עדכון – לא יוטל מס שבח על דירות בירושה

למדריך מס שבח המלא

תוכנית כחלון  להגברת התחרות בשוק הדירות והורדת מחירי הדירות, נוגעת בין היתר גם בשינויים במס רכישה ומס שבח. מס רכישה יעלה ל-8% על דירה שמחירה עד 4.8 מיליון שקל (בעבר מס רכישה היה 5% עד 7% ) ול-10% לדירה שמחירה עולה על 4.8 מיליון שקל (בעבר בין 8% ל-10%).

במקביל, הופחתה תקופת ההמתנה המותרת למשפרי דיור. עד עכשיו מי שרכש דירה ומכר את דירתו הקודמת בטווח של עד שנתיים לא נחשב כמחזיק שתי דירות ולכן שילם מס רכישה מופחת. מעכשיו הטווח מצטמצם לשנה.

השינויים במס רכישה קריטיים וניתחנו אותם כאן. השינוי במס שבח הוא פחות משמעותי – כיום (לפני יישום התוכנית) הפטור ממס שבח על מכירת דירות מירושה אינו מוגבל בזמן. כלומר, הירושה יכולה להתממש לדוגמה בשנת 2000 והיורשים יכולים למכור בפטור ממס בשנת 2015. זה עומד להשתנות – טווח הזמן הניתן למוכרים למימוש הדירה בפטור ממס שבח הוא שנתיים, אחרת יהיה חיוב במס שבח. כלומר, קיבלתם בירושה דירה בשנת 2015, אתם צריכים למכור אותה עד שנת 2017 באם אתם רוצים ליהנות מפטור ממס שבח. אחרת, יהיה צורך לחשב את הרווח (ביחס למועד הרכישה המקורי) ולשלם מס על רווח זה.

מה יקרה בעקבות יישום שינוי פרק הזמן ליורשים? שוק הדירות לא ישתנה מהקצה אל הקצה, אבל יש למהלך הזה משמעות.  היורשים בעצם יהיו חייבים (אם הם רוצים ליהנות מפטור ממס שבח) למכור את הדירה מהר, וזה יביא לכך שבאופן מהיר מלאי הדירות שיוצאו לשוק יגדל. האמת, אולי השינוי הזה באופן שוטף לא יהיה מאוד דרמטי, אבל בשלב הראשון שבו יאלצו יורשים רבים למכור את הדירה שבירושה, זה עשוי להביא לגל של דירות לשוק.  מלאי דירות גדול יותר משמעותו היצע גדול יותר, משמעותו יכולת טובה יותר להתמודד עם הביקושים. זה הא' ב' של כלכלה פשוטה – מגדילים היצע, הביקושים נרגעים,  וזה עשוי להתבטא גם במחירים – או בבלימת המחירים או אפילו בירידת מחירים.

למדד המחירים לצרכן בחודש מאי  

מדד המחירים לצרכן בחודש מאי עלה על פי תחזיות הכלכלנים ב-0.2% עד 0.3%.  כך עולה מריכוז התחזיות –

פועלים – מדד מאי עלה ב-0.2%

כלכלני בנק הפועלים סבורים שמדד חודש יוני עלה בשיעור של 0.2%, התחזית שלהם ל-12 החודשים הקרובים – מדד של 1%.

"מדד חודש אפריל  הפתיע כלפי מעלה, וזאת בניגוד למדדי המחירים של החודשים הקודמים", כותבים כלכלני הפועלים, "הסעיפים שהפתיעו הם עונתיים בעיקרם, ואנו סבורים לכן כי המדד אינו מצביע על תפנית בסביבת האינפלציה. אנו מעריכים כי האינפלציה תתכנס בהדרגה לכיוון הגבול התחתון של היעד, יתמכו בכך העלאת שכר המינימום בחודש אפריל, צפי להעלאה נוספת בשכר ב-2016  וכן עלייה במחירי הנפט בחודשים האחרונים. במידה והממשלה תחליט על הפחתות במסים עקיפים, נצטרך לשנות את התחזיות בהתאם. מדד חודש מאי צפוי לעלות בשיעור של 0.2%, והאינפלציה ב-12 החודשים הקרובים צפויה להיות 1%".

הראל – מדד מאי יעלה ב-0.2%

גם בהראל פיננסים סבורים שהמדד עלה ב-0.2% בחודש מאי. להערכתם גם מדד המחירים בחודש הבא – יוני יעלה ב-0.2% ובשלושת החודשים הקרובים יעלה המדד ב-0.7%. בשנה כולה סבורים  כלכלני הראל יעלה המדד ב-1.2%.

לאומי – מדד נמוך השנה

כלכלני בנק לאומי בורים שהמדד היום שנמצא עדיין בסביבה שלילית (שלילית מתחילת השנה) יעבור לטריטוריה חיובית רק ברבעון השלישי. זאת ועוד – "שיעור השינוי השנתי של המדד (המצוי כיום כאמור בסביבה שלילית) צפוי להמשיך לעלות באופן הדרגתי", כותבים כלכלני הבנק ומוסיפים – דהיינו, להיות פחות שלילי, ולצאת מהתחום השלילי לקראת סוף השנה,  זאת, בין היתר בשל המשך העלייה במחירי הדיור וציפיות להמשך מגמת ההתמתנות בקצב ירידת מחירי המזון. אנו מעריכים כי האינפלציה בשנה הקרובה תמשיך להיות מתונה ונמוכה ממרכז יעד יציבות המחירים, אולם לא צפויה להיות שלילית.

לידר, המדד בשנה הקרובה – 0.8%

כלכלני לידר מציינים כי הדעות בשוק חלוקות וקיים פיזור משמעותי בטווח תחזיות האינפלציה במשק בשנה הקרובה מ-0.7% ל-1.8%.  הצפי של כלכלני לידר עומד על 0.8% . לידר מעריכים כי "ללא זעזוע בשוק המט"ח או במחירי הסחורות, השינויים בסביבת האינפלציה צפויים להיות איטיים. בנוסף מציינים בלידר כי התחרות העזה במוצרי הסחירים בשל חלופת הרכישה באינטרנט מהווה גורם דפלציוני מכביד.

מיטב דש – מדד מאי 0.2%

"התחזית שלנו לעלייה של 1.4% במדד המחירים ב-12 החודשים הבאים (ללא התחשבות בהשפעה אפשרית של פטור ממע"מ על מוצרי ייסוד) קיבלה משנה תוקף בעקבות פרסום מדד אפריל", כותב אלכס זבז'ינסקי כלכלן ראשי שח בית ההשקעות מיטב דש ומוסיף – "המדד של חודש מאי צפוי לעלות ב-0.2% בהשפעה של התייקרות הדלק, התייקרות עונתית במחירי ההלבשה וההנעלה והמשך עלייה במחירי הירקות והפירות. גם המדד של חודש יוני צפוי לעלות ב-0.2% בעיקר בהשפעת הגורמים העונתיים.

"קצב ההתייקרות בסעיף הדיור, שמשקף מחירי השכירות, ירדה מ-3.1% בדצמבר ל-2.1% בחודש האחרון. אנו לא חושבים שהירידה משקפת שינוי מגמה ומעריכים שמחירי הדירות להשכרה יתייקרו בשנה הקרובה בכ-2.5%-3.0%. לעומת זאת, קצב ההתייקרות של מחירי הדירות בבעלות שעלו בחודש פברואר ב-0.6%, ממשיך להתגבר בחצי השנה האחרונה".

אקסלנס – מדד יוני יעלה ב-0.3%.

באקסלנס סבורים שמדד חודש מאי יעלה בשיעור של 0.3%, מעט גבוה משאר תחזיות הכלכלנים בשוק ההון. "מדד חודש מאי צפוי להמשיך את מגמת שיעורי העלייה החיוביים שהתקבלו בחודשיים האחרונים", כותבים באקסלנס ומוסיפים – "עליית מחיר הדלק לצד עליות עונתיות במחירי החינוך, התרבות והבידור ובסעיף הדיור צפויות לתמוך חיובית במדד הכללי. לגבי סעיף הדיור ייתכן ויתקן כלפי מעלה, זאת לאור הירידה הקלה שרשם, במפתיע יש לומר, בחודש אפריל ולאור המשך העלייה במדד מחירי הדיור המתואם חיובית עם מחירי השכירות. חג השבועות, הנחגג במהלך החודש, עשוי להשפיע לחיוב אף הוא, כאשר יתמוך להערכתנו בצורה חיובית בסעיף המזון (עשוי לתמוך בכך שתתקבל ירידה קלה בלבד בסעיף זה, אם בכלל).

כלכלני בנק לאומי כותבים בסקירתם השבועית כי בחודשיים האחרונים התרחשה עליית תשואות חדה, בעיקר בחלק הארוך של עקומים ממשלתיים מרכזיים בחו"ל ובישראל. מהלך זה מדגיש את חשיבות ההתייחסות לסיכון המח"מ בעת השקעה באג"ח, במיוחד בעת הנוכחית בה רמת המחירים באפיקי האג"ח הינה גבוהה.  בהסתכלות רחבה, התשואות לאורך העקומים המרכזיים בחו"ל עדיין נמוכות מאוד, וצפויות להמשיך ולעלות בהדרגה בטווח הזמן הבינוני. זאת, כתלות בשיפור בכלכלה הגלובלית, בדגש על כלכלת ארה"ב. מומלץ להימנע מאג"ח ממשלתיות של המדינות המפותחות המרכזיות (ארה"ב, גרמניה, יפן).

להערכתם, אנו נמצאים בתחילתו של מעבר הדרגתי מסביבת אינפלציה שלילית לסביבת אינפלציה חיובית נמוכה. קצב האינפלציה המתומחר בשוק האג"ח משקף הערכה זו באופן חלקי בלבד. לכן, הם ממליצים על מתן עדיפות לאפיק הצמוד למדד, על פני האפיק השקלי. כמו כן אנו ממשיכים להתמקד במח"מ הבינוני.

הרכיב המנייתי בתיק ההשקעות ממשיך להיות האפיק המועדף בחשיפה לסיכון, למרות שרמת התמחור הכוללת באפיק גבוהה מהממוצע הרב שנתי. מומלצת אחזקה גבוהה יחסית בדגש על מניות חו"ל. בנוסף, שיפור מסויים הצפוי בפעילות הכלכלית בישראל בחודשים הקרובים תומך גם באפיק המנייתי בישראל. לאפיק המזומן ותחליפיו, המהווה "כרית ביטחון" בתיק ההשקעות, חשיבות גבוהה בשמירה על רמת סיכון סבירה בתיק. מומלצת חשיפה משמעותית לאפיק זה, כרכיב מאזן לחשיפה מנייתית גבוהה.

הם ממשיכים להמליץ על חשיפה נמוכה יחסית לאפיק הקונצרני בישראל, תוך התמקדות בדירוגים איכותיים (A+ ומעלה) ובטווח בינוני-קצר. עליית התשואות באג"ח הממשלתי לוותה בהתרחבות מזערית במרווחי הסיכון, כלומר עיקר השינוי נבע מהתייחסות שונה לסיכון המח"מ ולא לסיכון האשראי.
מרווחי הסיכון באג"ח קונצרני ישראל בדירוגים נמוכים (High Yield) עלו בחצי השנה האחרונה. מנגד, השיפור הכלכלי בישראל ותנאי המימון מקטינים את הסיכון הרוחבי באפיק. אנו ממליצים על השקעה באגרות קצרות באפיק זה, כאחזקה בסיכון גבוה. מומלצת השקעה סלקטיבית ולא באמצעות מדדים.
להערכתם, הלחצים לתיסוף של השקל ביחס לסל המטבעות ימשכו בטווח הקרוב, אם כי פעולות בנק ישראל עשויות למתן השפעה זו. הם ממליצים על הגבלת החשיפה המט"חית בתיקי ההשקעות. זאת ניתן לבצע, בין היתר, באמצעות גידורים.

בבנק אגוד התייחסו בסקירה השבועית למשבר ביוון: "אנו מעריכים כי עננת יוון תלווה אותנו גם בהמשך ותמשיך להגביר את התנודתיות בשווקים. זאת, עקב עזיבת שולחן הדיונים בשל פערים משמעותיים כפי הנראה, עליה התבשרנו אתמול אחר הצהריים. לכן, אנו ממליצים להקטין את החשיפה לאירופה בחלק של התיק החשוף למניות חו"ל, ב-10% שיחולקו בין ארה"ב ואסיה. בחלוקה בין המניות הישראליות למניות חו"ל נותרת העדפה לחו"ל בחלוקה של 40% ישראל ו- 60% חו"ל."

בנוגע להשפעת המשבר ביוון על שוק האג"ח הממשלתי בעולם אומרים בבנק אגוד: "למשבר היווני השפעה אמביוולנטית על התשואות של האג"ח הממשלתי. מחד, אם המשבר היווני יתדרדר לקריסה של יוון, זה עלול להשפיע לשלילה על כלל השוק ויציאת כסף מהשקעות באופן גורף, הן ממניות והן מאג"ח. מאידך, השפעה חזקה יותר במצבי משבר היא של נדידת כספים מהשקעות "מסוכנות" כגון מניות או אג"ח של חברות ומדינות בסיכון לאג"ח בטוחות יותר כדוגמת האג"ח האמריקאי מה שמוריד תשואות."

בנוגע לשוק המט"ח מעריכים באגוד "פתרון למשבר היווני שיאושש את האירו מול הדולר יכולה להוות טריגר למגמה דומה של השקל מול הדולר. נקודת התמיכה הינה 3.819 שקל לדולר. אם שער הדולר יחצה מטה שער של 3.8 שקל לדולר, הידרדרות עלולה להיות מהירה יחסית. מאידך, אם המטבעות יחזיקו מעמד ובארה"ב יעלו את הריבית בינתיים, הדולר יוכל דווקא להתחזק. נקודת התנגדות עומדת על 3.89 שקל לדולר ונקודה רחוקה יותר ב- 4.053 שקל לדולר. לגבי הדולר-אירו, נקודות תמיכה  קרובה הינה 1.0871 דולר לאירו ונקודת התנגדות עומדת על 1.1453 דולר לאירו."

מעודכן – 8/2016

האם רק עמית יכול למשוך כסף מקופת הגמל שלו?

החוסכים בקופות הגמל הנקראים עמיתים יכולים למשוך כספים בהתקיים תנאים מסוימים, כשרוב הציבור יכול לעשות זאת בגילאי הפנסיה. אבל, האם רק עמית יכול לעשות זאת? האם הוא יכול להעביר את זכויותיו?

סעיף 25(א) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005 (להלן: "החוק") קובע כי "זכויות עמית בקופת גמל אינן ניתנות להעברה לאחר…".

באגף שוק ההון ביטוח וחיסכון שבמשרד האוצר  מדגישים כי – מבירור פניות ציבור שהתקבלו באגף שוק ההון ביטוח וחיסכון עולה כי קיימת אי בהירות בנוגע ליישום סעיף 25(א) לחוק במקרים שבהם כספי העמית נמשכים שלא על ידי העמית עצמו. "מתוקף סמכותי" כותבת  דורית סלינגר הממונה על אגף שוק ההון הביטוח והחיסכון, במסגרת חוזר לדיון , "הריני לפרט עמדתנו ביחס לתחולת האיסור על העברה לאחר לפי סעיף 25(א) לחוק קופות גמל על מספר מקרים כאמור.

"איסור על העברה לאחר בסעיף 25(א) לחוק קופות גמל, אינו חל במשיכה מחשבון קופת גמל של מי שמונה לרכושו אפוטרופוס כדין (להלן – החסוי) על ידי אותו אפוטרופוס לחשבון על שם החסוי, ובלבד שבית המשפט אשר מינה את האפוטרופוס לא הגביל את סמכויותיו של האפוטרופוס באופן שנאסר עליו לבצע פעולה כאמור.

"איסור על העברה לאחר בסעיף 25(א) לחוק קופות גמל, אינו חל במקרה שבו מונה נאמן בפשיטת רגל על נכסי העמית, בכפוף להוראות סעיף 85(1א) לפקודת פשיטת הרגל [נוסח חדש], התש"ם-1980.

יובהר כי איסור על העברה לאחר לפי סעיף 25(א) לחוק קופות גמל חל בכל מקרה של העברת כספים מחשבון בקופת הגמל למי שאינו העמית באותו החשבון, למעט במקרים המפורטים בסעיף 25(א)(2) ו- (3) לחוק קופות גמל".

קופת גמל להשקעה – כדאי שיהיה לכם; אבל…איך בוחרים?

קופת הגמל שלכם עם נכסים לא סחירים? זהירות, יש גם סיכונים!

ריבית המשכנתא בחודש יוני המשיכה לרדת. מי שהספיק לסגור משכנתא במהלך מאי ולקח את המשכנתא במהלך יוני, עשה כנראה עסקה טובה. מדובר בריבית שפל ומכאן הדרך למעלה היא כמעט בטוחה.  פרסמנו כאן לראשונה כי ריבית המשכנתא עומדת לעלות  בעקבות ירידות המחירים בשוק האג"ח. הפצרנו בכם להזדרז ולקחת משכנתא באם אתם במהלך התהליך. מי שהספיק אכן הרוויח. בחודש הבא צפויה ריבית המשכנתא לעלות בשיעור של סביב 0.5% (ובמקרים מסוימים אף יותר).

בינתיים, ירדה הריבית הצמודה מתחת ל-2% . ריבית המשכנתא  הצמודה הממוצעת ביוני  – 1.96% , לעומת 2.06%  בחודש קודם, ולעומת  2.12% לפני חודשיים. הירידה בריבית היתה כמעט לאורך כל הקו (כל תקופות ההלוואה). הנה טבלה שמרכזת את נתוני ריבית המשכנתא הצמודה –

גם ריבית המשכנתא השקלית ירדה, אם כי בשיעור זניח – מ-2.23% ל-2.22% בחודש יוני. עם זאת, מתחילת השנה ירדה הריבית השקלית במשכנתאות ב-0.4%.  עד היכן זה ימשיך לרדת? כאמור ייתכן מאוד שזה השפל ומכאן הריבית רק תעלה.  ראשית, שוק האג"ח משדר חולשה והוא גורם קריטי  בקביעת ריבית המשכנתא . חוץ מזה וחשוב יותר – מה שמשפיע במיוחד על ריבית המשכנתא היא הריבית של בנק ישראל, זו צפויה מתישהו לעלות ובעקבותיה תעלה ריבית המשכנתא. וגם אם הריבית תרד בטווח הקרוב, גם אז לא בטוח כלל שרייבת המשכנתא תרד.   גורמים בבנקים מסבירים כי אפילו אם תרד ריבית בנק ישראל לטריטוריה שלילית, ריבית המשכנתאות לא תרד משמעותית. בקיצור,  לריבית יש ככל הנראה לאן לעלות יותר מאשר לאן לרדת.

הנה ריבית המשכנתא השקלית בחודשים האחרונים –

כך או אחרת, בחודש מאי הציבור לקח משכנתאות בהיקף של 5.8 מיליארד שקל

חברות הביטוח מגדל, מנורה מבטחים, כלל והראל ישלמו 100 מיליון שקל בעקבות פשרה שהושגה בתביעה ייצוגית. במסגרת התביעה, הושאמו החברות כי גבו דמי ניהול ללא אישור. החברות מדווחות כי סכום הפשרה עליו הוסכם בבית המשפט המחוזי "אינו מהותי". סכום תביעה המקורי עמד על 2.33 מיליארד שקל.

הפשרה, עלייה דיווחו חברות הביטוח לבורסה, הושגה במסגרת תביעה ייצוגית עקב דמי ניהול המכונים "גורם פוליסה". על פי התביעה, דמי ניהול אלו נגבו מבלי שהתקבלה הסכמה מפורשת וספציפית של המובטחים. התשלום יתבצע במידה ואושר הפשרה בבית המשפט. במקרה שתאושר, החברות ישיבו כספים על פי החלוקה הבאה: 44.5 מיליון שקל מגדל ביטוח, 26.5 מיליון שקל כלל ביטוח, 15 מיליון שקל מנורה-מבטחים ו-14 מיליון שקל הראל ביטוח.

האוצר מפרסם מדד שירות חיסכון פנסיוני 2014: הפניקס דורגה במקום האחרון בכל הענפים

על פי דיווח החברות לבורסה, הפשרה הושגה בהמשך להליך גישור שנערך בין הצדדים בראשות השופטת בדימוס טובה שטרסברג כהן ופרופ’ שרון חנס, שבו הגישו הצדדים לבית משפט המחוזי מחוז מרכז בקשה לאישור הסדר פשרה. במסגרת הסדר הפשרה הוסכם, בין היתר כי בכל הנוגע למבוטחים ששילמו גורם פוליסה בפוליסות שאינן פוליסות מסוג "עדיף" תידחה הבקשה לאשר את התביעה כייצוגית אך לא תידחנה התביעות האישיות של המבקשים. בנוסף  הוסכם כי בכל הנוגע למבוטחים ששילמו גורם פוליסה בפוליסות מסוג "עדיף" תאושר התובענה כייצוגית ובאופן אופרטיבי הנתבעות ישיבו לחברי הקבוצה המיוצגת, בגין גביית גורם פוליסה בעבר, סך כולל של מאה מיליון ש"ח.

מנהל קרן הנאמנות דיביאם High Yield (מספר קרן: 5107743) החליט לשערך מחדש אגרות חוב לא סחירות בתיק הקרן, וכתוצאה מכך איבדה הקרן 0.24%.

מנהל הקרן החליט לשנות את שווים של אידיבי אחזקות אג"ח ד' (מס' בורסה: 7360068), אידיבי אחזקות אג"ח ה' (מס' בורסה: 7360076), סקיילקס אג"ח ד-ל (מס' בורסה: 1134642) וסקיילקס אג"ח יג-ל (מס' בורסה: 1134709).

השינויים בשווים של אידיבי ד ואידיבי ה נבעו בעקבות פרסום מתווה של בעל השליטה של אידיבי חברה לפתוח בע"מ לבעלי מניות המיעוט של חברת אידיבי חברה לפתוח בע"מ, הסכם פשרה בין נאמני אידיבי חברה לאחזקות בע"מ לבין תובעים בתביעות הנגזרות וכן שינוי אומדן בתקבולים הצפויים מתביעות.

השינויים בשווים של סקיילקס ד וסקיילקס יג נבעו מהשינוי בשווין של מניות פרטנר, המשועבדות להבטחת פרעונם של האג"חים הנ"ל.

להלן מובא מידע בעניינים אלה:

המחיר שנקבע לאידיבי ד: 6.501 אג'.

המחיר האחרון שנקבע לאידיבי ד על ידי מנהל הקרן: 7.53 אג'.

שיעור השינוי בשווי אידיבי ד: כ-%(13.67-).

שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי האמור בשווי אידיבי ד: כ-%(0.201-).

המחיר שנקבע לאידיבי ה: 5.317 אג'.

המחיר האחרון שנקבע לאידיבי ה על ידי מנהל הקרן: 6.03 אג'.

שיעור השינוי בשווי אידיבי ה: כ-%(11.82-).

שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי האמור בשווי אידיבי ה: כ-%(0.011-).

המחיר שנקבע לסקיילקס ד: 35.7874 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן).

המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס ד על ידי מנהל הקרן: 36.8088 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן).

שיעור השינוי בשווי סקיילקס ד: כ- %(2.77-).

שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי האמור בשווי סקיילקס ד: כ-%(0.024-).

המחיר שנקבע לסקיילקס יג: 2.3163 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן).

המחיר האחרון שנקבע לסקיילקס יג על ידי מנהל הקרן: 2.3824 אג' (בהתאם למנגנון שערוך שקבע מנהל הקרן).

שיעור השינוי בשווי סקיילקס יג: כ- %(2.77-).

שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מהשינוי האמור בשווי סקיילקס יג: כ-%(0.003-).

שיעור השינוי בשווי הנקי של נכסי הקרן כתוצאה מכל השינויים האמורים בשווין של אגרות החוב הנ"ל: כ-%(0.24-).

לילך אשר-טופילסקי, מנכ"לית בנק דיסקונט טוענת שהתחרות בין הבנקים כבר קיימת ומורגשת בכיס של הלקוחות.  לגישתה, התחרות עושה טוב למערכת הבנקאית, אבל עד גבול מסוים. אשר-טופילסקי שאמרה את הדברים ב"פרלמנט של אונו" סבורה שההתייעלות של הבנקים היא הכרחית במקביל למעבר לפתרונות אינטרנטים.

"אנחנו מברכים על עוד פתיחה של תחרות במערכת הבנקאית ויש כיוונים שאפשר וצריך ללכת לשם. צריך לזכור שבשנים האחרונות יש יותר תחרות בין הבנקים,  ועדת זקן גם טיפלה בכך. אם תשאל את הציבור, הם כבר חשים את התחרות, מקבלים הצעות מהבנקים, מרגישים את ירידת המחירים בתעריפים השונים. התעריפים חשוב לזכור יורדים. הבנקים כיום מתמקדים במשקי הבית ועסקים קטנים.  יש תחרות על לקוחות כאלה, אז נכון שיש עדיין נאמנות של הציבור לבנק שבו הוא נמצא אבל הם פותחים עוד חשבונות. תחרות נוספת תעשה טוב למערכת הבנקאית אבל הכל שאלה של מינונים. התחרות כבר קיימת, ההתייעלות של הבנקים כבר קיימת. התייעלות  זה לא דבר פשוט ואנחנו מנסים לעשות את זה תוך כדי שלא נפגע בשירות ללקוחות ובלי פגיעה בעובדים שלנו. זה נובע גם משינוי בטעמי הציבור שהולך יותר לאינטרנט ומאפשר לנו להתייעל.

"בעתיד יהיו בנקים אינטרנטיים, גם אם לא מלאים. קמים היום הרבה אתרים שמציעים מוצרים פיננסיים ואני מאמינה שהם יתגברו".

אוקיי, אז אשר-טופליסקי אומרת שיש תחרות. אז מה? גברת אשר-טופליסקי, תחרות זה כמו בסלולר, תחרות זה ירידת מחירים למחרים שפויים. תחרות זה לא מצב שכל טופס שהבנק מנפיק לי עולה עשרות שקלים, תחרות זה מצב שאם אני רוצה להעביר סכום כסף לבנק אחר אני לא אצטרך לשלם עמלה מטורפת כאילו אתם שולחים שליח עם הכסף לבנק האחר. תחרות זה מצב שהמחירים נשחקים  ושבכל רגע נתון אפשר לעבור בנק, כמו בסלולר שניתן לעבור מרגע לרגע, תחרות זה מצב שאם הבנק אומר – זאת העמלה, אז אני יכול להגיד לו, אני לא מסכים אני עוזב את הבנק, או מעביר את הפעילות המסוימת. תחרות זה מצב שיש שליטה על העמלות. נו באמת, בבנקים יש שליטה על העמלות, נראה כאילו יש עשרות עמלות שנוצרו רק כדי לבלבל את האויב – הציבור.

זו עדיין לא תחרות, אולי האינטרנט, והבנקים האינטרנטים יעשו זאת.

בנק ישראל מדווח  כי סך ביצועי המשכנתאות לחודש מאי עלה והסתכם ב-5.8 מיליארד שקל לעומת כ-4.7 מיליארד שקל בחודש אפריל – עלייה בשיעור של כ-0.9 מיליארד שקל. כמו כן, מדובר בגידול של כ-1.3 מיליארד שקל ביחס לחודש מאי המקביל אשתקד, אז נרשמו ביצועי משכנתאות בסך של כ-4.4 מיליארד שקל.

עוד מציין בנק ישראל, כי הנתונים כוללים מחזור משכנתאות במסגרת המהלך לעידוד מחזור הלוואות משכנתה לזכאים בהיקף של 62 מיליוני ש"ח בינואר 2015, היקף של 232 מיליוני ש"ח בפברואר 2015, היקף של 320 מיליוני ש"ח במרץ 2015 וכן היקף של 224 מיליוני ש"ח באפריל 2015. בחודש מאי 2015 עמד היקף מחזור הלוואות המשכנתה על 233 מיליוני שקל.

פראייר מי שלא ממחזר – בנק ישראל מאריך לזכאים את מחזור המשכנתא ללא עלויות!

בנק ישראל מדווח כי רוב המשכנתאות (3.23 מיליארד שקל) ניתנו בריבית קבועה, והיתר (משכנתאות בסך 2.52 מיליארד שקל) ניתנו בריבית משתנה. סך המשכנתאות שניתנו בצמוד למדד הסתכמו ב-1.83 מיליארד שקל, אולם רובן אינן צמודות מדד – משכנתאות בהיקף של 3.9 מיליארד שקל.

נזכיר כי המהלך לעידוד מחזור הלוואות משכנתא לזכאים, הוארך ב-3 חודשים, עד ל-31/8/15.  בסוף 2014 הודיעו בנק ישראל ומשרד הבינוי על קידום מהלך לעידוד פירעון מוקדם, או מחזור, של הלוואות משכנתא של המדינה לזכאים. הלוואות אלו ניתנו בריביות גבוהות מאלו שנהוגות כיום בשוק המשכנתאות, ולכן אין שום הצדקה כלכלית שלא למחזר (להחליף את המשכנתא) או לפרוע. הסלוגן של בנק ישראל היה פראייר מי שלא ממחזר. בנק ישראל דאג שניתן יהיה למחזר בקלות ביעילות, ובזול – העמלה היחידה שתיגבה היא עמלת שינוי תנאי ההלוואה, שלא תעלה על סך של 120 שקל. חוץ מזה, אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, פרסם חוזר חשוב בעניין לפיו –  חברת הביטוח שמנהלות את פוליסת ביטוח חיים שנרכשה במקביל למשכנתא, תאפשר ללווה המבקש למחזר את המשכנתא, להמשיך את הכיסוי הביטוחי הקיים באותם תנאים, ללא צורך בחיתום רפואי.

הביקוש למשכנתאות צפוי אפילו לעלות בחודש יוני על רקע החשש שריבית המשכנתא תרים ראש. מנגד, יש

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר, כי ברביע הראשון של שנת 2015 עלה שווי תיק הנכסים בכ-158 מיליארדי ש"ח (5%) ועמד בסוף מרץ על כ- 3.33 טריליוני ש"ח. עלייה גבוהה משמעותית מהגידול הרבעוני בשנתיים האחרונות. עיקר העלייה בתיק הנכסים, ברביע זה, נבעה מהגידול בשווי המניות בארץ (כ- 48 מיליארדי ש"ח, 9.7%), באג"ח הממשלתי (38 מיליארדי ש"ח, 5.3%) ומשווי התיק בחו"ל בכ-31 מיליארדי ש"ח (6.9%), אשר נבעה בעיקר מעליות המחירים בבורסות בארץ ובחו"ל. קצב הגידול בשווי תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר ממשיך לעלות. יחס זה עלה במהלך הרביע בכ-10 נקודות האחוז ועמד בסוף מרץ 2015 על כ-301%

ברביע הראשון של שנת 2015 עלה שווי תיק הנכסים בכ-158 מיליארדי ש"ח (5%) ועמד בסוף מרץ על כ-3.33 טריליוני ש"ח. עלייה זו גבוהה משמעותית מממוצע הגידול הרבעוני בשנתיים האחרונות (כ-2%). הגידול בשווי התיק ברביע הראשון נבע ברובו מגידול בשווי המניות בארץ (כ-48 מיליארדי ש"ח, 9.7%), ובשווי התיק בחו"ל (כ-31 מיליארדי ש"ח) – בעיקר בהשפעת עליות המחירים בבורסה בארץ ובחו"ל. גידול משמעותי נרשם גם באג"ח הממשלתיות (38 מיליארדים). שווי יתרת תיק הנכסים המנוהל ע"י כלל הגופים המוסדיים (ללא קרנות נאמנות) עלה ברביע הראשון של שנת 2015 בכ-74 מיליארדי ש"ח (5.8%) ועמד בסוף מרץ על כ-1.4 טריליוני ש"ח. ברביע הראשון של שנת 2015, התגברה מגמת הפדיונות נטו בקרנות הכספיות (ירידה של כ- 14.7 מיליארדי ש"ח, 28.3%-).

מניות בארץ : ברביע הראשון של שנת 2015 עלתה יתרת המניות בארץ בתיק הנכסים בכ-48 מיליארדי ש"ח (9.7%) ועמדה בסוף חודש מרץ על כ-541 מיליארדים – בעיקר בשל עליית המחירים בבורסה בת"א.
מהתפלגות האחזקות במניות בבורסה בת"א עולה כי משקל האחזקות של תושבי ישראל ברביע הראשון ירד בכ-0.5 נקודות אחוז ועמד במרץ על כ- 82.6%; בעיקר כתוצאה מעלייה בשווי האחזקות של תושבי חוץ במניות הדואליות.

אג"ח : ברביע הראשון של שנת 2015 עלה שווי תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ-5.2 מיליארדי ש"ח (2%) ועמד בסוף מרץ על כ-264 מיליארדים. זאת בעקבות עליית מחירי האג"ח בבורסה בת"א אשר קוזזה בחלקה ע"י מימושים נטו של אג"ח.
במקביל, חלה ברביע הראשון עלייה של כ-32 מיליארדי ש"ח (4%), ביתרת תיק האג"ח הממשלתיות והמק"מ; מזה כ-18.6 מיליארדי ₪ . גידול בהתחייבויות של הממשלה לקרנות הפנסיה הוותיקות (כספי סיוע) וגידול של כ- 7.2 מיליארדים ביתרת האג"ח המיועדות.

מזומן ופיקדונות: שווי רכיבי המזומן והפיקדונות עלה ברביע הראשון בכ- 24.6 מיליארדי ש"ח (2.4%). עיקר העלייה נבעה מהגדלת יתרות המזומנים והעו"ש של הציבור, אשר קוזזה במקצת ע"י פדיונות מפיקדונות שאינם צמודים.

תיק הנכסים בחו"ל: ברביע הראשון של שנת 2015 עלה שווי התיק המוחזק ע"י הציבור בחו"ל בכ-31 מיליארדי ש"ח (6.9%) ועמד בסוף מרץ על כ-483 מיליארדים שהם כ-14.5% מסך תיק הנכסים. העלייה בשווי התיק הושפעה משילוב של עליית מחירים, פיחות השקל מול הדולר (2.3%), והשקעות נטו. רכיב המניות בחו"ל גדל בכ-18 מיליארדים (6.8%) ועמד בסוף מרץ על כ-283 מיליארדי ש"ח. שווי תיק האג"ח הסחיר בחו"ל עלה בכ-12.3 מיליארדים (7.5%) ועמד במרץ על כ-177 מיליארדי ש"ח. בנוסף, חלה עלייה של כמיליארד ש"ח (3.5%) בשווי הפיקדונות בבנקים בחו"ל.

אלביט מערכות משיקה בסלון פריז 2015 את Air Keeper, פתרון ייחודי המשלב מערכות סיגינט (מודיעין אותות) ואמצעי לוחמה אלקטרונית (ל"א) על גבי אותו מטוס. הפתרון החדש כבר נמצא בשימוש מבצעי.

Air Keeper ניתן להתקנה בכל פלטפורמה מוטסת, כך שיכול לבצע משימות כגון איסוף מודיעין וכן פעילויות לוחמה אלקטרונית שונות בו זמנית. הפתרון הייחודי מאפשר צמצום משמעותי  של אפקטיביות מכ"מי האויב ומערכות הרדיו שלו  בצד הפקה ו/או שיבוש מערכות תקשורת שונות ומכ"מים. הפתרון הוא מודולרי ומותאם לצרכי הלקוח ודרישותיו וניתן להתקנה בקלות וביעילות על מטוסי תובלה, מטען ונוסעים.

אדגר מימון, מנכ"ל אלביט מערכות ל"א וסיגינט אלישרא, מסר: "זירת הלחימה המודרנית מתאפיינת במטרות מהירות המופיעות ונעלמות בתדירות גבוהה. מטוסי מודיעין שאינם מצוידים ביכולות ל"א באותה פלטפורמה הם פחות אפקטיביים בסגירת מעגלים. הפתרון המשולב החדש של אלביט מערכות יוצר מכפיל כוח ומסייע לסגור את מעגל המודיעין והנשק בזריזות וביעילות תוך שהוא מספק יכולת להתמודד באפקטיביות רבה עם מטרות האויב".

לאחרונה דיווחה אלביט מערכות כי מערכת Clearvision הותקנה על מטוס ה- Falcon 5X של דאסו, שטקס הגלילה שלו התקיים אתמול בבורדו שבצרפת. החברה מדווחת כי בבורדו, צרפת, התקיים אתמול אחרי הצהריים טקס הגלילה של מטוס ה- Falcon 5X  מתוצרת דאסו, הנחשב למטוס המנהלים המוביל בעולם במונחי נפח פנים וטווח הטיסה. טווח הטיסה של המטוס עולה על 9000 ק"מ, ובכך מתאפשר למטוס לחבר בין ערים המהוות את יעדי הטיסה המבוקשים ביותר. על גבי המטוס החדש מותקנת המערכת החדשנית Clearvision™ שפותחה על ידי אלביט מערכות, והמיועדת להגביר את יכולת הראיה של הטייס ובכך להגביר את גמישות התפעול של מטוס הפאלקון ליעדים הסובלים לעיתים קרובות מתנאי מזג אויר מגבילים.