במקביל לפרסום המדד בחודש אפריל 2012 – עלייה של 0.9%, בהתאם לציפיות,  פרסמה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה נתונים על שוק הדירות ושוק השכרת הדירות.  מדד מחירי הדיור עלה באפריל 2012 ב-0.8% – כך עולה מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס). כמו כן, פרסמה הלמ"ס כי מדד שירותי דיור בבעלות הדיירים עלה ב-1% ומדד שכר דירה עלה ב-0.2%.   

ביחס לשירותי דיור בבעלות הדיירים, מציינים בלמ"ס שהעלייה, בהשוואה לחודש מארס מבטאת  את השינויים במחירי שכר דירה שנקבעו בחוזים שנחתמו בחודשים מארס 2012  עד אפריל 2012,  לעומת חוזים שנחתמו בחודשים פברואר 2012 עד מארס 2012. 

בנוסף, מדגישים בלמ"ס שהמחיר הממוצע של דירה שכורה  (ממוצע כלל ארצי) ברבעון הראשון של שנת 2012,  עמד על 3,240 שקל, בהשוואה ל-3,193 שקל ברבעון האחרון של 2011 – עלייה של 1.5%  שמבטאת את השינוי ברמות המחירים וגם לטענת כלכלני הלמ"ס – "את השינוי באיכות ובגודלן של הדירות שהושכרו".

הלמ"ס מספקים אינדיקטורים נוספים בשוק הדיור שאינם נכללים במדד המחירים לצרכן. מדד מחירי דירות שנגזר  מהשוואת העסקאות שבוצעו בחודשים פברואר 2012 עד מארס 2012,  לעומת העסקאות שבוצעו בחודשים ינואר 2012 עד פברואר 2012,  עלה ב-0.3%. הנתון, מדגישים בלמ"ס,  אינו סופי מאחר שקיימות עסקאות נוספות שבוצעו בתקופה זו וטרם דווחו.  מהשוואת העסקאות פברואר 2012 עד מארס 2012 לעומת פברואר 2011 עד מארס 2011,  עולה שהמחירים בשנה האחרונה עלו ב-2.2%.

המחיר הממוצע של דירה בבעלות (ממוצע כלל ארצי) עומד ברבעון הראשון של 2012 על 1.09 מיליון שקל, בהשוואה ל-1.1 מיליון שקל ברבעון האחרון של 2011 – ירידה של 0.6%.

 למדד תשומות הבניה בחודש האחרון ולהתפתחות המדד בחודשים האחרונים – היכנסו לכאן

מדד מחירי תשומות הבנייה  למגורים עלה בחודש אפריל  2012 בשיעור חד של 0.7%. כך עולה מנתונים שפרסמה היום הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס), במקביל לפרסום מדד המחירים לצרכן.  מדד תשומות הבניה שלפיו מוצמדים מחירי הדירות החדשות,  הגיע ל-102.6 נקודות, לעומת 101.9 נקודות בחודש הקודם (מדד הבסיס ביולי 2011 היה 100.0 נקודות).

 מתחילת השנה עלה מדד תשומות הבניה ב- 1.8% –  בחודש ינואר עלה מדד תשומות הבניה ב-0.3%, בחודש פברואר ב-0.5%, בחודש מארס ב-0.3% ובחודש אפריל כאמור ב-0.7% . קצב העליות בארבע החודשים הראשונים של השנה מבטא עלייה שנתית של 5.5% בהנחה שמדובר בקצב ליניארי על פני השנה. אבל, בפועל, בחודשי הקיץ מדד התשומות לרוב עונתית  גבוה יותר כך שעליית מדד תשומות הבניה עשויה להגיע לשיעור גבוה יותר.    עם זאת, גם מדד המחירים לצרכן עלה בקצב מואץ בחודש אפריל – 0.9% ובארבעת החודשים הראשונים – 1.3% , אך בנק ישראל לצד  כלכלנים רבים מעריכים שתהיה ירידת מדרגה בקצב עליית המחירים כך שהמדד יתכנס לטווח של עד 3%. בהתאמה, אם אכן הציפיות האלו יתגשמו, נראה שתהיה ירידת מדרגה בקצב עליית מחירי תשומות הבניה, כך שבסופו של דבר העלייה תהיה נמוכה מהקצב השנתי הנגזר לפי ארבעת החודשים הראשונים.   

הלמ"ס מפרטת  את הגורמים המשפיעים על המדד – "מבין השינויים במדדים של פרקי הבנייה בחודש אפריל 2012, יש לציין עליית מחירים של 1.9  אחוזים בפרק ריצוף וחיפוי, 1.4אחוזים בפרק עפר,  0.9 אחוז בכל אחד מהפרקים:  מעליות ועבודות פיתוח ו-0.6 אחוז בכל אחד מהפרקים:  שלד ואינסטלציה סניטרית.

"בשאר פרקי הבנייה נרשמו תנודות מחירים של עד חצי אחוז.  בחודש אפריל 2012 עלו מחירי שכירת ציוד ורכב ב-1.3 אחוזים,  שכר העבודה המשולם עבור המועסקים בענף ב-0.7 אחוז, חומרים ומוצרים ב-0.4 אחוז והוצאות כלליות ב-0.1 אחוז.  מבין החומרים והמוצרים עלו במיוחד מחירי חצץ (ב-1.0 אחוז),  שיש (ב-3.4 אחוזים),  מחיצות מתועשות (ב-3.8 אחוזים), מעקות, גדרות ושערים (ב-1.3 אחוזים) וחומרים ומוצרים שונים (ב-2.4 אחוזים)".

רוצים לדעת מה הריבית הממוצעת על משכנתא? – כנסו כאן…

רוצים לדעת מה זה מדד תשומות הבנייה? מה המרכיבים שלו ומה הקשר שלו למדד המחירים לצרכן – כנסו כאן…

בנק איגוד  מציע ללקוחותיו פיקדון שקלי שמניב תשואה של 4.2% למשך 18 חודשים.  הבנק מגדיר את התשואה כמענק בסוף תקופה. התשואה הזו מגלמת ריבית שנתית (תשואה שנתית) של 2.781% , בעוד שריבית בנק ישראל כיום היא 2.5%.  ההצעה של הבנק עלולה להשתנות – יש לעקוב ולבדוק מול יועצי ההשקעות של אגוד.

כך או אחרת, בחודשים האחרונים, יש מתקפת פיקדונות. כל הבנקים למעשה יוצאים חדשות לבקרים  במבצעים והנה מספר דוגמאות

פומלית של בנק מזרחי

פיקדון שקלי בפועלים

פיקדון דינמי בבינלאומי (לטווח ארוך, אך  קיימת אפשרות יציאה)

היכנסו כאן לריבית המשכנתא הממוצעת נכון להיום! 

הריבית השנתית הממוצעת על המשכנתאות במסלול הצמוד למדד  בחודש אפריל 2012 עמדה על 2.77%, לעומת ריבית ממוצעת צמודה של 2.91% בחודש מארס; 2.99% בחודש פברואר; 3.08% בחודש ינואר, ו-3.19% בדצמבר אשתקד. כך עולה מנתונים מעודכנים של בנק ישראל.

הריבית הממוצעת מבטאת חישוב משוקלל של כל המשכנתאות לכל הטווחים שנלקחו בחודש אפריל. הריבית הזו רלבנטית למשכנתאות שנלקחו עד סוף אפריל, והיא מחושבת  החל מ-11 במאי.  הריבית הצמודה למדד על הלוואות משכנתא קצרות  –  עד 5 שנים עומדת על 2.75%, בהשוואה ל-2.9% בחודש מארס; הריבית הצמודה על משכנתאות לתקופה שבין 5 ל-10 שנים היא 2.59% בהשוואה ל-2.70% בחודש מארס. הריבית לתקופה הזו (5 עד 10 שנים) היא הריבית הזולה ביותר במערכת.

הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 10 שנים ועד 15 שנים עומדת על 2.66% בעוד שבחודש מארס היא עמדה על 2.72%.  ככלל, ככל שהמשכנתא לתקופה ארוכה יותר כך גם הריבית גבוה יותר , משתי סיבות עיקריות –  המלווים / הבנקים מבקשים תשואה גבוה יותר להלוואות ארוכות כדי לגלם את הסיכון הגדול ביותר (זמן ממושך יותר= סיכון גדול יותר), ומעבר לכך, השוק להלוואות בטווחים ארוכים קטן יותר (אין כיום אגרות חוב לטווחים מאוד ארוכים; אין מכשירי חוב לטווחים ארוכים) וככל שהשוק קטן יותר , המחיר בו גבוה יותר, והמחיר בשוק הכסף הוא הריבית. עם זאת, שתי הסתייגויות, כפי שנכתב לעיל, הריבית הנמוכה ביותר היא במשכנתאות בטווח של 5 עד 10 שנים ולא במשכנתאות ל-5 שנים. ההפרש לא כזה גדול, אך הוא נובע בעיקר משכלולו של השוק בטווחים הבינוניים (5 עד 10 שנים) ומהכמות הגדולה יחסית של מכשירי חוב שונים בטווחים אלו.

מעבר לכך, ביחס למשכנתאות בטווחים ארוכים, אזי יש שינוי לטובה –  בשנתיים האחרונות, אורך חיי המשכנתא עלה ויש לווים רבים שלוקחים משכנתאות לטווחים של 20-25 שנים, ובהתאמה השוק הזה גדל, ולאט לאט נוצרים מכשירי חוב לטווחים ארוכים כאלו ואף יותר (לרבות כוונה של גופים להנפיק אגרות חוב לטווחים אפילו ארוכים יותר). אך גם אם השוק לטווח ארוך ישתכלל, הריביות בו עדיין יהיו גבוהות יותר מהריביות במשכנתאות הקצרות.  נכון לחודש אפריל 2012, הריבית הצמודה לתקופה של 15 שנים עד 20 שנה היא 3.34% לעומת 3.37% בחודש מארס;  הריבית למשכנתאות בטווח של 20 עד 25 שנה היא 3.62% לעומת 3.65% בחודש מארס. הריבית הגבוה ביותר היא במשכנתא מעל 25 שנה – 3.71% לעומת 3.77% בחודש מארס.

במקביל לפרסום הריבית על המשכנתאות הצמודות, מפרסם בנק ישראל  את הריבית הקבועה על משכנתאות במסלול השקלי (הריבית הקבועה השקלית הממוצעת על  משכנתאות שאינן צמודות ). הריבית הזו למשכנתאות שנלקחו עד סוף חודש אפריל 2012 (תוקף הריבית 11 במאי) היא 5.22%, לעומת 5.19% בחודש שעבר. כאן, דווקא יש עלייה בריבית (אם כי עלייה קלה) – אולי השוק (שבהרבה מקרים מתברר כחכם מכולם) מגלם את הסיכון שבריבית המשתנה וזז לכיוון הריבית הקבועה שהיא אמנם יקרה יותר, אבל בטוחה יותר וכלכלית יותר לאורך זמן.  

מה עדיף – ריבית משתנה או ריבית קבועה? שלא יעבדו עליכם…

בנק אגוד מציע ללקוחותיו פיקדון שקלי ל-3 שנים עם מענק של 10% לכל התקופה. הריבית  השקלית השנתית שגלומה במענק היא  3.23% (הריבית עשויה להשתנות, והיא נכונה ליום פרסום מבצע הפיקדון).

ניתן להפקיד בפיקדון השקלי ל-3 שנים החל מ-50 אלף שקל ועד 1 מיליון שקל.

היקף המשכנתאות שנלקחו על ידי רוכשי דירות בחודש אפריל 2012 הסתכם ב-3 מיליארד שקל – כך עולה מנתונים של בנק ישראל. היקף המשכנתאות באפריל נמוך ב-12% מהיקף המשכנתאות בחודש מארס, ועולה ב-2% על היקף המשכנתאות בחודש פברואר. עם זאת, נתוני מארס הם עונתית גבוהים.
מנתוני בנק ישראל מתברר כי לוקחי משכנתאות בחודש אפריל הקטינו את המרכיב המשתנה שהיוותה 73.1% מהיקף המשכנתאות, בעוד שבשיא – באמצע 2011 עמד המרכיב המשתנה על קרוב ל-80%.
ועדיין מדובר על מרכיב גדול במיוחד של ריבית משתנה וצריך להיזהר – קראו כאן על האשליה של הריבית המשתנה

הדולר מתחזק לאחרונה. אחרי תקופה ארוכה של דשדוש, חולשה מול השקל ופלירטוט עם רף ה-3 שקלים לדולר, הדולר נסחר סביב יותר מ-3.4 שקלים (נכון למאי 2022). ממה זה נובע? המלחמה באוקראינה והתחזקות האינפלציה, בעיקר בארה"ב, שגרמה לפדרל ריזרב לפתוח במהלך של העלאות ריבית ולהצהיר על כוונה לצמצם את המאזן שלו, מעוררות חששות ואי ודאות, ובמצבים של אי ודאות הדולר, שהוא המטבע של המדינה שנחשבת לחזקה בעולם, מתחזק. לזה יש להוסיף את האלמנט המקומי – השקל שלנו היה חזק מאוד בשנים האחרונות, אבל האם זה ימשיך? כלכלה מקומית חזקה משמע שקל חזק, חולשה שלנו ביחס לשוק האמריקני משמע היחלשות השקל והתחזקות של דולר. זה לא מדע מדויק, יש השפעות והשלכות מכיוונים שונים ומשונים, אבל זאת הלוגיקה הפשוטה, ובהינתן יחסי הגומלין האלו בין המטבעות, לאלו שמעוניינים להשקיע בדולר, או במוצרים מבוססי דולר יש מספר אלטרנטיבות. עם זאת, חשוב להבהיר ולהדגיש – ההשקעה בדולר עשויה להיות סוג של הימור, כלכלנים בעלי שם נופלים כל פעם מחדש בניסיונות לחזות את כיוון המטבע – ראו הוזהרתם. 

ואם אתם בכל זאת בעניין – אז ראשית כדאי לכם לקרוא את מדריך ההשקעה במט"ח, והנה כמה רעיונות השקעה: 

אפשר לעשות זאת דרך פיקדונות בבנקים לרבות פיקדונות מובנים (סטרקצ'רים) שצמודים לדולר. באתר תוכלו למצוא פרק גדול על פיקדונות ובו ריכוז של הצעות הבנקים.  

מעבר לכך, ניתן פשוט לרכוש דולרים, אלא שאז יש עלויות יחסית גדולות של המרות מטבע כשהריבית הדולרית השוטפת שמקבלים על הדולר היא נמוכה מאוד.

אפשרות נוספת היא לרכוש איגרות חוב צמודות לדולר – יש אגרות חוב קונצרניות (של חברות) רבות שצמודות לדולר ונותנות תשואה שתלויה בסיכון הספציפי של החברה. אלא שאז אתם צריכים להבין בשוק ההון ולהכיר היטב את החברה הספציפית ואת איגרות החוב שלה.

אפשרות נוספת היא לרכוש קרנות נאמנות שמשקיעות באפיק הדולרי – מי שמעוניין בחשיפה נוספת מעבר לחשיפה לדולר, יכול לדוגמה להשקיע בקרנות שחשופות לשוקי המניות בחו"ל או לאיגרות חוב בחו"ל, ומי שמעוניין להקטין את החשיפה ולהיות חשוף רק לדולר יכול למצוא גם קרנות נאמנות סולידיות כאלו.

דרך אחרת היא תעודות סל שנסחרות בבורסה המקומית ועוקבות אחר שער הדולר (חלק מקבוצת תעודות הפיקדון). זאת דרך נוחה, מכיוון שאין צורך בהמרת מטבע, אם כי ברכישת תעודות סל יש עמלות (עמלות קנייה ומכירה) וכן יש פער בין המחיר ההוגן של התעודה למחיר בשוק (הציטוט בשוק) שלרוב מגלם הפסד / עמלה יחסית נמוכה.

בין תעודות הסל על הדולר הנסחרות בבורסה ניתן למצוא את תעודות הסל תכלית דולר, פסגות סל דולר, קסם דולר ומיטב סל דולר.

מעבר לכך, ניתן לרכוש תעודות סל בשוק המקומי עם חשיפה דולרית וחשיפות נוספות – לדוגמה לשווקים בארה"ב. יש מספר לא מועט של תעודות כאלו, אלא שאז כאמור יש סיכון שהוא מעבר לסיכון המטבע.

תעודות סל ניתן גם לרכוש בבורסות חו"ל (ETN) וכן ניתן לרכוש קרנות סל (ETF). שני המכשירים האלו דומים יחסית, רק שקרנות הסל הן המכשיר הדומיננטי יותר בחו"ל (בעיקר בגלל שאין את סיכון המנפיק), ובשניהן יש מגוון של מוצרים צמודי דולר, לרבות קרנות ותעודות סל על איגרות חוב ממשלתיות, קונצרניות ועוד.

עד כאן למי שמעוניין במידע מלמעלה. אם אתם רוצים לדעת בפרוטרוט איך להשקיע בדולר – תוכלו לקרוא את המדריך הרחב שלנו על השקעה בדולר, וגם את מדריך המט"ח, לרבות מסחר שוטף במט"ח.

שער הדולר וחישובי הצמדה לדולר

הבנק הבינלאומי משיק – "סל אמריקאי", פיקדון דולרי מובנה (סטרקצ'ר) ל-25 חודשים. הפיקדון שמתחיל ב-18 במאי (ניתן  להפקיד עד 17 במאי ) ומסתיים ב-18 ביוני 2014 (ללא אפשרות לפירעון מוקדם), יהיה צמוד לדולר וכן תהיה תוספת מענק המותנה בעלייה ממוצעת (ממוצע תצפיות רבעוניות) של סל מדדי מניות בבורסה האמריקנית.

הקרן הנומינלית בפיקדון מובטחת, מינימום הפקדה – 5 אלף דולר; מקסימום 500 אלף דולר.

נכסי הבסיס (סל מדדי המניות) הם – S&P 500, הדאו ג'ונס, והנאסד"ק 100 – כל מדד מהווה שליש מהסל. שער הסגירה של כל מדד המרכיב את הסל ביום 18 במאי יוגדר כשער יסודי שלפיו יחשבו את גובה המענק. במהלך התקופה יבדקו (מדי רבעון ובסה"כ 8 פעמים) כל אחד משלושת המדדים (החל מ-20 באוגוסט 2012 ועד 19 במאי 2014), כאשר לכל מדד בנפרד יחושב שיעור השינוי בין השער הקובע לבין השער היסודי. שיעור שינוי הסל יוגדר כממוצע חשבוני של כל שיעורי שינויי המדדים.

במידה ושיעור שינוי הסל חיובי – הלקוח מזוכה שמעק בשיעור של 30% משיעור השינוי של הסל. במידה ושיעור שינוי הסל הוא שלילי או אפס – ייפרע הפיקדון בתום 25 חודשים ללא מענק. יש לשים לב – הפיקדון מופקד ל-25 חודשים ואילו המענק מחושב על פני 24 חודשים וכן הפיקדון אינו נושא ריבית.

ועדיין – מדובר במוצר מובנה (סטרקצ'ר) שמבטיח רצפה נומינלית. אמנם ניתן להפסיד ראילית, במידה והמדדים לא יספקו תשואה חיובית, ובכל זאת – יש רצפה. מנגד, יש אפסייד, באם מדדי המניות בוול-סטריט יעלו. צריך לשים לב שהממוצע של התצפיות נלקח מהחודש הבא ועד עוד שנתיים, כך שהממוצע לא אמור להיות קרוב לתשואה של המדדים בסוף התקופה, אלא משמעותית מתחת לכך (אם מניחים עלייה מעין ליניארית).

ברבעון הראשון של 2012 נותרו מחירי הדירות ללא שינוי ביחס לרבעון הקודם (הרבעון האחרון של 2011) – כך עולה מבדיקה של משרד השמאי הממשלתי הראשי במשרד המשפטים.  ביחס לרבעון המקביל (הרבעון הראשון ב-2011) עלו המחירים ב-1%.

הבדיקה של השמאי הממשלתי, טל אלדורטי נסמכת על 4,000 עסקאות לרכישת דירות 4 חדרים (דירות חדשות ודירות יד שנייה) ב-16 ערים ברחבי המדינה. על פי הבדיקה בשנה האחרונה נרשמו עליות מחירים משמעוןתיות במודיעין וברמלה – 10% ו-9% בהתאמה, בעוד שהמחירים בת"א ירדו ב-7%. מחירה של דירה 4 חדרים בת"א ברבעון הראשון של 2012 מסתכם ב-2.3 מיליון שקל; מחירה של דירת 4 חדרים בהרצליה מסתכם ב-1.77 מיליון שקל; דירה בירושלים – 1.74 מיליון שקל; דירה בראשל"צ ומודיעין – 1.37 מיליון שקל; דירה בפ"ת – 1.35 מיליון שקל;  דירה ברמלה 1.05 מיליון שקל; דירה בבאר שבע – 730 אלף שקל.

על פי נתוני השמאי הממשלתי  ברבעון הראשון של 2012 נרשמה עלייה של 30% במספר העסקאות  ביחס לרבעון הקודם. השמאי הממשלתי, טל אלדרוטי סבור שנתון זה מעיד על קיום של ביקוש כבוש לדירות למגורים. אמירה זו מהשמאי הממשלתי די מפחידה. ביקוש כבוש, זה ביקוש שמחזיק את עצמו ועוד רגע הוא מתפרץ; זה ביקוש שמסיבות שונות מחכה על הגדר אבל  בהזדמנות הראשונה הוא יתפרץ ויכבוש את היעד – וירכוש דירות. וכשזה עקרה, זה עלול להשפיע משמעותית על מחירי הדירות.

לפני חודש העריכו בלאומי שריבית בנק ישראל במסלול עולה, ועכשיו הם משנים דעתם כשהם  נסמכים בעיקר על אינדיקטורים בשוק ההון, "ההתפתחויות האחרונות בכלכלות העולם הפכו בפועל את הציפיות בשוק ההון לגבי כיוון ריבית בנק ישראל. אם עד השבוע האחרון הייתה ציפייה לעלייה קלה בריבית בשנה הקרובה, הרי שהשבוע קיימת למעשה ציפייה להותרת הריבית על כנה (2.5%) – תוך ציפייה לירידה קלה ברבעון הראשון של שנת 2013", כותבים כלכלני בנק לאומי.

ההערכה בלאומי נשענת כאמור על שוק ההון – משוק המק"מ ואגרות החוב,"עקום ציפיות הריבית על פי שוק המק"מ הצביע בשבוע האחרון  על עלייה של 0.25% בריבית בסביבות חודש אוקטובר 2012. השבוע מראה אותו עקום על ריבית ברמה יציבה של 2.5% עד ינואר 2013 וירידה של הריבית לרמה של 2.25% לאחר מכן", כותבים בלאומי ומוסיפים – " בתרחיש המרכזי הצפוי  נראה כי הריבית תיוותר ללא שינוי בתקופה הקרובה. למעשה ייתכן ולראשונה מאז כניסתו של סטנלי פישר לתפקיד הנגיד נראה תקופה ארוכה מ-5 חודשים בה נמצאת ריבית בנק ישראל ללא שינוי. למעשה, אם נראה המשך בעלייה בחששות לגבי המצב באירופה, במקביל להמשך פעולות מוניטאריות של בנקים מרכזיים בעולם, כך תעלה ההסתברות למדיניות מוניטרית מרחיבה גם על ידי בנק ישראל שבשנים האחרונות שהוכיח כי יעד הצמיחה אינו בא אחרי יעד האינפלציה ולעיתים אף קודם לו".

הבנק הבינלאומי השיק לאחרונה חיסכון דינמי ופיקדון דינמי – פיקדון שניתן תוך כדי תנועה לשנות בו את מסלול ההשקעה; בנק מזרחי טפחות השיק את פומלית שמאפשרת ליהנות מריבית קבועה עם קריצה לריבית המשתנה (אם הריבית המשתנה תעלה, הריבית בפיקדון תעלה); ובנק הפועלים לא נישאר חייב. הבנק מציע ללקוחותיו פיקדון שקלי לתקופה  של שנה, כאשר במהלך המחצית הראשונה, הפיקדון מעניק ללקוח ריבית קבועה; ובמחצית השנייה מקבל המשקיע ריבית שתלויה בריבית בנק ישראל (כלומר, ריבית שעשויה להשתנות על פני התקופה).  הריבית השקלית במחצית השנייה תיגזר מריבית בנק ישראל בניכוי מרווח שנתי של 0.5%.

הריבית המקסימלית (שתלויה במספר פרמטרים) במהלך התקופה כולה (שנה אחת) תעמוד על 2.4%. 

מינימום להפקדה – 5,000 שקל; אין תחנות יציאה.

היכנסו כאן למדריך המלא על פיקדונות, פיקדונות מובנים  ועוד

מורים מתלוננים על שכר נמוך, אבל פנסיה יש להם. מהדוח הכספי של מדינת ישראל ל-2011 עולה כי היקף הפנסיה התקציבית הוא 560 מיליארד שקל (ההתחייבות של המדינה בגין פנסיה לעובדי שירות המדינה), מתוכם 61 מיליארד שקל עבור 47.2 אלף אנשי הוראה שכבר יצאו לפנסיה. במילים אחרות 47.2 אלף גמלאים אמורים לקבל 61 מיליארד שקל (בהמשך לכספים שחלקם כבר קיבלו במהלך הפנסיה), ומכאן שהערך של הפנסיה במממוצע (מבלי להחשיב את הכספים שהם כבר קיבלו) מגיע ל-1.3 מיליון שקל (61 מיליארד שקל מחולקים ב-47 אלף גמלאים)- סכום בהחלט מכובד.