בבית ההשקעות אופנהיימר מספקים סקירה על קרן סל PFF- 

מדובר בקרן סל המורכבת ממניות בכורה. מהן מניות בכורה? מה היתרון שלהם על פני מניות רגילות? ומדוע באופנהיימר סבורים שקרן PFF מעניינת?

מניות בכורה – רקע

מניות בכורה, השייכות לסוג ניירות ערך היברידיים, מספקות למשקיעים תשואה גבוהה לצד תנודתיות נמוכה שמאפיינת את אפיק אגרות החוב, עם פוטנציאל לרווחי הון המאפיין את אפיק המנייתי.  במה בדיוק שונות מניות בכורה ממניות רגילות, ומדוע הן מהוות הזדמנות השקעה? אנו רואים שתי סיבות עיקריות, התומכות בתיזת ההשקעה: ראשית, תמחור יחסי נמוך היסטורית של סקטור הבנקים, אליו שייכות מרבית מניות בכורה, ושנית, שערי הריבית הנמוכים בארה"ב, שהופכים את אפיק מניות הבכורה לאטרקטיבי מבחינת התשואה השוטפת.

להרחבה על מניות בכורה

משקיעים המעוניינים בחשיפה למניות בכורה יכולים לשקול השקעה בקרן סל iShares Preferred & Income Securities ETF, (סימול: PFF), המחזיקה במניות בכורה ובניירות ערך היברידיים בארה"ב נקובי דולרים. אנו מעדיפים השקעה בארה"ב על פני השקעה באפיקים גלובאליים בשל יציבות גבוהה ומעמדם התחרותי החזק של הבנקים האמריקאיים לעומת האירופאיים. בשלוש השנים האחרונות, הניבה קרן PFF תשואה כוללת של 12.5% בהשוואה לתשואה של 5.5% במדד האג"ח בארה"ב (US Aggregate, או AGG) ותשואה של 47% של מדד המניות S&P 500 (SPY). בהתאמה לרמת הסיכון, יחס Sharpe של PFF בשלוש השנים האחרונות עמד על 0.46 מול 0.07 ב-AGG ו-1.21 ב-SPY, כאשר רמת הביתא בשלוש השנים האחרונות עמדה על 0.18 בלבד, קורלציה נמוכה במיוחד עם השוק הכללי. 

מהן מניות בכורה ומה הן משמשות?

ניירות ערך היברידיים הנם בעלי מאפיינים משולבים של אגרות חוב ושל מניות: ניירות אלה משלמים דיבידנד לפני תשלום דיבידנדים של מניות רגילות, אבל אחרי תשלום הריבית למחזיקי אגרות החוב. במבנה ההון, הם בעלי עדיפות גבוהה יותר ממניות רגילות, אך נמוכה ביחס לאיגרות החוב, במקרה של פשיטת רגל של החברה המנפיקה. תנאי ניירות ערך היברידיים משתנים במידה רבה, אבל בדרך כלל הם משלמים בדיבידנדים (כ-6% בעבור קרן PFF מול תשואה של 3% עבור AGG ותשואת דיבידנד ממוצעת של 2% באפיק המניות), ניתנות להמרה למניות רגילות במקרים מסויימים, וכן ניתנים לפדיון על ידי החברה המנפיקה. כאמור, תנאי התשלום שלהם עשויים להיות קבועים או משתנים. השוק הכולל של מניות בכורה מוערך בכ- 500 מיליארד דולר, כאשר ארה"ב ואירופה מהוות 64% ו-25% מהיקף זה, בהתאמה. ניירות ערך היברידיים מונפקים בדרך כלל על ידי מוסדות פיננסיים על מנת לעמוד בדרישות רגולטוריות הקשורות להלימות הון, ללא דילול בעלי המניות. הרכב קרן PFF כולל נתח של כ-55% של סקטור הפיננסים, מתוכם 45% בנקים ו-10% חברות ביטוח.

מניות הבנקים בארה"ב נסחרות בשווי אטרקטיבי

הבנקים האמריקאים, המנפיקים העיקריים של מניות בכורה בארה"ב, נסחרים כיום בתמחור חסר עמוק לשוק הכללי, זאת למרות שמירה על יחס הלימות הון גבוה היסטורית. מכפיל הרווח העתידי (ל-12 החודשים הקרובים) של מדד הבנקים ב-S&P 500 עומד על10.2x לעומת 16.4x במדד ה-S&P 500 הרחב, דיסקאונט של כ-40%.  מאז מרץ 2003, נסחרו מניות הבנקים בדיסקאונט רק ב-2% מהמקרים. מצב זה עשוי לסמן רצפה לתמחור הבנקים בארה"ב, ובכך להוות הזדמנות ארוכת טווח.

ריביות נמוכות בארה"ב ובעולם

מדיניות הרחבה כמותית של הבנקים המרכזיים בעולם שמרו על תשואות נמוכות של אגרות החוב מאז המשבר הפיננסי של 2008. תשואת האג"ח הממשלתיות ל–10 שנים עומדת כיום על כ–2.58% בארה׳׳ב, על 0.08% בגרמניה, ועל מינוס 0.05% ביפן. חוזים עתידיים בארה"ב מצביעים על סיכוי של 40% לירידת הריבית עד פברואר 2020 ועל סיכוי של 60% ללא שינוי לעומת הטווח הנוכחי של 2.25% – 2.50%.  ריבית נמוכה או יציבה מהווה בשורה חיובית עבור המשקיעים במניות בכורה, המניבות תשואה גבוהה של כ- 6% (כאמור, לעומת תשואה ממוצעת של 3% באפיק אג"ח בדירוג השקעה בארה"ב).

 הרכב קרן PFF

קרן הסל PFF עוקבת אחרי מדד ה– ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index. הקרן מחזיקה בכ-298 ניירות ערך, ומורכבת בעיקר מסקטורים של הבקנים (45%) והביטוח (10%), וכן הנדלן (15% ). אחזקות הקרן הנן מגוונות, כאשר שלוש האחזקות הספציפיות הגדולות הן BDX 6.125% לפקיעה במאי 2020 (כ- 2.16% מהרכב הקרן), ALLY Float לפקיעה בפברואר 2040 (1.98% מהקרן), ו-C Float  לפקיעה בנובמבר 2040 (1.69% מהקרן).

חשיפה למניות בכורה

משקיעים המעוניינים בהשקעה במניות בכורה ובניירות ערך היברידיים יכולים לבחור בין שתי חלופות: iShares Preferred & Income Securities ETF (סימול: PFF) של בלקרוק ו– Invesco Preferred ETF (סימול: PGX) של Invesco. שתי הקרנות הנן שונות באופן מהותי, כאשר PGX מחזיקה רק במניות בכורה עם קופון קבוע לצמיתות ו-PFF משקיעה במגוון רחב יותר של ניירות ערך היברידיים. שתיהן עוקבות על מדדי יחוס שונים, PFF אחר מדד ה–S&P Global ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index ואילו PGX – אחר מדד BofA Merrill Lynch Core Fixed Rate Preferred Securities Index.  מאז מרץ 2016, הציגה PGX תשואה כוללת של 16.7%  מול 16.4% של PFF. הפרש זה נובע בעיקר מרמת סיכון קצת יותר גבוהה של PGX עם איכות האשראי פחות טובה: 67% מניירות ערך ב-PGX מדורגות BBB לעומת רק 49% ב-PFF.  שתי הקרנות הנן גדולות מאוד, אך PFF גדולה יותר עם היקף נכסים מנוהלים של כ 14.3 מיליארד דולר, לעומת 4.7 מיליארד דולר ב-PGX. מבחינת דמי ניהול, PFFהנה מעט יותר זולה מ-PGX, 0.46% ו-0.50%, בהתאמה.  שתי קרנות הסל משלמות דיבידנד גבוה,5.9%  ל-PFF ו-5.62% ל-PGX, ומחזיקות מספר מניות דומה (PFF עם כ-300 ו-PGX  עם כ-270 מניות).  קרן PFF הושקה במרץ 2007 ואילו PGX – בינואר 2008.  

 השקעה במניות – ככה תשקיעו נכון (ובזהירות)

מעודכן ל-10/2019

– איך נראה  הדגם החדש והמשודרג של אוזניות האיירפודס, מה הן כוללות וכמה הן עולות

לקראת חשיפתן של אוזניות האיירפודס החדשות התרוצצו ברשת שמועות, ואפילו  אגדה אורבנית אחת שגרסה שהן מסוכנות מכל מכשיר פולט קרינה. ההדלפות עסקו בעיצוב, פיצ'רים ומחירים, ואפל שמרה על מסתורין ולא הסגירה פרטים – אך במרץ 2019 השיקה אפל את הגרסה החדשה של האוזניות ובכך שמה קץ לחרושת השמועות. אז מה חדש בדגם המתקדם של איירפודס?

50% יותר זמן סוללה בשיחות, התחברות מהירה פי 2 וקייס תומך Qi 

בגזרת העיצוב אין חדש, אבל מה שבתוך האוזניות זה מה שחשוב באמת: ה-AirPods החדשות מגיעות עם שבב H1 ייעודי מבית אפל, שמאפשר עד חמישים אחוז יותר זמן סוללה בזמן שיחות בהשוואה לדור הקודם. אפל הצליחה גם לקצר את משך הזמן שלוקח לאוזניות להתחבר למכשירים השונים ולעבור ביניהם בערך פי שניים. כמו כן, לראשונה, תוכלו להשתמש ב-“Hey Siri” כדי לתת פקודות קוליות דרך האוזניות החדשות, מבלי שהאייפון או ה-Apple Watch שלכם יצטרך להיות לידכם, ומבלי שתצטרכו לגעת באוזניות עצמן.

האיירפודס החדשות מגיעות גם עם קייס נטען אלחוטית בטכנולוגיית Qi. בתצורתן הרגילה עם הקייס הסטנדרטי, האוזניות החדשות מתומחרות בצורה זהה לדור הקודם, 159 דולר. אם תרצו לקנות אותן עם הקייס החדש תצטרכו להיפרד מ-200 דולר. מאחר שאפל לא שינתה את העיצוב החיצוני של האוזניות או הקייסים, משתמשי הדור הראשון של האיירפודס יוכלו לרכוש קייס תומך טעינה אלחוטית תמורת 79 דולרים.

לא מדובר בשינויים מהפכניים אלא בעיקר בשדרוג של הדור הראשון של האיירפודס: שיפורים משמעותיים לסוללה; הקישוריות המשופרת שתהפוך את האוזניות החדשות לנוחות יותר לשימוש; והקייס החדש שהוא בהחלט במקום (אם כי יקר יחסית, אבל בכל זאת, מדובר באפל).

האם כדאי לשדרג?

שאלת השאלות היא כמובן אם כדאי לשדרג לאיירפודס החדשות מהאיירפודס הישנות והמצוינות. התשובה לזה, היא תלוי מה אתם מחפשים: אם אתם לא מתכננים להשתמש ב”היי סירי”, ומרוצים מהאיירפודס שלכם ובעיקר מחיי הסוללה שלהן, אין לכם סיבה אמיתית לרכוש את הסט המלא. אם אתם מחפשים בכל זאת רק ליהנות מטעינה אלחוטית, אתם יכולים פשוט לקנות את הקייס התומך בנפרד, כיוון שהוא תומך גם באוזניות הקודמות.

אם האוזניות הקודמות שלכם כבר לא עובדות כמו פעם ואולי סובלות מבעיות סוללה, האיירפודס החדשות די דומות למוצר המקורי, אבל טוב יותר.

אם מעולם לא רכשתם AirPods ואתם מחפשים אוזניות אלחוטיות נוחות עם איכות סאונד מספיק טובה, האוזניות של אפל הן עדיין מהטובות ביותר שניתן למצוא בשוק. אין להן סאונד יוצא דופן שיספק את חולי המוזיקה, אבל הן פשוט נוחות ברמה יוצאת דופן.

אם יש לכם אייפון, אייפד או שעון אפל, אתם תיהנו מחיבור חזק ויציב, התממשקות מעולה אל מול מוצרי אפל וכרגיל, חווית שימוש טובה ונעימה.

כמעט קשה להגדיר את ה-AirPods החדשות בתור מוצר חדש. הן מחזיקות באותו סט תכונות שהפכו את האיירפודס הקודמות לאחד מסיפורי ההצלחה הגדולים של אפל ולאוזניות האלחוטיות הקז’ואליות מהטובות בעולם. אפל לא שינתה פה דברים בצורה דרסטית, וזוהי אבולוציה קלאסית של מוצר. אם ציפיתם לשדרוגים משמעותיים, הדגם החדש של האיירפודס כנראה לא יספק אתכם, אבל אם בדיוק חיפשתם להחליף את האוזניות הקיימות שלכם, האוזניות החדשות של אפל פשוט טובות יותר בכל מה שעשה אותן טובות מלכתחילה, עם אפס ריגושים ואפס מהפכות. פשוט מדובר במוצר מצוין.

איירפודס פרו

ב-2019 וזניות איירפודס הפופולריות של אפל חוזרות בדגם משורדג, איירפודס פרו. החידוש העיקרי הוא ביטול הרעשים באמצעות טכנולוגיה שנעזרת במיקרופונים שמובנים באוזניות. המיקרופונים דוגמים את רעשי הסביבה 200 פעמים בשנייה על פי דיווחה של אפל. יש גם אפשרות לעבור למצב"שקוף", למי שבכל זאת רוצה לשמוע שידברו אליו.

לקריאה נוספת:

איירפודס פרו החדשות: פחות רעשים, מותאמות לאוזן ופחות זמן סוללה

אוזניות – איך בוחרים, כמה עולה.

אוזניות איירפודס – כדאי או מסוכן?

הרווח הנקי של פוקס ב-2018: 153 מיליון שקל

למרות שנה מטלטלת בפוקס, בעיקר על רקע האשמות בהטרדות נגד המנכ"ל, התגברות  התחרות מול הקניות באינטרנט והקונים מחו"ל קבוצת האופנה פוקס מראה תוצאות טובות.

פוקס פרסמה  דוחות מרשימים לסיכום שנת 2018 עם הכפלה של הרווח הנקי לעומת 2017, לרמה של כ-153 מיליון שקל. בשורה העליונה רשמה פוקס צמיחה של 28% בהכנסות, שהגיעו לכ-2.07 מיליארד שקל; ובשורה התפעולית הציגה החברה עלייה של 56% ברווח, שהגיע אשתקד לכ-181 מיליון שקל.

לצד הגידול במספר הסניפים ורכישת רשת שילב, בחברה מסבירים את העלייה במכירות ב"גידול בפעילות מרבית המותגים בעקבות הגידול בשטחי המסחר".

פוקס, שבשליטת המנכ"ל הראל ויזל ומשפחת פוקס, מפעילה בישראל קרוב ל-20 מותגי אופנה, שמלבד המותג פוקס, כוללים זיכיונות של כמה מותגים בינלאומיים, דוגמת אמריקן איגל, מנגו, נייקי, פוט לוקר ואורבן אאוטפיטרס, וכן מפעילה את רשת המוצרים לבית פוקס הום ומחזיקה בפעילות בחו"ל.   הקבוצה גם פותחת רשת קמעונאות נוספת בזיכיון – אנתרופולוג'י.

לאחר פרשת ההטרדה מניית פווקס צנח הבכ-13% בתוך כמה ימים, אולם התאוששה, והגיעה לזינוק של 100 אחוז

המלצה: פיוניר ממליצה על פוקס

לאומי – פוקס מתומחרת באופן שמרני; מחיר היעד 97-103 שקל – גבוה ב-20% ממחירה בבורסה

החברה השיגה ב-2018 רווח נקי של 264 מיליון דולר, הירידה ברווח לעומת שנת 2017 מיוחסת לרכישת תעש

אלביט מערכות פרסמה את הדוחות הכספיים שלה ל-2018, ודיווחה על הכנסות של כ-3.7 מיליארד דולר ורווח נקי של 264 מיליון דולר –  6.18 דולר למניה.  מניית החברה נסחרת במעל 120 דולר כך שמדובר על מכפיל רווח של כ-20.

הדוח הכספי הוא הראשון שאלביט פרסמה אחרי שהשלימה ברבעון האחרון של 2018 את הרכישה של תעש מערכות מהמדינה. הרכישה נזכיר הזתכמה ב-1.8 מיליארד שקל.

הרכישה הובילה לירידה חדה ברווח ברבעון הרביעי שכמעט והתאפס, לעומת הרווח ברבעון המקביל ב-2017. הירידה החדה ברווח נובעת מהפרשה של 70 מיליון דולר עבור רכישת חברת תעש.

נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות, בצלאל (בוצי) מכליס, אמר על הדוחות כי "רשמנו אשתקד גידול של 9% במכירות ותזרים חיובי של יותר מ-190 מיליון דולר. הרבעון הרביעי של 2018 היה לא שגרתי וחשוב מבחינה אסטרטגית עבור אלביט מערכות, שכן התרחשו מספר אירועים חד-פעמיים שהשפיעו על התוצאות שלנו, בעיקר בשל העובדה שברבעון זה השלמנו את רכישת תעש.

"אנחנו פותחים את 2019 כשאלביט הרבה יותר גדולה – ועם קצב מכירות של יותר מ 4 מיליארד דולר וצבר הזמנות שנושק ל-10 מיליארד דולר".

מניית אלביט מערכות לא התרגשה מהדוחות, ונסחרה ללא שינוי משמעותי.

אלביט מערכות במכפיל רווח קרוב ל-20, והאנליסטים בכל זאת ממליצים

עוד הבטיח הגדלת קצבאות הזקנה והבראת מערכת הבריאות, אך על מקורות תקציביים לא דיבר

באירוע של מפלגת העבודה  אמר יו״ר המפלגה אבי גבאי שהוא מתחייב להעלות את שכר המינימום ל-7,000 שקל.

מדצמבר 2017 שכר המינימום החודשי מגיל 18 הוא 5,300 שקל. השכר הזה הועלה אחרי קמפיין פוליטי של מפלגות האופוזיציה בכנסה-19 ורק אחרי שפוזרה הכנסת ההיא בדצמבר 2014, פעלה הממשלה בראשות נתניהו לשינוי החקיקה והעלאת שכר המינימום .

מי שנאבק  עבור אותו השינוי היו ח״כ דב חנין (חד״ש) ,ח״כ אילן גילאון (מרצ) ומי שהיה אז יו״ר ההסתדרות, אבי ניסנקורן, כיום חבר בכיר במפלגת כחול לבן. מה שכן מזכיר את מפלגת העבודה הוא הבטחה של עמיר פרץ ב-2006 להעלאה של שכר המינמום לאלף דולר, הבטחה שלא קוימה, בין היתר כי פרץ לקח את תיק הביטחון. קשה להאמין שתהיה קפיצה כזו בשכר המינימום לאחר שלפחות עשרים שנה שכר המינימום עולה בהדרגתיות בשיעורים קטנים, בשל חשש של האוצר שהעלאה גבוהה תזעזע את המשק.

עוד חשף תוכנית להבראת מערכת הבריאות, וחיסול התורים והצפיפות; חינוך ממלכתי לגיל הרך מגיל 0 עד 3; 300 אלף יחידות דיור בבנייה ממשלתית, העלאת קצבאות הזקנה לשכר המינימום, מהפכה בתחבורה הציבורית, פיקוח על מחיר הגז הטבעי והוזלת יוקר המחיה. אך על המקורות התקציביים הוא לא דיבר.

בתחום המדיני דיבר על הפסקת הבנייה מחוץ לגושים, חקיקת חוק פינוי מרצון, משאל עם על מחנות הפליטים סביב ירושלים , חיזוק ציר המדינות המתונות וקידום הסדר אזורי, השלמה הפרצות בגדר ההפרדה, פינוי מאחזים בלתי חוקיים ותכנית "בטחון לדרום" – תכנית מפלגת העבודה להחלשת החמאס וחיזוק האוכלוסייה האזרחית. וגם: החזרת השבויים והנעדרים.

אבי גבאי על הקרקעות: יש בעיות מימון? קרנות הפנסיה יממנו את זה

שכר מינימום – כל מה שצריך לדעת כדי לקבל את מה שמגיע לכם!

אלטשולר ואנליסט עוקפות את המתחרות. איך הן עושות את זה?  

הההצהרה של הפד שלא יעלה את הריבית גרמה להמשך המגמות החיוביות בפברואר. כמו גם התקדמות במו"מ על מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין. וכך, מתחילת השנה הניבה תעשיית קרנות ההשתלמות תשואה מצטברת ממוצעת של 4.2%, שנחשבת בענף לתשואה של שנה ויותר ובטח שלא של חודשיים. .

למה בקרנות השתלמות אין דמי ניהול מוזלים כמו בקרנות פנסיה?

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות עלו בפברואר

דירוג קרנות ההשתלמות – ככה תבחרו קרן השתלמות מנצחת

יקרות, יקרות, אבל לא לבד: פריז, סינגפור והונג קונג במקום הראשון

אקונומיסט דירג את הערים היקרות בעולם של לשנת 2019

במקום הראשון בדירוג של "האקונומיסט" יש 3 ערים: פריז, סינגפור והונג-קונג. פריז, עיר הבירה של צרפת, כבר 15 שנה מ-10 המדינות המובילות בדירוג מאז אבל רק השנה עלתה  לראש הרשימה; הונג קונג הייתה במקום הרביעי בשנה שעברה,  קפצה ב-3 מקומות למקום הראשון.

בסקר בודקים את העלות של מעל 150 פריטים ב-133 ערים ברחבי העולם,  ובאופן לא מפתיע הערים היקרות באסיה ובאירופה. כך, למקום הרביעי הגיעה ציריך בשווייץ. העיר אוסקה ביפן עלתה ב-6 מקומות, וכעת היא חולקת את המקום החמישי בדירוג עם ז'נבה שבשווייץ.

ניו-יורק ולוס אנג'לס הן נציגות ארצות הברית היחידות בעשירייה הראשונה, ניו יורק עלתה בישה מקומות למקום השביעי, שם גם קופנהגן הדנית.

איפה תל אביב? במקום מכובד וסוגרת את העשירייה, אולי ינחם את תושבי תל אבי לדעת שירדו בדירוג מקום אחד מהשנה שעברה

הערים הזולות ביותר לחיות הן כמובן בעיקר כאלה שחוו משברים פוליטיים או כלכליים. קראקס, עיר הבירה של ונצואלה, נמצאה בתחתית הרשימה השנה, והחליפה את דמשק, בירת סוריה. דמשק מדורגת ממש מעל קראקס במקום ה-132, .

הערים הכי יקרות

1. סינגפור, פריז והונג-קונג

4. ציריך

5. ג'נבה ואוסקה

7. סיאול, קופנהגן וניו-יורק

10. תל-אביב ולוס אנג'לס

מילוי והגשת טופס 101 – המדריך השלם

 להורדת טופס 101

טופס 101, או בשמו הרשמי והארוך "כרטיס עובד ובקשה להקלה ולתיאום מס על ידי מעביד", הוא טופס של רשות המסים שנועד לספק למעסיק מידע ולהנחות אותו כמה כסף יש לנכות משכרו של העובד – עבור מס הכנסה וביטוח לאומי.

על כל עובד למלא טופס 101 בתחילת עבודה חדשה ולעדכן את הפרטים המופיעים בו פעם בשנה. בטופס זה העובד מצהיר על פרטיו האישיים ומדווח על הכנסות נוספות, לצורך חישוב מס הכנסה שעליו לשלם במהלך התקופה.

כמו כן, הטופס שמוגש למס הכנסה, מגדיר למס הכנסה את העבודה הראשית ואת העבודה המשנית (אם יש) של העובד. כברירת מחדל, מס הכנסה יתייחס לעבודה הראשית וינכה ממנה את תשלומי המס כרגיל, ואת הכנסות העבודה המשנית הוא מצרף ומחייב לרוב בשיעור מס גבוה, אלא אם נעשה תיאום מס. תיאום מס ניתן לעשות כיום בצורה אוטומטית דרך אתר רשות המסים, ואפשר גם לגשת פיזית ולעשות זאת בקלות ובמהירות יחסית (הרחבה – מדריך לתיאום מס).

טופס 101 מכיל גם נתונים נוספים שהעובד ממלא ומשמשים לבדיקת זכאותו להקלת המס. על פי הנחיות רשות המסים ושינוי בתקנות מס הכנסה, כל עובד נדרש למלא את הטופס אחת לשנה בתחילת כל חודש ינואר, ובכל פעם שחל שינוי בפרטיו האישיים.

כששכיר מתחיל עבודה חדשה הוא מתבקש למלא את הטופס ולהגיש אותו למעסיק, בתוך שבוע ממועד תחילת העבודה או ביום קבלת המשכורת הראשונה. אם לא ממלאים את הטופס במועד, העובד עלול להפסיד נקודות זיכוי המס המגיעות לו על פי חוק ממס הכנסה, ובמקרה שהטופס לא יוגש בזמן, המעסיק מחויב לנכות משכר העובד מס מרבי בתחילת כל שנת מס.

חשוב לא לטעות במילוי הפרטים. הפרטים האישיים כוללים: מספר תעודת זהות, כתובת, מספר טלפון, מצב משפחתי ופרטי בן או בת הזוג, פרטי הילדים ודיווח על הכנסות נוספות. אלו ישמשו את המעסיק לצורך חישוב זיכויים ופטורים המגיעים לעובד וכן את רשות המסים לצורך קביעת שיעור מס הכנסה שיש לגבות ממנו.

אם הפרטים כבר מודפסים על הטופס, חשוב לוודא אם הם נכונים ומעודכנים, ולוודא שלא התבצעו שינויים שלא עודכנו. שימו לב שבטופס מעודכנים פרטיו של המעסיק הנוכחי. כמו כן, ודאו שבחרתם את אחת האופציות (או יותר) בקטגוריית הכנסות אחרות, וחשוב לזכור לחתום על הטופס ולציין תאריך.

זכאות מס

כדי לקבל החזרי מס צריך למלא את הפרטים נכונה. את החזרי המס מחשבים על פי נקודות זיכוי, אשר מתעדכנות בהתאם לעליית מדד יוקר המחיה.

כל תושב ישראל זכאי ל-2.25 נקודות זיכוי, ואישה זכאית לחצי נקודת זיכוי נוספת, כלומר ל-2.75. זיכויי מס נוספים מגיעים להורים לילדים קטינים, לחיילים משוחררים, לעולים חדשים, למשפחות חד-הוריות, לתושבי עיירות פיתוח, לנכים המוכרים על ידי המוסד לביטוח לאומי, לבוגרי מסלולי לימודים אקדמיים או מקצועיים ועוד. (כמה נקודות זיכוי מגיעות לכם – קראו כאן).

עובד המבקש לקבל פטור כי הוא עובד יומי או זר או עבור זיכוי נדרש למלא את הסיבה על גבי הטופס, ולצרף תצלומים של המסמכים המעידים על זכאותו, למשל תואר אקדמי, תעודת נכה או תעודת עולה.

טופס 101 לתיאום מס

אם לעובד מגיע החזר על עבודה חלקית במהלך שנת המס או שיש לו הכנסות נוספות ממשכורת אצל מעסיק אחר או הכנסות מקצבה, הוא יכול להשתמש בטופס 101 לשם תיאום מס. הטופס מאפשר הפחתת מס באמצעות תלוש המשכורת במקום הגשת דוח מס שנתי. עובד שקיבל הכנסה מהמוסד לביטוח לאומי כגון דמי לידה, דמי פגיעה מתאונת עבודה או דמי אבטלה, חייב במס, ולשם כך נדרש למלא טופס 116 ולבקש תיאום מס אצל פקיד שומה באזור מגוריו.

טופס 115 למי שלא עבד כל השנה

עובד שכיר שלא עבד לאורך כל השנה, מהאחד בינואר עד סוף דצמבר, אלא רק כמה חודשים ממנה, ולא היו לו באותה תקופה הכנסות אחרות, זכאי לניכוי מס מופחת מהמשכורת. כדי לקבל את ההקלות, צריך להצהיר בטופס 115 ולספק למעסיק הוכחות על כך שלא עבד רצוף במהלך השנה ולא היו לו הכנסות נוספות. על פי הצהרת העובד, המעסיק רשאי להקטין את שיעור המס בהתאם למספר החודשים שבהם לא עבד.

איך למלא את טופס 101

סעיף א – פרטי המעביד

חלק זה כאמור כבר מעודכן ואין צורך למלא אותו.

סעיף ב – פרטי העובד/ת

פה המידע כולל מספר תעודת זהות, שם פרטי ומשפחה, תאריך לידה, כתובת, טלפון, מצב משפחתי, מגדר, תושבות, חברות בקופת חולים ועוד. שימו לב אם הפרטים עודכנו.

סעיף ג – ילדים עד גיל 19

הורים לילדים עד גיל 19 צריכים למלא את הפרטים שלהם בטבלה ולציין אם הילדים נמצאים אצל העובד ואם העובד מקבל קצבת ילדים מהביטוח הלאומי. סעיף זה חשוב עבור זיכוי מס.

סעיף ד – פרטים על הכנסה מהמעסיק

בסעיף זה ממלאים את ההכנסות הניתנות מהמעסיק הזה וכן את תאריך תחילת העבודה. לפי הקטגוריות:

• • משכורת חודש – מי שעובד לפחות 18 ימים בחודש.

• • משכורת בעד משרה נוספת – מי שעובד במקום עבודה נוסף למקום העבודה הראשי ומקבל משכורת של לפחות חמש שעות ביום.

• • משכורת חלקית – מי שעובד עד חמש שעות ביום או או מעל חמש שעות בים אך פחות משמונה שעות בשבוע.

• • שכר עבודה (עובד יומי) – מי שעובד פחות מ-18 ימים בחודש או יותר משמונה שעות בשבוע.

• • קצבה – מי שמקבל הכנסה מקרן הפנסיה או מביטוח לאומי לדוגמה.

• מלגה – מי שמקבל שכר, מענק או פרס עבור מחקר או לימודים.

סעיף ה – פרטים על הכנסות אחרות

מי שמקבל הכנסות בנוסף על ההכנסות ממקום העבודה שעבורו ממולא טופס 101, צריך למלא ולהודיע על הכנסות אחרות שיש לו או אין לא.

• • אין הכנסות אחרות – מי שלא מקבל הכנסות אחרות, יסמן V בחלק זה.

• יש הכנסות אחרות – מי שיש לו הכנסות אחרות, יסמן V בחלק זה ויפרט אילו הכנסות יש לו, לפי ההסברים הבאים. בנוסף, בחלק זה יש לסמן נקודות רלוונטיות עבורו: מי שמקבל נקודות זיכוי בהכנסה אחרת או לא, אם מפרישים לו  לקרן השתלמות או לא ואם מפרישים לו לאובדן כושר עבודה, פיצויים וכד'.

סעיף ו – בן/בת זוג

מי שיש לו בן/בת זוג, צריך למלא את הפרטים האישיים של בן/בת הזוג כאמור.

לצורכי מס, ידועים בציבור אינם נחשבים נשואים.

סעיף ז – שינויים במהלך השנה

עובד שהיו לו שינויים בשנת המס יודיע על כך למעסיק, והמידע הזה יופיע בחלק זה.

סעיף ח – בקשת פטור או זיכוי ממס

מי שזכאי לקבל פטור או זיכוי ממס, צריך למלא את החלק הזה כדי שיוכל לקבל אותם. אלו הם ההסברים:

תושב ישראל – תושב ישראל זכאי לקבל 2.25 נקודות זיכוי ממס הכנסה.

נכה 100%/עיוור לצמיתות – יש לצרף אישור של משרד הביטחון או האוצר, פקיד שומה או תעודת עיוור.

יישוב מזכה – מי שזכאי לקבל הטבת מס לישובים יסמן את הנקודה הזו.

עולה חדש/תושב חוזר – חובה לצרף תעודה מתאימה.

בן זוג ללא הכנסות – רק אם בן הזוג הגיע לגיל הפרישה או שהוא עיוור/נכה.

חד הורי – מי שגר ללא בן זוג וילדיו בחזקתו, יסמן את הסעיף הזה לצורך קבלת נקודות זיכוי.

הורה לילדים – מי שיש לו ילדים וסימן בסעיף ג, ימלא כאן על מנת לבדוק זכאות לנקודות זיכוי עבור ילדים. כאן יש למלא רק על ידי הורה במשפחה חד הורית שמקבל קצבת ילדים, אישה נשואה או הורה יחיד.

הורה לפעוטות – מי שיש לו פעוט עד גיל 5 ימלא על מנת לקבל נקודת זיכוי. ימולא על ידי הורה (מי שסימן בנקודה 7 לעיל, לא יסמן כאן), אישה לא נשואה שילדיה לא בחזקתה או הורה יחיד.

הורה יחיד – מי שמוגדר הורה במשפחה חד הורית לילד עד גיל 19, כך שההורה השני נפטר או שהילד רשום במרשם האוכלוסין ללא ההורה השני.

הורה לילד שלא בחזקתו ומשתתף בכלכלתם – הורה שחי בנפרד מילדיו ולא זכאי לנקודות זיכוי עליהם, ואשר הביא פסק דין שהוא משלם דמי מזונות, ימלא חלק זה.

הורה לילד נטול יכולת עד גיל 19 ושמקבל עבורו גמלת ילד נכה – מי שיש לו ילד כאמור ובן/בת זוגו לא מקבל נקודות זכות אלו ימלא נקודה זו. יש לצרף אישור של הביטוח הלאומי.

מזונות – מי שמשלם מזונות לבן/בת זוג לשעבר, ימלא חלק זה.

חייל משוחרר או מי שסיים שירות לאומי – יש לציין תאריך תחילה וסיום שירות וכן תעודת שחרור.

סיום לימודים/התמחות – מי שזכאי לנקודות זכות עבור לימודים או התמחות, ימלא חלק זה.

הסברים מעמיקים יותר לגבי הזכאות להקלות מס עבור החלקים לעיל, בכתבה של נקודות זיכוי ממס הכנסה.

סעיף ט – בקשת תיאום מס

מי שעובד בכמה עבודות כאמור או מי שלא עבד במקום עבודה מתחילת שנת המס ועד לתחילת העבודה אצל המעסיק שלגביו ממלאים טופס 101 זה, רשאי לבקש כאמור תיאום מס. הבקשה מקטינה את חבות המס של העובד במהלך שנת המס. במקרה זה ימלא אם:

• • לא הייתה הכנסה – מי שלא הייתה לו הכנסה כלל מתחילת שנת המס ועד למועד תחילת עבודה אצל המעסיק, יסמן חלק זה. דמי אבטלה ודמי לידה מהווים הכנסה חייבת במס, ולכן מי שמקבל אותם לא יכול לסמן כאן. יש להציג אישורים על אי עבודה.

• • קיימת הכנסה ממעסיקים אחרים – כאן יש למלא את פרטי המעסיקים: שם, כתובת, מספר תיק ניכויים (מופיע בתלוש שכר גם), סוג הכנסה, גובה הכנסה והמס שנוכה בפועל.

• אישור פקיד שומה – אם כבר ביצע תיאום מס, יסמן זאת ויציג למעסיק את האישור.

סעיף י – הצהרה

כאן יש להצהיר על כך שהפרטים נכונים מלאים ונכונים. בנוסף, יש לחתום על כך שהשמטה או מסירת מידע כוזב היא עבירה על פי חוק.

נזכיר שוב, אל תשכחו לחתום.

טופס 101 מקוון

טוב העולם הופך למקוון-דיגיטלי וזה מגיע כמובן גם לטפסים. זה עדיין לא גורף. אבל יש מקומות עבודה (למשל כל המגזר הציבורי) שעובדים עם טפסים מקוונים. מה שצריך לעשות זה להיכנס לטופס המקוון (כל מקום עבודה והלינק-טופס שהוא יעביר לכם) למלא ולאשר. התהליך לעובדי המדינה הוא אפילו פשוט יותר – כניסה באינטרנט לטופס מקוון לעובדי המדינה, משם זיהוי, מילוי הטופס ושיגור.

סיכוי  טוב שזה יהיה בהמשך גורף לכולם.

נקודת זיכוי לתואר שני – מי זכאי וכמה

זיכוי מס לבוגרי תואר ראשון

אימהות עובדות? בדקו כמה נקודות זיכוי ממס מגיעות לכן

הטבות מס לחיילים משוחררים – כל מה שצריך לדעת

תיאור הפרויקט

מנהלת את הפרויקט ועדת המכרזים הבין-משרדית, בראשות סגן בכיר לחשב הכללי, מורכבת מנציגי משרד האוצר, המשרד להגנת הסביבה, החברה הממשלתית ענבל, וכן צוות יועצים חיצוניים המלווה את הוועדה. ריכוז ועדת המכרזים נעשה על ידי אגף הפרויקטים בשיתוף המגזר הפרטי בחברה הממשלתית ענבל.

שפיר-פיצרוטי חתמה על הסכם לקבלת הזיכיון במכרז מסוג PPP לפרויקט כביש 16 בכניסה לירושלים

תחילת ההפעלה צפויה ל-2022.

הזכיין של הפרויקט הוא שפיר – פיצרוטי כביש 16 בע"מ.. ומנהלת את הפרויקט ועדת המכרזים הבין-משרדית, בראשות סגן בכיר לחשב הכללי, הכוללת נציגים של משרד האוצר, אגף הפרויקטים בענבל, משרד התחבורה והבטיחות בדרכים, חברת נתיבי ישראל – החברה הלאומית לתשתיות תחבורה בע"מ ועיריית ירושלים. ריכוז ועדת המכרזים מתבצע על ידי אגף הפרויקטים בחברת ענבל.

למה חריש לא מתחברת לכביש 6?

לאחר גל תאונות קטלניות החליטו להתעורר במשרד התחבורה – תגובש תוכנית לשדרוג כביש 90

שפיר-פיצרוטי חתמה על הסכם לקבלת הזיכיון במכרז מסוג PPP לפרויקט כביש 16 בכניסה לירושלים