התנודתיות בשוקי ההון באוגוסט לא חלחלה אל תעשיית קרנות הנאמנות, ובסיומו של החודש רשמו הקרנות גיוסים כוללים של 4.9 מיליארד שקל.

לדברי שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב, הסיבוב הנוכחי של רכבת ההרים בשוקי המניות ואיגרות החוב יצא לדרך אי שם בסוף שנת 2021, אך בניגוד לסיפורי רכבות הרים שאנו מכירים, הרכבת הזו לא נתקעת באמצע ועושה רושם שהיא לא חושבת לעצור. כך, גם חודש אוגוסט התאפיין בתנודתיות רבה בשוקי המניות, כאשר במחצית הראשונה המשיך השוק בראלי שהחל עוד בחודש יוני. כל זאת כאשר המשקיעים מעודדים מפרסום נתוני האינפלציה בארה"ב שהעידו על התקררות מסוימת.

לעומת זאת, במחצית השנייה של החודש המגמה התהפכה, וביתר שאת לאחר נאומו הקצר של נגיד הבנק המרכזי האמריקאי שהסתמן כ"נצי" ביותר. במסר חד וברור הבהיר הנגיד כי הבנק המרכזי נחוש להחזיר את האינפלציה ליעד (של 2%) ולא יהסס להמשיך להעלות באגרסיביות את הריבית. הנגיד ציין כי הדבר עלול להביא לצמיחה איטית יותר וכן "להסב כאב למשקי הבית והעסקים".

שוקי המניות בחו"ל סיימו חודש תנודתי מאוד במגמה שלילית כאשר מדד ה-S&P500 ירד בשיעור של כ-4.2%, מדד הנאסד"ק ירד בכ-4.6%, מדד הדאקס הגרמני ירד בשיעור של כ-3.4% ומדד הניקיי היפני סיים את החודש עם עליה של כ-1.0%.

בניגוד לשוקי המניות בחו"ל ובמפגן עוצמה מתמשך, שוק המניות הישראלי סיים את חודש אוגוסט במגמה חיובית, כאשר מדד ת"א 35 עלה בכ-3.4%, מדד ת"א 125 עלה בכ-3% ומדד ת"א 90 עלה בשיעור של כ-2%.
איגרות החוב הקונצרניות סיימו את החודש במגמה שלילית. מדדי התל בונד 60, 40, 20 ירדו בשיעור שנע בין כ-0.9% ל-1.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי ירד בכ-0.9%, ומדד אג"ח ממשלתי כללי ירד בשיעור של כ-1.9%.

ככלל, הצביעו הנתונים על המסך מגמת הגיוסים בקרנות הכספיות ובקרנות הפסיביות יחד עם המשך בלימה במגמת הפדיונות בקרנות האקטיביות (להרחבה – ראו ביזפורטל).

בתעשייה האקטיבית המסורתית, נרשם פדיון של כ-450 מיליון שקל לעומת פדיון של 1.3 מיליארד שקל ביולי. (השקעה אקטיבית או פסיבית – קראו כאן).

בתעשייה הפסיבית, נרשם גיוס כולל של כ-2 מיליארד שקל. קרנות הסל ממשיכות לגייס גם החודש ומובילות בפער קטן את התעשייה הפסיבית עם גיוס מאוד  גדול של כ-1.1 מיליארד שקל. הקרנות המחקות סיימו גם הן את החודש עם גיוס נאה מאוד של כ-0.9 מיליארד שקל.

הגיוסים המשמעותיים ביותר נרשמו גם החודש בקטגוריית הקרנות הכספיות, כשנרשם הגיוס הגדול ביותר מאז החלה מגמת הגיוסים בקרנות הכספיות, של כ-3.4 מיליארד שקל.

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש אוגוסט בכ-3.2 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-0.85% מכ-372 מיליארד שקל לכ-375.2 מיליארד שקל. עלייה שנובעת מגיוס של כ-4.9 מיליארד שקל, שקוזז בחלקו על ידי תשואה שלילית של התעשייה בשיעור של כ-0.5%.

מדריך קרנות נאמנות – יתרונות וחסרונות