השופט חאלד כבוב גזר  33 חודשי מאסר וקנס של מיליון וחצי שקלים על יובל פלג, שהורשע בעבירות של מתן שוחד, השפעה בדרכי תרמית על שערי ניירות ערך, קבלת דבר במרמה בנסיבות מחמירות ועבירות הלבנת הון.

פלג הורשע בכך שבין השנים 2011-2006 פעל בצוותא עם חברו הטוב גיא ממן, לביצוע מאות עסקאות תרמיתיות בין חשבונות מגדל עליהם היה אחראי ממן במסגרת תפקידו, לבין חשבונותיו הפרטיים של פלג.

באמצעות ביצוע עסקאות תרמיתיות וסיבוביות בין חשבונות מגדל לחשבונות פלג, שלשלו השניים לכיסם הפרטי רווחים של מעל 10 מיליון ש"ח על חשבון כספי החוסכים בפנסיה של חברת מגדל. ממן ופלג קבעו מראש כי רווחי הפעילות יחולקו ביניהם בצורה שווה. פלג העמיד את חשבונותיו לצורך ביצוע הפעילות, העניק את המימון לפעילות, והעביר לממן מחצית מהרווחים. לצורך חלוקת הרווחים העניק פלג לממן כרטיס אשראי השייך לחשבון פלג, באמצעותו נהג ממן למשוך עשרות אלפי שקלים בשנה מחשבונות פלג. כמו כן פלג העביר לממן מזומנים, מימן לו חופשות משפחתיות, קנה לו כרטיסים למשחקי ספורט בארץ ובעולם, וכן רכש לממן ג'יפ חדש מרווחי הפעילות.

בגזר הדין קבע בית המשפט כי פעילותם של ממן ופלג היתה "פעילות מרמתית שתוכננה ויושמה על ידי הנאשמים כאשר הנאשם מספק את המימון הפיננסי ואת החשבונות בהם בוצעה הפעילות המרמתית בעוד שממן היה אחראי על פעילות המסחר המרמתית."  כן קבע בית המשפט כי "על נושא משרה ובעל שליטה או גורם המנווט את פעילותה העסקית של החברה וכן מי שמנהל או לוקח חלק בניהול כספם של אחרים…לפעול לקידום האינטרסים של החברה וכן של העמיתים אשר כספיהם מנוהלים על ידי אותה חברה, ואינטרסים אלו בלבד." 

ביום 8.9.2015 נגזר דינו של חברו של פלג והשותף לפעילות התרמיתית, גיא ממן, לאחר שהודה במעשים שיוחסו לו. עונשו עמד על 44 חודשי מאסר וקנס בגובה 500,000 ש"ח.  

התיק מנוהל בידי עו"ד שירי גפני מפרקליטות מיסוי וכלכלה. התיק נחקר על ידי מחלקת חקירות, מודיעין ובקרת מסחר של רשות ניירות ערך.

ועדת הכספים בראשות ח"כ משה גפני אישרה היום, ערבות מדינה בהיקף כולל של 560 מיליון שקל לשותפויות הקרן הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים – 160 מיליון שקל הינם ערבויות שלא מומשו במסגרת שאישרה הוועדה בדצמבר 2015, ו-400 מיליון שקל הינם מנת ערבות נוספת אשר תחולק לשותפויות בהתאם לקצב העמדת האשראי. במקביל ועל רקע טענות עסקים ואיגודי עסקים כי הבנקים פוסלים בקשות רבות המוגשות לקרן ואף גובים תשלומים שונים במהלך ההליך, קרא ח"כ גפני לקרן להגיש לוועדה נתונים לגבי בקשות מתן האשראי והסיבות לסירוב מצד הבנקים וכן לבחון מתן הלוואות קטנות במסלול מהיר וללא עמלות.

למעלה מעשור מפעילה המדינה קרנות הלוואות לעסקים קטנים ובינונים בערבות המדינה במטרה להקל על עסקים אלה, המהווים מנוע צמיחה מרכזי במשק, את הנגישות לאשראי. מאז 2016 החלה לפעול קרן הלוואות לעסקים קטנים ובינונים בערבות המדינה אשר מקורותיה משלבים כספי בנקים וכספי גופים מוסדיים, במסגרת זו פועלות 4 שותפויות, המעמידות לעסקים אלה הלוואות בערבות המדינה. בדצמבר 2015 אישרה ועדת הכספים מסגרת ערבות מדינה לשותפויות אלה בהיקף כולל של 600 מיליון שקל, אשר ממונף לאשראי לעסקים בהיקף של 6.6 מיליארד שקל.

הערבויות מועמדות לשותפויות באופן הדרגתי בהתאם לקצב העמדת ההלוואות בפועל. מתוך 600 מיליון ש"ח מומשו עד היום 440 מיליון שקל. נכון לסוף שנת 2017 אושרו במסגרת הקרן הלוואות בהיקף של כ-3 מיליארד שקל, לכ-6,800 עסקים קטנים ו-325 עסקים בינוניים.

במהלך הדיון העיר ח"כ עודד פורר: "אלי הגיעו פניות מבעלי עסקים שהגישו בקשות לאשראי, קיבלו אישור ראשוני ובבנקים הם קיבלו תשובה שלילית".

רו"ח עמית מרזאי, רכז ערבויות מדינה, משרד האוצר:  "אין הגדרה סקטוריאלית, במידה מסוימת הבנק לא מאפשר לעסק לקבל את ההלוואה, הוא יכול להעביר את הבקשה לבנק אחר שזכה במכרז. אין כבילה לבנק מסוים. אם אף בנק לא נותן אז העסק לא יקבל אשראי".

יעקב גבאי, בעלי חברת האופנה 'דיסקרט': "אנחנו קיימים 32 שנה, יש לנו עשרות חנויות, הקמנו מפעל בעזה, הגשנו תוכנית עסקית לרכישת ציוד, חלק גדול מימנתי מכספי, חברת ויזה מצאה אותנו ראויה, גם מגעים ראשונים עם בנק לאומי מצאו אותנו ראויים אבל לפתע קיבלנו סירוב מהבנק ולא הסבירו לנו למה. אנחנו זקוקים לזה כדי להגדיל יצור. ממה שהבנתי הבנקים הזוכים במכרז מתואמים ביניהם".

מרזאי: "בנק פועלים לא נמצא בקרן, הוא לא זכה במכרז. מעבר לזה נשמע שלא ניצלת את האפשרות שלך לקבל אשראי מהבנקים האחרים. אם אומרים שיש בעיה נבדוק את זה".

ח"כ גפני: "אני מבקש שתבדקו זאת, כי אם יתברר כי דווקא מי שזקוק לאשראי לא מקבל אותו כי הבנקים אומרים שיש סיכון אז בשביל מה קיימת הקרן?!".

ח"כ פורר: "160 מיליון שקל לא נוצלו, למה? תעבירו לנו רשימה של מספר העסקים שקיבלו אשראי מתוך מספר המבקשים, כמה עברו את המשוכה שלכם באוצר וכמה עברו את המשוכה של הבנקים. או שלא יודעים על זה מספיק עסקים או שהבנקים מסרבים".

מרזאי: "קצב הניצול הוא בהתאם לקצב הבקשות מהציבור ולהעמדות שהעמידו הבנקים. בשנים האחרונות הקצב הוא של כמיליארד וחצי שקל בכל שנה".

ח"כ רחל עזריה: "אנחנו שומעים רבות על הקשיים של העסקים הקטנים והבינוניים, לפי המצב הקיים הכסף היה צריך להיות מנוצל מהר והייתם צריכים לבקש עוד כסף".

מול הדברים טענו נציגי עסקים כי הבירוקרטיה מרתיעה אותם לקחת הלוואות במסגרת הקרן: "ישנו תשלום ליועצים בבנק, יש צורך בתוכנית עסקית, דמי פתיחת טופס הם 2,000 שקל, אם קיבלת הלוואה אז זה 15,000 שקל. אולי חלק מהפתרון זה הלוואות קטנות לעסקים קטנים – 50 אלף שקל בלי יועצים וועדות".

בתום הדיון אושר מתן הערבות, במקביל הורה יו"ר הוועדה כי משרד האוצר יבחן את המצב: "אנו מאשרים את הערבות נוכח הצורך הגדול של העסקים ודחיפתם קדימה. לצד כך אני מבקש מכם 3 דברים – לבחון את בקשת חברת דיסקרט, דבר שני לקבל נתונים לגבי מבקשי האשראי, בין היתר את אלה שעברו את החיתום שלכם ובסופו של דבר לא קיבלו את ההלוואה מהבנקים, עם פירוט מה הסיבות לכך. דבר שלישי – האם יש אפשרות להוריד את הבירוקרטיה הזו, לאפשר לקחת הלוואות מהסוג הזה בסכומים יותר קטנים, כאשר העסק רק צריך למלא טופס ובלי כל הדרישות מסביב. העובדה היא שיש שיטפון של בקשות מעסקים קטנים ובינונים שצריכים את האשראי והתברר שאישרנו 600 מיליון ורק 440 נוצל. זה נראה לנו מוזר. נבקש תשובות בתוך חודש".

שוק השכרת האופניים תוסס – יש את התל אופן בתל אביב, יש שני גופים מסין שנכנסו לאחרונה ( תוכלו להרחיב כאן על OFO ו-מובייק ) ועל רקע הגאות באופניים, מציעה הרכבת לגופים אלו ואחרים לנסות פיילטו של השכרת אופניים מתחנות הרכבת – האמת, זה מתבקש. רבבות ומאות אלפי אנשים שיורדים בתחנות במרכז, בעיקר בתל אביב, יבחרו את האפשרות נסיעה הזו.

מדובר על השכרת אופניים שיתופיים  מתחנותהרכבת ברחבי הארץ, לא דווקא במרכז. הפיילוט, שיחל בחודשים הקרובים, יאפשר לנוסעים בתחבורה הציבורית לרדת מהרכבת ולשכור מיד אופניים במספר תחנות רכבת ברחבי הארץ. משרד התחבורה ורכבת ישראל יצאו בקול קורא לחברות וגופים לקחת חלק במיזם להשכרת אופניים שיתופיים במתחמי תחנות הרכבת, ונראה שבחודשים הקרובים יוחלט על זוכה (או מספר זוכים).

שני השחקנים החדשים בתחום האופניים השיתופיים  הם כאמור  OFO ומובייק (מובייק במיזם משותף עם  Car2go). שתיהן פועלות דרך אפליקציות – ניתן להזמין באפליקציה, לבדוק אם יש אופניים פנויות ואיפה יש. לאופניים של שתי החברות האלו יש יש מנעול מובנה, כשמובייק, מאפשרת גם השארת האופניים בבתום החנייה בכל מקום שבו יש אפשרות להחנות אופניים. בנוסף, לשתיהן יש כאמור את תל אופן מיזם האופניים בתל-אביב שיכול להשתלב במסגרת הפיילו הזה – הרחבה על תל אופן.

קרנות ההשתלמות בחודש מארס הפסידו לחוסכים סדר גודל של 0.6% בממוצע, כשרוב הקופות הסבו הפסדים ברבעון הראשון של השנה למרות פתיחה חיובית בינואר. למעשה, רק קרן אחת בקבוצת הקרנות הכלליות ( הפופולאריות) נמצאת בטירטוריה חיובית מתחילת השנה (אם כי נמוכה) –  קרן ההשתלמות של מיטב-דש עם תשואה מצטברת של  0.1%.

גם הקרנות של מגדל עם תשואה טובה יחסית מינוס 0.03%, כלל ביטוח עם תשואה של מינוס של 0.04%, ורביעית  קרן ההשתלמות של אקסלנס עם תשואה של מינוס 0.1%. הקרן של אקסלנס בלטה לטובה בחודש מארס עם ירידה של 0.25% בלבד (הקרן הטובה למארס).

קרן ההשתלמות של אקסלנס מדורגת שלישית בתשואה בהיבט שנתי (12 חודשים אחרונים), כאשר הקרן של מיטב דש רביעת והקרן של כלל ביטוח שנייה. במקום הראשון במבחן 12 החודשים האחרונים – אלטשולר שחם עם תשואה של 7.9%.

המגמה בקרנות ההשתלמות מאפיינת כמובן את כלל תעשיית קופות הגמל (שקרנות התשלמות נחשבות חלק אינטגרלי ממנה). הסיבה לירידות היא כמובן החולשה בשווקים – בעיקר שוקי המניות וחלק מאגרות החוב. המגמה השלילית בוול-סטריט נמשכה במארס כאשר מתחילת השנה מדובר כבר על ירידות משמעותיות. מדד ה-S&P ירד ב-2.7%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-3.7% ומדד הנאסד"ק ירד ב-2.9%. באירופה נרשמו ירידות שערים. ה-DAX הגרמני ירד ב-2.7%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.9% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 2.3%. ביפן הניקיי ירד בשיעור חד של 4.1%.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית בעוצמה חזקה עוד יותר – מדד ת"א 35 ירד ב-4.3%, מדד ת"א 90 ירד ב-2.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-3.8% ומדד יתר 50 ירד ב-5.4%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים קלות. מדד התל בונד 20 עלה ב-0.2%,מדד תל בונד 40 נותר ללא שינוי ומדד התל בונד 60 עלה ב-0.1%. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו ב-0.9%. באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.6%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.6% ואגרות החוב השקליות עלו ב-0.5%

אפשר להמשיך ולטעון שהכבישים כאן לא משהו, שהפקקים מחריפים מיום ליום, שלא עושים הרבה תחום התחבורה. אבל אפשר גם להסתכל על חצי הכוס המלאה – יש שיפור גדול בשנים האחרונות במשרד התחבורה – יותר כבישים, יותר מחלפים, יותר קווים של רכבות, יותר פתרונות לנסיעה בתוטך העיר. נכון, ממש לא הכל מושלם – הפקקים זו מכה גדולה, אבל יש גם הרבה צעדים בכיוון החיובי.

והנה דבר אולי קטן, אבל משמעותי מאוד לתיירים  – ניתן יהיה לנחות בנתב"ג, ומיד להנפיק רישיון נהיגה, להנפיק רישיון רכב, להנפיק ולהטעין לראשונה כרטיס רב קו בטרמינל 3. זה יהיה לכל הנוחתים ונראה שהתיירים יהיו דווקא אלו שייהנו מכך יותר.

השירות החדש יהיה באמצעות עמדה ממוחשבת לשירות עצמי ("רישיומט") שהוצבה באולם קבלת הנוסעים של הטרמינל. בנוסף, ישראלים ותיירים זרים הנוחתים בנתב"ג, יוכלו להנפיק ולהטעין לראשונה כרטיס "רב קו", באולם קבלת הנוסעים של הטרמינל, המאפשר נסיעה בכל אמצעי התחבורה הציבורית בישראל.

 הרישיונות וכרטיס הרב קו יונפקו במרכז שירות חדש שמשרד התחבורה פתח באולם קבלת הנוסעים של טרמינל 3. המרכז מופעל באמצעות דיילים, בימים ראשון עד חמישי בין השעות 07:00 בבוקר עד 23:00 בלילה, ובימי שישי בין השעות 07:00 בבוקר ועד 15:00 אחר הצהרים. 

המרכז החדש מאפשר לתיירים, עולים חדשים וישראלים החוזרים מחו"ל, להנפיק כרטיס "רב קו" אישי או אנונימי ולהטעין עליו "ערך צבור" או מנוי רב קו. כמו כן יתאפשר לקבל במרכז מידע מפורט אודות קווי התחבורה הציבורית בישראל.

בעקבות הצלחת עמדות השירות האוטומטיות, משרד התחבורה מרחיב את פריסת עמדות הרישיומט לקניונים הגדולים בארץ. מהיום, ניתן להנפיק רישיונות נהיגה ורכב בעמדות רישיומט בקניון עזריאלי בתל אביב, קניון איילון ברמת גן וקניון הצפון בחיפה, קניון יקנעם, בקניון השרון בנתניה ובקניון עופרים בפתח תקוה. בנוסף, הוצבו עמדות רישיומט גםבמשרדי הרישוי המחוזיים בבאר שבע ובחיפה ובסניפי משרד הרישוי בפתח תקוה, ירושלים, חולון ועכו.

השר כץ ציין כי הגדלת מספר עמדות הרישיומט ברחבי הארץ, נועדה להנגיש ולשפר את השירות לציבור ולחסוך מהם את הצורך להגיע למשרדי הרישוי. "הרחבת העמדות תשפר באופן משמעותי את השירות לציבור, ותפחית את העומסים במשרדי הרישוי. עמדות השירות הממוחשבות מאפשרות לציבור הנהגים לחסוך זמן יקר ומאמץ מיותר בהגעה אל משרדי הרישוי", הוסיף כץ.

בשנה שעברה נרשם גידול של 40% במספר המשתמשים ברישיומט. מהנתונים עולה כי בשנת 2017 בוצעו יותר מ-1.4 מיליון פעולות ברישיומט, לעומת כמיליון פעולות בלבד בשנת 2016. עמדות ה"רישיומט" מוצבות כיום בעשרות סניפים של ה"סופר פארם", משרדי הרישוי ומרכזי קניות. העמדות מאפשרות לציבור הנהגים לשלם ולהנפיק רישיונות רכב ונהיגה, לברר מספר נקודות חובה ולקבל מידע על עברו של הרכב.

סמנכ"ל בכיר שירות במשרד התחבורה, גילי כהן, ציין כי הרחבת שירותי הרישוי גם לנתב"ג מבוצעת במסגרת פעולות רבות שמבצע משרד התחבורה לייעול ושיפור השירות בכל יחידות המשרד, ביבשה, באוויר ובים.

פנגו שמוכרת לנו כאפליקציה לחניה ברחבי הערים, הרחיבה בשנים האחרונות את שירותיה סביב החניה – איפרה חניה בחניונים, איפרה תזכורות לסיום חניה ועוד. במקביל החברה פיתחה יכולות גם לתחומים נוספים. פנגו יוצאת בהצהרה מחייבת – "פנגו עד הבית". מדובר בשירות טיפולים לרכב ושינוע לטסט השנתי.

החברה מסבירה את היתרונות, אבל כמובן שיש עלות – נכון, זה כאב ראש בשביל רבים לטפל ברכב ולהעביר אותו טסט, אלא שזו שאלה של מחיר, ופנגו מתחייבים למחיר נמוך ממוסכי היבואנים שמספקים שירותים דומים.

בחברה מסבירים כי מדובר בנוחות לנהג – "הרכב מגיע וחוזר לבית הנהג או למקום עבודתו, מבלי שהנהג צריך לנסוע פיזית אל המוסך או אל מכון הרישוי ובכך חוסך גם בזמן".  כמו כן, מסבירים בחברה יתרונות נוספים – "בעלי רכב פרטי שרואים בהגעה למוסך ולטסט טרחה מקבלים שירות כמו של מחזיקי רכבי ליסינג. חסכון בכסף ובזמן – מחירי הטיפולים והחלפים יהיו זולים בעד 40% בהשוואה למוסכי יבואן. אמינות גבוהה – בקרה קפדנית על איכות הטיפולים במוסכים, שקיפות מלאה של מחירוני הטיפולים וזהות החלפים המטופלים בכל טיפול.     אחריות על איכות העבודה – בכל שלב תוכלו להתקשר למומחה על מנת שיוודא כי השירות שניתן הוא לפי דרישות הלקוח".

"עד הבית" יופעל בשלב הראשון בגוש דן ולאחר מכן תורחב הפריסה לכל חלקי הארץ. המטרה של פנגו "עד הבית", טוענים בפנגו – "לתת למחזיקי רכב פרטי שירותי רכב עד הבית, שמקבלים רק לקוחות המנויים על שירותי ליסינג. בעלי רכבים פרטיים רבים רואים את הנסיעה למוסך ובחזרה כטרחה ומעדיפים שאיש מקצוע יעשה זאת עבורם, במקום להפסיד יום עבודה שלם במוסך או את יום שישי, זמן הפנאי המרכזי של מרבית הנהגים בישראל".

מי שיבקשו לתאם תור לטיפול במוסך או בטסט שנתי יוכלו לבצע זאת בקלות בלחיצת כפתור מתוך אפליקציית פנגו. מטרת השירות היא לייצר עבור הנהג הפרטי רמת שירות ואמינות גבוהה לצד מחירי טיפולים, שירות וחלפים הזולים עד 40% בהשוואה למוסכי יבואן. בנוסף, המנויים לשירות פנגו עד הבית ייהנו גם מתיקון פנצ'רים ללא עלות.

סקר שהזמינה פנגו באמצעות חברת גיאוקרטוגרפיה מראה כי 67% מהנשאלים לא מעוניינים לבזבז יום עבודה כדי להכניס את הרכב לטסט או לטיפול שנתי. כמו כן, בדיקה פנימית שערכה פנגו בקרב לקוחותיה הצביעה כי 69% מהם התעניינו בשירות שמשנע את הרכב לטסט לטיפול שנתי ובחזרה. באמצעות שירות "פנגו עד הבית" מיישמת את האסטרטגיה שלה למתן שירות כולל בעולמות החניה, הרכב והדרך ל-1.8 מיליון לקוחות המנויים לשירותיה.

פנגו מעניקה באמצעות חברת דרייבר ((Driver את שירות הטיפולים במוסך. החברות עובדות עם כ-40  מוסכים נבחרים בפריסה ארצית שנבדקו על ידי מומחיה בקפידה רבה ונמצאו מתאימים מבחינת אמינות, שירות ומקצועיות. הנהג זוכה לאחריות של חברת פנגו על טיב ואיכות העבודה שקיבל.

השירות שכולל שינוע רכב פעם בשנה לטסט ופעם נוספת לטיפול שנתי יינתן על ידי פנגו במחיר שנתי של 348 ש"ח בלבד לרכב. התשלום על תיקונים נוספים במסגרת הטסט במידה ויהיו יתבצעו באמצעות חשבון הפנגו של הנהג, בכפוף לאישורו מראש. הנהגים שיירשמו לשירות ייהנו משירותי תיקון פנצ'רים ללא עלות וללא הגבלה, הניתנים בפריסה ארצית על ידי פנצ'ריות רשת צ'ק אפ העובדות עם פנגו.

רועי אלבז, מנכ"ל פנגו, אמר עם השקת השירות: "אנחנו מביאים היום בשורה חדשה לנהג באחד מהנושאים שהכי מטרידים אותו בתחזוקת הרכב– הטסט והטיפול השנתי לרכב. מסקרים ובחינות שביצענו עלה כי נהגים מותשים מהנסיעות למכוני הרישוי ולמוסך, ולא פעם הם חשים בחוסר שקיפות מצד נותני השירותים. פנגו, בשיתוף חברת דרייבר נכנסת לעולם שירותי הטיפולים והתיקונים לנהג כדי לפנות לו עוד זמן, לייצר נוחות גבוהה, אמינות וגם חיסכון כספי באמצעות קבלת שירות ממוסכים המבוקרים באופן שוטף על ידי מומחים".

מעודכן ל-12/2021

המס על רווחים בבורסה הוא לרוב 25%, למעט מכשירים מסוימים (ראו כאן מדריך מקיף על מס הבורסה), אבל אם אתם בני 60 ומעלה, מגיעה לכם הטבה – שיעור מס נמוך יותר. לא תמיד זה "אוטומטי", אז חשוב לדעת מה מגיע לכם, וחשוב לבדוק.

הנחה במס על רווחי הון

ובכן, לפי פקודת מס הכנסה נכון לשנת 2021, על אדם שהגיע ל-60 יחולו שיעורי המס האלו:

על כל שקל מ-75,480 השקלים החדשים הראשונים – 10%.

על כל שקל מ- 75,480 שקלים חדשים עד 108,360 שקלים חדשים – 14%.

על כל שקל מ- 108,360 שקלים חדשים עד 173,880 שקלים חדשים – 20%.

חשוב להדגיש – מדובר על שיעורי המס מיגיעה אישית (לרבות עבודה) לצד רווחים מניירות ערך וריבית. אלו שיעורי מס נמוכים לעומת המדרגות במשק לעובדים אחרים, ומעבר לכך הם "מכניסים" את רווחי ניירות ערך ל"סל"  של הכנסות וזו הטבה גדולה.

המשמעות היא שאם לאדם מעל גיל 60 אין הכנסות מעבודה, ולצורך העניין הוא הרוויח בניירות ערך אז עד סכום של כ-173,880 שקל, הוא יכול במסגרת הגשת דוח שנתי למס הכנסה לשלם מס נמוך משמעותית מהמס על הבורסה. כלומר, יש לו אפשרות להשתמש במדרגות הנמוכות לצורך תשלום מס גם על רווחי בורסה.

הטבה ענקית לבני 60 – תיקון 190, קופות הגמל חוזרות להיות אטרקטיביות

דוגמה מספרית

נניח שלאדם בגיל 62 יש הכנסה חייבת במס בסך של 50,000 שקל ממקורות שונים ורווח מניירות ערך בסך 100 אלף שקל.

אזי המס על ניירות ערך יהיה – 10% בלבד עד להפרש בין ההכנסה שלו לתקרה – 25,480 שקל (75,480 שקל פחות הכנסות – 50 אלף שקל).

וכעת נותר רווח מניירות ערך בסך של 74,520 שקל (100 אלף שקל רווח כולל פחות רווח שמוסה ב-10% – 25,480 שקל).

על המדרגה הבאה – בין 75,480 שקל ל-108,360 שקל – 32,880 שקל יהיה מס בשיעור של 14%

ועל הרווח שנותר – 42.6 אלף שקל (100 אלף פחות 25,480 שקל ופחות 32,880) שקל יהיה מס בשיעור של 20%.

סך כל המס יסתכם ב-15.6 אלף שקל (10% על 25,480 שקל, 14% על 32,880 שקל ו-20% על 41,640 שקל). מדובר בשיעור מס של 15.6% נמוך משמעותית מ-25%.

מס על דיבידנדים וקרנות נאמנות

המס הנמוך לא חל על דיבידנדים. על פי הפקודה, בעל מניות יחיד שמקבל דיבידנד ישלם 25% מס (בעל שליטה – 30%). גם רווחים מקרנות נאמנות ממוסים בסעיף נפרד בו נקבע – "רווחים שחילק מנהל קרן נאמנות פטורה לבעל יחידה שהוא יחיד, (וההכנסה אינה מהווה בידיו הכנסה מעסק או ממשלח יד), חייבים במס בשיעור של 25%". המשמעות שגם על רווחים מקרנות נאמנות יש מס מלא, אבל האמת זה לא הוגן, ונראה שזו לא הייתה כוונת המחוקק. אחרי הכל, הציבור לא משקיע במישרין בבורסה, אלא דרך קרנות נאמנות ותעודות סל. תעודת סל נחשבת נייר ערך ותמוסה בצורה מקילה ואילו קרנות נאמנות בצורה מלאה? יש כאן אבסורד מסוים.

תיקון 190 – הטבה לבני 60

ואם אתם כבר משקיעים בניירות ערך אז יש לכם הטבה גדולה יותר מהמיסוי הנמוך שמוצג כאן. יש אפשרות לפתוח קופת גמל תחת תיקון 190. יש שם הטבות מס מאוד משמעותיות – הרחבה במדריך שלנו.

המס על רווחים בבורסה – כמה משלמים, ואיך אפשר לחסוך במס?

קרנות אג"ח – זה רק נראה בטוח

מעודכן ל-04/2018

הלנת פיצויים – מתי משלמים פיצויים ומה הזכויות שלכם אם לא משלמים לכם במועד?

מעסיקים צריכים לשלם את שכר העובדים בזמן, למעט מקרים חריגים (תוכלו להרחיב כאן), ובאותו אופן הם מחויבים לשלם בזמן את הפיצויים לעובדים. אחרת זו הלנת פיצויים ויוטלו עליהם סנקציות וקנסות.

מועד לתשלום הפיצויים נקבע בחוק (פיצויי הלנת פיצויי פיטורים) כיום שבו היה סיום יחסי עובד ומעביד.  במקרים בהם על יחסי העבודה בין הצדדים חל הסכם קיבוצי או צו הרחבה, שקובע מועד אחר לתשלום, אזי המועד בהסכם יהיה המועד הקובע. פיגור במועד משמעותו הלנת פיצויים.

קיימים מעט חריגים –  למשל במקרים בהם הזכות לפיצויי פיטורים מותנית במילוי תנאי או תנאים  מצד העובד וזה לאחר יום סיום יחסי עובד ומעביד. כמו כן, אם מדובר בהשלמה של עבודה, בחפיפה, בתנאים שעשויים להימשך על פני תקופה מסוימת (לאחר אותו יום), אזי – המועד לתשלום הפיצויים יהיה יום השלמת התנאים. כלומר, רק לאחר שעובד השלים את כל התחייבויותיו למעסיק.

חישוב פיצויי הלנת פיצויי פיטורים

על הלנת פיצויי פיטורים יש פיצוי, אז נכון שתחבירית קיבלנו משפט מסורבל –  פיצויי הלנת פיצויי פיטורים, אבל זה משפט נכון. מדובר בפיצוי שיש לשלם לעובד שהיה אמור לקבל פיצויי פיטורים בזמן אבל הלינו את פיצוי הפיטורים שלו.

הנה חישוב פיצויי הלנת פיצויי פיטורים

• אם מועד תשלום הפיצויים הוא עד 15 יום מהמועד על פי חוק, אין פיצויי הלנת פיצויי פיטורים
• אם מועד תשלום הפיצויים הוא מ-16 יום ועד 30 יום לאחר המועד על פי חוק, יחויב המעסיק בהפרשי הצמדה על פיצויי הפיטורים.
• אם מועד תשלום הפיצויים הוא לאחר 30 יום מהיום הקבוע על פי חוק, יחויב המעסיק בהפרשי הצמדה ותוספת של 20% לכל חודש.

דוגמאות

• אם פיצויי הפיטורים הם 1 מיליון שקל התשלום היה לאחר 10 ימים, המעסיק צריך לשלם 1 מיליון שקל (בלי הצמדה ופיצוי)
• אם פיצוי הפיטורים הם 1 מיליון שקל והתשלום היה לאחר 20 יום, המעסיק צריך לשלם 1 מיליון שקל בתוספת הצמדה (מהמועד שהיה צריך להיות ועד למועד ששולם בפועל). נניח שמדד המחיירם לצרכן עלה בתקופה זו ב-1%, אזי החוב הוא 1.01 מיליון שקל (המדד העלה את פיצוי הפיטורים ב-10 אלף שקל; הלנת הפיצויים מסתכמת ב-10 אלף שקל)
• מקרה שלישי – נניח שהתשלום היה לאחר 45 יום מהיום הקובע על פי חוק. במקרה כזה מדובר ב-1.5 חודשים כשבכל חודש יש כאמור קנס של 20% (חלק מחודש "מקבל" את החלק היחסי ב-20%). מכאן שהקנס יהיה 30%. כמו כן, יש הצמדה. נניח שמדובר בהצמדה של 2% , אזי הלנת השכר תהיה 32% – 320 אלף שקל, והסכום הכולל שיקבל העובד יסתכם ב-1.32 מיליון שקל.

פיצויים – למי מגיע וכמה מגיע?

מחשבון פיצויי פיטורין

התנועה בעיקר הולכת ונעשית יותר ויותר קשה, ובכלל – ההגעה לת"א ולמרכז הופכת ארוכה ופקוקה מחודש לחודש. יש פתרונות – רכבת, תחבורה ציבורית, נסיעה במשותף לעבודה; וגם בתוך המרכז יש פתרונות – תחבורה ציבורית, תלאוטו קאר2גו ועוד.

ואפשר גם להגיע עם הרכב באופן מהיר עד לשפירים (לרוב עד לשפירים התנועה זורמת), להחנות שם ולנסוע בשאטלים עד לתל אביב.

דני ירס, סמנכ"ל חטיבת הנדסה, כביש חוצה ישראל האחראית על הזכיין של הנתיב המהיר, מסביר כי  "העבודות לבניית הקומה השנייה בחניון הנתיב המהיר יחלו בעוד כשנה. הכפלת קיבולת החניון ל-4,000  חניות, באמצעות בניית קומה שנייה, תלווה בהפעלת שאטלים נוספים המתוכננים להגיע בין היתר לרח' רוטשילד בת"א. במקביל למגמה לתעדוף והסטת הנוסעים לשימוש בתחבורה ציבורית, יש צורך לייצר קיבולת מתאימה בכבישים, המותאמת לקצב גידול בתנועה ובאוכלוסיה. הרחבת החניון תאפשר נסיעה חלקה בנתיב המהיר והקלת התנועה בתוך העיר הן לנהגים והן להולכי הרגל.

"מדובר באתגר הנדסי מורכב ביותר בעיקר בשל המשמעויות התפעוליות של הרחבת חניון פעיל, שכן התכנון צריך לתת פתרון הן לחניות שיתבטלו בעת ההקמה והן להמשך תפעול שוטף של השאטלים אשר ימשיכו לפעול בעת ההקמה"

הכפלת החניון בשפירים מבוצעת במסגרת תכניתו של שר התחבורה והמודיעין, ישראל כץ, להקים רשת של 110 קילומטרים של נתיבים מהירים חדשים, שיסללו לצד נתיבים קיימים, בכל הכניסות לתל אביב. במסגרת הפרויקט יוקמו נתיבים מהירים נוספים מראשון לציון בדרום ועד נתניה בצפון, בכביש 5 ממזרח לראש העין עד למפגש עם נתיבי איילון במחלף גלילות וכן נתיב מהיר נוסף בכביש מספר 1, בקטע שבין תל אביב לאזור, ממערב למזרח.  "פרויקט הנתיבים המהירים יעודד את השימוש בתחבורה ציבורית,  יצור עדיפות לתחבורה הציבורית על פני הרכב הפרטי, עידוד השארת הרכב הפרטי מחוץ ללב המטרופולין ושילוב מיטבי עם מרכיבי התחבורה הציבורית האחרים", אמר השר כץ בהכריזו על התוכנית.

חברת כביש חוצה ישראל  הינה הרשות הממונה על פרויקטים זכיינים מטעם הממשלה ובין היתר: כביש 6, מנהרות הכרמל והנתיב המהיר.  החברה מבקרת ומפקחת על המיזמים בתקופת ההפעלה, בהיבטים כלכליים פיננסיים-מסחריים, היבטי תחבורה ותנועה, היבטים הנדסיים ותפעוליים, היבטים ציבוריים ורגולטורים והיבטים משפטיים. בזיכיון ההפעלה של הנתיב המהיר והחניון זכתה חברת שפיר.

בלקרוק פרסמה תשקיף לרישום הקרן הראשונה שלה בישראל, שתשווק על ידי אלטשולר שחם

בלקרוק ואלטשולר שחם מדווחות על רישום הקרן הראשונה של בלקרוק בישראל. הקרן, BlackRock Global Funds (BGF) Global Allocation Fund A2 USD תספק לקהל המשקיעים הישראלי חשיפה לשווקים הגלובליים.

אלטשולר שחם חתמה על הסכם עם בלקרוק, חברת ההשקעות הגדולה בעולם (בהתבסס על נכסים המנוהלים ע"י בלקרוק ברמה הגלובלית בשווי של 6.28 טריליון דולר כפי שדווח  ב31 בדצמבר 2017),  לפיו מונתה אלטשולר שחם לנציגתה הרשמית ולמשווקת של קרנות הנאמנות וקרנות הסל לציבור המשקיעים הפרטיים בישראל.

רשות ניירות ערך אישרה את רישום הקרן  BGF Global Allocation Fund,שתשווק החל מהשבוע הבא. מדובר בקרן ותיקה (החלה לפעול ב-1997) וגמישה המעניקה חשיפה למעל 40 מדינות במעל 30 מטבעות. הקרן מנוהלת על ידי 50 אנשי צוות מנוסים ומקצועיים, ביניהם 4 מנהלי תיקים. ניהול ההשקעות מבוסס על גישה מאקרו כלכלית להשקעה, המשלבת בין בחירת נכסים בשיטת bottom-up ואלוקציה לסקטורים בשיטת top-down, בשילוב עם ניהול סיכונים.

רישום הקרן התאפשר בעקבות תיקון 23 לחוק השקעות משותפות בנאמנות ורפורמת הקרנות הזרות של הרשות לניירות ערך המאפשרת גישה למשקיעים פרטיים בישראל לקרנות נאמנות זרות שאושרו על ידי רשות ניירות ערך בישראל.

אלכס פולק, מנכ"ל חברת בלקרוק בישראל, אמר כי: "ההחלטה לרשום את הקרן  BGF Global Allocation Fund היא תגובה ישירה לדרישה המתמשכת שאנו רואים מיועצים ומלקוחותינו לקרן השקעות מגוונת בסביבה המאקרו כלכלית העכשווית. היכולת לחבור לאלטשולר שחם על מנת להביא מוצר זה לקהל הרחב, מבשר על השלב הבא של השותפות שלנו,  שמטרתה לסייע ביצירת עתיד פיננסי טוב יותר למשקיעים בישראל".

לדברי רן שחם, מנכ"ל משותף באלטשולר שחם, "מדובר בחיבור לגוף פיננסי מהמובילים בעולם והזדמנות למשקיע הישראלי ליהנות מאופציית השקעות מגוונת מבית ההשקעות המנוסה והמקצועי ביותר בתחום. שיתוף הפעולה יאפשר נגישות למגוון מוצרים רחב הרבה יותר מהקיים כיום."

בית ההשקעות אלטשולר שחם הוקם ב-1990 על ידי קלמן שחם וגילעד אלטשולר ומתמחה בניהול קרנות נאמנות, תיקי השקעות, קופות גמל וקרנות פנסיה. גילעד אלטשולר ורן שחם, מכהנים כמנכ"לים משותפים של בית ההשקעות המנהל נכסים בהיקף כספי כולל של כ-94 מיליארד ש"ח.

בלקרוק שמה למטרה לאפשר למשקיעים מרחבי העולם לבנות עתיד פיננסי טוב יותר. אנו אמונים לספק השקעות ופתרונות טכנולוגיים שלהם הלקוחות שלנו זקוקים כשהם נערכים למטרות הכי חשובות שלהם. נכון ל 31 לדצמבר 2017, בלקרוק מנהלת נכסים בסך 6.28 טריליון דולר עבור המשקיעים שלה ברחבי העולם.

בלקרוק ((BlackRock Investment Management (UK) Limited אינה מחזיקה ברישיון תחת חוק ייעוץ השקעות (חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995)

פגמים בדירוג של חברות הדירוג. רשות ניירות ערך מדווחת כי חברת דירוג סיפקה דירוג לקוי בנוגע למכשירי ה-COCO (קוקו) שהן מכשיר אג"חי עם סיכון גדול יותר (הרחבה כאן).

לפני כשנתיים נכנס החוק להסדרת פעילות חברות דירוג האשראי לתוקף. מאז החל סגל הרשות בתכנית בחינה של נושאים שונים הקשורים לדירוג ולחברות המדרגות. לחברות הדירוג מיוחסת השפעה חשובה ומשמעותית על שוק אגרות החוב. הדירוג הוא כלי מרכזי בידי המשקיעים לקבלת החלטת השקעה ולהערכה אם תשואות אגרות החוב משקפות את הסיכון. השוק עשוי להיות מושפע באופן משמעותי מאוד ממקצועיותן של חברות הדירוג, ממידת עצמאותן וניגוד העניינים בו הן פועלות ומהיות הדירוגים מבוססים על שיקולים מקצועיים בלבד.

הצורך בהידוק הפיקוח על חברות הדירוג בעולם התעורר לאחר כישלון חברות הדירוג לחזות קריסות של חברות רבות השפעה כגון אנרון. משבר ה"סאב–פריים" ומשבר האשראי שבא בעקבותיו והתפקיד המרכזי שיוחס לחברות הדירוג באשר למשברים אלה הביא לתמימות דעים בין המחוקקים ברחבי העולם שקיים צורך בהעמקת האסדרה בתחום.

מאז נכנס חוק הדירוג לתוקפו בארץ לפני כשנתיים החל סגל הרשות בתכנית בחינה של נושאים שונים. אחד הנושאים אותם בחן סגל הרשות היה דירוג מכשירי ה- COCO (קוקו) שהונפקו על ידי בנקים בישראל. מכשירי ה- COCO  (קוקו) שהונפקו בעולם, כמו גם בישראל, נועדו לסייע לבנקים לעמוד בדרישות ההון הרגולטוריות. מכשירים אלה נועדו לספק "כרית ביטחון" ליציבות הבנק דרך כך שהמחזיקים בהם יישאו בהפסדים (שיעזרו לבנק דרך הקטנת התחייבויותיו) כאשר הבנק המנפיק נמצא באירוע כשל או מתקרב אליו. על פי הוראות בנק ישראל, ספיגת ההפסדים תיעשה במקרה בו ההון של הבנק יירד מתחת לסף שנקבע מראש (כאשר יחס הון הליבה ירד מתחת ל-5%), או במקרה שהמפקח על הבנקים יורה על כך במקרים המכונים מצבי אי-קיימות. ספיגת ההפסדים תיעשה על ידי המרה כפויה של אגרות החוב למניות ביחס שמרע עם המחזיקים או מחיקתן.

כעת, הרשות מפרסמת – לראשונה מאז כניסת חוק הדירוג לתוקף – דוח ממצאים בנוגע לבחינה שנערכה באחת מחברות הדירוג בקשר לדירוג מכשירי ה- COCO . ממצאי הבחינה העלו בין היתר, כי הפירוט שניתן בדוחות הדירוג להנחות היסוד שעליהן התבסס הדירוג, הנו חלקי. בחוק הדירוג ובתקנות מכוחו קיימת דרישה מחברות הדירוג לפרט בדוחות הדירוג את הנחות היסוד שעליהן התבסס הדירוג. לגילוי הנחות היסוד חשיבות רבה כיוון שעל פיהן המשקיעים יכולים לבחון אם להשתמש בדירוג ככלי עזר בהחלטת ההשקעה שלהם. בנוסף

הגילוי חשוב ליצירת משמעת שוק על תחום הדירוג שכן כך יכול השוק לבחון את מידת עיקביות חברת הדירוג בין מנפיקים שונים, לבחון האם יושמה מתודולוגית הדירוג ועוד. היכולת לדרג מכשירים האלה אינה פשוטה וזאת בשל העובדה שמחזיקי ה-COCO עשויים להיחשף להפסד מידי ואף אולי מלא שינבע אך ורק בשל שיקול דעת של המפקח. דירוג שגוי עלול לגרום לתמחור שגוי של הסיכונים הגלומים ב-COCO .הגילוי על הדרך בה התייחסה חברת הדירוג לשיקול דעתו של המפקח בקביעת הדירוג חשוב לכן למשקיעים אף יותר מהרגיל. בפועל חברת הדירוג אכן דירגה את מכשירי ה- COCO בדירוג נמוך מדירוג ההתחייבויות הבכירות של הבנקים אך לא נמצא גילוי להשפעה שהייתה לסמכות המפקח להורות על המרת המכשירים למניות או על מחיקתם על הדירוג, אם בכלל, ולנימוקי חברת הדירוג לכך. כמו כן לא כללו דוחות הדירוג הסבר לסיבות שבעתיין הופחת הדירוג תוך ייחוס השנתות שהופחתו לסיבה שהביאה את חברת הדירוג להפחתתן.

לאור האמור לעיל הודיע סגל הרשות לחברת הדירוג כי עליה לכלול בעתיד בדוחות הדירוג של מכשירי COCO ,את הנחות היסוד שעליהן התבסס הדירוג והסבר להן תוך ייחוס הפחתת השנתות לכל הנחה כזו. בנוסף העלו ממצאי הבחינה כי לא נמצא פירוט במסמכיה הפנימים של חברת הדירוג, לדיונים המפורטים שלדברי חברת הדירוג קיימה ועדת הדירוג באשר להנחות היסוד ששימשו לדירוג המכשיר. בפרט לא נמצא פירוט לדיונים באשר להערכת סמכות המפקח על הבנקים להורות על המרה כפויה של המכשיר למניות או על מחיקתו, לפי העניין.סגל הרשות הודיע לחברת הדירוג כי עליה לכלול בעתיד במסמכיה הפנימיים את השיקולים המרכזיים עליהם התבססו הגורמים בחברה אשר משפיעים על הדירוג, ובראשם ועדת הדירוג, בעת קביעת הדירוג, וכן את הנימוקים והביסוס באשר לשיקולים אלה. כל זאת, על מנת להבטיח קיום של הליכי בקרה אפקטיביים על דירוג האשראי כנדרש בחוק ובשים לב לתכליותיו.

האם ישראל הופכת למעצמת תיירות? האם הנתונים של החודשים האחרונים מבטאים האצה במגמה החיובית בכניסת תיירים לישראל ואנחנו בשיא חדש, אחרי שבשנת 2017 נשבר השיא הקודם.  אז מאוד ייתכן שכן, אבל צריך לשים את הנתונים בפרופורציה – חודש מארס 2018 אכן שבר את כל השיאים אבל ייתכן שיש עונתיות מסוימת לכיוון מעלה (אבל לא משמעותית), ומעבר לכך – כניסות תיירים לארץ זה נהדר, אבל מה שאנחנו באמת צריכים זה כניסות של כסף. תיירים רבים נכנסים לארץ מבזבזים בה מעט (ישראל נתפסת כיקרה) ועוברים לשכנות שלנו – שם זול יותר. אלא שגם במישור הכלכלי – הפדיון מתיירות גדל.

כך או כך, בחודש מארס נכנסו לישראל 393 אלף תיירים – עליה של כ-34% ביחס לחודש מארס אשתקד ועלייה של 63% ביחס למארס 2016.

ההכנסות מתיירות במארס השנה נאמדות ב-2,036,810,000 שקל – גידול נאה לעומת החודשים המקבילי בשנים קודמות.

על רקע הנתונים אמר, שר התיירות יריב לוין: "בהמשך לפתיחת קווי תעופה חדשים ושווקים חדשים מהודו ומברזיל בחודש האחרון, אנו עדים כל העת לשיאים חדשים במספרי התיירים הנכנסים לישראל. אני שמח שגם בחודש מארס אנו רושמים עליה דרמטית במספר התיירים. זוהי תוצאה של פעולות השיווק והמהלכים החדשניים שאנו מבצעים, בד בבד עם עידוד חברות התעופה וההשקעה בתשתיות. התיירות ממשיכה להיות גורם משפיע שתורם לתעסוקה ולכלכלה הישראלית״.

בשלושת החודשים הראשונים של 2018 נכנסו לישראל כ- 949 אלף תיירים –  עליה של כ-29% ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.

ניתוח חודש מארס –

• דרך האוויר נרשמו בחודש מארס 2 אלף כניסות של תיירים, עליה של כ- 36% ביחס למארס 2017 ועלייה של כ- 60% ביחס למארס 2016.
• דרך היבשה נכנסו לישראל 6 אלף תיירים, עליה של כ- 19% ביחס למארס 2017 ועלייה של 101% ביחס למארס 2016.
• בחודש מארס נכנסו לישראל 23.2 אלף מבקרי יום לעומת 11.7 אלף במארס אשתקד עליה של כ-98% ביחס למארס 2017 ועליה של 26% ביחס למארס 2016.

ניתוח ינואר – מארס

הכניסות בתקופה ינואר-מארס 2018 משקפים עליה של כ-30% בהיקף התיירות לישראל ביחס לתקופה המקבילה אשתקד והסתכמו בכ-1 מיליון תיירים לעומת כ-770 אלף בינואר-מארס 2017. ביחס לתקופה המקבילה בשנת 2016 מדובר בעלייה של כ-58%.

סה"כ ההכנסות מתיירות שלושת החודשים הראשונים של השנה נאמדות ב-4.9 מיליארד שקל.