צוות בין-משרדי, הכולל את רשות שוק ההון, רשות ני"ע, משרדי האוצר והמשפטים, הרשות לאיסור הלבנת הון ובנק ישראל, יושב ודן בצורך ברגולציה על תחום המטבעות הוירטואליים. הצוות מבקש מהציבור מידע בתחום "הנכסים הווירטואליים", וזאת "לצורך יצירת בסיס ידע בנושא עבור הרגולטורים והציבור וכדי לגבש המלצות בדבר המדיניות הרצויה.

בהמשך לפעילות הרגולטורית שנעשית על ידי כלל הגורמים הרלבנטיים בתחומי אחריותם וסמכותם בנושא נכסים וירטואליים, ולנוכח התפתחות התעשייה בישראל הבוחנת שימושים ויישומים שונים המבוססים בין היתר על טכנולוגיית רישום מבוזר של בסיסי נתונים במערכת הפיננסית (DLT – distributed ledger technology), קהילת הרגולטורים של המערכת הפיננסית הישראלית סבורה שיש מקום לחדש ולחזק את שיתוף הפעולה והתיאום בין כל הרגולטורים והציבור.

הצוות מעוניין לבצע מעקב אחר ההתפתחויות בנושא בארץ ובעולם, ולבחון את הסוגיות הנוגעות להחלת הרגולציה על השימושים השונים בטכנולוגיה והשלכותיהן על הפעילות הכלכלית, השווקים הפיננסיים והיציבות הפיננסית. הצוות יאסוף נתונים ומידע לצורך יצירת בסיס ידע בנושא עבור הרגולטורים והציבור, וכדי לגבש המלצות בדבר המדיניות הרגולטורית הרצויה.

חברי הצוות אשר כוללים נציגים מרשות שוק ההון, רשות ניירות ערך, משרד האוצר, המועצה הלאומית לכלכלה, רשות המיסים, משרד המשפטים, הרשות לאיסור הלבנת הון ומימון טרור, מערך הסייבר הלאומי ובנק ישראל מבקשים את התייחסות הציבור לשאלה –

מה הן הסוגיות עליהן יש לתת את הדעת בבואנו לבחון אסדרה של השימוש בנכסים וירטואליים וצעדים אפשריים המתייחסים לסוגיות אלה. ובפרט:

1. מהם החסמים העיקריים, רגולטוריים ושאינם רגולטוריים, שאיתם מתמודדים בעלי עניין ישראליים העוסקים בנכסים וירטואליים כאשר הם מבקשים לפעול בישראל, ולהציע את המוצר שלהם לצרכן המקומי. במידה והתקיים בעבר ניסיון של חברה לפעול בישראל, נבקש לדעת באילו חסמים ספציפיים נתקלה.
2. מהם החסמים העיקריים, רגולטוריים ושאינם רגולטוריים, שאיתם מתמודדים בעלי עניין ישראליים הפועלים בהקשר גיוס כספים באמצעות נכסים וירטואליים (ICO) כאשר הם מבקשים לפעול בישראל. במידה והתקיים בעבר ניסיון לגייס כספים בישראל, נבקש לדעת באילו חסמים ספציפיים נתקלו בעלי העניין.
3. מהם החסמים העיקריים, רגולטוריים ושאינם רגולטוריים, שאיתם מתמודדים צרכני יישומים מבוססי נכסים וירטואליים בישראל.
4. מהם הסיכונים הגלומים בשימוש ופעילות בנכסים וירטואליים.
5. מהו המידע הרלוונטי אשר על הרגולטורים לאסוף עבור ביצוע מעקב אחר התפתחות התעשייה.
6. מהן ההזדמנויות הגלומות בטכנולוגיה זו עבור המגזר הפיננסי.
7. כיצד טכנולוגיה זו יכולה לסייע בהתמודדות מול אתגרים הנוגעים לאיסור הלבנת הון ומימון טרור (AML/CFT).

אבוג'ן ו-TMG מודיעות על שיתוף פעולה לפיתוח סויה עם עמידות לנמטודות באמצעות עריכה גנטית 

אבוג'ן, המפתחת מוצרים חדשניים לתעשיות מדעי החיים ו-Tropical Breeding & Genetics (TMG), חברה לטיפוח זנים ופתרונות גנטים לשיפור יבול ורווח למגדלים, הודיעו על שיתוף פעולה לפיתוח זני סויה עם עמידות לנמטודות (תולעי קרקע טפילים), באמצעות טכנולוגיות עריכה גנטית שאינה מוגדרת כ-GMO, על קווי סויה מסחריים של TMG.

תחת שיתוף הפעולה, אבוג'ן תעשה שימוש בפלטפורמת החיזוי הביולוגי המחשובי (CPB) שלה לזיהוי העריכה הגנטית הנדרשת ליצירת העמידות לנמטודות בסויה ותבצע את העריכות על זני הסויה המסחריים של TMG. TMG תוודא את יעילות הסויה הערוכה בניסויי חממה ושדה בברזיל ותכניס את הזנים הערוכים לצנרת הטיפוח שלה. TMG היא אחת מחברת הטיפוח הסויה הגדולות בברזיל אשר זני הסויה המסחריים שלה זרועים בכ-4 מיליון הקטרים ברחבי דרום אמריקה.

ההסכם כולל זכויות מסחור למוצרים שינבעו משיתוף הפעולה לשני הצדדים, תחת תשלומי תמלוגים של צד אחד לצד השני  ממכירות המוצרים שלו. בנוסף, אבוג'ן תקבל תשלום מקדמה ותשלומי אבני דרך בהתאם לעמידה ביעדי פיתוח.

נמטודות בצמחים הם מהמזיקים ההרסניים ביותר ליבול, הגורמים לנזק המוערך בכ-100 מיליארד דולר בשנה. המזיק, הנמצא בקרקע ונפוץ בסויה, תוקף את השורשים המתפתחים של ומוביל לאובדן יבול של כ-30%-50% מהיבול בשדות נגועים. ההשפעה על מגדלי סויה בארה"ב לבדה מוערכת בכ-1.3 מיליארד דולר בשנה.

ד"ר ארנון היימן, סמנכ"ל אבוג'ן ומנהל כללי של חטיבת הזרעים, אמר: "אני שמח על תחילת שיתוף הפעולה עם TMG, חברת טיפוח מובילה בדרום אמריקה, לפיתוח סויה עמידה לנמטודות באמצעות הטכנולוגיות המתקדמות ביותר. שיתוף הפעולה עשוי לאפשר לאבוג'ן למסחר זני סויה שלא יוגדרו כ-GMO באמצעות עריכה גנטית, ולהימנע ממשוכות רגולטוריות. מעבר לכך, זו הפעם הראשונה שאבוג'ן תוכל באופן עצמאי למסחר זרעים המבוססים על עריכה גנטית ולפנות ישירות לשוק הזרעים אחרי הליך ולידציה שיסתיים בהצלחה. אנו מצפים לעדכן עם התפתחות שיתוף הפעולה".  

ד"ר אלכסנדר גרסייה, מנהל המחקר של TMG, אמר: "קלבורציה חדשה זו תחולל מהפכה בשוק לעמידות לנמטודות בסויה. לאבוג'ן התמקצעות ארוכת שנים וטכנולוגיות מהמתקדמות ביותר לגילוי תכונות וכעת היא מתרחבת לעריכה גנומית. TMG מחוייבת לשימוש בגישות שנחשבות ל-non-GMO לשיפור עמידות למזיקים ומחלות והינה החברה המובילה לפיתוח סויה עם עמידות ממקור גנומי של צמח המטרה עצמו (סויה) למספר סוגים של נמטודות. ההזדמנות לחבר בין ההתמקצעות של אבוג'ן ו-TMG הינה מבטיחה ביותר וצפויה להביא תוצאות מצויינות למגדלי סויה ברחבי העולם".

השקעה באגח – כל מה שרציתם לדעת! והאם יש בועה בשוק האגח?

מס חדש בצרפת על גוגל ופייסבוק –  בעקבות מחאת האפודים בצרפת תטיל צרפת מס על חברות הטכנולוגיה

מינואר 2019 ובלי הסכם כלל אירופי תטיל צרפת מס מקומי חדש על חברות הטכנולוגיה, בהן גוגל, אפל, אמזון פייסבוק. המס צפוי להכניס לקופת המדינה 500 מיליון דולר בשנה. המס היה אמור להיכנס לתוקפו רק בעוד שלושה חודשים. המס הוא חלק משורה של מהלכים שנוקט נשיא צרפת כדי להרגיע את קולות המחאה, הקוראים בין היתר להטיל מס על חברות הטכנולוגיה בצרפת, שמשלמות עתה מסים נמוכים מאוד עד אפסיים לא משתתפות בנטל.

ההודעה על המס הגיעה לאחר שנכשל שר האוצר הצרפתי ברונו לה מאר להגיע להסכמים עם המדינות החברות באיחוד על המס שיוטל על חברות הטכנולוגיה, ולכן החליט לפעול לבדו ולא לחכות להן.

המס מגיע בעקבות גירעון של מעל 3% בצרפת, וזו הסיבה שצרפת מחפשת מקורות הכנסה חדשים.  הגירעון בצרפת נובע בעקבות מהלכים שעשה הנשיא מקרון להפיג את מחאת האפודים הצהובים, שנבעה בין היתר מהתוכנית להטיל מס על הדלק. בין הצעדים שנקטה צרפת להרגיע את הרוחות העלאת שכר המינימום. באירופה חוששים שצרפת לא תעמוד בקו הגירעון שלה, של 3% ואילו בצרפת מקווים שהטלת המס החדש  תשמור על יעד הגירעון.

במרץ 2018 פרסמה הנציבות האירופית הצעה למס בשיעור של 3% על ענקיות הטכנולוגיה שההכנסות הגלובליות השנתיות שלהן צפויות לעמוד על 750 מיליון יורו (850 מיליון דולר), ושהכנסותיהן באיחוד האירופי עשויות לעלות מעל 50 מיליון יורו (כ-57 מיליון דולר) .אלא שחילוקי דעות בין המדינות מנעו את יישום ההחלטה.

גם בריטניה הודיעה לאחרונה (בחודש אוקטובר) כי תציג "מס שירותים דיגיטליים" ב-2020, שימוקד בחברות היי-טק הרווחיות במיוחד.

מס מיוחד על גוגל, פייסבוק ואמזון

פגיעת אבטחה בפייסבוק – נתונים של 50 מיליון משתמשים נפרצו

מושל ניו יורק מבטיח: מריחאונה בניו יורק תהיה חוקית, ובקרוב. המהלך צפוי להניב 1.7 מיליארד דולר ממכירות. בכך מצטרף המושל למדינת ניו זילנד ולמפלגת הלייבור, שהודיעו שינהלו משאל עם בנושא

מושל ניו יורק אנדרו מ. קואומו הבטיח שתוך כמה חודשים מריחאונה תהיה חוקית במדינה. המהלך צפוי להניב 1.7 מיליארד דולר ממכירות.

ההצעה נכללה בנאומו על סדר העדיפויות שלו ל-100 הימים הראשונים לתחילת כהונתו השלישית כמושל המדינה.

מעניין לציין שמדובר במהפך אידאולוגי אצל המושל, שבעבר כינה את הסם סם בריחה וכעת מציג עמדות פרוגרסיביות בכל התחומים: שימוש במריחאונה למטרות פנאי, מיסוי על עשירים ואיסור על תאגידים לתרום לפוליטיקאים.

קואומו טען לפני ההצעה שלו כיש שתי מערכות פליליות, לעשירים ולכל השאר. מי שנפגע מכך אמר הם הקהילות האפרו-אמריקניות והמיעוטים. צריך להתיר את המריחואנה למטרות פנא, סיכם.

אם אכן יעמוד בהבטחתו, ניו יורק צפויה להצטרף למדינות אחרות שבהן מריחאונה חוקית, כמו קולורדו וושינגטון.

גם בניו זילנד צפוי להתקיים ב-2020 משאל עם  על  מריחאונה לשימוש בשעות הפנאי. גם מפלגת הלייבור בבריטניה הודיעה למפלגת ירוקים שתנהל משאל עם בנושא כחלק מההסכמים בין שתי המפלגות.

שבועיים לאחר הליגליזציה של המריחואנה בקנדה – הספקים לא עומדים בביקושים

חברות הטבק לוטשות עיניים לקנאביס: אלטריה מעוניינת להשקיע בקרונוס הקנדית

עצמאי? מחויב להפריש לקרן פנסיה? מגיעות לך גם הטבות מס

על העצמאים מוטלות חובות רבות, אך גם הטבות מס. בררו מה הטבות המס המגיעות לכם על ביטוחי אובדן כושר עבודה, הפרשה לקצבה, לקרן השתלמות וחיסכון פנסיוני

לאחרונה חלה חובה על העצמאים להפריש לפנסיה. לצד החובות יש גם זכויות והטבות מס. אלו מתחלקות לשני סוגים:

שתי הטבות המס הרלוונטיות לעצמאים הן הטבת הזיכוי והטבת הניכוי:
זיכוי – החזר כספי מהמס המשולם בפועל.
ניכוי – הקטנת ההכנסה שעליה משלמים מס.

הטבה על הפרשה לקצבה: עצמאים  זכאים להפריש לקצבה עד 16% מההכנסה השנתית ועד 33,408 שקל בשנה.

מה הטבת המס? 5% מההכנסה לצורך זיכוי עד 10,440 אלף ועד 11% לצורך ניכוי.

למשל הכנסתם 200 אלף שקל השנה  והפקדתם 32,000 שקל בקופת גמל, תקבלו הטבות מס בשווי 14,250 שקל.

.

מובן שאפשר להפריש סכומים גבוהים יותר מההכנסה השנתית ולזכות לחיסכון גדול יותר בעת הפרישה. הקצבה שתקבלו בזמן הפנסיה פטורה ממס.

אובדן כושר עבודה: לעצמאים  הזכות להפריש מהכנסתם 3.5% מהכנסתם השנתית לביטון אובדן כושר עבודה. הסכום המקסימלי להפרשה הוא השכר הממוצע במשק כפול שתיים, העומד ל 24,765 שקל.

הטבת המס: תקבלו הטבת מס בדמות ניכוי. תקרת ההכנסה לעצמאי עבור ההטבה עומדת על 17,400 אלף שקל לחודש. למשל  הכנסתם השנה 200 אלף שקל ומתוכם העברתם 7,000 שקל (3.5% מתוך 200,000) לטובת ביטוח אובדן כושר עבודה, תקבלו הטבות מס בשווי של כ־3,420 שקל

קרן השתלמות: אתם זכאים להעביר עד   4.5%  מההכנסה השנתית עד סכום מרבי של 11,745 שקל.

הטבת המס: אתם זכאים להטבת מס בדמות ניכוי. למשל הכנסתם 200 אלף שקל השנה, ומתוכם 9,000 שקל תקבלו הטבת מס  בשווי 4,400 שקל. בנוסף, הפיקדונות בקרן ההשתלמות זכאים לפטור ממס של עד 25% על רווחים ראליים ובתנאי שההפקדה לא עולה על 18,240 שקל.

חיסכון פנסיוני:  כעצמאים אתם מחויבים להעביר  לפנסיה עד גובה השכר הממוצע במשק.4.45% ממחצית השכר הממוצע ו12.2% ל החלק הנותר עד גובה השכר הממוצע. זה מסתכם בסכום מרבי של 842 שקל בחודש להפרשה לפנסיה.

קרנות השתלמות  – שאלות, תשובות  ומסקנה אחת ברורה – כדאי, שיהיה לכם!

איך בוחרים קרן השתלמות ומי קרן ההשתלמות הטובה בעשר השנים האחרונות?

עקב חוק הריכוזיות תרוויח לאומי פרטנרס 96  מיליון שקל – הבנק השלים את העסקה לרכישת 7.31% ממניות ביטוח ישיר השקעות פיננסיות תמורת כ-20% ממניות מימון ישיר

לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות של בנק לאומי המנוהל על ידי רקפת רוסק עמינח, השלים רכישת מניות מביטוח ישיר השקעות בהקצאה פרטית. ההקצאה היא בתמורה למלוא החקותיה של של לאומי בפרטנרס במימון ישיר, העומדות על 20%. בנק לאומי ירוויח מהעסקה 96 מיליון שקל לפני מס.

לאחר העסקה השווי של ביטוח ישיר השקעות נאמד ב-1.83 מילארד שקל. על כן הוקצו ללאומי -3.9 מיליון מניות המהוות 7.31% ממניות החברה.

העסקה החלה כבר ב-2013 וכעת מדובר במימוש הרווחים על הנייר.  הדיבידנד שקיבלה לאומי בתקופת ההשקעה היה 10 מיליון שקל,  ולפיכך השווי המשוקלל שבו רכשה לאומי פטרנרס 20% ממימן ישיר היה 166 מיליון שקל. אלא שבעקבות חוק הריכוזיות ביטוח ישיר הייתה צריך להוריד מאחזקתה. והיא מימשה את אחזקתה לפי שווי של 750 מיליון שקל, עם תשואה מצטברת של יותר מ-300%.

לפי מנכ"ל לאומי הפורש ירון בלוך: "מדובר בעסקה רווחית מאד עבורנו, והיא מתווספת לשורה של עסקאות מוצלחות ולשיתוף פעולה הדוק בין קבוצת ביטוח ישיר לבין לאומי פרטנרס במשך השנים. אנו שמחים לשתף איתם פעולה ולסייע בקידום תכניות קיפול השכבה של הקבוצה, בהתאם לדרישות חוק הריכוזיות".

את העסקה מטעם לאומי פרטנרס הובילו סער אבנרי, מנהל ההשקעות הראשי, עו"ד מיכל רבינוביץ, המשנה למנכ"ל והיועצת המשפטית של לאומי פרטנרס אלעד אביבי, מנהל השקעות בכיר ומירב פישר שרוני, אנליסטית בכירה.

מניות הבנקים בשיא – מה הלאה?

הבנקים גובים ממכם מיליארד שקל בשנה על…כלום

הגדלת המס על אופציות לעובדים. מה צריך לדעת? החברה עשתה אקזיט ואתם רוצים כבר לממש את האופציות? או שפשוט מדובר בחברה נסחרת ואתם רוצים לממש את האופציות. אז זו כמובן שמחה גדולה, רק שיש לכם שותף – מס הכנסה. 

בעבר ההתייחסות לרווחים האלו היתה סוג של רווח פירותי שחייב בשיעור של 50% (כמו הכנסה משכר) מעורבב ברווח הוני (מס רווחי הון – 25%), כשבפועל המס ששולם היה קרוב לשיעור של 25%. אבל…ייתכן שבקרוב המס ייקבע על  50%

 עד עתה אם מימשת אופציה מהמעסיק, כאקזיט או כהנפקה, היית מחויב עליה במס של 25%. כעת רשות המסים רוצה לכלול את המס על האופציות במסים על עבודה. יש בזה הגיון, חייבים לומר, אחרי הכל – אופציות הן תגמול בדיוק כמו בונוסים ואפילו שכר. זו הכנסת עבודה, ולכן יש לשלם מס על עבודה.

מס של 50% ולא 25%

בישראל רמת המיסוי היא פרוגרסיבית וכל אדם משלם אחוזים על פי הכנסתו. אם ההכנסה נמוכה, שיעור המס נמוך יותר ואם היא גבוהה שיעור המס גבוה יותר.

כך אם הכנסתכם השנתית עד 6,240 שקל בחודש, תשלמו 10% מס, אבל אם הכנסתכם החודשית עולה על 53,490 שקל בחודש, תשלמו 50% הכנסה. עד עתה המס על מימוש האופציות מהמסיק היה 25% ללא קשר להכנסה. אבל כעת אם הסכום מהאופציות נוסף להכנסה החודשית יגיע ל-53,490 שקל בחודש מינימום תחויבו במס של 50%.

ההחלטה על העלאת המס פורסמה בחוזר של רשות המיסים שבראשה עומד ערן יעקובי. כותרת החוזר: "תגמול מבוסס הון שהבשלתו תלוית-ביצועים". מומחי המיסים חלוקים – יש כאלו שמצדיקים את המס הגבוהה. אבל יש גם אחרים שטוענים שמדובר בכפל מס פוטנציאלי וסביר שיפגע ברצון של המעסיקים לתמרץ את העובדים. נו באמת, המעסיקים לא מתמרצים את העובדים כי הם רוצים. אין להם ברירה. עובדי ההייטק מוכנים לעבוד רק בתנאים האלו.

עלפי החוק הקודם המעביד רשאי לקבוע את התקופה של העובד עד קבלת ערך האופציה לפי שיקול-דעתו. המחוקק קבע תקופה מינימלית של שנתיים, שהחל מתחילתה ועד סופה של תקופה זו התגמול ההוני צריך להיות מופקד בידי נאמן. הסיבה היא שהעובד יוכל ליהנות משיעור המס המוטב ביחס למניות המימוש. על מימוש האופציה מוטל כאמור מס של 25%

עתה הבהירה רשות המסים  שהיא מתכוונת לשלול את שיעור המס הנמוך אם תנאי המימוש הם אקזיט או הנפקה של החברה.

הגבלה זו מצטרפת להגבלות נוספות שהוטלו על עובדי הייטק, ובהן מגבלות מס על עובדים ברילוקיישן שעד עתה נהנו מפרצה במס שמשמעותה פטור על הכנסה מאופציות בחו"ל.

קיבלתם אופציות בזמן רילוקיישן? מס הכנסה רוצה תשלום גם על הזמן שהייתם בחול

לא שילמתם מיסים על מסחר באינטרנט? רשות המס בעקבותיכם

אופציות – המדריך המלא

רגולציה על הרגולטורים

ברוב מדהים של 111 ח"כים אושר החוק להקמת הוועדה ליציבות פיננסית, ולפיו כלל הרגולטורים במשק יהיו מחויבים לתאם ביניהם ולתת דין וחשבן לפוליטיקאים

111 ח"כים אישרו בקריאה שנייה ושלישית את החוק להקמת ועדה ליציבות פיננסית. מטרת הוועדה תהיה לתאם בין רשויות הפיקוח השונות, ובהן הפיקוח על הבנקים, רשות ני"ע, רשות שוק ההון ביטוח וחסכון, הפיקוח על נותני שירותים פיננסיים מוסדרים במשרד האוצר והפיקוח על מערכות תשלומים. כמו כן תהיה באחריותה לתאם בין כלל הגופים הללו לבנק ישראל ולמשרד האוצר וליצור שיתופי פעולה ומידע.

מה זה אומר בפועל? זה אומר שמעתה הוועדה תוכל להתריע על כל סכנה ליציבות פיננסית במשק ותצטרך לתת המלצות למזער או למנוע אותה.  הוועדה תדווח לשר האוצר או לראש הממשלה על הסיכון. אם הרגולטור יבחר שלא ליישם את ההמלצות יזומן לוועדה ויצטרך לספק הסברים לפוליטיקאים. לדוגמה יו"ר ני"יע יבחר שלא לנקוט פעולה מסוימת, הוא לא יהיה חופשי לחלוטין ויצטרך להגיע לירושלים למסור דין וחשבון.

הסיבה להקמת הוועדה היא המשבר הכלכלי של 2008, הידוע כמשבר הסאב-פריים. וכך מנוסח בלשון החוק:

"בעקבות המשבר גברה ההכרה בכך שלצורך הבטחת היציבות הפיננסית המערכתית אין די בהבטחת יציבותו של מוסד פיננסי מסוים בפני עצמו או של כל רכיב במערכת הפיננסית בנפרד, וכי נדרשת ראייה אינטגרטיבית של כלל המערכת הפיננסית".

דוח תקופתי של בנק ישראל על יציבות המערכת הפיננסית מתריע על שני סיכונים מרכזיים

הבנק המרכזי האירופי יתחרה בפייפאל –  הבנק המרכזי האירופי מצטרף להצעת שירותים תשלומים מיידים בין מדינות. בינתיים רק ביורו, אך אם תהיה דרישה יצטרפו מטבעות נוספים

מי ששולט כיום בתשלומים מיידיים בין מדינות הן חברות הטכנולוגיה הגדולות כמו פייפאל, גוגל, פייסבוק, אמזון, עליבאבא וטנסנט. אלא שעתה נכנס שחקן חדש והוא הבנק המרכזי  האירופי. זה השיק החודש מערכת חדשה שתאפשר לבנקים להעביר תשלומים מיידית בכל אירופה.

המערכת, ששמה Tips  מאפשרת לאנשים באירופה להעביר תשלום מידית בזמן שאינו עולה על 10 דקות. וכמובן ללא קשר לשעות הפעילות של הבנק או הסניף שלהם.  העמלה למשלם היא 0.02 יורו. בינתיים זה המטבע היחיד שבו אפשר להשתמש במערכת, אבל בבנק המרכזי אומרים שאם תהיה דרישה יוכנסו גם מטבעות אחרים המקובלים באירופה, בהם הליש"ט, הקרונה השבדית או הפרנק השוויצרי.

בינתיים מבין ענקיות הבנקאות  BBVA מספרד היא ענקית הבנקאות היחידה שהצטרפה לשירות, ואליה הצטרפו פחות מעשרה בנקים קטנים ובינוניים מספרד, גרמניה וצרפת.

חושבים לפתוח חשבון בפיוניר או בפייפל? ערכנו עבורכם השוואה

חשבון פיוניר – כל מה שצריך לדעת

מה הזכויות שלכם בנוגע לבקשות ניתוק וחיובי יתר?

לא מעט לקוחות ממשיכים לשלם עבור חיובי יתר ולמרות בקשות מפורשות לניתוק. מה זכויותיהם?

ניסיתם פעם להתנתק מספק כלשהו? אומרים שהכול בסדר, אבל החיובים ממשיכים להגיע, אף שביקשתם במפרש להתנתק. שוב קיבלתם בחיוב החודשי חיוב על מוצר או שירות שלא הזמנתם? מה הזכויות שלכם?

רק לאחרונה הטילה הרשות להגנת הצרכן קנס של 3.3 מיליון שקל על חברת סלקום, שהמשיכה לחייב לקוחות שביקשו להתנתק. חוק הגנת הצרכן מחייב לנתק את הצרכן תוך שלושה ימים מיום הגשת הבקשה.

ביטול עסקה מתמשכת: החוק קובע כי תוך שלושה ימים מהודעת הביטוח על הספק לבטל את העסקה. אך ורק בתוך הימים הללו החברה יכולה לחייב את הצרכן.  מהי עסקה מתמשכת? כל עסקה לרכישת שירותי תקשורת לתקופה קצובה או לא קצובה.

אם הלקוח ביקש להתנתק ב-15 לחודש והספק חייב אותו במלוא הסכום עד ל-25 לחודש, ללקוח מגיע  החזר דמי המנוי ששולמו בגין התקופה שבין ה-18 לחודש עד ל-25 לחודש.

הודעות ב"נתק": אתר נתק הוא אתר המאפשר ללקוחות להתנתק מהחברות באמצעות הודעה פשוטה.אך חברות רבות טוענות שכלל לא קבלו את ההודעה, לכן מומלץ כאסמכתא לתעד פנייה ישירה בכתב לחברה.

חיוב יתר:  אם חברה מסוימת  שאתם בקשר מתמשך איתה חייבה אתכם עבור שירות שלא צרכתם, על הספק לברר את התלונה תוך עשרה ימים ולהחזיר את הסכום תוך ארבעה ימים נוספים בתוספת ריבית והצמדה ופיצוי בסך 16 ₪. אם סכום החיוב נמוך מ-50 ₪,  הסכום יקוזז בחשבונית הבאה. בחברות הכבלים והלוויין זמן בירור התלונה הוא 14 יום וההחזר מיידי. בחברות הטלפונים והאינטרנט חובה למסור תגובה תוך 21 יום וסכום העולה על 100 שקל יוחזר בתוספת ריבית והצמדה לאחר שלושה ימים. אם נמוך ממנו יקוזז בחשבונית.

מה חובות הצרכן?

 החזרת ציוד קצה: במקרה שהצרכן מחויב בחוזה להחזרת ציוד, כמו סים לחברת סלולר, עליו להחזיר את הציוד לנקודת שירות קרובה אליו במועד המצוין בחוזה.

מה  הענישה?

 אם החברה לא ניתקה את הצרכן במועד המצוין בחוק, היא תחויב בפיצוי של 10,000 שקלים ללא הוכחת נזק, גם אם הפיצוי הגיע לאחר המועד בחוק.

בנק ישראל פרסם מחקר על ההשפעה של ההגבלות בשעור המימון על הסיכון של הלווים. אז ככה, ברגע שבנק ישראל הגביל את לקיחת המשכנתא בשיעור מסויים נמוך יותר מבעבר מערך הדירה. אזי כמובן שרוכשי הדירה ייאלצו לקנות דירה במחיר נמוך יותר, וכמובן ששיעור המימון שלהם יהיה נמוך יותר וכמובן שהם יהיו פחות מסוכנים מבחינת הבנק. אז למרות המסקנה הבורה, בנק ישראל העמיד חוקרים בשביל לבדוק זאת אקדמית (מה לכל הרוחות יש לבדוק), ומצא כמה מפתיע את המסקנות האלו.

הנה עיקרי הדברים

בנק ישראל מציג מאמר בשם "המגבלה על שיעור המימון וסיכון הלווים" בכנס הבין-לאומי על סיכונים מערכתיים ומגבלות מקרו-יציבותיות שנערך בשיתוף עם CEPR (Centre for Economic and Policy Research). את המאמר כתבה ד"ר ניצן צור-אילן מחטיבת המחקר בבנק.

מתחילת העשור הנוכחי נקט בנק ישראל שורת צעדים מקרו-יציבותיים שנועדו לתמוך ביציבותם הפיננסית של הבנקים ומשקי הבית ולהתמודד עם החשש להתפתחות סיכון מערכתי בשוק הדיור. אחד הצעדים נוגע למגבלה על שיעור המימון, כלומר על החלק שהמשכנתה תופסת בערך הדירה (LTV, Loan to Value). בנק ישראל הטיל אותה באוקטובר 2012 והבחין בין שלוש קבוצות לווים: הוא קבע כי משקיעים יוכלו לממן באמצעות משכנתה 50% מערך הדירה, משפרי דיור יוכלו לממן 70% מערכה, והרוכשים דירה לראשונה יוכלו לממן 75%.

"המגבלה על שיעור המימון וסיכון הלווים" מתמקד בהשפעות המגבלה על בחירותיהם של משקי הבית בשוקי האשראי והדיור. המחקר משתמש במסד נתונים פרטני ובו מידע על המשכנתאות שניטלו בישראל ב-2012—2013 ועל הדירות שנקנו באמצעותן. כמו כן הוא משתמש בשיטות שונות לחיזוי שיעורי המימון שהלווים היו בוחרים אילולא המגבלה, לרבות שיטת ההתאמה (matching). בפירוט, תקופת האמידה נחלקת לשניים – לפני הטלת המגבלה ואחריה; בכל תקופה ניתן למצוא משק בית שמאפייניו הנצפים דומים למאפייניו של משק בית בתקופה האחרת, ולכן אפשר להשתמש בשיטת ההתאמה כדי לבחון אם חלו שינויים בבחירות של קבוצות הלווים השונות בשוקי האשראי הדיור.

המחקר מעלה כי המגבלה על שיעור המימון השיגה את אחת ממטרותיה המרכזיות: היא הפחיתה את מינוף הלווים.

אשר לבחירות של משקי הבית, בשוק הדיור נמצא כי לאחר הטלת המגבלה רכשו הלווים דירות שמאפייניהן שונים במובהק: זולות וקטנות יותר, רחוקות יותר מהמרכז, וממוקמות בשכונות בעלות דירוג סוציו-אקונומי נמוך יותר. עוד נמצא כי המגבלה השפיעה על בחירות המשקיעים יותר מאשר על קבוצות הלווים האחרות.

בשוק האשראי נמצא כי המגבלה העלתה את ריבית המשכנתאות ששילמו הלווים שהושפעו ממנה והאריכה את התקופה לפירעונן; הספרות מציעה הסבר לתופעה זו, והמחקר מוסיף לו עוד שני הסברים.

אחוז המימון במשכנתא והקשר לריבית – חשוב!

תמהיל משכנתא – למה זה חשוב? מהם המסלולים הכדאיים? ומה הריבית בכל מסלול?

מהפך בנובמבר: קרנות ההשתלמות בתשואה חיובית, אחרי שבאוקטובר היתה תשואה שלילית (משמעותית). הלמון-אלדובי ופסגות בראש, אלטשולר שחם היחידה עם תשואה שלילית

באוקטובר האחרון נרשמו ירידות חדות בקרנות הפנסיה הגדולות, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות ובחודש זה היו להן הביצועים הגרועים השנה. בנובמבר מסתמן מהפך: קרנות ההשתלמות, לדוגמה, עברו לתשואה חיובית של 0.35%, המביאה אותן לתשואה מתחילת השנה של 1.74%.

הלמן אלדובי הטובה ביותר ב-12 החודשים האחרונים

 בין הקרנות הלמן אלדובי רשמה את התשואה הגדולה ביותר החודש, של 2.81% ו-12 החודשים האחרונים 3.56%. חשוב לציין שדווקא בשלוש השנים האחרונות השיגה תשואה נמוכה, של 10.2%. עוד חשוב לומר שהלמן אלדובי, לצד דש, היא מקרנות הפנסיה של משרד האוצר, שלהן דמי הניהול הנמוכים ביותר.

אחריה בנובמבר בדירוג התשואה בית ההשקעות פסגות, של 0.56%,  ומיטב דש עם 0.54%. לאחר תשואה שלילית של 1.78% באוקטובר האחרון.

אחרי כולן נמצאת אלטשולר שחם,  היחידה שרשמה תשואה שלילית בנובמבר, של 0.1%  גם בחודשים הקודמים צברה תשואה שלילית,  מינוס 0.06% בספטמבר ו-2.24% באוקטובר

באוגוסט אומנם אנליסט הייתה המובילה בין הקרנות, אבל מאז מראה תשואות נמוכות. בנובמבר התשואה בה הייתה 0.12% בלבד, ובאוקטובר אף רשמה ירידה של 1.26%.

הקרנות שעשו ביצועים בינוניים בחודש נובמבר, כלל,  הראל, לפידות, -0.39%, 0.38% ו-0.25% בהתאמה. 

איך בוחרים קרן השתלמות ומי קרן ההשתלמות הטובה בעשר השנים האחרונות?

קרנות השתלמות – בעיקר יתרונות!

לדירוג התשואות בנובמבר :