דויטשה בנק מהמרים על הדולר – מציעים ללקוחות לקנות דולרים ולמכור שקלים! "השקל נמצא בנקודת שיא של 15 שנה מול הדולר. מכירות של השקל, שהחלו בשבוע האחרון, עשויות להוות נקודת מפנה במגמת ההתחזקות ארוכת-הטווח שלו", טוענים בדויטשה בנק בסקירה שהוציאו ללקוחות, "המפנה הזה עשוי לבשר על תחילתה של מגמת היחלשות ארוכה. ההערכות שלנו מצביעות על חולשה בשקל הישראלי
"לאחרונה מימשנו רווחים על פוזיציות הלונג השקליות שלנו, וכעת אנו ממליצים על פוזיציות שורט על השקל. מדובר בפוזיציות שורט טקטיות לאור תמחור היתר, שיא של חמש שנים בפוזיציות הלונג והחולשה הצפויה באינפלציה בישראל", מסבירים בדויטשה "על פי המודל שלנו, השקל מתומחר ביתר בשיעור של 9% – השיעור הגבוה ביותר מאז 2001. במונחי שוויון כוח קנייה) מגיע תמחור היתר של השקל ל-12% – כלומר לנקודת שיא היסטורית.
"על פי הניתוח שערכו, פוזיציות הלונג על השקל מצד ספקולנטים נמצאות בשיא של חמש שנים. בשבוע האחרון ראינו מכירות של השקל, שעשויות להיות נקודת מפנה המבשרת על תחילתה של תקופת מכירות ארוכה".
בדויטשה מציינים כי "מדד המחירים לצרכן בישראל מפגין חולשה אחרי עליות מאוגוסט 2016 ועד מארס השנה. מדד יולי יעמוד להערכתנו על 0.2% בלבד, ואנו צופים כי בנק ישראל ידבוק בתוואי הריבית הנוכחי, שלפיו לא צפויות העלאות ריבית לפני אמצע 2018".
גוגל, ענקית החיפוש הבלתי מעורערת והחברה שבעצם שולטת במה שנקליק ובמה שנבחר, היא כבר מזמן לא סתם חברה. היא סוג של ישות בפני עצמה, אולי מדינה, אולי הרבה יותר ממדינה, היא פשוט ישות שלא היתה כאן עד עכשיו – סוג של האח הגדול.
החברה דיווחה על קנס שקיבלה באירופה בסך 2.7 מיליארד דולר לאחר שהפנתה גולשים ממנוע החיפוש שלה למנוע השוואת המחירים שלה ומשם לאתרי הקניות שלה (ושל גורמים המשלמים לה).
הרשות להגבלים האירופית מסרה כי אם גוגל לא תשנה את האלגוריתמים שלה היא תיקנס בעוד 5% מהמחזור היומי שלה ממנוע השוואת המחירים.
גוגל נסחרת בבורסה האמריקאית בשווי של 630 מיליארד דולר.
העלאת גיל הפרישה לנשים תידחה לסוף השנה
העלאת גיל הפרישה לנשים תדחה מסוף יולי לסוף דצמבר 2017. כך הוסכם בין יו"ר ועדת הכספים ח"כ משה גפני למשרד האוצר. ההצעה הזו אושרה להצבעה בקריאה ראשונה כהצעת חוק שאותה יזמו חברי ועדת הכספים.
ומה הולך להיות בהמשך? בתקופה הקרובה אמור לקום צוות בוועדת הכספים שידון עם משרד האוצר במתן סיוע לנשים במקצועות שוחקים ולנשים מובטלות עם העלאתו של גיל הפרישה לנשים. הוועדה תיתן פתרונות לנשים אלו.
הוועדה אישרה, כחלק מהסיכום הכולל, כהצעת חוק שלוש הצעות חוק בעניין גיל הפרישה שהוגשו בנפרד על ידי גפני וחברי ועדת הכספים, הח"כיות מרב מיכאלי, זהבה גלאון ואורלי לוי אבקסיס.
ההסכם בין כל הצדדים הושג אחרי איום של גפני – יו"ר וועדת הכספים איים על האוצר שאם לא יקבלו את עמדתו, הוועדה תחוקק חוק שידחה את העלאת גיל הפרישה לנשים.
ועדת הכספים תעלה בחודשים הקרובים את הצעת החוק להצבעה בקריאה השנייה והשלישית לדחיית העלאת גיל הפרישה ל-31 בדצמבר 2017. הבעיה שהמהלך הזה צריך להיות מהיר אחרת אוטומטית גיל הפרישה יעלה כבר באוגוסט (כך טענו בביטוח לאומי). כמו כן, ח"כ זהבה גלאון הסבירה כי כי אם החוק לא יעבור בקריאה השנייה והשלישית אזי בהתאם לפרשנות האוצר, גיל הפרישה יעלה אוטומטית בהדרגה ל-64 שנים, וזאת בלי לתת סיוע לנשים במקצועות שוחקים ונשים מובטלות. אז מה עושים? גפני אמר כי אם החוק המוצע לא יגיע לקריאה שנייה ושלישית כבר בקרוב, הוא יקדם חוק שידחה את העלאת גיל הפרישה.
מעודכן ל-03/2018
ההגרלה הגדולה – 15 אלף דירות במחיר למשתכן (ומיד 15 אלף דירות נוספות); איך זה ישפיע על מחירי הדירות? איך זה ישפיע על הזוכים. במהלך אוגוסט יקבלו הזוכים תשובות בעניין, והם יצטרכו להחליט אם כן או לא – מסתבר שרבים הציעו סתם, מסתבר שסיכוי הזכייה בסבב הזה (במקומות המרוחקים למרכז) לא רעים, אם כי ככל שמתקרבים למרכז, הסיכויים יורדים. עם זאת, האוצר הכריז כי בקרוב יהיו עוד מכרזים על מחיר למשתכן בהיקף של 15 אלף דירות נוספות, וגם הם בשלב ראשון יוצעו לאלו שמוגדרים במסגרת שלב א (מחיר למשתכן – מה ההבדל בין שלב א' לשלב ב' ). ומכאן שהסיכויים של קבוצה א' לרכוש דירה (גם אם לא דירת חלומותיהם) גבוהים.
הבעיה שאם לא יגורו שם, אם ישכירו את הדירות, אזי יהיה לחץ מחירים על הדירות להשכרה – יהיה היצע גדול, ובהתאמה השמירה על הבניין והדירות לא יהיו כמו בבניין שגרים בו בעלי הבית עצמם.
כך או אחרת, עוד יהיו ביטולים רבים – אנשים לא ירצו את הקומות הראשונות, את כיווני האוויר המסויימים, ובכל מקרה – מדובר על תהליך ארוך של כ-4 שנים. נכון, זה משתלם, בסוף הדרך מקבלים דירה בהנחה של כ-20%, אבל זה ייקח זמן. כאן תוכלו (אם זכיתם) לקבל מידע על איך לוקחים משכנתא, ומסתבר שהמשכנתא במקרה של מחיר למשתכן היא גדולה יותר (אבל פה ושם יש בעיות בלקיחתה
הגרלה של 15 אלף דירות במסגרת פרויקטים של מחיר למשתכן ברחבי הארץ, זו בשורה אולי טובה למתמודדים ובטח שלזוכים, אבל מתי הם באמת יעברו לדירה שלהם? האם הם בכלל יעברו לדירה הזו, או שכפי שסבורים רבים הם יהפכו בעצם למשקיעים – אם הם זוכים במקומות שהם לא רוצים לגור בהם אז פשוט הם יקנו את הדירה (נותנים מתנה, הם לא ייקחו?) ואז הם ישכירו את הדירה ויגורו גם בעזרת דמי השכירות במקום אחר.ובכלל – מיהם הזוכים האלו? מסתבר שיש שתי קבוצות של זכאים – קבוצה א' וקבוצה ב' – הזוכים הם בעיקר מקרב קבוצה א'. קבוצה ב' תצטרך להמתין להגרלות הבאות – כאן תוכלו לקרוא על שתי הקבוצות
אז הכוונות של שר האוצר כחלון, הם באמת טובות. הוא סבור שהתוכנית תיתן פתרון למצוקת הדיור, לאנשים יהיו דירות. אבל האם המהלך הזה יביא לירידת מחירים? האם המהלך הזה יעזור למשפרי דיור? או רק לזכאים בקרב זוגות צעירים וכאלו שאין להם דירה. למה לא לעזור גם למשפרי דיור? זה על הפרק, אבל בקטנה.
כך או אחרת, המספרים של התוכנית בשמיים – מדברים על עשרות אלפי דירות, אבל בפועל, מדובר על כמה אלפים שרכשו דירה, בתוכנית מחיר למשתכן – הקצב רחוק מלהיות מספק. עם זאת, ההצהרות של האוצר עשויות להשפיע על השוק. כאשר באוצר מכריזים על פרוייקט בכזה היקף – 15 אלף דירות (ובקרוב 15 אלף נוספים), הם בעצם משפיעים על שוק הדירות כמעט במיידי. באוצר בעצם גורמים שיהיו 15 אלף זוכי דירות , וכך הם מורידים את צד הביקוש לדירות ב-15 אלף דירות. זה מהלך חכם מצד האוצר, שאמור להקטין את הביקושים. הבעיה שהזכייה הזו תתממש רק בעוד שנים. בשלב הזה ההגרלה היא על העיר, ואפילו לא יודעים באיזה פרויקט מדובר, לאט לאט הזוכים יקבלו מידע – איזה פרויקט, איזו דירה ועוד. אבל בינתיים וזה יימשך תקופה לא קצרה, הזוכים לא באמת יודעים באיזו דירה הם זכו ואיפה בדיוק.
בדרך הזאת באוצר בעצם גורמים לאנשים לשבת על הגדר – יש להם זמן המתנה של חודשים ארוכים עד שיידעו במה הם זכו, ובינתיים הם לא שחקן בשוק הדיור, הם לא מחפשים דירה, לא רוצים לקנות דירה – המטרה של האוצר הושגה – היקף הביקושים יירד. אבל מה יקרה אם הם לא יהיו מרוצים מהדירה ויחזרו לשוק הדירות. אז נכון, כנראה שהאחרים ברשימה ישמחו ההחליף אותם, אבל יש כבר מקרים במסגרת מחיר למשתכן, שיש דירות שאין להם קונה.
מחיר למשתכן – כל מה שצריך לדעת
מחיר למשתכן – איך לוקחים משכנתא
כאל מעלה את עמלות הסליקה
חברת כרטיסי האשראי כאל מעלה את עמלות הסליקה לבתי העסק. העלייה לחלק מבתי העסק תהיה החל מחודש יולי. זאת הפעם הראשונה שאחת מחברות כרטיסי האשראי מעלות את עמלת הסליקה לאחר כניסת חוק שטרום. נראה שהמהלך הזה יביא גם את החברות האחרות בוק להעלות את העמלות.
כאל, להבדיל משתי המתחרות שלה – ישראכרט ולאומי קארד, לא אמורה להחליף בעלות (בנק דיסקונט והבינלאומי ימשכו להישאר בעלי השליטה).
עמלת הסליקה היא עמלה שמשלמים בתי העסק לחברות כרטיסי האשראי בעבור שירות סליקת התשלומים של הלקוחות. כלומר, בגין אפשרות הסליקה וקבלת התשלום מהלקוח, משולמת עמלה. עמלת הסליקה הממוצעת עומדת על כ-1% מהיקף העסקה, ומדובר על נתח גדול מההכנסות של חברות כרטיסי האשראי. היקף ההכנסות של חברות כרטיסי האשראי מעמלה זו מתקרב ל-3 מיליארד שקל בשנה
כך או אחרת, שיעור עמלת הסליקה הממוצע נמצא במגמת ירידה. בשנה שעברה העמלה עמדה על כ-1%, בעוד שב-2015 העמלה עמדה על 1.07%. זאת העמלה הממוצעת אך ככל שהעסק קטן יותר כך התשלום (העמלה) גבוה יותר.
כך או אחרת, בנק ישראל אמור לקבוע בחודשים הקרובים את גובה העמלה הצולבת – העמלה שמשלם הגוף הסולק למנפיק הכרטיס (בתמורה לזכות לסלוק אותו). עמלה זו עומדת על 0.7%, והמתווה החדש אמור להפחיתה.
הבנק הבינלאומי משיק פיקדון מובנה שקלי ל-18 חודשים שהתשואה בו מותנית בעלייה ובתנודתיות סל מניות נבחרות הנסחרות בגרמניה.
סל המניות הגרמניות כולל 10 מניות במשקל זהה – SAP SE, SIEMENS AG, BAYER AG, ALLIANZ SE, DAIMLER AG, VOLKSWAGEN AG, FRESENIUS SE & CO KGaA, CONTINENTAL AG, DEUTSCHE POST AG, INFINEON TECHNOLOGIES AG.
תנאי הפיקדון המובנה – נקבע חסם עליון לכל מניה בשיעור של 18% מעל השער היסודי (שער הסגירה ביום 11 ביולי). תקופת הבדיקה הינה בת 17 חודשים, החל מיום 12 ביולי ועד ליום 11 בדצמבר 2018, במהלכה ייבדק בכל יום שער הסגירה של כל מניה לעומת החסם העליון שלה.
ביצוע מניה (יחושב בנפרד לכל מניה), קיימות 2 אפשרויות –
1.במקרה שכל שערי הסגירה של המניה במהלך תקופת הבדיקה יהיו נמוכים מהחסם העליון, ביצוע המניה יחושב כשיעור השינוי בפועל בין השער היסודי לבין השער החדש מנקודה לנקודה (למען הסר ספק, יתכן ביצוע מניה שלילי אשר יקטין את שיעור שינוי הסל).
2.במקרה שבמהלך תקופת הבדיקה אחד או יותר משערי הסגירה של המניה יהיה שווה/גבוה מהחסם העליון, יוחלף ביצועה בפועל של המניה בשיעור קבוע של 2% לכל תקופת הפיקדון (ללא קשר לביצוע המניה בפועל בתום תקופה מנקודה לנקודה, בין אם שלילי או חיובי).
שיעור השינוי של סל המניות הינו ממוצע חשבוני של כל ביצועי המניות כפי שחושבו (ביצוע בפועל או "השיעור הקבוע").
תנאי המענק – במידה ששיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה חיובי (גבוה מאפס) – הלקוח יזוכה במענק בשיעור של 35% משיעור שינוי הסל. לפיכך המענק המקסימאלי האפשרי הינו עד 6.3% (לא כולל).
אם שיעור שינוי הסל כפי שפורט לעיל יהיה שלילי (נמוך מאפס)/אפס – ייפרע הפיקדון בתום 18 חודשים ללא מענק. המענק יהיה צמוד לשער הדולר היציג (כמפורט בתנאי הפיקדון).
קרן הפיקדון מובטחת.
לאומי קארד משנה את ההטבות בתכנית ביטוח הנסיעות לחו“ל של AIG; לבדוק!
לאומי קארד מעדכנת את לקוחותיה כי החל מיום 1 באוגוסט 2017, יחולו שינויים בביטוח הנסיעות לחו“ל של AIG ,בין היתר, בשל שינויי רגולציה.
"לתשומת לבכם: יש להפעיל את ביטוח הנסיעות לחו“ל לפני כל נסיעה על מנת ליהנות מהכיסוי הביטוחי", מסבירים בלאומי קארד ללקוחות, "האמור נכון גם למחזיקי כרטיס אשראי פלטינה, זהב עסקי ו-FIRST. בנוסף לאמור, נערכו שינויים נוספים המפורטים בפוליסה, כמפורט באתר לאומי קארד ובתנאי הפוליסה המלאים בכפוף לאישור המפקח. לנוחותכם, להלן עיקרי השינויים:
- הטבת ביטוח נסיעות לחו“ל חינם תינתן ל-5 ימים, בלבד. לאחר מכן יהיה עליכם לשלם
פרמיה על כל יום נוסף, לפי יעד הנסיעה והכיסויים שנרכשו.
- גבולות האחריות ברובד הבסיסי (החינמי, עד 5 ימים) שודרגו. כך, למשל, הכיסוי הבסיסי
להוצאות רפואיות בחו“ל יהיה עד 1.25 מיליון דולר ללא הגבלה ליום אשפוז ולשכר מנתח.
- הגיל המקסימלי לזכאות להטבה יעלה מגיל 75 לגיל 85.
- בנוסף, תהיו זכאים להרחבות של ביטול נסיעה, קיצור נסיעה וכבודה בחינם למשך
5 ימי ההטבה. לאחר מכן, יהיה עליכם לשלם פרמיה על כל יום נוסף, לפי יעד הנסיעה
והכיסויים שנרכשו.
- לקוחות כרטיס בינלאומי וזהב: השתתפות עצמית במקרה של תביעה היא 75 דולר.
- לקוחות פלטינה, זהב עסקי ו-FIRST – ייהנו, בנוסף, מההטבות הבאות: פטור מהשתתפות
עצמית. והרחבות עם גבולות אחריות גבוהים יותר וכיסויים נוספים בחינם, הכל כמפורט
באתר ובפוליסה.
המידע לעיל הינו בכפוף לתנאי הפוליסה המלאים, כפי שיאושרו על ידי המפקח על הביטוח"
אז נכון, יש גם הטבות בתנאים, אבל שימו לב שיש גם חסרונות כמובן לעומת המצב הקודם. תבדקו תשוו ואז תחליטו איזה ביטוח נסיעות לחו"ל כדאי לעשות.
מעודכן ל-08/2021
בנק אגוד בחשבון – NOLIMIT, אין הגבלה על פעילות ניירות ערך; העמלה השנתית – 0.4% משווי התיק – זו בהחלט יכולה להיות הצעה אטרקטיבית, אבל חשוב לבדוק את דמי הניהול האחרים (לרבות דמי השמירה – לוודא שיש פטור), ואת העלויות הכוללות בכלל.
בדיקת הון – השוואה של עמלות ניירות ערך בברוקרים ובבנקים
התחרות בתחום הברוקראז' עולה מדרגה. הבנקים מאבדים לקוחות לטובת חדרי המסחר של הברוקרים הפרטיים שמציעים עמלות קנייה ומכירה נמוכות משמעותית מהבנקים, אם כי בנק ירושלים שרכש לפני מספר שנים את כלל פיננסים, מהווה תחרות לברוקרים הפרטיים. עכשיו גם בנק אגוד נכנס לתמונה עם הצעות שעשויות להיות מעניינות.
הבנק מציע לסוחרים שיש להם תיק בהיקף של 200 אלף ויותר, לשלם עמלה שנתית קבועה בסך של 0.4% מהיקף התיק וזהו. אתם יכולים לעשות כמה פעולות שתרצו, העמלה קבועה. לא ברור בינתיים (נרחיב כשיהיה מידע נוסף), אם מדובר על פעילות בכל סוגי ניירות הערך, או רק במניות ואג"ח בשוק המקומי (נראה שזו הכוונה). בכל מקרה, השאלה מתי ולמי זה כדאי?
החישוב כאן הוא כמובן חישוב גס, מבלי לקחת בחשבון עלויות נוספות ופרים נוספים, אבל תוכלו להבין מזה האם זה כדאי או לא. נניח שיש לכם תיק השקעות של 1 מיליון שקל, ונניח שאתם משלמים 0.1% על קנייה ומכירה. העמלה הזאת היא סבירה ואפילו נמוכה בבנקים, וגם בבתי ההשקעות מדברים על סדר גודל הזה (אולי מעט נמוך יותר). העמלה הזו בקניית תיק השקעות מסתכמת ב-1 אלף שקל, כלומר אם אתם קונים ב-1 מיליון אתם משלמים 1 אלף, אם אתם מוכרים ב-1 מיליון אתם משלמים 1 אלף סה"כ אם אתם קונים , מוכרים, קונים, מוכרים, אתם משלמים 4 אלף שקל שזה 0.4% מהתיק (בהנחה שהיקף התיק לא השתנה). ומכאן שאם אתם עושים שני סיבובים על התיק שלכם – כלומר קונים מניה או אג"ח בהיקף מלא, מוכרים וקונים עוד מניה/ מניות או אג"ח ומוכרים כבר אתם צריכים לשלם 0.4% מהיקף התיק. אם אתם עושים יותר מזה, העסקה של בנק אגוד כדאית לכם, אם אתם עושים מתחת לזה, אבל אם יגידו לכם שאין בעיה של עמלות תסחרו יותר, אז כדאי לכם. אם אתם עושים מתחת ואתם לא תסחרו יותר בגלל עמלות נמוכות – ההצעה הזו לא בשבילכם.
בכל מקרה, ההצעה הזו עשויה להשליך גם על ההצעות של הבנקים האחרים ובתי ההשקעות. פה ושם היו הצעות של סכום קבוע בעמלות, אבל ייתכן שהפעם זה יהיה מושרש יותר בגלל התחרות החזקה בין הגופים בתחום.
בדיקת הון – השוואה של עמלות ניירות ערך בברוקרים ובבנקים
בית ההשקעות אנליסט עובר בשנה האחרונה תקופה טובה, עם גידול משמעותי בהיקפי קרנות הנאמנות שהוא מנהל. אנליסט תמיד היה בית השקעות נישתי שהתמחה באנליזה ובבחירת השקעות שאמורות היו להשיג תשואה עודפת. במשך שנים זה עבד טוב, אבל היו גם תקופות חלשות (מאוד) כשנראה שההשקעות הגדולות בקבוצת החברות של פישמן, עלתה לבית ההשקעות ביוקר.
רוב הגידול בהיקפי הקרנות מגיע מהביצועים (עליית ערך דרך התשואה) ומכניסת כספים בזכות התשואות הטובות. אבל הנה מקרה (כנראה) אחר – לפני כשלושה חודשים העבירה אנליסט קרן שמשקיעה במניות יתר לקבוצת מניות כללי. הסיכון במניות יתר עולה על הסיכון בקטגוריית כללי, ובהתאמה התשואה שהיתה בקרן יתר היתה גבוה משמעותית מהתשואה בקטגוריית כללי.
מעבר של קרן מקטגוריה לקטגוריה גורר מחיקת העבר, אלא שבמקרה זה אנליסט הסבירה ושכנעה את רשות ניירות ערך לשמור על העבר, כלומר לשמור על ביצועי התשואות בעבר. הביצועים האלו היו גבוהים משמעותית מהביצועים של הקרנות בקטגוריית המניות כללי, וזה גרם לקרן של אנליסט להיות ראשונה בדירוגים בבנקים. הדירוגים בבנקים הם בשוק הקרנות – חזות הכל. ברגע שהקרן דורגה ראשונה היא זכתה לביקושים גדולים וגייסה מעל 120 מיליון שקל בפחות מ-3 חודשים.
ולמה רשות ניירות ערך הסכימה? מבחינתה בצדק – השינוי היה במקביל לרפורמת המדדים. במסגרת הרפורמה מדד ת"א 25 הפך לת"א 35; מדד ת"א 75 נהפך לת"א 90 ומדד יתר 50 נהפך לת"א SME60.
הרפורמה הזו הכריחה את תעודות הסל להתאים את אחזקות התעודות בהתאם לממדים החדשים (ולשיעור החדש של כל מניה במדד) ובמקביל גם קרנות הנאמנות נדרשו להתאמות, כדי להתאים את השקעותיהן למדדים החדשים. בעקבות כך רשות ניירות ערך אפשרה למנהלי הקרנות גמישות באחזקות מבלי שתראה בכך שינוי מדיניות מחייב. בפועל, היו שינויים לא מעטים, אבל חלק גדול מהם התרכז בקרנות היתר – מניות יתר רבות נכנסו למדד ת"א 90 וחדלו להימנות עם קטגוריית מניות היתר. ואז, מנהלי הקרנות היו צריכים להחליט אם להמשיך ולהיות באותה הקטגוריה או להחליף קטגוריה – למניות כללי. אנליסט יתר החליטה לעבור, כל היתר נשארו ביתר. המשמעות – אנליסט הפכה בן רגע לקרן המניות המובילה במניות כללי. תוך חודשים ספורים הגדילה הקרן את היקפה ב-120 מיליון שקל למעל 300 מיליון שקל.
זה כמובן לגיטימי וחוקי, אבל זה סוג של ניצול פרצה. בעקבות השינוי הזה, גם מיטב דש שנפגעה (אנליסט עקפה אותה בדירוג קרנות מניות כללי) העבירה את קרן היתר שלה לקטגוריית כללי.
קרן הפנסיה מנורה מבטחים החדשה היא הקרן הגדולה בשוק הפנסיה.
מנורה מבטחים היא מחמש קבוצות הביטוח והפיננסיים הגדולות בישראל.
סך נכסי קרנות הפנסיה, המנוהלים בקרן הפנסיה ליום 31 במרס 2017, הסתכם ב-91 מיליארד שקל, עבור כמיליון לקוחות מקרב 22 אלף חברות, מעסיקים וארגוני עובדים מהמובילים במשק.
סך דמי הגמולים בקרנות הפנסיה, ברבעון הראשון לשנת 2017, הסתכם ב-2.4 מיליארד שקל. נתח השוק של נכסי קרנות הפנסיה של קבוצת מנורה מבטחים עומד על כ- 34%.
השירותים של מנורה מבטחים:
שש חטיבות עסקיות הפרושות ברחבי הארץ
מערך סוכני הביטוח של מנורה מבטחים
מערך המתכננים הפנסיונים של מנורה מבטחים פנסיה וגמל
מרכז שירות טלפוני
אתר אינטרנט ומידע אישי מתקדם
בשנת 2016, שיעור דמי הניהול בממוצע מנכסים עמד על 0.24% ושיעור דמי הניהול הממוצע על הכנסות עמד בשנה זו על 2.75%.
מנורה מציעה מס' אפיקי השקעה לפנסיה :
מסלול כללי – לתשואות והרכב הנכסים במסלול– תיק כללי, שמרביתו מושקע באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות ובחלקו במניות. כמו כן התיק כולל השקעות הן בארץ והן בחו"ל. (המסלול סגור למצטרפים חדשים)
מסלול הלכה– בעל מדיניות סולידית. מלבד התיק הכללי המושקע באגרות חוב מיועדות המונפקות ע"י מדינת ישראל, צמודות למדד ונושאות ריבית אפקטיבית של 4.86%. ינוהל התיק בהתאם להחלטות הנהלת החברה ובכפוף לכללי הסדר התחיקיתי ובהתאם לכללי ההלכה היהודית.
מסלול מניות– הקרן משקיעה בין 60% ל-70% מנכסיה במניות סחירות בארץ ובעולם. 30% מנכסי הקרן מושקעים באגרות חוב מיועדות
מסלול אג"ח– למסלול בקרן פרופיל השקעה סולידי, כאשר 30% מנכסיה מושקעים באגרות חוב המונפקות ע"י מדינת ישראל, צמודות למדד ונושאות תשואה של 4.86%. יתרת הנכסים מושקעת באגרות חוב סחירות בארץ ובעולם.
מסלולי יעד לפרישה– תשעה מסלולי השקעה אשר הנכסים המנוהלים בהם יושקעו בהתבסס על ההנחה כי הם מיועדים להמרה לפנסיה לפי הוראות פרק ז' לתקנון, במהלך השנה הנקובה בשם המסלול (יעד לפרישה 2020 עד יעד לפרישה 2060). המסלולים ינוהלו בצורה כזו, כך שככל וזמן הפרישה יתקרב תקטן רמת התנודתיות במסלול ויפחת אחוז ההשקעה במניות.
מנורה מציעה מספר מסלולי קופות גמל כאפיק השקעה.
התשואה הממוצעת של השנה האחרונה עמדה על 0.58%.
תקנון קרן הפנסיה של מבטחים החדשה, מעודכן ל דצמבר 2015.
ליצרת קשר ושירות לקוחות של מנורה מבטחים לחץ כאן.
אופציות בינאריות הוא תחום פעיל בשווקים הפיננסים בעולם, אם כי, הוא סוג של הימור, וככזה אנשים לרוב מפסידים בו הרבה כסף. לפני כשנה הוחלט על סגירת הזירות שפועלות בשוק המקומי, ועכשיו מתכוונים ברשות ניירות ערך לסגור את הפעילות של הזירות שמספקות שירותים ופלטפרומה של השקעות למשקיעים בחו"ל.
יו"ר רשות ניירות ערך, פרופ' שמואל האוזר: "מעבר לפגיעה הכלכלית החמורה באזרחי העולם, משווקי אופציות בינאריות גורמים לנזק תדמיתי והרסני חמור שהולך וגובר וצובר תאוצה ומלבה את האנטישמיות כלפי היהודים בכלל והישראלים בפרט. החוק יאפשר לרשות ניירות ערך לפעול באופן תקדימי נגד אותם גורמים הפועלים היום מישראל מול לקוחות מחוץ לישראל , תוך הטלת סנקציות אזרחיות ופליליות חמורות עד לכדי מאסר בפועל"
הממשלה וועדת השרים לענייני חקיקה, אישרו , את הצעת החוק של שר האוצר לתיקון חוק ניירות ערך, האוסר על זירות סוחר שפועלות מישראל להציע ללקוחות מחוץ לישראל מסחר באופציות בינאריות. הצעת החוק תועבר לאישור הכנסת ולאחר אישור הכנסת, החוק ייכנס לתוקף לאחר שלושה חודשים מיום פרסומו ברשומות.
לפני כשנה אסרה רשות ניירות ערך על זירות סוחר הפועלות מול לקוחות ישראלים לסחור באופציות בינאריות. לעמדת הרשות המסחר באופציות בינאריות דומה במהותו למשחק הימורים. מסיבה זו ומשיקולים נוספים אסרה הרשות על זירות אלה להציע ללקוחות ישראלים לרכוש אופציות בינאריות. ואולם, על פי המצב המשפטי הקיים, זירות סוחר שפעלו מישראל רק כלפי לקוחות זרים עדיין יכלו לסחור במכשירים פיננסיים שונים, ובכלל זה באופציות בינאריות, ללא כל הסדרה או פיקוח.
בעת האחרונה הגיעו לגורמי האכיפה השונים, ובהם רשות ניירות ערך, תלונות רבות וחמורות בדבר הפסדים כספיים רבים של לקוחות ממדינות שונות ברחבי העולם, כתוצאה מפעילות מסחר בזירות סוחר ישראליות הפועלות כלפי משקיעים בחו"ל, ובאופן מיוחד בקשר של פעילות באופציות בינאריות. תופעה זו צברה תאוצה רבה ויצרה הדים שליליים נרחבים בעולם, תוך גרימת נזק תדמיתי משמעותי לישראל בכלל, ולשוק ההון בישראל בפרט.
על רקע זה פעלו רשות ניירות ערך יחד עם משרד האוצר, היועץ המשפטי לממשלה, ומחלקת הייעוץ והחקיקה במשרד המשפטים לגבש את הצעת החוק. הצעת החוק מעניקה לרשות ניירות ערך סמכויות אכיפה מסוימות בנוגע לפעילותן של זירות הסוחר המנוהלות בישראל, אך פונות רק ללקוחות מחוץ לישראל. הצעת החוק אוסרת על זירות כאלה להציע ללקוחותיהם בחו"ל לסחור באופציות בינאריות והיא קובעת כי הצעת מסחר באופציות בינאריות, תהווה עבירת מקור לפי חוק איסור הלבנת הון, וזאת נוכח המאפיינים העברייניים שעשויים להתלוות לתעשייה זו.
חברת תעודות הסל – קסם מקבוצת אקסלנס מעוניינת להשיק תעודות הסל על מדד הפחד האמריקאי VIX , אבל נראה שברשות ניירות ערך לא ממש מרוצים מהמהלך – ויש להם סיבות טובות.
המדד האמור הוא מעין הימור על הפחד של המשקיעים. הוא נגזר מהתנודתיות של שוק המניות (בעיקר ביחס לS&P500 ) . המדד בעצם עוקב אחרי סטיית התקן של אופציות על מדד המניות , והפרמטר הזה מעיד על ציפיות המשקיעים ביחס לתנודתיות בשוק. ככל שהמשקיעים חוזים תנודה חדה יותר כך המדד גבוה יותר וההיפך.
על כל פנים, השקעה בתעודת סל על המדד הזה מבטאת הפסד גלום שלא בטוח שמובן למשקיעים. הצורך של תעודת הסל להתכסות באופן שוטף מגלמת הפסד של הפרמיה השוטפת על התעודה – הרחבה במדריך, וזו אחת הסיבות שרשות ניירות ערך מקשה על רישום התעודה בארץ. חברת קסם היתה מעוניינת להשיק תעודת שורט ולונג על מדד הפחד, אך ברשות טוענים כי הציבור יתקשה להבין את המוצר. הם צודקים, אבל זו סוגייה מעט פילוסופית – האם רשות צריכה להתייחס לציבור המשקיעים כבורים גמורים, או לתת להם להחליט בעצמם במה להשקיע בהינתן שכל המידע גלוי, שקוף וידוע להם. בעולם מתנדנדים בין שתי הגישות, כאשר בבורסה האמריקאית נוטים להציע שפע של מוצרים ולבטוח במשקיעים הבוגרים לקבל החלטות רציונאליות. כאן זה שונה, אבל האמת שבכל הקשור למדד הפחד – כנראה שבצדק. מדובר בתעודה שמחירה נשחק לאורך זמן ונכון שיש היגון הקיע בה, אך היא לא באמת מספקת לאורך זמן השקעה עם קורולציה למדד הפחד. היא תספק תשואה נמוכה מהשינוי במדד הפחד. אז אולי זה טוב למשקיעים לזמן קצר, אבל אז, זה הופך את ההשקעה למסוכנת מאוד (כמעט כמו סוג של הימור) – ומוצרים כאלו בטח שרשות ניירות ערך לא מעודדת.