מסלול שני – משכנתא בריבית שמשתנה כל חמש שנים; ריבית משכנתא של 1.5%, הריבית צמודה למדד לתקופה של עד 30 שנה. הלקוחות יכולים לשלב בין המסלולים. בנק הבינלאומי מעניק גם הנחה של 50% בעמלת פתיחת התיק.
מדובר במשכנתא שעשויה להיות נוחה לכאלו שלא יכולים לשלם בתקופה הקרובה סכום גדול יותר, אבל צרייכם לקחת את המשכנתא עכשיו – כדי לשלם על הדירה.
מדריכים נוספים:
ריבית קבועה לעומת ריבית משתנה – מה עדיף?
מבצע לרוכשי דירות בנגב. בנק מזרחי טפחות, השחקן המוביל בשוק המשכנתאות, בשיתוף עם הסוכנות היהודית וקק"ל מציעים משכנתא בשיעור מימון של 75% מערך הדירה, לרוכשי דירות בשכונות הרחבה קהילתיות בנגב.. לרוכשי הדירות תינתן גם הלוואה בתנאים נוחים של 50 אלף שקל. ההלוואה תוחזר בפריסה ל-240 תשלומים ובריבית פריים בתוספת 2.2%. המבצע המיוחד הזה תקף עד סוף אוקטובר 2010.
במחצית הראשונה של 2010 נרשם היקף שיא בשוק המשכנתאות – 25.5 מיליארד שקל של הלוואות משכנתא ניתנו ללווים. עם זאת, המרווחים (הריבית ללווים) יורדים ומגמה זו מתבטאת בדוחות של הבנקים למשכנתאות – רווחי הבנקים בתחום הסתכמו במחצית הראשונה של 2010 ב-308 מיליון שקל, גידול של כ-9% ביחס לתקופה המקבילה ב-2010. מזרחי טפחות הוא הבנק הגדול במערכת המשכנתאות. תחום זה שמנוהל על ידי יעקב רויטר, הרוויח 147 מיליון שקל, כמחצית מהרווחים של כל הבנקים בתחום המשכנתאות
בנק יהב משיק פיקדון שקלי בריבית קבועה של 10% ל-3 שנים. ריבית זו מבטאת ריבית שנתית של 3.23%. הפיקדון מוצע למפקידים מעל 200 אלף שקל והוא ללא תחנות יציאה. כמו כן, משיק בנק יהב פיקדון בשם "הזמן שלך", בפיקדון זה תינתן בשנה הראשונה, ריבית שקלית קבועה של 2.1% ובשנה השנייה תינתן ריבית שקלית צמודה לריבית הפריים מינוס 1.75%. פיקדון זה הוא לשנתיים (אך אפשר לצאת לאחר שנה ומדי חודש לאחר מכן) וגם הוא מיועד למפקידים מעל 200 אלף שקל.
בנק ירושלים מבטיח למפקידים סכום גדול – 250 אלף שקל ומעלה ריבית מינימום של 2.5% בשנה, אך הריבית עשויה להיות גבוה יותר. המפקידים בפיקדון ברירת ריבית לשנה, ייהנו מריבית משתנה שתחושב לפי פריים פחות 1.1% (עם ריבית מובטחת כאמור בשיעור של 2.5%). בתום תקופת הפיקדון, הלקוח יקבל את הריבית הגבוהה. המבצע פתוח ללקוחות כל הבנקים.
בנק אגוד מנסה למשוך לווים בתחום המשכנתאות. הבנק יפתח למשך שבועיים בסניף המרכזי מרכז משכנתאות שהו יהיה ניתן לקבל ייעוץ משכנתאות במהירות; ליהנות מייעוץ ביטוחי, סוכן ביטוח ושמאי. המטרה שהכל יהיה נגיש ללווים הפוטנציאלים. במקביל יציע בנק אגוד לחודש ספטמבר בלבד משכנתא צמודה למדד המחירים לצרכן, בריבית משתנה כל 24 חודשים, כשבשנתיים הראשונות הריבית היא – 0%. כמו כן, מציע הבנק משכנתאות בסך של 100 אלף שקל לכל היותר שאחת לרבעון מוחזרים לחשבון הלווה 0.75% מהריבית.
הבנק הבינלאומי של צדיק בינו מציע ללקוחותיו פיקדון צמוד מדד הנקרא – "פיקדון עשר על עשר". הפיקדון צמוד לעשר שנים במהלכם החוסכים מפקידים בהוראת קבע חודשית (כלומר, מדי חודש בחודש) הפיקדון נושא ריבית משתנה שתלויה בממוצע תשואות סדרות אגרות החוב והיא משתנה מהפקדה להפקדה. החידוש המעניין בפיקדון של הבנק הבינלאומי הוא בכך שבתום התקופה (לאחר עשר שנים) הפיקדון יפרע לשיעורין כהכנסה חודשית במשך עשר שנים, כלומר זו יספק לחוסכים תשלום חודשי במשך עשר שנים. ולכן, הפיקדון עשוי להתאים לחוסכים שמעוניינים לשריין לעצמם הכנסה כקצבה עם יציאתם לפנסיה
"חלה עלייה משמעותית מאוד במינופים של נוטלי המשכנתאות" אומר רוני חזקיהו המפקח על הבנקים, "המינוף הממוצע של הלווים עלה מ-40% לפני 5 שנים לכ-60% היום. יש היום גם מינופים של 70% ו-80% והמינופים האלו לא היו בעבר. המינופים האלו מדאיגים אותנו ואנחנו פועלים בעניין. עם זאת, המינופים במערכת שלנו עדיין נמוכים בהשוואה למינופים לעולם ולכן אין לנו בעיה ביציבות הבנקים".
עוד כחודשיים צפויה להיכנס לתוקף הוראה חדשה של רשות ניירות ערך, למנהלי קרנות נאמנות בדבר גילוי אודות מדיניות בחירת ההשקעות ואופן ניהולן (הוראה לפי סעיף 97ב לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד – 1995).
רשות ניירות ערך מסבירה את ההוראה, ובתחילה רקע – "קרן נאמנות מתנהלת בהתאם למדיניות השקעות, אשר מתפרסמת בתשקיף ובמסגרתה נקבעים סוגי הנכסים שניתן להחזיק בה ושיעוריהם המרביים, כאשר התהליכים שקבע מנהל הקרן שתכליתם להבטיח כי בחירת ההשקעות וניהולן השוטף יתבצעו באופן תקין, אינם מקבלים כיום גילוי. בהוראה זו, מוצע כי מנהל הקרן יידרש לתת גילוי בחלק ב' של תשקיף, תחת הכותרת 'מדיניות בחירת ההשקעות ואופן ניהולן', אודות התהליכים, המידע והשיקולים המנחים אותו לצורך הבטחת התנהלותו התקינה לעניין זה (וזאת להבדיל מהטלת חובה לקבוע מדיניות כאמור). מידע זה מיועד לתרום לקביעת אמות מידה נאותות להתנהלות תקינה ואיכותית בענף, אשר היא בגדר מתבקש מגופים, אשר חבים חובות נאמנות וזהירות כלפי הציבור שאת כספו הם מנהלים. השקיפות שתינתן למדיניות כאמור אשר מיושמת בידי מנהל הקרן בפועל, מיועדת אף למסד משמעת שוק ביחס לתחום זה ולחזק את מנגנוני הפיקוח העצמי של מנהלי הקרנות ובאה בהמשך לרצף של פעולות שננקטו בשנים האחרונות בתחום ההסדרה להגברת השקיפות המאפיינת את התחום".
ההוראה חדשה שהתקבלה ואושרה בסוף אפריל (ואמורה להיכנס לתוקף כאמור בסוף ספטמבר) דורשת ממנהל קרן נאמנות לתת גילוי על תהליכי ההשקעות, מסמכים תומכי השקעה, שיקולים מנחים ועוד – " מנהל קרן ייתן גילוי לכללים שבאמצעותם הוא מסדיר, דרך כלל או לסוגי קרנות שבניהולו, לפי העניין, את בחירת ההשקעות ואת אופן ניהולן", נכתב בהוראת הרשות , " לעניין זה יראו כרלוונטיים, כללים שנקבעו בין היתר, בעניינים המפורטים להלן: התהליכים שיתקיימו בעת בחירת ההשקעות ובמהלך ניהולן השוטף ובעלי התפקידים שיהיו מעורבים בכל תהליך, בשים לב, בין היתר, למאפייני העסקאות, מהותיותן ומאפייניהם הייחודיים והכלליים של הנכסים הנכללים בהן; המסמכים והמידע עליהם יש להסתמך במסגרת התהליכים המפורטים בסעיף א', ובתוך כך התייחסות למקרים מיוחדים או לנסיבות מיוחדות בהם יידרשו מסמכים ובקרות נוספות טרם ביצועה של החלטת השקעה; השיקולים המנחים בבחירת ההשקעות ואופן ניהולן לרבות לעניין נטילת סיכונים שונים הכרוכים בהשקעה בנכסים ותמחורם של נכסים אלו (דוגמת סוג הנכס ומאפייניו, סחירותו, התניות חוזיות, אמות מידה פיננסיות וכיו"ב) ולרבות מאפייני מנפיק הנכס (דוגמת ממשל תאגידי כיו"ב); אופן ההתנהלות במסגרת הליכים מול מנפיקים כדוגמת גיבוש הסדר חוב, שינוי תנאי ני"ע וכו'".
הגילוי לפי הוראה זו ייכלל במסגרת חלק ב' של תשקיפי הקרנות שבניהולו של מנהל הקרן, תחת הכותרת "מדיניות בחירת ההשקעות ואופן ניהולן" ויפורטו תחת כותרות משנה המתייחסות לעניינים המפורטים בסעיפים לעיל.
שיעור הוספה – מה זה ואיך זה משפיע על כדאיות ההשקעה?
בנק הפועלים מציע ללקוחות הבנק פיקדון מובנה (סטרקצ'ר) שקלי לתקופה של שלוש שנים וחצי עם קרן מובטחת, ותוספת מענק שמותנה בביצועי סל מניות הנסחרות במזרח הרחוק.
המשקיעים בפיקדון המובנה הנקרא – אסיה טייגרס, יקבלו את הקרן בתוספת מענק מותנה בשיעור של 100% מהתנהגות ממוצעת רבעונית של סל מדדי מניות של ארבע מדינות – סינגפור (מדד MCSI סינגפור), הונג קונג (מדד האנג סנג), טיוואן (מדד TAIEX) וקוריאה (מדד KOSPI). המועד האחרון להצטרפות לפיקדון המובנה הוא 12 באוגוסט 2010. סכום המינימום להפקדה הוא 10 אלף שקל
במקביל, דיווח בנק לאומי על השקה של שני פיקדונות מובנים לשנתיים על מניות הפיננסים בארה"ב. פיקדון מובנה שקלי שהמפקידים בו עשויים ליהנות ממענק של 80% מעליית מדד מניות הסקטור הפיננסי בארצות הברית, אך עד עלייה של 46% (לא כולל). במידה והמדד יעלה ב-46% ומעלה (באחד מימי הפיקדון), יקבלו המפקידים 3% לכל תקופת הפיקדון. הפיקדון השני המובנה הוא פיקדון באירו. המפקידים בפיקדון הזה יקבלו 80% מעליית מדד מניות המגזר הפיננסי בוול-סטריט עד עלייה של 34% (לא כולל), ואם באחד מימי הפיקדון, המדד יעלה ב-34% ומעלה, אזי המפקידים יקבלו ריבית של 0.50% לכל תקופת הפיקדון. סכום ההפקדה המינימלי – לפיקדון המובנה השקלי 15 אלף שקל לפיקדון באירו – 10 אלף אירו. המועד האחרון להפקדות הוא 5 באוגוסט 2010.
המפקח על הבנקים מודאג משוק הדירות למגורים. "אנחנו ראינו ביקושים עצומים לדירות לצד היצע מאוד מוגבל של דירות", אומר רוני חזקיהו, המפקח על הבנקים, "וכל זה נפל על ריבית מאוד נמוכה. ירידת הריבית הביאה לגידול בהלוואות וזה גרם לעליית מחירי הדירות. הדבר יכול להשפיע על המערכת הפיננסית וזה יחמיר את הבעיה במשק. זה בדיוק הדבר שאנו רוצים למנוע ולכן אנו לא יכולים להישאר אדישים לנושא הזה. אנו רוצים לפעול לפני שתתפתח בועה בשוק הדירות". הדרך של המפקח על הבנקים להילחם בעליית מחירי הדירות היא דרך הריבית על המשכנתאות והפיקוח על הבנקים למשכנתאות. "העלייה בהיקף המשכנתא הממוצעת היא מדאיגה.לא היה כדבר הזה", אמר חזקיהו, "אפורי השיער שבינינו זוכרים איך זה היה בעבר. פעם לקחת משכנתא צמודה ל-25 שנה והלכת הביתה ושילמת את המשכנתא מהמשכורת שלך. אבל, מה יש לנו היום? אנשים לוקחים הלוואה מאוד גבוה, מינוף מאוד גבוה. אנשים לוקחים משכנתאות בריביות משתנות ולמעשה מממנים בריבית נמוכה קצרה את הטווח הארוך. זה סביב 80% מהמשכנתאות היום. אנחנו יכולים לפעול בצד ביקוש להלוואות ולכן פעלנו לרסן את הביקוש להלוואות משכנתא. ראינו שהנגיד משיקוליו לא מעלה את הריבית ולכן פעלנו ועשינו סוג של העלאת ריבית בלי להעלות את הריבית. ההשפעה תיקח זמן כי ההוראה המגבילה את משקל ההלוואה מסך ערך הדירה (אחרת הבנק יגדיל את ההפרשה לחובות מסופקים) נכנסה רק ב-1 ביולי. כל המהלכים האלו אלה צריכים למתן את העליות במחירי הדירות ולפעול למניעת בועת נדל"ן.