מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים עלה בחודש אפרילב-0.3% – כך עולה מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה.  

מחשבון מדד תשומות הבנייה

מדד תשומות הבנייה  מחושב ומפורסם מדי חודש (ב-15 בחודש) על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס). מדד תשומות הבנייה למגורים מודד את השינויים החלים במשך הזמן בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של חומרים,  מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים והמייצג את הרכב הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה.  נוסף על מערכת המדדים המתייחסת לסל הכולל של הבנייה למגורים,  החל בפברואר 1992 מתפרסמת מערכת של תת-מדדים לפי פרקי בנייה.   המדד משמש בעיקר כבסיס להצמדת חוזי בנייה,  לניכוי שינויי מחירים מן השינויים בערך ההשקעות בבנייה וכמודד כללי של שינויי מחירים בענף הבנייה.

משקלות המדד  מבוססים על ממצאי סקר הוצאות בבניית בנייני מגורים שנערך בשנת 2003.  בסקר נחקר הרכב התשומות של כ-125 פרוייקטים שבנייתם החלה בספטמבר 1998 ונסתיימה עד סוף ספטמבר 2002.

מדגם מוצרים ושיטת איסוף מחירים  – במסגרת המדד נמדדים ישירות מחיריהם של חומרים ושירותים.  מחירי החומרים והשירותים נאספים ממדגם של סיטונאים ויצרנים, המספקים חומרים ושירותים לקבלנים בכל אזורי הארץ.  המחירים הנמדדים הם אלה שמשלמים הקבלנים הראשיים וקבלני המשנה למשווקים לסוגיהם.

עד כאן, ההגדרות והשיטה; ובקצרה – מדד תשומות הבנייה מודד כמה עולה לבנות; הסוקרים של הלמ"ס בודקים את המחירים יש להם את המשקולות של כל הרכיבים (125 רכיבים) ואז נקבע מחיר הסל. מחיר הסל הנוכחי ביחס למחירו בחודש הקודם מבטא את העלייה של המדד באחוזים ביחס לחודש קודם.

מדד תשומות הבנייה – עולה (לרוב) יותר מדד המחירים לצרכן

מדד מחירי תשומות הבנייה עלה בשנת 2011  ב-3.7% גבוה משמעותית מהעלייה במדד המחירים לצרכן שהסתכמה ב-2.2%; מדד תשומות הבנייה בשנת 2012 עלה ב-3.3% כפול ממדד המחירים לצרכן; מדד תשומות הבנייה ב-2013 עלה ב-1.4% בעוד מדד המחירים לצרכן עלה ב-1.8%; בשנת 2014 עלה מדד תשומות הבנייה ב-0.8% בעוד שמדד המחירים לצרכן דווקא ירד, וגם בשנת 2015 בעוד מדד תשומות הבנייה עלה ב-1% מדד המחירים לצרכן ירד. גם בשנת 2016  נשמר הפער הזה בין מדד תשומות הבנייה  למדד המחירים לצרכן, וזה נמשך לתוך שנת 2017 – כאן תוכלו לבדוק את השינוי במדד תשומות הבנייה וכאן את השינוי במדד המחירים לצרכן.  

מדד המחירים לצרכן - איך מחושב? ממה מורכב, ועוד...

ישראלים רבים – וממש לא גברים בלבד – מעוניינים במהלך השהות שלהם בחו"ל לצפות באירוע ספורט כלשהו. בדרך כלל זה יהיה כדורגל אירופאי, עם מיטב הקבוצות והשחקנים בעולם, משחקים של קבוצות ישראליות או נבחרת ישראל באירופה וכדומה. עם זאת יש מקום של כבוד גם למשחקי כדורסל, לדוגמא משחק חוץ של קבוצה ישראלית באירופה או משחקים מליגת ה-NBA הטובה בעולם. בשנים האחרונות שומעים על יותר ויותר ישראלים שמעוניינים להיחשף לענפי ספורט שונים, לדוגמא אחד מטורנירי הגראנד סלאם בעולם הטניס או מירוצי פורמולה 1.

יש אנשים שיטוסו במיוחד כדי לצפות באירוע ספורט, אחרים שירצו לחקור את העיר אבל ינסו לתכנן את הנסיעה כך שתהיה בתאריכי משחק חשוב או אנשים שטסים בכל מקרה ורוצים למצוא משחק "על הדרך". המשותפת לכולם היא השאיפה לצמצם כמה שאפשר בעלויות פר כרטיס, שמגיעות לפעמים למחירים של מאות או אלפי אירו/דולר. הנה כמה טיפים שיוזילו עבורכם את העלות של כרטיסים למשחקים.

לכל אצטדיון יש חוקים משלו (או: ד"ש למסי ולרונאלדו)

יש לא מעט יעדים בהם ביקור במשחק או באירוע ספורט הוא חובה של ממש, לפעמים גם עבור מי שלא מתמצא בספורט ביום יום. הנקודה החשובה היא שלכל איצטדיון, קבוצה או נבחרת יש את האופן בו מומלץ לרכוש כרטיסים אליהם. את הסקירה מתחילים עם ה-קבוצה של הישראלים בשנים האחרונות, ברצלונה, ועם ביקור בהיכל הכדורגל קאמפ נואו. חבילות לברצלונה יוצאות בכל ימות השנה, כשלעיתים המטוסים הופכים ל"רכבת אווירית" של אוהדים מישראל. יש לציין שלרוב המשחקים של ברצלונה זה דווקא די פשוט לרכוש כרטיסים במחירי עלות, כשניתן לעשות זאת באופן בטוח דרך אתר האינטרנט של הקבוצה. המחירים תלויים במיקום בו יושבים באצטדיון הענק וגם במשחק הספציפי: בספרד יש חלוקה לקטגוריות ברורות, כשכלל האצבע הוא שלמשחקים מבוקשים (למשל ברצלונה מול ריאל מדריד ב"סופר קלאסיקו" או ברצלונה נגד אתלטיקו מדריד) קשה למצוא כרטיסים, בטח במחירים הולמים.

ריאל מדריד, היריבה המושבעת של ברצלונה, מושכת אף היא ישראלים רבים שמעוניינים לצפות בכריסטיאנו רונאלדו, גארת' בייל וחבריהם מהטופ העולמי באיצטדיון סנטיאגו ברנבאו. רכישת כרטיסים למשחקים של ריאל היא מעט מורכבת יותר, כי האיצטדיון קטן יותר, הכרטיסים מוצעים תחילה למנויים וגם הממשק ידידותי פחות. בביקור האחרון של כותב שורות אלה במדריד הוא המתין בכליון עיניים לפתיחת הכרטיסים, נתקל בהודעות שגיאה דרך האתר הרשמי של ריאל מדריד והצליח לבסוף למצוא זוג כרטיסים זמין דרך אתר Ticket Master. בחלק ניכר ממשחקי הליגה, הן של ריאל מדריד והן של ברצלונה, כן אפשר להשיג כרטיסים בקופות האיצטדיון בימים או אפילו בשעות שלפני המשחק.

את הסקירה אנחנו ממשיכים עם מולדת הכדורגל, אנגליה, ועם הפרמייר ליג שנחשבת בעיני רבים לטובה ולמרתקת בעולם. כאן מציאת כרטיסים הופכת למשימה מורכבת הרבה יותר. הקבוצות האנגליות המובילות – צ'לסי, ליברפול, מנצ'סטר יונייטד, ארסנל, מנצ'סטר סיטי ואחרות – מאפשרות את הרכישה רק למי שמחזיק בחברות מועדון (Membership) דרך המועדון, במחיר של כמה עשרות פאונד לשנה. כמו כן יש בהרבה מקרים דורשים רבים, כך שנעשות הגרלות בין המעוניינים בכרטיסים. כן ניתן למצוא כרטיסים למשחקי הקבוצות הגדולות במחירי עלות, אבל התהליך לא פשוט: המודל בחלק מהמועדונים הוא שכרטיסים מוצעים דרך חוג האוהדים הרשמי של הקבוצה בישראל, אך ורק לחברי מועדון האוהדים שמחזיקים ב-Membership.

משחקי קבוצות קטנות יותר באנגליה יהיו הרבה יותר נגישים, וכך גם משחקים בליגות משובחות אחרות: איטליה, גרמניה, צרפת וכיוצא בזה. חשוב לחקור היטב את אופן רכישת הכרטיסים האפשרי בטורניר או באיצטדיון שאתם רוצים להגיע אליו, ולתכנן את הצעדים שלכם בהתאם. בכל מקרה, אנחנו לא ממליצים לכם לפנות לספסרים בכל יעד שתגיעו אליו. הם נוטים לגבות מחירים גבוהים ולרוב לא פרופורציונליים על הכרטיסים, הרבה מעבר למחיר העלות שלהם. כמו כן תעשיית הזיופים עובדת בתחום הזה שעות נוספות, וגם בסופי השבוע (משחקי הליגות) או ימי אמצע השבוע (משחקים במסגרות אירופאיות).

באופן עצמאי, או כחבילת ספורט?

רכישת כרטיסים לאירועי ספורט יכולה להיעשות במספר דרכים. העצמאיים שביניכם יכולים לרכוש טיסה ומלון, או לחלופין חבילת נופש, ולרכוש בנפרד את הכרטיסים באחת הדרכים שהוצגו מעלה. היתרון כאן הוא שיש פוטנציאל להשיג את הכרטיסים במחירים זולים (באופן יחסי, כן?), או אפילו במחירי קופה. מנגד, יש יעדים בהם מדובר במשימה קשה עד בלתי אפשרית. קושי פוטנציאל אחר קשור לשפה, כאשר חלק מהאתרים האלה לא כוללים כלל ממשק באנגלית אלא רק בשפת המקור במדינה. לפעמים התרגום האוטומטי של Google עוזר, אבל לא תמיד. כמו כן עלול להיות מצב אין מוקד שירות שאפשר לפנות אליו בצורה נגישה במידת הצורך.

אופציה אחרת היא לרכוש את הכרטיסים דרך אתרי התיווך והסוכנים למיניהם, בין אם ישראליים ובין אם בינלאומיים. בין השמות שניתן להזכיר במקרה הזה אפשר למנות את הסוכנים Ticketingo או TikTik. המחירים כאן יהיו בדרך כלל גבוהים יותר מאשר מחירי הקופה, אפילו בעשרות אחוזים עקב עמלות התיווך שמשלמים. אם מחיר קופה למשחק באנגליה יעלה ב-50-80 פאונד, נניח (בלי קשר למורכבות ההשגה שלו), דרך הסוכנים אתם יכולים לשלם כ-150-300 פאונד למשחקי ליגה "רגילים". כמו כן יש גורמים מפוקפקים בשדה המשחק הזה, ומכאן שחשוב לבדוק היטב את אמינות הגורם שמתנהלים מולו: יש חברות שמציעות שירות בעברית ושכפופות גם לתנאי הגנת הצרכן (למשל בכל הנוגע לביטול עסקה), אבל לא כולן. מנגד, יש כאן אפשרות להשיג כרטיסים בצורה פשוטה יחסית, וגם למשחקים מבוקשים או לכאלה שקשה מאד להשיג אליהם כרטיסים בדרך אחרת.

הפופולאריות של תיירות הספורט בישראל מביאה לכך שחבילות ספורט רבות מוצעות על ידי הסוכנים וחברות התיירות. בדרך כלל הן יכללו שהות קצרה בעיר (החל מלילה אחד ועד מספר ימים), מלון וכרטיס למשחק המבוקש. האטרקטיביות של החבילות משתנות ותלויות ביעד או במשחק הספציפי: יש מקרים בהם מחיר החבילה עם כרטיס למשחק יהיה דומה מאד או אפילו זהה למחיר החבילה המקבילה ללא הכרטיס. מנגד, במקרים אחרים החבילה מייקרת את המחיר שהיה ניתן לקבל אם היו מזמינים את הכרטיסים בדרכים אחרות.

בין החברות המתמחות באספקת חבילות ספורט ניתן למנות מספר שמות מרכזיים שנחשבים גם לאמינים. איסתא ספורט מציעה חבילות למשחקי כדורגל, כדורסל ותחרויות ספורט אחרות. בעת הנוכחית החברה למשל מציעה חבילה למשחק הכדורגל האחרון של ברצלונה בליגה הספרדית, מול אייבר. החבילה היא לשלושה לילות במלון ממוצע, על בסיס לינה וארוחת בוקר, טיסות ישירות וכרטיס למשחק בקטגוריה 3, מאחורי השער – המחיר הוא 799 אירו. עוד שחקנית חשובה בשדה המשחק היא "וואלה! טורס", שבמקרה של המשחק הספציפי שהזכרנו מציעה חבילה דומה מאד לזו של איסתא. "שורה ראשונה" היא חברה המזוהה עם תיירות הספורט, ומספקת חבילות שונות לפרקי זמן של מספר ימים בודדים ואף יותר. החבילות גם כאן כוללות טיסות (לואו קוסט), מלון על בסיס לינה בלבד או ארוחת בוקר, העברות למלון וכרטיס למשחק. מהבדיקה שעשינו יש בשורה ראשונה הצעות שעשויות משתלמות יותר מחלק מחברות התיירות, אם כי צריך להעמיד אותן גם מול אפשרות התכנון העצמאי של הטיול.

צריך לקחת בחשבון שבמקרה של הזמנת חבילת ספורט לא יכולים לבחור בדרך כלל את המיקום הספציפי באיצטדיון. חברות התיירות יתחייבו לעיתים על הקטגוריה של הכרטיס (למשל כרטיס ליציע הקבוצה המארחת לצד המגרש), אבל לא מעבר לכך. כמו כן אין כאן תמיד אופציה לבחירת מושב, כשאצל חלק מהחברות הכרטיסים המסופקים הם לא הטובים ביותר – אלא אם משדרגים את הכרטיס ואז מחיר החבילה עולה. שמענו על מקרים בהם אנשים קיבלו כרטיסים שונים ממה שתואר להם, ולכן חשוב לבדוק את אמינות הגורם שמזמינים דרכו.

למה חשוב לשים לב?

בלי קשר לאופן בו אתם מעוניינים לרכוש את הכרטיס לאירוע הספורט באחת המדינות מעבר לים, יש מספר דרכים להוזיל את העלויות. כאמור, טווח המחירים של כרטיס למשחק ספציפי הוא רחב. על כרטיסים במושבים קדמיים ובאמצע המגרש תשלמו מחיר גבוה בהרבה מאד ביציעים העליונים, בצדדים ובטח ובטח מאחורי השערים (בדרך כלל כרטיסים אלה יהיו הזולים ביותר): לדוגמא מושב זול עשוי להיות במחירים של כ-50 אירו, בעוד שמושבים טובים יותר יקרים פי שלושה או ארבעה. מומלץ שתגדירו לעצמכם את החווייה שאתם מצפים לה, וגם את התקציב. יש מגרשים רבים בהם הראות היא מצוינת מכל מקום ביציע – לדוגמא מרבית האיצטדיונים באנגליה – כך שכן ניתן להתפשר במידה מסוימת במחיר הכרטיס בלי שהחווייה תיפגע יותר מדי.

בחלק מהתחרויות בהם המועדים ידועים מראש, המחירים עולים ככל שהמשחק מתקרב: אם יש אופציה לעשות את זה, מומלץ לבצע את ההזמנה מוקדם יחסית (מה שגם יגדיל את מלאי האפשרויות והכרטיסים הזמינים עבורכם). במקרה בו מספר אנשים נוסעים יחדיו חשוב לשים לב שהם יישבו אחד ליד השני. לא תמיד זה קורה: אם לא מבצעים את ההזמנה ישירות, הקפידו להבהיר זאת לנציגי המכירות או לסוכנים.

צורת קבלת הכרטיסים משתנה בהתאם לגורם שמזמינים דרכו, וחייבים לברר מהי לפני שמקבלים את ההחלטה. הדרך הנוחה ביותר היא קבלת הכרטיסים במייל, כך שלא צריך לבצע דבר מלבד הדפסה שלהם והגעה איתם לקופות האיצטדיון ביום המשחק. מנגד, עשוי להיות מצב בו תצטרכו להגיע ביום המשחק עם כרטיס האשראי עימו הזמנתם לקופות האיצטדיון, להציג תעודה מזהה ולקבל את הכרטיסים. חלק מהחברות או הסוכנים שולחים את הכרטיס ישירות למלון בו שוהים, יום או יומיים לפני המשחק. לדעתנו דרך זו פחות מומלצת, כי היא מטילה אחריות על גורמים חיצוניים שלא תלויים בכם, ועלולה להביא לתקלות במקרה של חברה לא אמינה.

בדקו תמיד מהי המדיניות במקרה בו דבר מה משתבש, למשל כרטיסים שלא מסופקים בזמן. החברה אמורה להעניק לכם במצבים אלה פיצוי ראוי, גם אם את מכורי הספורט הוא עלול שלא לספק.

מדריד, בירת ספרד, היא עיר קלאסית בעלת קסם רב. יש בה המון דברים לעשות ולראות, בין אם כיכרות הומי אדם, מבנים שמרשימים בארכיטקטורה שלהם, פארקים מרהיבים, שווקים תוססים, אוכל מצוין ועוד הרבה הפתעות. לא תמיד מדריד מקבלת את הכבוד הראי לה, למשל עקב השוואות חוזרות ונשנות לברצלונה (לדעתנו לכל עיר יש את הייחוד שלה, ושתיהן מומלצות מאד), אבל זהו יעד שמומלץ מאד לביקור לפחות פעם אחת. עבור אלה המתכננים טיול במדריד, הכנו את המדריך הבא שיכול לחסוך לכם לא מעט כסף.

המדריך יראה לכם כיצד ניתן לחסוך בעלויות הטיול בעיר, תוך התייחסות למשתנים המרכזיים המרכיבים כיום את משוואת המחיר של טיול במדריד.

טיסות

לא קשה למצוא טיסות למדריד, שיוצאות כמו שעון בכל ימות השנה. בשנים האחרונות התמונה הפכה למעודדת אפילו יותר, עם הגדלת ההיצע והוזלת המחירים. המדיניות הנוכחית היא של "שמיים פתוחים", ושל חברות Low Cost שמאפשרות לטוס למדריד בעלויות סבירות בהחלט. כתוצאה מכך גם חלק מהחברות הגדולות מיישרות קו, כך שמי שמעוניין יוכל לדוגמא למצוא טיסות של אל על בכ-300-400 דולר הלוך חזור (בעיקר בעונות המעבר).

יש כיום דרכים מגוונות להוזיל את עלויות הטיסה למדריד. הזמנה מראש של טיסה, אפילו שבועות או חודשים לפני המועד המשוער, יכולה להביא לחיסכון משמעותי – במיוחד במקרה של טיסות סדירות, בהן המחירים נוטים לעלות ככל שהמטוס מתמלא. ניתן כאמור לטוס בטיסות שמעצם ההגדרה שלהן הן Low Cost, ולשלם פשוט על מה שצריך. מדריד אינה יעד מרוחק יותר מדי, אבל עדיין ניתן לבחור בטיסה עם עצירת ביניים ביעד מסוים במזרח התיכון או באירופה. במקרה הזה מומלץ לוודא שהחיסכון במחיר הוא אכן משתלם, ושהעצירה אינה ארוכה מדי. לדעתנו אם מחפשים היטב ועושים השוואת מחירים, ניתן למצוא טיסות במחירים אטרקטיביים ללא התפשרות, אפילו במהלך עונת התיירות.

מלונות

בכל פינה טובה במדריד תמצאו מלונות, ואלו הן חדשות טובות נוספות עבור מי שרוצה לצמצם את העלויות של טיול במדריד. המלונות פזורים ברחבי העיר, כאשר מחיר המלונות בגדול תלוי במספר פרמטרים. הרמה של המלון כמובן משמעותית מהבחינה הזו, כאשר דירוג כוכבים גבוה יביא להתייקרות במחיר (לפעמים דרסטית). מכיוון שרוב האנשים מגיעים למדריד כדי לחקור את העיר ולא על מנת לרבוץ במלון מבוקר ועד ערב, לדעתנו מלון בסיסי יחסית יוכל להספיק. מלונות טובים בדרגת תיירות של שלושה כוכבים או אפילו שני כוכבים קיימים במדריד. מנגד מי שרוצה להתפנק יותר יוכל לבחור במלונות איכותיים יותר, ולרוב לא לשלם עליהם סכומים אסטרונומיים.

המיקום של המלון משפיע על המחיר שלו ולפעמים על מימד ההנאה במהלך טיול במדריד. כלל האצבע הוא שמלון בלב מדריד יהיה יקר יותר, אבל מנגד נוח יותר לטיולים. אם אתם רוצים מלון הנמצא ממש בסמוך לכיכרות המרכזיים של מדריד – פוארטה דל סול או פלאזה מאיור – זה צפוי לייקר לכם את העלויות. מה שרבים עושים הוא לבחור במלון שלא נמצא ממש במקומות האלה, אלא במרחק הליכה סביר מהם. מי שמתרחק ממרכז מדריד יוכל להוזיל את העלויות עוד יותר, אבל צריך לקחת בחשבון מצב בו יהיה צריך להשתמש בתחבורה הציבורית מדי יום. מומלץ במקרים האלה לוודא שהמלון נמצא סמוך לתחבורה הציבורית של מדריד. בדרך כלל זו לא משימה מורכבת יותר מדי, כי התחבורה הציבורית בעיר היא פשוט מצוינת.

אטרקציות

יש רשימה ארוכה של אטרקציות במדריד, העומדות בלב ליבו של הטיול בה. החדשות הטובות הוא שעל חלקן הגדול לא צריך לשלם. מדריד היא עיר שחוקרים במידה רבה דרך הרגליים, ושחלק מהיופי של הוא להגיע למוקדי העניין ולהתרשם מהם חיצונית. הכיכרות של מדריד לא עולים כסף, וגם לא חלק מאתרי החובה האחרים. פארק בואן רטירו, הריאה הירוקה של מדריד, הוא מקום בו ניתן לבלות בכיף מספר שעות עד חצי יום – בלי שצריך להוציא סנט אחד מהכיס. אלא אם בוחרים באטרקציות בתשלום ברחבי הפארק, דוגמת השכרת סירה לשייט על גבי האגם המלאכותי בו (מומלץ מאד(. יש אנשים שמסתפקים בלראות את ארמון המלך מבחוץ, וכך גם במקרה של קתדרלת אלמודנה הסמוכה לו (אליה ניתן להיכנס ללא תשלום, אם כי מומלץ כן לתרום סכום כסף מינימלי).

במדריד כמה מהמוזיאונים החשובים ביותר באירופה, כשאת עיקר תשומת הלב מקבלים בצדק גמור מוזיאון הפראדו, מוזיאון ריינה סופיה ומוזיאון תייסן בורנמיסה. הכניסה למוזיאונים המרכזיים של מדריד היא בתשלום, אבל יש גם אפשרות ליהנות מהם בחינם. המוזיאונים פותחים את שעריהם לקהל הרחב בשעתיים האחרונות שלפני הסגירה שלהם. למוזיאון הפראדו, בעיני רבים ה-מוזיאון של מדריד, ניתן להיכנס ללא תשלום בימי שני עד שבת בין השעות 18:00 ל-20:00, ובימי ראשון וחגים בשעות 17:00-19:00. הכניסה במועדים אלה כרוכה בהמתנה בתור, כי מן הסתם רבים מהתיירים שמעו על ה"טריק" הזה – משך ההמתנה הוא לרוב בין חצי שעה לשעה. החיסרון כאן הוא שלא לכולם מספיקות שעתיים כדי למצות את המוזיאון הזה, וכן שלא כל התצוגות הזמניות פתוחות לקהל הרחב. למי שרוצה לטעום מהמוזיאונים האלה, הביקור החינמי יכול להספיק. אנשים שמעדיפים לקחת את הזמן שלהם במוזיאון, לשקוע בכל יצירה ולראות את כל מה שיש במוזיאונים הענקיים האלה להציע, יכול להיות שעדיף כן לשלם את המחיר המלא. מרחיקי הלכת שרוצים לבקר בחלק מהמוזיאונים הפחות מוכרים של מדריד, לדוגמא המוזיאון הארכיאולוגי של ספרד או מוזיאון העיוורים, יכולים לעשות זאת ללא תשלום בכל ימות השנה.

בכל מקרה מומלץ לברר האם נמצאים באוכלוסיית הזכאות לקבלת הנחות או כניסה חינם, כשבין היתר ילדים, גימלאים או סטודנטים עשויים ליהנות מכך.

אוכל

תרבות האוכל היא מרכזית בחוויה של מדריד. אם אתם רוצים לאכול כמו המקומיים, וגם ליהנות ממאכלים מיוחדים ומצורת הגשה מקורית, לא תוכלו לפספס את הטאפאסים שמדריד ידועה בהם. שוק סן מיגל נחשב לפופולארי במיוחד, וניתן למצוא בו שלל מנות במחירים נמוכים. לא בטוח שתוכלו להתבסס רק על הטאפאס ולהישאר שבעים כל הטיול, אבל כשמעוניינים לאכול משהו בין לבין האטרקציות זהו פתרון מצוין ולא יקר.

אם חשקה נפשכם במסעדה מבין הרבות שמדריד מציעה, דעו לכם שיש בעיר מגוון מסעדות עממיות שמציעות תפריטים במחירים סבירים מאד. מומלץ לחפש תמיד את ה-Menu, ארוחה עסקית שהמחירים שלה בהחלט יכולים להיות מגוחכים. בטיול האחרון שלנו בעיר אנחנו אכלנו ארוחת בשרים מצוינת כולל תוספת, מנת פתיחה, לחם, קינוח ושתייה קלה/אלכוהולית בעשרה אירו בלבד. אם רק תחפשו תמצאו דילים דומים במהלך טיול במדריד.

כרטיסי הנחה

גם במדריד יש אופציה לרכוש כרטיס הנחות עבור האטרקציות המרכזיות של העיר. כרטיס מדריד (Madrid Card) מקנה כניסה חינם לעשרות אטרקציות בעיר (בחלק מהם כולל דילוג על התורים), הנחות על מופעים, קניות, אוכל ועוד. עוד ניתנים במסגרתו מדריך על מדריד – באנגלית כמובן – ומפה של העיר. הכרטיס אפשרי לפרק זמן של יום אחד, יומיים, שלושה ימים או חמישה ימים, והמחיר שלו הוא לא מבוטל: כ-50-80 אירו, תלוי בפרק הזמן הנבחר. לכן מומלץ לעבור קודם כל על רשימת האטרקציות, ולראות אם הן עומדות בקנה אחד עם מה שרוצים לראות בעיר. להתרשמותנו רוב התיירים יכולים להסתדר בלי הכרטיס הזה.

סוג אחר של כרטיס מאפשר נסיעה חופשית בתחבורה הציבורית של מדריד (Madrid Tourist Travel Pass), אותו ניתן להזמין ליום, יומיים, שלושה ימים, חמישה ימים או שבוע. יש שתי גרסאות של הכרטיס מבחינת האזורים שהוא מכסה: אזור A הוא לב העיר, אזור אותו רבים בוחרים לראות ברגל. האזור השני הוא אזור T, הנכלל בכרטיס היקר יותר ונחשב לרחב הרבה יותר. כרטיס מסוג T מתאים בעיקר למי שרוצה לצאת ממדריד לטיול יום, כדי לראות את טולדו לדוגמא. אם אתם לא צפויים להשתמש יותר מדי בתחבורה הציבורית של מדריד, הכרטיס הזה לא יהיה כדאי עבורכם.

בכל מקרה, אתם יכולים לברר באמצעי התחבורה שאתם נוסעים באמצעותו מהן האפשרויות לכרטיסים מוזלים. טווח המחירים כאן הוא רחב ותלוי במסלולי הנסיעה הספציפיים, אבל לדוגמא ניתן לרכוש כרטיסיה של עשר נסיעות במחיר שיהפוך כל נסיעה למשתלמת מאשר מחיר כרטיס נסיעה בודד.

מדריכי חיסכון נוספים:

ברצלונה

פריז

לונדון

ברלין

תוכנית חיסכון לכל ילד מאפשרת להשקיע לילדים בתוכנית חיסכון או קופת גמל להשקעה סכום של 50 שקלים בחודש (או 100 שקלים באם ההורים יחליטו להגדיל את ההשקעה). הזכאים הם ילדים שמקבלים בגינן קצבת ילדים.

מדובר בחיסכון מבורך שיכול להגיע (תלוי בסגנון ההשקעה ובסכום ההפקדה החודשית) למעל 40 אלף שקל בגיל 21 (ניתן גם למשוך בגיל 18). בפועל, ההורים אמורים להחליט על סגנון ההשקעה ולדווח על כך (ניתן לעשות זאת דרך האתר הייעודי של התוכנית – פרטים כאן).

 מי שלא דיווח, שלא ידאג – המדינה תבחר בשביל ילדיו את התוכנית ברירת מחדל. מי שלא יבחר עד תחילת חודש יוני מעביר בעצם את ההחלטה למדינה, ושימו לב – רק מחצית מההורים בחר בעצמו , המחצית השנייה בדרך לאופציית ברירת המחדל של המדינה.

ומהי ברירת המחדל? ובכן, החיסכון עבור ילד עד גיל 15  – קופת גמל להשקעה במסלול סולידי, כאשר הקופה הנבחרת תיבחר בהגרלה. עבור ילד בין 15 ומעלה, הכספים יועברו לבנק שבו נמצא חשבון העו"ש שאליו מועברת קצבת הילדים החודשית, כלומר תוכנית חיסכון של הבנק.

ברירת מחדל זאת היא אמנם סולידית, אבל היא לא מאפשרת סיכוי, וכלל ידוע בהשקעות הוא שהסיכון הולך יחד עם הסיכוי, והזמן הכי טוב להסתכן ולהשיג תשואה הוא בחיסכון ארוך טווח. נכון, שהשקעה באפיק מנייתי יותר מסוכנת, אבל לאורך זמן , לפחות על פי מחקרים שנעשו, שוק המניות מפצה על הסיכון הזה דרך תשואה. כלומר, המניות נותנות תשואה גבוה מאגרות החוב, ואם כך אז בהשקעות ארוכות טווח, עדיף מרכיב גבוה של מניות. אז יגידו המתנגדים – שוק המניות יכול ליפול, וזה כמובן נכון, וזה כמובן יקרה, אבל בסה"כ  שבוחנים תקופות ארוכות עדיין מקבלים שהשוק מספק תשואה גבוה יותר מאפיקים סולידיים. ולכן, לילדים קטנים, עדיף להשקיע באפיקים מעט מסוכנים יותר, אם כי – יש כאלו שמעדיפים את הבטוח על פני הסיכוי לתשואה.

בקופות גמל להשקעה יש חמישה מסלולי חיסכון – בסיכון נמוך, בסיכון בינוני, בסיכון גבוה, מסלול השקעה לפי חוקי ההלכה ומסלול השקעה לפי חוקי השריעה. בבנקים יש שלושה מסלולי חיסכון –   בריבית קבועה לא צמודה, בריבית משתנה בהתאם לפריים ובריבית קבועה צמודה למדד.

חיסכון לכל ילד – כל מה שצריך לדעת

מעודכן ל-10/2018

גז טבעי – מדריך למשקיע;  מה משפיע על מחיר הגז, יתרונות וחסרונות בהשקעה בגז

 גז טבעי משמש למגוון רחב של שימושים, אך עיקר השימוש שלו כיום הוא לתעשייה ולחימום בתים. גז טבעי, המכונה גם "ביוגז", הינו גז מתאן המיוצר מפירוק של חומר אורגני. בעבר נחשב הגז לתוצר לוואי חסר תועלת של תהליך ייצור הנפט, אך עם השנים הלכו השימושים בו והתרחבו בזכות היותו זול, יעיל וידידותי יותר לסביבה.

גז, יש לציין, לא חסר בעולם; המצאי לפי ההערכות המקובלות מספיק ליותר מ-250 שנות שימוש, אך הבעיה היא הפיזור הגיאוגרפי הבלתי שווה שלו (בעיקר ברוסיה, קטאר ואיראן). רוסיה וארה"ב נחשבות למפיקות הגדולות בעולם, וסין צפויה להיות השלישית בגודלה בתוך 10 שנים, אך גם אז תיאלץ להמשיך לייבא גז כדי להדביק את הביקוש המקומי. לאחרונה, אף החליטה סין אסטרטגית להכפיל את השימוש בגז מ-5% מסך תצרוכת האנרגיה ל-10% עד שנת 2021. ביקוש נוסף לגז מגיע גם מאירופה, עקב החלטת גרמניה לסגור את כל הכורים הגרעיניים המספקים 8% מתצרוכת החשמל, עד שנת 2022.

בישראל נמצא גז בכמויות מרשימות – במאגר תמר של קבוצת דלק, ישראמקו ונובל נמצא בשנת 2009 גז בהיקף של כ-10 TCF ובמאגר לוויתן נמצא גז בהיקף כמעט כפול.

מה משפיע על מחירי הגז הטבעי?

מחירי הגז הטבעי מושפעים ממספר גורמים מרכזיים:

1. יכולת הייצור העולמית – יכולת הייצור העולמית היא המרכיב המשמעותי ביותר בצד ההיצע של מחירי הגז. גילויים של מאגרי גז חדשים (כדוגמת מאגרי תמר ולוויתן שלנו), שיפור טכנולוגי ביכולות ההולכה וההפצה של הגז וכו' יכולים להגדיל את היצע הגז העולמי וללחוץ מטה את מחירי הגז בהתאם.

מן הצד השני סכסוכים פוליטיים, מלחמות, נזקי טבע וכו' – יכולים לצמצם את היקף ייצור הגז העולמי ולהביא לעלייות מחירים.

2. היקף הייצור התעשייתי – כאמור, גז משמש כיום במפעלים תעשייתיים רבים ברחבי העולם, והיקף הדרישה לגז משתנה עם הרחבת השימוש בו ובהתאם למחזורים הכלכליים. עיקר השימוש בגז הוא בתעשיות החשמל, הכימיקלים והדשנים.
3. מעבר אסטרטגי לשימוש בגז – הגדלת הביקוש מגיעה גם משינויי מדיניות אסטרטגיים שמבצעות מדינות – סין לדוגמא הגדירה את הגדלת השימוש בגז מ-5% ל-10% מתצרוכת האנרגיה הכוללת שלה, ואילו גרמניה החליטה לסגור את הכורים הגרעיניים שלה ולהסיט את השימוש לאנרגיות חליפיות ובהן גז.
4. מזג האוויר – כ-50% ממשקי הבית בארה"ב מחממים או מצננים את בתיהם באמצעות גז טבעי, ולכן מזג האוויר מהווה גורם משפיע משמעותי על מחירי הגז.

ככלל חשוב לדעת שמחירי הגז הטבעי מאופיינים במחזוריות קבועה – הביקוש הגבוה ביותר הוא בחודשי החורף (דצמבר-פברואר), ובחודשי הקיץ (יולי-אוגוסט), כאשר בעונות המעבר יורדת רמת הביקושים לגז טבעי.

5. מתיחויות וסכסוכים פוליטיים – חלק משמעותי ממצבורי הגז העולמיים נמצא במזרח התיכון. כ-20% ממצבורי הגז העולמיים לדוגמא נמצאים בקטאר, וחלק משמעותי מהם ממוקם על הגבול עם אירן, דבר המוסיף תנודתיות לא מעטה למחירי הגז.

מחירי הגז תנודתיים ומקושרים בהתאמה מסוימת (לא מלאה) למחירי הנפט. נכון למאי 2017 הגז נסחר (חוזה עתידי/ CFD ) בין 3.3 ל-3.4 דולר, לעומת 2 דולר לפני שנה. כאן תוכלו לראות את המחיר המעודכן (בהשוואה להיסטוריה)

איך משקיעים בגז טבעי?

ניתן להשקיע בגז טבעי במגוון דרכים:

1. השקעה במניות של חברות הפועלות בענף הגז הטבעי: איתור והפקת גז טבעי, אחסון, הובלה, ואף אבטחת מתקני גז – חברות בתחומים אלה מושפעות באופן ישיר משינויים במחירי הגז.
2. השקעה בקרנות נאמנות ותעודות סל המתמחות בתחום. דוגמאות לקרנות ותעודות כאלה –

– תעודת הסל United States Natural Gas Fund הנסחרת בבורסת AMEX.

– תעודת הסל ETFS Natural Gas הנסחרת בבורסה בלונדון ובבורסות אירופאיות נוספות.

– תעודת סל בחסר (שורט) ETFS Short Natural Gas הנסחרת בבורסה בלונדון ובבורסות נוספות באירופה.

– תעודת הסל ETFS Leveraged Natural Gas הנסחרת בבורסה בלונדון ובבורסות נוספות באירופה ומאפשרת חשיפה ממונפת לגז טבעי.

3. השקעה באופציות ו/או חוזים עתידיים על גז טבעי באחת מבורסות הסחורות בעולם או באמצעות פלטפורמות מסחר המאפשרות זאת (לאינדקס זירות המסחר בגז טבעי).התחל לסחור

האם כדאי להשקיע בגז טבעי?

יתרונות ההשקעה בגז טבעי

1. קורלציה נמוכה לשוק המניות והאג"ח

אחד היתרונות המשמעותיים ביותר של ההשקעה בגז טבעי הוא שבאופן מסורתי יש למחירי הסחורות קורלציה נמוכה מאוד (או מתאם נמוך מאוד) לשווקי המניות ואגרות החוב.

הקורלציה הנמוכה (ובמקרים מסוימים אף השלילית) הזו מאפשרת לגדר את תיק ההשקעות ולצמצם את החשיפה לקריסה בשוקי ההון.

2. הגנה בפני אינפלציה

יתרון נוסף להשקעה בגז טבעי הוא ההגנה שהוא מקנה בתקופות של אינפלציה גבוהה, המשפיעה באופן ישיר גם על מחיר הגז הטבעי עצמו.

3. גידור למשברים פוליטיים

כפי שראינו קודם, חלק משמעותי מהגז העולמי נמצא באיזורי סיכון ומחירו מושפע מהיציבות (או חוסר היציבות) באיזורים אלה.

משבר פוליטי גדול, או אף מלחמה, יכולים לגרום למשבר בשווקי המניות, אך במידה שהם מאיימים על קצב ייצור הגז, או אף על היקפי מאגרי הגז, צפויה להתרחש במקביל עלייה חדה במחירי הגז.

חסרונות ההשקעה בגז טבעי

1. תנודתיות גבוהה

מחירו של הגז הטבעי נוטה לתנודתיות גבוהה, ורמת הסיכון בהשקעה בגז טבעי, ובייחוד בהשקעה ממונפת בגז טבעי – גדולה מאוד.

2. מגוון מצומצם יחסית של אפשרויות השקעה

ביחס לאפיקי השקעה סטנדרטיים – כגון מניות ואג"ח, מגוון כלי ומוצרי ההשקעה בגז טבעי מצומצם, ובחלק מהמקרים העלויות של החשיפה לגז טבעי גבוהות.

3. אין דיבידנדים/ריבית

בניגוד למניות ואג"ח, המשיאים דיבידנדים או ריביות באופן שוטף, הדרך היחידה להרוויח מהשקעה בגז טבעי היא בעקבות שינויים במחיר שלו.

4. דיוק מוגבל של תעודות סל וקרנות נאמנות ביחס לנכס הבסיס

רמת הדיוק של תעודות הסל וקרנות הנאמנות המאפשרות השקעה בגז טבעי, למול מחירו בפועל של נכס הבסיס, אינה גבוהה מספיק.

בדרך כלל משקיע מנהל תעודת הסל בגז הטבעי באמצעות חוזה עתידי, אותו הוא צריך לחדש אחת לתקופה לפני פקיעתו של החוזה, ובכך מגדיל את עלויות ההשקעה ומקטין את רמת הדיוק בין התעודה לנכס הבסיס.

סיכום

ההשקעה בגז טבעי יכולה להקטין את הסיכון הגלום בתיק ההשקעות, בייחוד בתקופה שבה מחירי המניות והאג"ח גבוהים.

עם זאת חשוב לקחת בחשבון בעת ההשקעה בגז טבעי את הסיכונים הכרוכים בה, ולהכיר בצורה טובה את היתרונות והחסרונות של כל אחד מכלי ההשקעה הקיימים נכון להיום בשוק.

עדכונים:

אוקטובר 2018 – שלמה גרינברג בטור בביזפורטל כותב על הפוטנציאל בתחום הגז, הצמיחה הצפויה בשנים הקרובות ועל הקרנות סל המועדפות לדעתו – ""אנחנו, כרגיל, בעד השקעה בסלים או קרנות שממוקדים בגז טבעי אלא שגם ההשקעה הזו בעייתית כי אין הרבה סלים שממוקדים רק בגז טבעי (מהסיבה כאמור שאין גם הרבה חברות שמתמקדות רק בגז).  ה-United States Natural Gas Fund (סימול: UNG) הוא  הסל הגדול והנזיל ביותר שמתמקד בתחום הגז הטבעי, אבל הוא לא מתאים למשקיע הקטן. הסל מתבסס על אופציות עתידיות של מחירי הגז ומצביע למעשה על הציפיות בתחום הגז. הוא מכשיר מצוין למשחקים בטווח הקצר אבל הוא אינו מתאים למשקיע הקטן!!"

למדריך השקעה בנפט

למדריך השקעה בזהב

כרטיס ישראכרט שפע מיועד לחברי קופת החולים מכבי שירותי בריאות ולעובדים של קבוצת מכבי. הכרטיס מגיע במספר גרסאות, כאשר בסקירה הנוכחית נתייחס לכרטיס המקומי המיועד לשימוש בגבולות ישראל בלבד. הדבר הראשון שצריך לדעת על הכרטיס הוא שהשימוש בו כרוך בדמי כרטיס, אך מנגד ניתן פטור מדמי הכרטיס בשנתיים הראשונות. ישראכרט מציעה אפשרות להזמין כרטיס אשראי חדש, שיכלול על גביו את לוגו המועדון, או לחלופין לבצע שיוך של כרטיס אשראי חדש למועדון.

כרטיס ישראכרט מועדון שפע מספק הנחות והטבות ברשתות שיווק ובבתי עסק ברחבי ישראל, בין אם כחלק מהכרטיס עצמו ובין אם כתוצאה מהשתייכות למועדון שפע. בין היתר ניתן להצביע על הנחות אוטומטיות בגובה של 0.5-20% במעמד החיוב (יש לציין שרוב ההנחות קרובות יותר לרב התחתון, עד 5%). מועדון שפע מעניק הנחות והטבות על שירותים, מוצרים ואטרקציות בישראל ומחוצה לה.

בעלי הכרטיס יכולים להצטרף לתכנית המסלולים של ישראכרט ולקבל הטבות נוספות, על פי המדיניות באתר החבר. שירות אחר שמוצע הוא קבלת הודעות SMS למכשיר הטלפון על עסקאות הנעשות בכרטיס, אישור עסקאות מעל סכום שמגדיר משתמש, הודעה על סכום החיוב הכולל. השירות אינו כרוך בתשלום בנקודת הזמן הנוכחית, אבל כמובן שאנחנו ממליצים לכם לבדוק אחת למספר חודשים שהמצב נשאר כך.

רשימת ההטבות בכרטיס ישראכרט לחברי מועדון שפע אמנם קיימת, אבל מצומצת ביחס לגרסאות אחרות של הכרטיס (שיהיו יקרות יותר מבחינת דמי הכרטיס לאחר השנתיים של הפטור). כך לדוגמא באמצעות הכרטיס המקומי לא ניתן לקבל ביטוח נסיעות חינם ללא תשלום. מי שרוצה לטוס לחו"ל ולהשתמש בכרטיס אשראי יצטרך בכל מקרה כרטיס בינלאומי.

למה חשוב לשים לב?

זה אמנם מפתה להחזיק כמה שיותר כרטיסי אשראי כיום, בגלל האפשרות לשמור על מסגרות אשראי שונות וגם רשימת ההטבות של הכרטיסים. אנחנו ממליצים עם זאת לנסות להגיע למצב בו משתמשים בכמה שפחות כרטיסים. כרטיס ישראכרט המקומי של מועדון שפע לא בהכרח יוכל לשרת את אלה המחפשים כרטיס בודד, מכיוון שהשימוש בו מוגבל לגבולות ישראל בלבד.

אנחנו ממליצים, בכל כרטיס אשראי שמקבלים, לעקוב אחר החיובים והתנאים. לפעמים דברים משתנים – לפעמים לרעתנו – מבלי שאנחנו שמים לב.

מידע נוסף על הכרטיס תוכלו לקרוא באתר ישראכרט, בכתובת הבאה.

יועץ השקעות לעומת מנהל השקעות; ואיך מנהלים את הכסף לבד?

שוק ההון הוא כנראה השוק הכי דינמי, הכי הפכפך והכי מרתק מבין כל השווקים – בבוקר המניה יכולה לצנוח, ותך שעות המגמה מתהפכת, המשמעות היא הפסדים ורווחים של עשרות אחוזים ביום; ובכלל – האקשן בשווקים והחיבור בין כל פיסת מידע למניה מסוימת, לתחום מסוים, לאזור מסוים, היא מלאכת מחשבת שמעסיקה כל יום מיליוני אנשים ברחבי העולם. אז בוונצואלה יש הפיכה, וזה משפיע מיד על מחירי הנפט, מניות הנפט, שער הדולר, הבנקים שהלוו כספים למדינה ועוד ועוד.

זה היופי בשוק ההון וזה גם החשש – צריכים להיות מעודכנים כל הזמן, לפחות מי שרוצה לסחור באופן עצמאי.  למסחר עצמאי יתרונות גדולים – כאן תוכלו לקרוא עליהם.

ואם אתם בעניין של להשקיע דרך מנהלי השקעות או יועצים, אז נעשה לכם סדר מי הם ומה ההבדל ביניהם.  לפי החוק בתחום זה עוסקים 3 אנשי מקצוע שונים:

יועץ השקעות –  אתם מכירים אותו מסניפי הבנקים. היועץ  מייעץ ללקוחותיו בקשר להשקעות בעיקר בנוגע לכדאיות של השקעה, החזקה, קנייה או מכירה של ניירות ערך או מוצרים פיננסיים שונים. יועץ השקעות רשאי גם לפרסם את ההמלצות שלו בברושורים, בניוזלטרים וכדומה. יועץ ההשקעות יכול לתת את המלצתו לגבי כדאיות ההשקעה, אך ההחלטה והביצוע של הפעולה בפועל נמצא בידי הלקוחות עצמם. מעבר לכך, יועצי ההשקעות בבנקים (ברובם) הפכו לפחות יועצים ויותר מתווכים – אם תבואו אליהם בשאלות על קרנות נאמנות טובות, הם פשוט יסתכלו במערכת שלהם לדירוג קרנות (כל בנק והמערכת שלו) ויבחרו בשבילכם את הקרן או הקרנות שמופיעות במקומות הגבוהים בדירוג.

משווק השקעות – יועצי השקעות  שמשווקים מוצרים פיננסיים מוגדרים, למשל יועצי השקעות שעובדים עבור קרן נאמנות או בית השקעות מסוים, הם בעצם משווקי השקעות ולא יועצי השקעות.  ההמלצות שלהם הינן שיווקיות, ולא בהכרח מתבססות על איכות ההשקעה. בדקו היטב מיהו הממליץ ומה הקשר שלו לניירות הערך או למכשירים הפיננסיים שעליהם הוא המליץ.

מנהל תיקי השקעות – מנהל תיקי השקעות מבצע בעצמו פעולות בתיק ניירות הערך של לקוחותיו, על פי שיקול דעתו ולאחר שבירר מהם המאפיינים, הצרכים והרצונות של כל לקוח. לרוב, אם תרצו לאשר מראש כל פעולה יש צורך להגדיר זאת במעמד חתימת ההסכם מולם. הקשר בין לקוח למנהל תיקים מצריך רמת אמון גבוהה מאוד.

מנהל השקעות – מנהל השקעות מוסמך לנהל השקעות (בדומה למנהל התיקים), אך הוא מנהל השקעות בקרנות נאמנות, בקופות גמל, בחסכונות פנסיונים. הוא אינו מייעץ ואינו מספק שירות ללקוחות עצמם, הוא עוסק בניהול ההשקעות בקרן/ בקופה בהתאם לתשקיף הקרן, ובהתאם לניתוחים השוטפים שהוא עורך – ניתוחי כדאיות השקעה שבסופו של דבר קובעים ומגדירים את פעולותיו (מנהל ההשקעות גם מבצע את הפעולות בקרן/ בקופה). במילים פשוטות, מדובר במנהל הקרן – הן ברמת הבדיקה, ההחלטה והביצוע.

מי מהם חייב ברישיון?

כולם. יועצי השקעות ומשווקי השקעות חייבים ברישיון ייעוץ או רישיון שיווק (בהתאמה) שניתן על ידי הרשות לניירות ערך, והם אינם רשאים לעסוק בניהול תיקי השקעות אלא בייעוץ בלבד. בשונה מכך, מי שקיבל רישיון לניהול תיקי השקעות, יכול לעסוק גם בייעוץ השקעות ללא צורך ברישיון נוסף. מנהל תיקי השקעות חייב לעבוד בתאגיד מוסדר, כשגם התאגיד עצמו הינו בעל רישיון ניהול תיקי השקעות. משווקי השקעות ויועצי השקעות יכולים לעבוד כעצמאים או בחברה בעלת רישיון שיווק או ייעוץ (לפי העניין) או בתאגיד בנקאי.

לפני קבלת הרישיון, יועצי השקעות ומנהלי תיקי השקעות נדרשים לעמוד בבחינות שונות, להוכיח בקיאות בדיני ניירות ערך, בקריאת דוחות כספיים, בהיכרות עם אסטרטגיות השקעה ועוד. מנהלי תיקי השקעות בלבד נדרשים לעמוד בבחינה נוספת בתחום הערכת ביצועים וניהול סיכונים בתיקי השקעות.

שימו לב: החוק פוטר מהוצאת רישיון יחידים שעוסקים בייעוץ או בניהול השקעות שאין להם יותר מ-5 לקוחות בשנה קלנדרית, אך חשוב לדעת שפעילותם של אותם יחידים אינה מפוקחת על ידי רשות ניירות ערך, ושעליכם, כלקוחות, לוודא שהם מתנהלים בהוגנות, מנהלים נכון את הסיכונים ובעלי פוליסת ביטוח בתוקף. ​​

לפני שחותמים, מה שואלים?

לפני חתימה על הסכם ניהול תיקים או קבלת המלצות מיועץ או משווק השקעות, מומלץ לשאול אותם את השאלות הבאות:​

האם יש לך רישיון לייעוץ השקעות או לניהול תיקי השקעות?

האם אתה מחזיק בפוליסת ביטוח ובהון עצמי כנדרש בחוק?

האם אתה קשור באופן ישיר או בעקיפין לקרן נאמנות או לכלי פיננסי אחר?

מהי האסטרטגיה שתנקוט בה להתאמת ההשקעה לצרכים ולרצונות שהגדרתי?

על אילו פעולות אתה מודיע מראש לפני ביצוען ובאיזה אמצעי תקשורת אתה משתמש?

האם קיים ניגוד עניינים בינך לבין הארגון הפיננסי שבו אתה עובד?

האם אתה מקפיד להחזיק את תיקי ההשקעות של הלקוחות שלך בנפרד אחד מהשני ובנפרד מתיק ההשקעות שלך?

האם ההסכם הכתוב כולל פירוט של צרכי הלקוח כפי שהוגדרו ואת פירוט העמלות ודמי הניהול?

האם ניתן לסיים את ההתקשרות עמך בכל עת?

להשקיע לבד – איך עושים זאת?

כדי להשקיע את הכסף שלכם אתם ממש לא חייבים לעשות זאת דרך יועצי השקעות, מנהלי השקעות וכו'. בפועל, אפשר להשקיע לבד – כל מה שצריך לעשות זה להבין ולמפות את הסיכונים שאתם יכולים להיות חשופים אליהם , וכך לקבוע את אפיקי ההשקעה שלכם. בשלב הבא אתם צריכים להתאים את המאפיינים ואת קטגוריות ההשקעה למוצרים השונים. דרך אחת היא להיכנס לעובי הקורה, ולבחור בפינצטה את המניות, האג"חים ואת המכשיירם בכלל, והדרך השנייה הפשוטה, הנוחה (ואפילו זולה) היא לבחור תעודות סל או קרנות מחקות. המכשיירם האלו עוקבים אחרי מדדים, כך שניתן להרכיב דרכם תיק השקעות לפי הרכב שתבחרו; ורק כדי להמחיש – אם נניח הגדרתם שאתם רוצים 30% מניות בתיק ההשקעות אז אפשר להשקיע ישירות במניות, אבל כנראה שהאפשרות המועדפת שלכם תהיה להשקיע בתעודות סל שעוקבות אחרי המדדים – כלומר, במקום להתעסק עם מניות ספציפיות, אתם בוחרים תעודות סל וקרנות מחקות שעוקבות אחרי מדדי מניות מסוימים. כך בונים תיק השקעות בעצמכם, להרחבה כנסו למדריך הגג שלנו בנושא

אבל יש עוד דרך והיא כנראה העתיד קוראים לזה – רובו אדווייזינג (RoboAdvisor) והרעיון שלה פשוט מאוד. בדיוק כפי שבתעשיות

רובו אדווייזינג – מה זה?  

מסורתיות כבר לא מקבלים החלטות מהמותן על ידי אנשים, אלא נעזרים בתוכנות וסוג של רובוטים, כך גם יהיה בתעשיית הפיננסים. מדובר בעצם על יועצי השקעות ומנהלי השקעות רובוטיים. זה מזכיר את האלגוטריידינג בהרבה מובנים – אלגו, נזכיר זו שיטת מסחר אוטומטית לפיה המשקיעים פועלים בהתאם לנוסחה מסוימת (לדוגמה – במניות ארביטראג', בחברות מתחת למכפיל רווח מסויים) ואת המסחר השוטף עושה רובוט. לתוכנות האלו אין בהכרח מובהקות, בעיקר מכיוון שיש כמובן תלות גדולה בנוסחה – הנוסחה היא בעצם המוח – אם הנוסחה טובה, אז יש הצלחה וההיפך. מכל מקום, האלגו הוא אוטומטי והוא אכן עדיף מהבנאדם הסוחר במניות – דרך המערכת ניתן באופן סימלוטני לקנות במקביל, למכור במקביל ועוד. גם העיבוד של המידע מהיר יותר ויעיל יות ר- עם זה אי אפשר להתווכח – המחשב מהיר יותר מהאדם.

ועל רקע זה, הרובו אדוויזינג עשוי גם להצליח. הרי מה היועץ האנושי עושה? אם תלכו ליועץ ההשקעות בבנק הוא יבקש ממכם לענות על שאלות צרכים וסיכונים, ולפי זה ייקבע את הרכב התיק (החלוקה בין המניות לאג"ח, לפיקדונות ועוד). נו באמת, האם מחשב לא יודע לעשות זאת? בטח שכן – לקבוע את הרכב ההשקעות לא צריך יועץ, צריך שאלות שנענה בכנות על ידי האדם/ משקיע. אולי קיים חשש שאנשים לא אחראים לגורלם ולא מודעים לרמת הסיכון שהם יכולים לשאת, אבל בהינתן שמדובר באנשים בוגרים, זו אחריותם להגדיר את רמת הסיכון, ובכל קרה – בשאלות נכונות, מחשב יודע לזהות מי עומד ממולו ועד כמה הוא מסוגל לסבול הפסד, ובהתאמה לבנות לו תיק השקעות מתאים.

רובוטים בהחלט יכולים לעשות זאת, ובשלב הבא, הם גם יכולים לחלק את תיק ההשקעות לפי ההרכב שנקבע. לא צריך בשביל זה סוחר שיעשה זאת, ולא מנהל השקעות שייבחר את המניות, שכן עיקר הפעולות, אם לא כולן נעשה בתעודות סל וקרנות מחקות עוקבות מדדים.

הרובו אדוויזינג הוא לא תופעה חדשה – מדובר על אפשרות שקיימת בשוק, בצורה כזו אחרת כבר עשור ויותר. אך התעשייה הזו מתפתחת וגדלה במקביל להכנסת  הטכנולוגיה לעולם הפיננסיים. כיום מנוהלים ברובו אדוויזינג מעל 60 מיליארד דולר ברחבי העולם, בעיקר בשוק האמריקאי.

התפעול של הייעוץ הרובוטי פשוט – זירות אינטרנט/ פלטפורמות אינטרנט של רובו כבר קיימות (betterment , personal Capital, ועוד) ודרכם ניתן בשלב הראשון למלא שאלון כדי לקבוע את פרופיל הסיכון של הלקוח, ובשלבים הבאים – הרובוט בונה את תיק ההשקעות ומנהל אותו. רגע, אבל אם קורה משהו בשווקים? ובכן, אז ראשית חשוב להבין שהרובו בודק דרך השאלון, כבר בשלב הראשון לאיזו תקופת השקעה הלקוח מעוניין, האם יש לו צרכים כספיים בטווח הקרוב? מה גילו? האם זה חיסכון לפנסיה? כך שבתיקים לטווח קצר, הסיכונים שיילקחו יהיו קטנים יות ר(וכך גם למשקיעים בגילאים מתקדמים). על כל פנים, המערכת תדע להתאים את רמת הסיכון למצב השוק באופן כללי, אם כי, במצבים כאלו אין לרובו אדוויזינג ניסין על פני מנהלי ההשקעות, כך שתיאורטית יכול להיות מצב שמנהל השקעות עם חושים יחליט לצאת השוק לגמרי לפני שהשוק יקרוס, בעוד הרובו לא יעשה זאת, ובסופו של דבר המנהל השקעות ייצדק. אלא שייתכן גם ההיפך!

על כל פנים,  בהשקעות דרך הרובו, לא צפוים שינוןיים מרחיקי לכת גם כאשר השוק מזגזג או נופל, כי אחרי הכל הרכב ההשקעות הראשוני אמור לקחת בחשבון את הסיכון שהשמקיע מוכן לקחת, ובהתאמה את יכולתו לעמוד בהפסד במקרה של ירידות.

הרובו אדוויזינג מספק יתרון ברמת העמלות – דמי הניהול נמוכים במיוחד בעיקר מאחר שהכל ממוחשב וכן מכיוון שההשקעות הן בתעוודת סל, קרנות סל וקרנות מחקות שדמי הניהול בהן נמוכות במיוחד. בפועל דמי הניהול עומדים על עד 0.3%, משמעותית מתחת לממוצע בניהול תיקים שעולה על 1%. עם זאת,חשוב לזכור – זה אולי זול, אבל אין לכם על מי לצעוק, או על מי לכעוס, או את מי להאשים כאשר יש ירידות; ובכלל – אין מענה אנושי לטוב ולרע, ועדיין – למרות שהעולם הופך ליותר ויותר ממוחשב וטכנולוגי, יש לזה חשיבות גדולה.

יוגורט דנונה ביו הוא שחקן מרכזי מאד בשוק היוגורטים הפרוביוטיים בישראל. למרות שאין תמימות דעים על ההיבטים הבריאותיים  של יוגורטים כאלה כמכלול, ברור שהוא מהווה חלק בלתי נפרד מרשימת הקניות של ישראלים רבים. בדיוק עבורם, באה הסקירה הנוכחית לספק מענה לשאלה חשובה מאד: כמה עולה דנונה ביו?

התשובה לשאלה הזו לא יכולה להיות חד משמעית, עם הבדלים הקיימים בין הרשתות השונים וגם ברמת הסניף של כל רשת. כדי לעשות קצת סדר בבלאגן החלטנו לבצע בדיקה של המחירים העדכניים, באמצעות מערכת SuperGet המספקת מידע על מחירי מוצרים בסופרמרקטים וכלים לפיתוח. הבדיקה נערכה ב-14.5.2017 וכללה את הרשתות שופרסל (על תתי הרשתות שלה), רמי לוי שיווק השקמה, קשת טעמים, פרש מרקט, סטופמרקט, מחסני להב, מחסני השוק, יוחננוף, טיב טעם, חצי חינם, ויקטורי ורשת AM:PM.

המוצר הספציפי שנבדק הוא שמיניית יוגורט דנו ביו (150 גרם, 3%). מהתוצאות השמטנו את המחירים באילת, שנוטים להיות זולים יותר עקב הפטור ממע"מ.

תוצאות הבדיקה

המוצר הנבדק הוא פופולארי ונמצא בלמעלה מ-600 סניפים בישראל. טווח המחירים שנמצא לגביו הוא 12.9 שקלים עד 17.9 שקלים, כשהמחיר הממוצע עמד על 16.6 שקלים. את התוצאות הספציפיות נציג לכם על פי סדר ה-א' ב', תחילה בכתב ולאחר מכן בטבלה שתסכם את עיקרי הדברים.

ראשונה בסקירה שלנו היא ויקטורי, שהציעה מחירים זולים יחסית של 13.9 שקלים בהזמנה אינטרנטית או בסניף בתל מונד. ברוב הסניפים המחיר עמד על 16.8 שקלים, למעט שלושה סניפים זולים יותר: 14.9 שקלים (נתניה) ו-15.8 שקלים (רכסים ואשדוד-מהדרין). בחצי חינם הייתה חלוקה די דומה בין סניפים בהם המחיר היה 15.9 שקלים לסניפים בהם המחיר היה 16.9 שקלים. המחיר בכל סניפי טיב טעם היה 16.8 שקלים, ובסניפי יוחננוף 14.9 שקלים.

בסניפי יש חסד המחיר הבסיסי היה 15.9 שקלים, אבל בעת הבדיקה היה מבצע במסגרתו מחיר שמיניית דנונה ביו עמד על 13.9 שקלים. ביש בשכונה המחיר ללא מבצע היה 16.9 שקלים, ועם המבצע 13.9 שקלים. במחסני השוק פיזור המוצר בין הסניפים היה רחב יחסית. את המחיר הזול ביותר של 12.9 שקלים, שהוא גם הזול ביותר בישראל, מצאנו בשני סניפי הרשת בבאר שבע. ביתר הסניפים המחיר היה 16.9 שקלים, למעט הסניף ברמת גן-ז'בוטינסקי בו הוא היה יקר מעט יותר (17.2 שקלים). ברוב סניפי מחסני להב עמד המחיר על 16.9 שקלים, למעט ארבעה סניפים יקרים יותר בהם מחירו היה 17.9 שקלים (המחיר הגבוה ביותר שעלה בבדיקה): תל אביב/רמת אביב- איינשטיין, קריית ים, חיפה-רמז וקריית אתא-כצנלסון.

הרשת הבאה שבדקנו היא סטופמרקט, אשר בה שמיניית דנונה ביו עלתה 13.5 שקלים (סניפי קסטרא וקריות בחיפה) או 15.9 שקלים (בית חירות, הרצליה-ארנה ויגור). בחלק ניכר מסניפי פרש מרקט היה מחיר המוצר 15.9 שקלים, אך היו סניפים בהם הוא נע בין 16.9 ל-17.6 שקלים. בקשת טעמים מצאנו סניפים בהם המוצר עלה 14.9 שקלים, סניפים בהם הוא היה 15.9 שקלים וסניפים בהם המחיר היה 16.9 שקלים. בחלק מסניפי הרשת היה מבצע במסגרתו הוצע המוצר ב-14.9 שקלים.

ברוב סניפי רמי לוי עמד מחיר המוצר על 14.9 שקלים, למעט שלושה סניפים יקרים יותר (16.9 שקלים): ירושלים-רמות, ראשון לציון ומבשרת ציון. במספר סניפים (ירושלים-רב מכר, ירושלים-כנפי נשרים, באר שבע-קניון מול 7, חיפה-אדמרליטי והסניף החדש בנתניה) היה קופון במסגרתו הוצעה שמיניית דנונה ביו ב-9.90 שקלים בלבד למשלמים בכרטיס אשראי של הרשת.

פיזור המחירים בסניפי שופרסל היה השתנה בהתאם לתת הרשתות שלה. בשופרסל אקספרס המחיר היה אחיד (17.6 שקלים), בעוד שבשופרסל דיל היה המחיר ברוב הסניפים 16.9 שקלים. סניף בודד של שופרסל דיל הציע מחיר מוזל: סניף ישפרו סנטר במודיעין-מכבים-רעות (12.9 שקלים). 16.9 שקלים היה המחיר שנגבה בשלושה סניפים של שופרסל שלי (אור יהודה-אליהו, חיפה-צרפת ויוקנעם-מרכז ביג), אך ברוב סניפי הרשת היה מחיר יקר יחסית של 17.6 שקלים.

ב-AM:PM היה טווח רחב של מחירים, החל מ-13.9 שקלים ועד 17.6 שקלים.

נתוני הבדיקה מסומנים בטבלה הבאה:

____________________

המידע בכתבה זו מתבסס על נתונים שהתקבלו מחברת SuperGET המסדרת את קבצי שקיפות המחירים ומציעה אותם לציבור הרחב. SuperGET עושה כמיטב יכולתה כדי להבטיח את אמינות ואיכות המידע. יחד עם זאת, SuperGET  אינה לוקחת אחריות על טעויות ו/או מידע חלקי שהתקבל מעיבוד קבצי שקיפות המחירים.

סקירות נוספות:

השוואת מחירי קוקה קולה זירו

השוואת מחירי גלידה קרמיסימו

השוואת מחירי במבה

השוואת מחירי קוטג

כיום ישראלים רבים מבצעים קניות באינטרנט, באמצעות כרטיס האשראי שלהם. קניות באינטרנט יכולות להיות זולות אבל מצד שני מעמידות מספר קשיים וסיכונים שצריך לקחת בחשבון בדרך לקנייה הנכונה והבטוחה (מומלץ לקרוא את המדריך המקיף שהכנו בנושא). הפיתויים לרכישה באינטרנט גבוהים, כשלצד המחיר הזול עומדת האפשרות לקבל החזר כספי על רכישות.

זה בדיוק מה שאמור להציע כרטיס אשראי CalFixnet מבית Cal. בסקירה הבאה נציג עבורכם את המאפיינים שלו, היתרונות והחסרונות.

מה מציע כרטיס CalFixnet?

CalFixnet הוא כרטיס אשראי בינלאומי שגולת הכותרת שלו, לדברי החברה המנפיקה, הוא ההחזרים הכספיים החודשיים המתקבלים על רכישות במטבע חוץ באתרים בינלאומיים, כמו גם רכישות ומשיכות מזומנים בחו"ל או קניות שונות בישראל. ההחזר הוא בגובה של 5% עבור רכישות באתרים בינלאומיים דוגמת Ebay, Amazon, Aliexpress, Alibaba ואחרים – שימו לב שההחזר ניתן רק עבור עסקאות הנעשות במטבע זר, כך שרכישות באתרים המחייבים בשקלים לא יציעו החזר . לצד זה מציע הכרטיס החזר של 5% ברכישות מט"ח ומשיכות מזומנים בחו"ל (העמלה שעלולה להיות די גבוהה על המשיכה לא נכללת בחישוב) ועד 10% החזר ברכישות ברשתות בישראל: סופר פארם, ניו פארם, ארומה, מקדונלדס, קסטרו, שילב, באג, אופטיקנה, ללין, צומת ספרים, חנויות קבוצת גולף ועוד.

שימו לב שלהבדיל משירותים אחרים שמעניקים החזר ישירות לכרטיס (זיכוי כספי), במקרה של CalFixNet מקבלים את ההחזר בצורה של המחאה כספית, שנשלחת אחת לרבעון – בחודשים אפריל, יולי ואוקטובר. את ההמחאה ניתן לממש אך ורק בבתי עסק ספציפיים, דוגמת רשתות גולף, אינטימה, פולו, טימברלנד, באג, צומת ספרים, BBB, מצמן את מירוץ ועוד. האותיות הקטנות כאן הן שכל המחאה צריכה לכלול החזר בגובה של לפחות 20 שקלים, אחרת הסכום יועבר לצבירה ברבעון הבא. כמו כן, הסכום המקסימלי של החזר בחודש הוא 80 שקלים.

תנאים כלליים והטבות נוספות

השימוש בכרטיס CalFixNet כרוך בתשלום של דמי כרטיס ועמלות, כמפורט בעמוד העמלות באתר Cal. כאן בדיוק אתם צריכים להפעיל את השיקול האם להצטייד בעוד כרטיס אשראי, כי טענו כבר בעבר שלדעתנו רצוי שיהיה לכם בארנק מספר מצומצם ואפילו מינימלי של כרטיסי אשראי.

על כל פנים, רשימת ההטבות של כרטיס האשראי CalFixNet די רחבה. המזמינים את הכרטיס יכולים לקבל עם הצטרפותם הלוואה בגובה של 5,000 שקלים ללא ריבית, בחלוקה ל-12 תשלומים שווים. הלוואה זו הינה מחוץ למסגרת: מצד אחד זהו יתרון (ההלוואה לא מגבילה את הכרטיס), אבל מצד שני כרוך בעמלה עבור החזר הלוואות מחות למסגרת. הלוואות נוספות בגובה של עד 50,000 שקלים יכולים לקבל מחזיקי הכרטיס בהמשך. הההלוואה היא ללא ערבים וניתנת תוך שלושה ימי עסקים, אבל כמובן שחשוב לבדוק את התנאים הספציפיים שלה (בעיקר הריבית).

מחזיקי הכרטיס זכאים להטבות שונות על אטרקציות ופעילויות ברחבי הארץ, וגם מחבילת Cal לחו"ל: זו כוללת ביטוח נסיעות חינם (מומלץ לברר מה בדיוק הוא כולל), הנחות בחנויות שונות בנתב"ג, הנחה על השכרת רכב בחו"ל, אפליקציית תיירות של שיחור ללא תשלום ועוד. במסגרת CalExtra מקבלים בעלי הכרטיס הנחות קבועות במעמד החיוב בחנויות ועסקים בישראל, הנחה אוטומטית במעמד החיוב של החשבון.

מחזיקי הכרטיס יכולים לבחור בתכנית החיוב החודשי הקבוע, עם סכום שהם בוחרים או לחלופין 3% מגובה ההתחייבויות או סכום החריגה הקיים ממסגרת האשראי (אם קיימת חריגה) – על פי הגבוה ביניהם. לא לכולם התכנית הזו מומלצת, כי היא כוללת ריבית על הסכום הנדחה עד למועד הבא של החיוב.

מי שרוצה כרטיס מעוצב יוכל לבחור בעיצוב אישי של הכרטיס (בחירת תמונה מבין הקטלוג הקיים) ללא תשלום. מי שרוצה לחדש או להחליף את העיצוב לאחר פרק זמן מסוים כן יצטרך לשלם.

מידע נוסף על הכרטיס תמצאו באתר Cal.

(הכתבה פורסמה ב-14.5.2017)

שוק הגלידות בישראל רותח, יחד עם העלייה במזג האוויר לקראת חודשי הקיץ. על פי נתונים שפורסמו בגלובס, חלה בשנת 2016 צמיחה של 7% בשוק הגלידות. נתונים אלה מראים שבאופן כמעט מסורתי נתח השוק הגדול ביותר הוא של גלידות שטראוס, שמחזיקה בכ-42% מנתח שוק הגלידות בישראל (מעט יותר מנסטלה לה נתח שוק של כ-37%). המותג המרכזי של שטראוס הוא קרמיסימו.

בסקירה הנוכחית נציג לכם את כל מה שחשוב לדעת על מחירי מותג קרמיסימו, מבית שטראוס. נקודת המוצא היא שיש הבדלים במחירי הגלידות בין הרשתות, וגם בין סניפים שונים של אותה רשת. את הבדיקה ערכנו בתאריך ה-14.5.2017 באמצעות מערכת SuperGET המספקת מידע על מחירי מוצרים בסופמרקטים וכלי פיתוח. את הבדיקה ערכנו בין הרשתות הבולטות בישראל: שופרסל (על תתי הרשתות שלה), רמי לוי שיווק השקמה, קשת טעמים, פרש מרקט, סטופמרקט, מחסני להב, מחסני השוק, יוחננוף, טיב טעם, חצי חינם, ויקטורי ורשת  .AM:PM המוצר שבחרנו להשוואת הוא אריזת גלידת קרמיסימו (1.33 ליטר) בטעם הקלאסי של שוקו וניל. מהבדיקה שעשינו עשויים להיות הבדלים בטעמים השונים של המותג, אבל הם לא גבוהים יותר מדי.

אז כמה עולה אריזת גלידת קרמיסימו בטעם שוקו וניל?

גלידת קרמיסימו בטעם שוקו וניל הייתה זמינה ביותר מ-600 סניפים בכל רחבי מדינת ישראל. היא הציגה טווח מחירים די רחב, החל מ-9.9 שקלים ועד ל-24.7 שקלים, אם כי רוב המחירים היו קרובים יותר לרף העליון – לראיה העובדה שהמחיר הממוצע של המוצר עומד על 20.1 שקלים.

את הבדיקה ערכנו לפי סדר ה-א' ב', והרשת הראשונה שנבדקה היא ויקטורי. המחיר הזול ביותר בה היה בסניף באשדוד, ועמד על 14.9 שקלים. ברוב סניפי הרשת המחיר היה 15.9 שקלים, אך היו סניפים בהם הוא היה 16.9 שקלים (קריית אתא ותל מונד) או 18.9 שקלים (קריית מלאכי). 18.9 שקלים היה המחיר לרכישת המוצר באינטרנט. רשת חצי חינם הציגה מחיר אחיד ומעט גבוה של 22.9 שקלים בכל הסניפים. בטיב טעם היו סניפים בהם המחיר היה 13.9 שקלים, ולעומתם סניפים שמחיר הגלידה בהם היה 18.9 שקלים. בחלק מסניפי יוחננוף המחיר היה 16.9 שקלים, וברובם 17.9 שקלים.

בסניפי יש חסד ויש בשכונה, מבית שופרסל, המחיר היה אחיד ועמד על 19.9 שקלים, אבל במועד הבדיקה היה מבצע במסגרתו המחיר עמד של 16.9 שקלים. מחסני השוק הציעה בארבעה סניפים שלה (טבריה-הדר, באר שבע-בית אשל, באר שבע-הרכבת וחיפה-נשר) את המוצר במחיר הזול ביותר בישראל – 9.9 שקלים. ברוב סניפי הרשת האחרים היה המחיר 17.9 שקלים, אך היו סניפים בהם המחיר זול יותר: 16.9 שקלים בסניפי הרשת בבאר שבע-האורגים, יד בנימין ואשדוד-הפלמ"ח. בשלושה סניפים של מחסני להב (קריית מוצקין, אזור התעשייה של נתניה וקריית אתא-כצנלסון) היה מחיר המוצר 17.9 שקלים, וביתר סניפי הרשת 22.9 שקלים.

את הסקירה אנחנו ממשיכים עם סטופמרקט, בחמשת סניפיה שנבדקו המחיר היה 18.9 שקלים (בית חירות, הרצליה-ארנה ויגור) או 19.9 שקלים (חיפה-קריות וחיפה-קסטרא). בפרש מרקט היה המחיר לרוב 22.9 שקלים, למעט שלושה סניפים זולים יותר: טירת הכרמל (19.9 שקלים), גליל ים ויהוד מונוסון (21.9 שקלים). בסניפי הרשת היה מבצע של שתי יחידות גלידת שטראוס/קרמיסימו במחיר של 35.8 שקלים בסניף בטירת הכרמל ובמחיר של 37.8 שקלים בשאר הסניפים.

הסניף הזול ביותר של קשת טעמים היה בכרמיאל, בו מחיר מארז גלידת קרמיסמו בטעם שוקו וניל היה 14.9 שקלים. בחלק מהסניפים האחרים המחיר היה 21.9 שקלים, וברובם 22.9 שקלים. בחלק מהסניפים של קשת טעמים הוצע בזמן הבדיקה מבצע במסגרתו המוצר נמכר ב-18.9 שקלים.

ברשת רמי לוי היה פיזור רחב יחסית של מחירים. בסניף בפתח תקווה המוצר הוצע ב-16.9 שקלים, כשמנגד ברוב הסניפים המוצר עלה 22.9 שקלים. היו סניפים בהם המחיר היה באמצע: 18.9 שקלים, 19.9 שקלים או 21.9 שקלים. בסניפי רמי לוי היה מבצע במסגרתו נמכר המוצר ב-17.9 שקלים.

ומה באשר לשופרסל? בסניפי שופרסל אקספרס המחיר היה לרוב 21.9 שקלים, למעט הסניף של חיפה-אנטוורפ (20.9 שקלים) והסניף באילת (ככלל אנחנו לא כוללים בסקירות את המחירים באילת, שזולים לרוב עקב הפטור מהמע"מ). בשופרסל דיל היה המחיר ברוב הסניפים 19.9 שקלים, למעט ארבעה סניפים (בני דרור, נהריה-מבואות, מרכז מסחרי שלומי ויבנה-הירמוך) הם המחיר עמד על 18.9 שקלים. עם זאת יש לציין שבמועד הבדיקה היה מבצע על המוצר בסניפים היקרים יותר של שופרסל דיל, כך שהמחיר עמד על 17.9 שקלים (מבצע שלא היה קיים בארבעת הסניפים שצוינו).

בשופרסל שלי המחיר בסניפים הזולים היה 19.9 שקלים (חיפה-צרפת) או 20.9 שקלים (קריית ים-ז'בוטינסקי, גבעתיים-מכתש, אור יהודה-אליהו, יוקנעם עילית-מרכז ביג ועשרת-מרכז). בסניפים האחרים מחיר הבסיס עמד על 21.9 שקלים, אבל במועד הבדיקה הוצע מבצע במסגרתו נמכרה אריזת גלידה קרמיסימו ב-17.9 שקלים.

ברשת AM:PM, האחרונה שבדקנו, היה פיזור רחב מאד. היו מספר סניפים זולים יחסית (בית אורן- 14.4 שקלים, גשר הזיו – 15.9 שקלים), אבל חמישה סניפים בהם המחיר הוא הגבוה ביותר שמצאנו בבדיקה:  רמת גן-ז'בוטינסקי, תל אביב-סלומון, תל אביב-פרנקל, תל אביב-י.ל פרץ ובת ים-בן גוריון. ביתר הסניפים היה פיזור מגוון של מחירים.

הנתונים שמצאנו בבדיקה מסוכמים בטבלה הבאה:

_____________________

המידע בכתבה זו מתבסס על נתונים שהתקבלו מחברת SuperGET המסדרת את קבצי שקיפות המחירים ומציעה אותם לציבור הרחב. SuperGET עושה כמיטב יכולתה כדי להבטיח את אמינות ואיכות המידע. יחד עם זאת, SuperGET  אינה לוקחת אחריות על טעויות ו/או מידע חלקי שהתקבל מעיבוד קבצי שקיפות המחירים.

סקירות נוספות:

השוואת מחירי קוקה קולה זירו

השוואת מחירי במבה

השוואת מחירי קוטג

מדד המחירים לצרכן בחודש מארס עלה ב-0.3% והפתיע את הכלכלנים. המדד הגבוה מיוחס לסעיפי ביגוד והלבשה, ולהתייקרות המחירים לקראת הפסח. אך גם התחזית לאפריל יחסית גבוה.

מחשבון מדד המחירים לצרכן

בחודש אפריל עלה ב-0.3% – כך מעריכים רוב הכלכלנים המספקים תחזיות. נתחיל בהראל פיננסים. הכלכלנים של הראל פיננסים סבורים שבאפריל עלה המדד ב-0.3%, ובמאי הוא יעלה גם כן ב-0.3%.

גם באיילון מצפים למדד באזור ה-0.3%. כלכלני איילון מדגישים  את מדד הדיור – "רכיב מדד הדיור שמשקלו הוא כרבע ממדד המחירים לצרכן עלה בחודש מרץ 2017 ב-0.8%. רכיב מדד זה עלה מתחילת השנה ב-0.6% בלבד ואילו במהלך 12 החודשים האחרונים הוא עלה ב-2.1% במצטבר. אנו מעריכים כי קצב עליית רכיבי הדיור במדד  יהיה מתון  יחסית בשנה הקרובה וינוע בטווח הנע בין 1.5% ל- 2.5% בדומה לקצב עליית המחירים שנרשם בשנים 2015 ו- 2016 ובניגוד גמור לקצב עליית רכיב הדיור בשנים 2008- 2014"

עוד אומרים באיילון – "תוכנית הפחתת המיסים עליה בישר השר כחלון ככל שתאושר במלואה (תוכנית נטו למשפחה) צפויה להפחית את האינפלציה בשנה הקרובה ב- 0.1%- 0.2%, תלוי במידת גלגול ההוזלות לצרכן. אנו שבים ומדגישים כי מדובר בהיפוך מגמה של ממשלות ישראל ביחסן ליוקר המחייה ולפיכך לא מדובר בהפחתות חד פעמיות אלו מדובר במעורבות ממשלתית ארוכת טווח להוזלת מחירים במשק הן באמצעות רגולציה והן באמצעות הפחתת מיסים נקודתית".

תושבים חוזרים ועולים חדשים – זכויות, מיסוי ומה שביניהם

מדי שנה, מגיעים לישראל רבים העונים להגדרה של תושבים חוזרים או עולים חדשים. הגורמים הרשמיים של מדינת ישראל, לרבות משרד העלייה והקליטה, מנסים להקל על ההתמודדות שלהם במדינה החדשה/חדשה-ישנה, בעיקר מבחינה כלכלית. אנשים הנמנים על האוכלוסיות האלה זכאים להטבות בתחומים שונים, לרבות הטבות מיסוי, בפרק זמן של מספר שנים לאחר ההגעה לישראל.

אנחנו נתייחס במדריך המפורט לזכויות העיקריות שכל אחת מהאוכלוסיות החשובות האלה עשויה לקבל.

תושבים חוזרים

נתחיל במי מוגדר כתושב חוזר – מיהו "תושב חוזר"? על פי ההגדרה של משרד העלייה והקליטה צריכים לקיים שמונה תנאים כדי שיוגדר תושב חוזר:

1. אזרח ישראלי.
2. גילו בעת החזרה לישראל הוא 17 ומעלה.
3. היה בעברו תושב ישראל.
4. שהה בחו"ל בפרק זמן של שנתיים לפחות (מקרים נקודתיים הם "מדען חוזר" או "יזם עסקי", בהם פרק הזמן הדרוש הוא חמש שנים או שלוש שנים בהתאמה).
5. האדם ביקר בישראל, בין אם ברציפות ובין אם לסירוגין, עד ארבעה חודשים בכל אחת מהשנים בהן חי במדינה הזרה. ביקור שהתחיל סוף השנה הקלנדרית ונכנס לשדה החדשה ייחשב כביקור אחד. אם מישהו שוהה בישראל מחודש נובמבר 2015 עד חודש פברואר 2016, זה יוגדר ביקור אחד ולא שניים.
6. השהות בחו"ל לא הייתה למטרה שליחות של התושב החוזר, בן/בת הזוג שלו או אחד ההורים שלו. מי שהיה מועסק דרך מדינת ישראל, אחת הרשויות במדינה, ההסתדרות הציונית העולמית או אחת הרשויות שלה, קרן קיימת לישראל, הסוכנות היהודית, קרן היסוד, המגבית המאוחדת או הבונדס לא יוגדר כשישוב ארצה כתושב חוזר. יוצאים מכלל זה מקרים בהם חלפו מתום השליחות חמש שנים.
7. האדם לא קיבל בעברו סיוע כתושב חוזר. אם האדם שהה בחו"ל שש שנים לפחות, הוא יוכל לקבל את הסיוע אם חלפו עשר שנים מאז המועד בו קיבל סיוע.
8. האדם לא קיבל בפרק הזמן של השנתיים אחרונות עזרה כעולה מצד משרד העלייה והקליטה.

כדי ללמוד על מידת הזכאות להגדרה מתבוננים בשנים שקדמו לחזרה ארצה (כאמור, שנתיים, שלוש או חמש). על התושב החוזר להגיע למרחבי משרד העלייה והקליטה באזור המגורים שלו יחד עם הדרכון. אנשי המשרד יבחנו את חותמות הכניסה והיציאה בדרכון, לצד הרישומים המופיעים במחשבים שלהם.

התושב החוזר צריך למלא שאלות לקביעת התושבות לתושב חוזר ולהוסיף מסמכים שיוכיחו את תום מרכז החיים שלו בחו"ל (לדוגמא מסמכים על סיום עבודה או מכירת הדירה בה התגורר) וגם את העובדה שמרכז החיים שלו עובר לישראל (חוזה העסקה, הסכם שכירות דירה וכן הלאה).

הזכויות המגיעות לתושבים חוזרים

תושבים חוזרים מקבלים שורה ארוכה של זכויות, לכל זכות יש "אורך חיים" אפשרי אחר. ברמה הכללית הסיוע שהוא מקבל ממשרד העלייה והקליטה אמור להינתן למשך תקופה של שנתיים (24 חודשים), אם כי זכויות אחרות הן לפרק זמן. כך למשל הבטחת הכנסה שהתושב עשוי לקבל רק בשנה הראשונה שלאחר שובו ארצה.

לעניין אגף המכס, תושב חוזר יוגדר כך אם שהה בחו"ל לפחות שנתיים וחזר בישראל, אם הוגדר על ידי משרד הפנים כעולה בשנית לישראל ואם המדובר באזרח ארץ אויבת שמחזיר אשרה ורישיון לישיבת קבע בארץ. עם זאת ההטבות המשמעותיות מצריכות שהות מס ארוכה יותר בחו"ל. הטבות המס תלויות בפרק הזמן שהאדם חי בחו"ל, כאשר פרק זמן ארוך יגדיל את ההטבה.

תושבים חוזרים שהיו במדינה זרה עשר שנים לפחות יקבלו במשך עשר שנים פטור ממס על הכנסות שהמקור שלהן הוא מחוץ לישראל (הן אקטיביות והן פסיביות). פנסיות מחוץ לישראל יחושבו מבחינת המס בהתאם למדינת המוצא, כשבכל מקרה התושב לא ישלם יותר מס ממה שהיה אמור לשלם אם היה נשאר באותה מדינה. פטור אחר, הניתן לתקופה של עשרים שנה, הוא מהכנסות ריבית של פקדונות מט"ח. תושבים אלה מקבלים תקופת הסתגלות בת שנה לפני שנקבעה להם התושבות לצרכי מס. אם התושב הוא בעל של חברה הנמצאת מעבר לים, לא יחול על ההכנסות שלה מיסוי באופן אוטומטי. שימו לב שהזכויות האלה יכולות להינתן גם לתושבים חוזרים שהיו בחו"ל "רק" חמש שנים ברצף, בתנאי שהם חזרו לישראל בין 2007 ל-2009.

תושבים חוזרים ששבו לישראל לאחר ששהו בחו"ל בין שש לעשר שנים (או שלוש שנים ברצף עם עזבו את ישראל לפני תחילת 2019) יקבלו הטבות נאות, גם אם פחותות יותר. עיקר ההקלות כאן נוגעות לנכסים שהם רכשו במהלך השהות שלהם מעבר לים, כשההטבות כוללות: פטור ממס על הכנסות פסיביות מהנכסים האלה לתקופה של חמש שנים. למה הכוונה?

פטור על הכנסות פאסיביות ל-5 שנים! 

תושב חוזר פטור ממס, במשך 5 שנים מהמועד שהפך לתושב, על הכנסותיו הפאסיביות אשר הופקו או נצמחו מחוץ לישראל או אשר מקורן בנכסים מחוץ לישראל, שאינן הכנסות מעסק. הכנסה פאסיבית, נזכיר היא הכנסה שלא מעסק – על פי רשות המיסים ההכנסות מתחלקות בגדול לשני סוגים – הכנסות אקטיביות שהן הכנסות מעסק או עיסוק, צריך להתעסק כדי להפיק אותן; והכנסות פאסיביות שהן אינן הכנסות שנחשבות לעסק – הכנסות משכר דירה, הכנסות מריבית ועוד. במקרה הזה, ההכנסות הפאסיביות הפטורות למשך 5 שנים הן – הכנסות מקצבה, מתמלוגים, מדמי שכירות, מריבית ומדיבידנד שמקורן בנכסים אשר מחוץ לישראל שרכש, התושב החוזר, בתקופת שהותו בחו"ל לאחר שחדל להיות תושב ישראל.

הכנסות מריבית ומדיבידנד שמקורן בנכסים אשר הינם ניירות ערך מוטבים (הוראה זו חלה על תושב חוזר, בהתאם להגדרה לאחא הרפורמה – החל מ-2007). ניירות ערך מוטבים הם ניירות ערך הנסחרים בבורסה, אשר רכש התושב החוזר בתקופת שהותו בחו"ל לאחר שחדל להיות תושב ישראל. הניירות האלו מנוהלים בחשבון במוסד בנקאי, וכן ההגדרה כוללת גם ניירות ערך הנסחרים בבורסה, שרכש התושב החוזר מתוך הכנסה שהיא ריבית או דיבידנד אשר מקורם בניירות ערך האלו  (וגם מרווחי הון מתיק ההשקעות הזה). כלומר  הפטור ממס חל גם אם ניירות הערך נרכשו לאחר שהפך לתושב חוזר, בתנאי שנרכשו מכספים אשר נצמחו מניירות ערך מוטבים, ומדובר בהטבה שעשויה להיות מאוד משמעותית.

, תושב חוזר זכאי לפטור ממס עבור רווחי ההון של מכירת הנכסים למשך עשר שנים. יוצא מכלל זה מצב בו הנכס מקנה לבעלים שלו זכות לנכס בישראל. הכנסות מהריבית ומהדיבידנד מ"ניירות ערך מוטבים" יהיו בעלי פטור של חמש שנים.

תושב חוזר ותיק – מה זה? 

מקרה פרטי נוסף הוא אדם ששהה בחו"ל לפחות שש שנים ברצף, וחזר לישראל בין ה-16.5.2010 לבין ה-30.9.2012. הוא יוגדר כ"תושב חוזר ותיק" ויקבל נקודות זיכוי ממס הכנסה לתקופה של 42 חודשים. ב-18 החודשים הראשונים לעלייה הוא יקבל שלוש נקודות זיכוי שנתיות לחודש (645 שקלים לפי הסכומים הנוכחיים), שתי נקודות זיכוי שנתיות לחודש ב-12 החודשים הבאים (430 שקלים) ונקודת זיכוי שנתית אחת לכל חודש ב-12 החודשים הנוספים (215 ש"ח) – הנקודות האלה הן בנוסף לנקודות שאמורים לקבל תושבי ישראל. מצב זה למעשה מקביל לעולה חדש, אליו נתייחס באופן מקיף בהמשך המדריך. מידע נוסף על ההטבה הזו תוכלו לקרוא באתר רשות המיסים.

פטור ממס לתושב חוזר על הכנסות מריבית

הטבה חשובה נוספת לתושב חוזר היא פטור ממס על ריבית –  הכנסות מריבית על פיקדון במט"ח בבנק בישראל תהא פטורה ממס למשך 5 שנים מיום שחזר (התושב החוזר) לישראל, ובתנאי שמקור הכספים אשר הופקדו בפיקדון הוא מסכומי כסף אשר נוצרו בתקופת שהותו מחוץ לישראל.

תנאים נוספים לקבלת הפטור מריבית – הסכומים הופקדו בפיקדון בתוך 90 יום ממועד העברתם לישראל, לאחר שהיה תושב חוזר או בעת שהיה תושב חוץ. התושב החוזר מסר לבנק בתוך 14 יום ממועד הפקדת סכומים בפיקדון, הצהרה על היותו תושב חוזר ועל זכאותו לפטור ממס (טופס 2409). כמו כן, צריך שיתקיים שההכנסה מריבית אינה הכנסה עסקית בידיו של התושב החוזר, וכן שהפיקדון אינו משמש כבטוחה למתן הלוואה לקרובו של התושב החוזר.

זכויות חשובות נוספות

לא רק רשות המיסים מעניקה הטבות לתושבים חוזרים. בתחומי החינוך וההשכלה הם עשויים להיות זכאים להטבות דוגמת סיוע לאמהות ולאבות שהוגדרו כתושבים חוזרים במימון מעונות היום והמשפחותנים, הקלה בבחינות הבגרות עבור צעירים ועוד. התושבים החוזרים מקבלים שירותי ליווי וייעוץ עסקי המקבילים לאלה שניתנים לעולים חדשים. לצד זה יש הקלות עבור חיילים בודדים או תושבים חוזרים שמשרתים במילואים.

לעומת זאת יש להדגיש שמבחינת הביטוח הלאומי, אין הנחות. תושב חוזר שגילו 18 ומעלה ושהוכר כתושב ישראל – למעט אישה נשואה המוגדרת כ"עקרת בית" – חייב להצטרף למניין המבוטחים של הביטוח הלאומי בישראל ולשלם את דמי הביטוח החודשיים. תשלום זה תלוי במאפיינים הספציפיים שלו, במעמד הביטוחי ובהכנסות שיש לו, בין אם מעבודה ובין אם לא מעבודה.

בעבר אוכלוסיה זו התקשתה מאד לקבל שירותים רפואיים בישראל, אבל יש שינוי לטובה מהבחינה הזו. כיום התושבים יוכלו לקבל שירותים רפואיים ולהצטרף לביטוח בריאות משלים לאחר שישלמו תשלום עבור פדיון לתקופת ההמתנה, בגובה של 8,800 שקלים נכון לנקודת הזמן הנוכחית. זאת בתנאי שהם יוגדרו כתושבי ישראל. תקופת ההמתנה נעה כיום בין ארבעה לשישה חודשים.

עולים חדשים

ההגדרה של עולה חדש היא מעט פשוטה יותר: יחיד שהוא תושב ישראל ולא היה כך בעבר. רשימת הזכויות המגיעות לעולים חדשים היא רחבה אפילו יותר מאשר תושבים חוזרים. בגזרת המיסוי מדובר על אותן הטבות של תושבים חוזרים ותיקים: קבלת נקודות זיכוי ממס ההכנסה בתקופה של 42 חודשים ממועד העלייה לישראל, על פי הפירוט הבא:

• 18 החודשים הראשונים לאחר עלייה – שלוש נקודות זיכוי חודשיות (645 שקלים).
• 12 החודשים שלאחר מכן – שתי נקודות זיכוי חודשיות (430 שקלים).
• 12 החודשי הנותרים – נקודת זיכוי אחת (215 שקלים).

את הספירה מתחילים מהרגע בו העולה מקבל תעודת עולה, כשהרצף נמשך בלי קשר להכנסה – גם חודשים בהם העולה החדש אינו עובד נכנסים לספירה, כשנקודות הזיכוי הקשורות בהם יורדות למעשה לטמיון. לעומת זאת, אם העולה החדש התגייס לצה"ל או למד במוסד על תיכוני, תקופה זו לא תיכלל בחישוב.

מעבר למס עולים חדשים מקבלים סיוע כלכלי בכל התחומים. סל הקליטה ניתן לעולים חדשים מכל מדינות העולם (בניגוד לעבר בו קבלת הסל הייתה כן תלויית מדינה), בתנאי שהם נכנסים לראשונה לישראל וקיבלו עשרת עולה, ובתנאי שלא שהו בה יותר מ-24 חודשים ברצף או במצטבר בשלוש השנים לפני המעמד הזה. במסגרת סל הקליטה מקבלים העולים החדשים דמי מחייה לתקופה של חצי שנה, וגם סיוע בתשלום שכר הדירה בשנה הראשונה שלהם בישראל. התשלום הראשון במסגרת הסל ניתן עוד בשדה התעופה, חלק בתשלום במזומן וחלק בהקפדה לחשבון הבנק, כאשר המשך המענק הוא בשישה תשלומים חודשיים שווים. לצורך זה על העולה החודש לפתוח חשבון בנק, שיהיה משותף במקרה של בני זוג.

עולים חדשים שהגיעו לישראל לאחר 1990 מאחת המדינות שהוגדרו לצורך זה. העולים כיום יכולים להגיע עם רהיטים וחפצי בית מהמדינות, אבל לא עם מכשירי חשמל – במקום זה הם מקבלים מענק שמחליף למעשה את הפטור ממיסים על מוצרי החשמל. בתחום הדיור יש כיום מסגרות של דיור ציבורי לעולים וכן סיוע בתשלום שכר הדירה: בשנה הראשון מטעמו של משרד העלייה והקליטה ובשנה השנייה ואילך ממשרד בינוי והשיכון. עם ההגעה שלהם לישראל יכולים העולים החדשים להצטרף מיידית לביטוח בריאות דרך אחת מארבע קופות החולים ללא תקופת המתנה, ואף זכאים להפחתה של 50% בתקרת התשלומים הרבעונית שלהם לקופת החולים בשנה הראשונה שלהם בארץ.

העולים זכאים לסיוע בקבלת משכנתא ב-15 השנים שלאחר העלייה שלהם לישראל. בדומה לתושבים חוזרים גם הורים שהם עולים חדשים זכאים לסיוע במימון מעונות יום ומשפחתונים, גמלות משופרות לעולים חדשים בעלי אחוזי נכות, מענקי לימודים להורים יחידים, הקלות בבחינות הבגרות ובבחינות אחרות, תכניות שילוב בתעסוקה (למשל תכנית "אשת חיל" שמסייעת במציאת עבודה לנשים שעלו מאתיופיה, מבוכרה או מקווקז), הכשרות מקצועיות, תכניות סיוע לבני נוער (למשל תכנית סל"ע או פרויקט ח"ן), מענקים לחיילים או למתנדבים בודדים בצה"ל – והרשימה עוד ארוכה.

הטבות לעולים חדשים ולתושבים חוזרים וותיקים

ההטבות לעולים חדשים ולתושבים חוזרים וותיקים (הגדרה למעלה) די דומות, ובמקרים רבים זהות.

עולה חדש ותושב חוזר ותיק – פטור ממס על הכנסות שוטפות – קיים פטור ממס לעולה חדש ולתושב חוזר ותיק למשך עשר שנים מהיום שבו הפך העולה החדש/ התושב החוזר הוותיק להיות תושב ישראל. הפטור הוא על כלל ההכנסות השוטפות אשר הופקו מחוץ למדינת ישראל, לרבות: הכנסות מדיבידנד, מריבית, מעבודה, מעסק, מפרסים והגרלות ועוד..

הפטור להכנסות ממשלח יד ועבודה תקפות לגבי יחיד שעלה לישראל או הפך לתושב חוזר ותיק,  החל מיום 1 בינואר 2007.

פטור ממס על רווח הון – קיים  פטור ממס רווחי הון לתושב חוזר ותיק/ עולה חדש שמכר נכס מחוץ לישראל לאחר שהפך להיות תושב ישראל, בתנאי  שהנכס נמכר בתוך תקופה של עשר שנים מיום שהפך להיות תושבי ישראל. במידה והנכס נמכר לאחר עשר שנים, יחול פטור על הרווח שצמח עד לתום תקופת עשר השנים. חבות המס תהיה על הרווח שנוצר לאחר עשר שנים ועד למכירה – השיטה תהיה חלוקה ליניארית של הרווח – לדוגמה עם הרווח הוא 2 מיליון שקל והתקופה 20 שנה, אזי הרווח לאחר 10 שנים הוא 1 מיליון שקל (מחצית מהרווח הכולל).

חשוב להדגיש כי הפטור ממס מוענק גם לגבי נכסים אשר נרכשו בתקופה בה היה היחיד תושב ישראל.

הקלה במס על קצבה שמקורה מחוץ לישראל – עולה חדש ותושב חוזר ותיק  שמקבלים קצבה יקבלו הטבת מס. סכום המס על קצבה שמקורה מחוץ לישראל (עבודה במדינת חוץ), לא יעלה על סכום המס אשר היה משלם התושב על אותה קצבה במדינה שבה משולמת הקצבה, אילו היה נשאר תושב של אותה המדינה. זו הטבה שאינה מוגבלת בזמן ובשל הפטור ממס על כלל ההכנסות מחו"ל במשך 10 השנים הראשונות היא אפקטיבית רק לאחר תקופה זאת.

נקודות זיכוי לעולה חדש – בעקבות רפורמה בתחום המס לעולים חדשים נקבע כי לעולה חדש יוענקו נקודות זיכוי נוספות למשך תקופה של 3.5 שנים מיום עלייתו לארץ – 1/4 נקודת זיכוי לכל חודש משמונה עשר החודשים הראשונים לעלייתו למדינת ישראל. 1/6 נקודת זיכוי לכל חודש משנים עשר החודשים אשר לאחריהם. 1/12 נקודת זיכוי לכל חודש משנים עשר החודשים שלאחריהם.

לעניין זה נקבע  כי יוענקו נקודות זיכוי אלו גם לתושב חוזר אשר שב לישראל בין 16 במאי 2010 ל- 30 בספטמבר 2012.

פטור ממס לעולה חדש על הכנסות מריבית מפיקדונות במטבע חוץ בבנק בישראל – הכנסות מריבית על פיקדון במט"ח בבנק בישראל תהא פטורה ממס בידי עולה חדש למשך 20 שנה מיום העלייה. התנאים – מקור הכספים הינו מכספים שהיו לעולה החדש בטרם שהפך לתושב ישראל; הסכומים הופקדו בפיקדון בתוך 90 יום ממועד העברת הכסף לישראל. העולה החדש מסר לבנק בתוך 14 יום ממועד הפקדת סכומים בפיקדון, הצהרה על היותו עולה חדש (בטופס 2402). ההכנסה מריבית כאמור אינה הכנסה עסקית בידו של העולה החדש. כמו כן צריך שהפיקדון אינו משמש כבטוחה למתן הלוואה לקרוב של העולה החדש אשר הינו תושב ישראל.פטור זה אינו חל על תושב חוזר ותיק.

שנת הסתגלות – מתנה נוספת לעולים חדשים ולתושבים חוזרים וותיקים

לתושב חוזר ותיק ולעולה חדש (ולא לתושב חוזר רגיל) יש אפשרות לבקש שנת הסתגלות, שמשמעותה שבשנה הראשונה המבקש לא יחשב כתושב ישראל לצורכי מס, למרות שמגוריו הועתקו לישראל ושמרכז חייו הועתקו למדינת ישראל. בחירה זאת מעניקה לתושב חוזר ותיק ולעולה החדש אפשרות לבחון את המשך דרכו בישראל לאחר שהות של שנה ולקבל החלטה סופית בתום אותה שנה.

במשך שנת הסתגלות יחשב העולה החדש או התושב החוזר ותיק, כתושב חוץ. עם זאת, במקרה שבו החליט היחיד להמשיך ולגור בישראל, תובא בחשבון שנת ההסתגלות לצורך ספירת תקופות הפטור אשר תוארו לעיל. את הבקשה לשנת הסתגלות יש להגיש תוך 90 יום ממועד החזרה לישראל (טופס 1130 הודעה על בחירה בשנת הסתגלות)

  חברות זרות בבעלות/ניהול עולים חדשים ותושבים חוזרים ותיקים

עולים חדשים או תושבים חוזרים ותיקים שמחזיקים מניות של חברות זרות או שהם מנהלים חברות זרות, או שהם מקימים חברות זרות, חוששים שהחברות האלו ייחשבו כישראליות, ומעמדם לצורך מס יהיה הדין הישראלי. ולכן, המחוקק הדגיש בצורה ברורה – לא יראו בחברה זרה  כחברה תושבת ישראל רק מפאת העובדה כי הניהול והשליטה מתבצעים בישראל על ידי עולה חדש או תושב חוזר ותיק, וזאת במשך 10 שנים מיום שאותו תושב הפך לתושב ישראל.

הקלה זזו לא תחול, אם הניהול והשליטה בחברה  היו נחשבים כמתקיימים במדינת ישראל גם בהתעלם מן הנוכחות של עולה חדש או תושב חוזר ותיק בישראל.

הקלה הזו באה לשמר את המצב שבו אותה חברה לא משלמת מס בישראל לגבי הכנסותיה מחוץ לישראל. עם זאת, קיימת בעיה מסוימת –  המחוקק לא קבע כי עולה חדש או תושב חוזר ותיק לא יוצרים "מוסד קבע" בישראל. חברות זרות שלהן מוסד קבע בישראל מתחייבות במס בישראל אף אם השליטה והניהול על עסקיהן מתבצע בחו"ל.