למדד מעודכן – מחשבון מדד תשומות הבנייה

מדד תשומות הבנייה באוגוסט היה ללא שינוי, בעוד מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.3% –   כך עולה מפרסום נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס). בחודש שעבר זינק מדד תשומות הבנייה למגורים ב-0.4% .  מתחילת השנה עלה המדד ב-1%.

המדדים שקשורים לדירות  עלו – מדד מחירי הדירות עלה ב-0.1%, מדד שכר דירה עלה ב-0.2% וגם יתר מדדי הדירות עלו – ראו כאן הרחבה.

מחשבון מדד תשומות הבנייה

הלמ"ס מעדכנת כי מדד מחירי תשומה במגורים נשאר ברמה של 108.5 נקודות. ללא שכר עבודה ירד המדד ב-0.2% בחודש אוגוסט 2016 והגיע לרמה של 103.3 נקודות לעומת 103.5 נקודות בחודש הקודם. ב-12 החודשים האחרונים (אוגוסט 2016 לעומת אוגוסט 2015) עלה מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים ב-1.5% בשל העלייה במחירי שכר העבודה ב-3.4%. המדד ללא שכר עבודה עלה ב-0.1% בתקופה זו.

חומרים ומוצרים – בחודש אוגוסט 2016 ירד מדד מחירי חומרים ומוצרים ב- 0.3%. מבין החומרים והמוצרים ירדו במיוחד מחירי מחיצות מתועשות (ב-5.1%), ברזל לבנייה (ב-3.7%), רשתות ברזל  (ב-3.5%) ומחירי אבן (ב-1.8%).לעומת זאת, עלו מחירי עץ לבנייה (ב-1.8%) ומחירי מוצרים לחימום מים והסקה (ב-1.6%).

שכירת ציוד ורכב והוצאות כלליות – מדד מחירי שכירת ציוד ורכב עלה בחודש אוגוסט 2016 ב-0.2% בשל עלייה במחירי שכירת רכב (ב-0.6%). מדד הוצאות כלליות עלה ב-0.8%.

 שכר עבודה – מדד מחירי שכר עבודה המשולם עבור המועסקים בענף עלה בחודש אוגוסט 2016 ב-0.3%.

מדד תשומות הבנייה למגורים – מה בהמשך?

הכלכלנים של הראל צופים שבמקביל לעלייה של 0.4% במדד תשומות הבנייה, יירד מדד המחירים לצרכן בשלושת החודשים האלו ב-0.1%!  כמו כן, סבורים הכלכלנים כי המדדים הקשורים לדירות למגורים יעלו בשיעור יחסית גבוה. מדד מחירי דירות בבעלות דיירים יעלה להערכתם בתקופה זו ב-0.6% וגם סעיפי הדיור האחרים (בעיקר הכוונה למדד שכר הדירה) יעלה ב-0.6% בתקופה זו.

כאן, תוכלו לחשב את השינויים במדד המחירים לצרכן

כאן את השינויים במדד שכר הדירה

וכאן את השינויים במדד מחירי הדירות

למה מדד תשומות הבנייה כל כך חשוב?

הסיבה ההעיקרית שמדד תשומות הבנייה הפך לכל כך חשוב היא שהוא מהווה את בסיס ההצמדה של הכספים לקבלן – כלומר, מחיר הדירה מתייקר במקביל לעליית המדד.  ההתייקרות עשויה להיות משמעותית ולהגדיל את מחיר הדירה לצד גורמים נוספים שמייקרים את מחיר הדירה. כאן, תוכלו לקרוא  הסבר מפורט על מחיר הדירה האמיתי.  כך או אחרת, בשנים האחרונות כאמור עלה מדד תשומות הבנייה משמעותית יותר ממדד המחירים לצרכן ולכן רבים היו מעוניינים לגדר אותו, להקטין את החשיפה אליו, או להחליף את ההצמדה למדד המחירים לצרכן – וזה יכול להיות אפשרי. כחלק מהמשא ומתן עם הקבלן אתם יכולים לנסות ולדרוש הצמדה למדד המחירים לצרכן במקום למדד תשומות הבנייה – שימו לב זה לא בהכרח שמדד המחירים לצרכן עדיף לכם, בהחלט ייתכן מצב הפוך – שמדד המחירים לצרכן עולה על מדד תשומות הבנייה, למרות שזה לא היה כך בשנים האחרונות – מה שהיה לא בהכרח יימשך ולכן תדעו שבסופו של דבר זה סוג של הימור.

מחשבון מדד תשומות בנייה – מחשבון מדד תשומות הבנייה

 ומחשבון מדד המחירים לצרכן –

מחשבון מדד המחירים לצרכן

אז מתי כדאי לשלם לקבלן?

שאלה חשובה שאיתה מתמודים רוכשי הדירות היא מתי לשלם לקבלן – האם לחכות עד כמה שניתן או להקדים תשלומים? ובכן, תשלום מהיר ימנע את ההצמדות למדד תשומות בנייה, כלומר יחסוך את ההצמדות, אך מצד שני תשלום מהיר משמעותו בשביל רוב רוכשי הדירות – לקיחת משכנתא בשלב מוקדם וערכה עולה בהתאם לריבית – השאלה הכלכלית היא מה יותר גבוה – מדד תשומות הבנייה או הריבית על המשכנתא?  וגם כאן, אלו הערכות ומה שהיה לא בטוח שיהיה. כאן, תמצאו את ריבית המשכנתא המעודכנת, וכאן, את מדד תשומות הבנייה וכן תחזיות לגבי מדד זה.

מדריכים נוספים:

רכישת דירה מקבלן – כל מה שצריך לדעת

למדריך מס רכישה

מחשבון מס רכישה

מדד המחירים באוגוסט ירד בשיעור של 0.3% – הפתעה גדולה! הכלכלנים ציפו למדד סביב האפס.

מהלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) נמסר כי – מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.3% באוגוסט 2016, בהשוואה ליולי 2016, והגיע לרמה של 99.2 נקודות לעומת 99.5 נקודות בחודש הקודם (הבסיס: ממוצע 100.0=2014 נקודות). המדד ללא דיור ירד ב-0.5% והגיע ל-97.1 נקודות, המדד ללא ירקות ופירות ירד ב-0.3% והגיע ל-99.0 נקודות והמדד ללא אנרגיה ירד ב-0.1% והגיע ל-100.7 נקודות.

מדדי הדיור המשיכו לעות – מדד מחירי הדירות עלה ב-0.1%, מדד שכר דירה עלה ב-0.2% – ראו כאן הרחבה על מדדי הדירות. מדד תשומות הבנייה נותר ללא שינוי – ראו הרחבה

למחשבון הצמדה למדד

ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: הלבשה והנעלה ב-4.9%, פירות טריים ב-2.5% ותחבורה ותקשורת ב-1.3%.

עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: ירקות טריים ב-3.3%.

מתחילת השנה עלה המדד הכללי ב-0.1%, המדד ללא ירקות ופירות עלה אף הוא ב-0.1%, המדד ללא אנרגיה עלה ב-0.3%; לעומתם המדד ללא דיור ירד ב-0.5%.

בשנים עשר החודשים האחרונים (אוגוסט 2016 לעומת אוגוסט 2015) ירד המדד הכללי ב-0.7%, המדד ללא דיור ירד ב-1.6%, המדד ללא ירקות ופירות ירד ב-0.9% והמדד ללא אנרגיה ירד ב-0.1%.

על פי נתוני המגמה לתקופה שבין מאי 2016 – אוגוסט 2016, קצב הירידה השנתי של מדד המחירים לצרכן הגיע ל-0.3%, של המדד ללא דיור ל-0.6% ושל המדד ללא ירקות ופירות וללא דיור ל-1.2%.

למחשבון הצמדה למדד

למחשבון הצמדה למדד

למחשבון הצמדה לדולר

 הביקוש לדירות יישאר גבוה – מעריכים כלכלני לאומי, אם כי, להערכתם תהיה שונות בין האזורים

יניב בר מהמחלקה הכלכלית של בנק לאומי מתייחס בשוק הדירות המקומי בסקירה של הבק. להערכתו – "קיימת שונות רבה בביקוש לדירות בין אזורי הארץ השונים והתמתנות מסוימת בסך הביקושים לדירות חדשות מתחילת השנה. הכמות המבוקשת של דירות חדשות (ראה/י הגדרה בתרשים משמאל) הסתכמה בחודש יולי השנה ב-3,584 דירות (נתון מנוכה עונתיות). מדובר בירידה בהשוואה לנתון החודשי הממוצע במחצית הראשונה של השנה שעמד על כ-4,000 דירות. בסך הכול, על פי נתוני הלמ"ס, מתחילת השנה (ינואר-יולי) חלה ירידה של כ-1,457 דירות בכמות המבוקשת של דירות חדשות בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. מנגד, מלאי הדירות החדשות, שנותרו למכירה בסוף חודש יולי, עלה בכ-2,226 דירות לעומת יולי 2015. דהיינו, בחודשים אלה היקף הבנייה הכולל עלה, תוך צמצום מסוים בביקושים.

"עם זאת, בחינה של הנתונים לפי מחוזות מצביעה על שונות רבה בין האזורים השונים בארץ. באזורי הביקוש המובילים, תל אביב והמרכז, חלה התרחבות בפער שבין הביקוש לבין ההיצע בשוק הדיור, התפתחות אשר מוסיפה לחצים לעליות מחירים. כפי שניתן לראות בתרשים, באזור תל אביב חל גידול של כ-363 דירות בכמות המבוקשת של דירות חדשות (הביקוש גדל), אולם במקביל, חלה ירידה של כ-325 דירות במלאי הדירות באזור זה (ההיצע הצטמצם). כלומר, הפער בין הביקוש להיצע בתל אביב התרחב בכ-688 דירות. באזור המרכז חלה אמנם ירידה בכמות המבוקשת של דירות חדשות, אולם הייתה ירידה חדה יותר במלאי הדירות, שהובילה גם כן להתרחבות הפער, אם כי, מתונה יותר. עם זאת, ביתר האזורים הצטמצם הפער בין הביקוש להיצע, בהובלת האזורים: חיפה והצפון, ככל הנראה על רקע תנופת הבנייה באזורים אלו. בהתחשב בכך שהפער בין ביקוש להיצע משפיע על קצב עליות המחירים, הרי שנדרש טיפול דיפרנציאלי, בכל הקשור בצד ההיצע, בין אזורי הארץ השונים ובעיקר מתן דגש על הגדלת ההיצע באזורי הביקוש המובילים, תל אביב והמרכז, בהם הפער התרחב.

"במבט כולל, אנו מעריכים שהביקוש לדירות יישאר גבוה גם בחודשים הבאים לאור הדמוגרפיה, עם שיעור גידול אוכלוסייה של כ-2% לשנה, ותנאי הרקע המאקרו-כלכליים הנוכחיים, בהם: סביבת ריבית נמוכה, שלא צפויה להשתנות בקרוב; שיעור אבטלה המצוי בנקודת שפל; היעדר אלטרנטיבות השקעה בעלות סיכון נמוך ותשואה יציבה יחסית; וציפיות ציבור הרוכשים כי המחסור בהיצע הדירות יישמר בטווח הקצר. לכן, בכדי לפעול לשינוי מגמה בתחום מחירי הדיור, יש לפעול לגידול ההיצע גם על פי פילוח אזורי. במקביל, ישנה חשיבות רבה להשבחת התשתיות השונות והשירותים הציבוריים באזורים שאליהם מבקשים להסיט את הביקושים. המטרה היא שאזורים אלו יתנו מענה כולל טוב לכל אשר נדרש על מנת לספק רמת חיים טובה ובכך תהיה בסופו של דבר התאמה טובה יותר בין הביקוש וההיצע, כל זאת לרווחת הציבור הישראלי ותוך בלימת מגמת עליית נטל מחירי הדיור".

הגירעון בתקציב המדינה צפוי להיות נמוך ב-2016 מהיעד הממשלתי

ומעבר לשוק הדירות – בבנק לאומי סוקרים את מצב הכלכלה המקומית – "פעילות הממשלה הסתכמה בחודש אוגוסט השנה בגירעון של כ-2.6 מיליארד שקל. מתחילת השנה (ינואר-אוגוסט) הסתכמה פעילות הממשלה בגירעון של כ-5.2 מיליארד שקל (ראה/י תרשים), בעוד יעד הגירעון לשנת 2016 כולה עומד על כ-35 מיליארד שקל (כ-2.9% תוצר). לפיכך, נראה כי הממשלה תוכל לעמוד ביעד הגירעון שקבעה.

"התרומה העיקרית למצב הפיסקאלי החיובי יחסית מתחילת השנה, מגיעה מצד הכנסות המדינה ממסים אשר היו גבוהות בשיעור ריאלי של 5.8% (בניכוי תיקוני חקיקה והתאמות) לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, יש לציין כי אוגוסט הינו החודש הראשון מתחילת השנה בו נרשמה ירידה ריאלית בהכנסות לעומת החודש המקביל אשתקד. ייתכן כי התפתחות זו מצביעה על התמתנות מסוימת במגמה החיובית שמאפיינת את הכנסות המדינה ממסים בעת האחרונה, אולם עדיין מוקדם לקבוע האם מדובר בשינוי מגמה של ממש. נציין שהירידה בהכנסות בחודש אוגוסט, חלה כתוצאה מירידה ריאלית של 8.2% בהכנסות ממסים ישירים, זאת על רקע מספר גורמים, וביניהם: ירידה בהכנסות המדינה משוק ההון עקב ירידות שערים בבורסה, בהמשך למגמה מתחילת השנה; ירידה בגביית מס הכנסה מחברות, בעיקר בענף הפיננסים; וירידה בהכנסות ממיסוי מקרקעין, אם כי, יש לציין שאוגוסט אשתקד התאפיין בהכנסות גבוהות באופן חריג, בשל הקדמת רכישות בטרם העלאת שיעור מס הרכישה.

"לסיכום, למרות הירידה בחודש אוגוסט, העודף בגביית המסים מתחילת השנה (ינואר-אוגוסט) נשמר והסתכם ב-4.1 מיליארד שקל בהשוואה לתחזית הגבייה המקורית של משרד האוצר. הגירעון המצטבר ב-12 החודשים האחרונים הסתכם בכ-26.3 מיליארד שקל, שהם 2.2% תוצר בלבד (על פי אומדני משרד האוצר), המהווים שיעור נמוך מן היעד לשנה זו. על כן, להערכתנו, הגירעון בתקציב צפוי להסתכם השנה בכ-2.5% תוצר ואולי אף פחות מכך"

כלכלני לאומי מתייחסים לתיירות שהיתה אמורה להיות חזקה בחודש אוגוסט –  "בחודש אוגוסט נמשכה הירידה בכניסות התיירים; הירידה מתחילת השנה בולטת בעיקר בתיירות הנכנסת מאירופה נמשכת הירידה בקצב כניסות התיירים. בחודש אוגוסט השנה נכנסו לישראל בדרך האוויר כ-197 אלף תיירים (נתונים מנוכי עונתיות) – הנתון החודשי הנמוך ביותר מאז נובמבר 2014. מדובר בנתון המשקף ירידה של כ-5% לעומת חודש יולי, וירידה של כ-7% לעומת הממוצע החודשי בשבעת החודשים הראשונים של השנה, שעמד על כ-208 אלף תיירים. כמו כן, מתחילת השנה (ינואר-אוגוסט) נרשמה ירידה של כ-0.5% בקצב כניסות התיירים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. דהיינו, הנתונים מצביעים על התגברות הירידה (שהחלה בחודש יוני) בתיירות הנכנסת.

"בחינת נתוני ארצות המוצא של התיירים הנכנסים לישראל, מעלה כי עיקר הירידה בכניסות התיירים מתחילת השנה מקורה בתיירות מיבשת אירופה, המהווה כ-60% מכלל התיירות הנכנסת לישראל בדרך האוויר (ראה/י תרשים). כך, מספר התיירים הנכנסים מיבשת אירופה בחודשים ינואר-אוגוסט השנה היה נמוך בכ-36 אלף תיירים בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (נתונים מקוריים). הירידות הבולטות נרשמו בתיירות הנכנסת מרוסיה (ירידה של כ-24 אלף תיירים) ומצרפת (ירידה של כ-12 אלף תיירים), אשר להן נתח נכבד בפעילות הענף, שכן יחד הן מהוות כ-21% מכלל התיירות הנכנסת לישראל בדרך האוויר. הירידה במספר התיירים הנכנסים מיבשת אירופה משקפת את: המשבר הכלכלי ברוסיה והפיחות של הרובל ביחס לשקל, אשר גרם להתייקרות מחירי החופשות בישראל; ההתאוששות האיטית במצב הכלכלי באירופה; והתחזקות השקל מול האירו, אשר גרם להתייקרות במחירי החופשות גם עבור האירופאים.

"מנגד, העלייה הבולטת ביותר נרשמה בתיירות הנכנסת מסין, שמהווה כ-2% מכלל התיירות הנכנסת לישראל, בעוד שעלייה מתונה יותר נרשמה בתיירות הנכנסת מארה"ב (כ-23% מכלל התיירות הנכנסת). נציין כי בשנים הקרובות צפוי גידול בתיירות מסין, בין היתר, על רקע הסכם מיוחד שנחתם בין סין לישראל באפריל השנה, המאפשר קבלת ויזה לתקופה של עשר שנים; וציפיות לירידת מחירי הטיסות בקו הישיר בין בייג'ין לישראל בעקבות כניסתה של חברת התעופה הסינית, היינאן איירליינס, לפעילות בישראל.

"היקף התיירות הנכנסת עדיין נמוך משמעותית מהרמה שהייתה ערב מבצע "צוק איתן" מאז חודש ספטמבר 2014, עם תום מבצע "צוק איתן", חלה אמנם עלייה מתונה במספר כניסות התיירים, אולם הרמה הנוכחית עדיין רחוקה בכ-22% מרמת השיא שלפני "צוק איתן" (ראה/י תרשים). נתון זה מצביע על קצב התאוששות איטי במספר כניסות התיירים גם בהשוואה לאירועים ביטחוניים קודמים. אם כי, יש להדגיש כי תהליך ההתאוששות הושפע לרעה ממספר גורמים נוספים, ובראשם: המשבר הכלכלי ברוסיה, התאוששות כלכלית איטית באירופה, ההרעה במצב הביטחוני בישראל  והמצב הגיאופוליטי במזרח התיכון. במבט קדימה, הפעילות בענף התיירות תמשיך להיות מושפעת מתהליכים חיצוניים אשר משפיעים על כניסות התיירים מחו"ל לישראל, המהווים כ-40% מכלל פעילות הענף".

ג'רי קוטישטנו, מנהל השקעות בכיר בבית ההשקעות אי.בי.אי לא רואה עליית ריבית בארה"ב למרות שיש כלכלנים שחוזי שזה יהיה בקרוב, הוא סבור שהריבית בעולם תמשיך להיות נמוכה במשך שנים, ולמרות שלדעתו מחירי המניות מלאים, הם כנראה לא יירדו, בגלל שריבית נמוכה תומכת בשוקי המניות.

לגישתו- כך על פי ראיון בכלכליסט –  הכל יהיה קפוא בשנים הקרובות, ולא תהיה תשואה, המשקיעים יצטרכו להפנים שהתשואה תהיה נמוכה במיוחד ואפילו אפס.

בקשר למשק המקומי אומר קוטישטנו – "לגב השוק המקומי,  אני עוד יותר בטוח ביחס לשוק האמריקני, שלא נראה עליית ריבית. קרנית פלוג, נגידת בנק ישראל, קונה דולרים כדי להחליש את השקל, וכל עוד היא עושה זאת אין מצב שהיא תעשה פעולה הפוכה. אני לא רואה בארץ עליית ריבית חדה בשנה הקרובה. להפך — הריבית בארץ היא בכיוון מטה ולא מעלה. הנגידה אפילו לא יכולה להוציא מהפה שלה את המילים 'עליית ריבית'".

הצעה קצת מופרכת של האוצר, זה נראה כמו עוד בלון ניסוי של שר האוצר על רקע ניסיונו להעביר את המס על בעלי 3 דירות. כחלון אמנם צודק בקשר למס על מרובי דירות, אך הוא היה צריך לעשות זאת אחרת לגמרי. באופן שבו הוא מציע, יש הרבה עיוותים בחוק, וחוסר צדק – שימו לב בעלי 3 דירות בשווי של 1 מיליון שקל כל אחת, ישלמו מס, ובעלי שתי דירות של 2 מיליון שקל כל אחת לא ישלמו מס – איפה ההיגיון כאן? לא ברור.

אבל, מה שבטוח שהמס על מחזיקי דירות נמוך, צריך היה להעלות את המס המגוחך על שכר הדירה, אבל כחלון החליט אחרת. בכל מקרה, כדי לקבל חיזוק להצעתו על מיסוי מחזיקי 3 דירות (ראו כאן על מה מדובר ואת העדכונים בנוגע למס זה), הוא מנסה לרכך את מחזיקי הדירות ומציע להם למכור את הדירות (כדי שירדו מחובת המיסוי).

על פי כלכליסט, נבחן לתת פטור ממס שבח  במסגרת הוראת שעה, ולא בחקיקה, ולאחר כמה שנים, לבטל את הפטור הזה. כלומר זה סוג של פתח מילוט מהמס על 3 דירות – אנשים יוכלו למכור את הדירות בלי מס שבח – אבל זו מתנה גדולה מדי!  המטרה היתה לעשות צדק מיסויי ובסופו של דבר נותנים מתנה למחזיקי הדירות – זה נשמע כמו סוג של מניפולציה זולה.

למדריך מס שבח

למחשבון מס שבח

מס על מחזיקי 3 דירות – הסברים ועדכונים

פקטורינג הוא תהליך לקבלת מזומנים כנגד צ'קים, יתרת לקוחות ועוד. חברות שמעוניינות לקבל מזומנים, להרחיב את מעגל המלווים/ מקורות האשראי, תוך כדי השגת ריביות ותנאי מימון נוחים, פונים לשוק הפקטורינג. החברות שפונות לשוק הזה עדיין סובלות מתדמית מעט שלילית (אם כי פחות מבעבר), מכיוון שחוששים שלחץ פיננסי  ומצוקה תזרימית הביאה אותן לפקטורינג, אבל זה משנה בשנים האחרונות. נכון, בין מקבלות האשראי בדרך הזו יש לא מעט חברות עם מצוקה פינסית, אבל יש גם רבות שפשוט מגוונות את מקורות האשראי ומשיגות על הדרך, מימון זול.

בשנים האחרונות קמו זירות דיגיטליות לפקטורינג – אחת מהן היא קרדיטפלייס (CreditPlace), המפעילה את זירת הפקטורינג הדיגיטלית הראשונה בישראל. החברה דיווחה לאחרונה על גיוס של 6 מיליון שקלים. בגיוס השתתפו המשקיעים הקיימים של החברה ומשקיעים פרטיים.

קרדיטפלייס מפעילה פלטפורמת השקעות מסוג "עמית לעמית" (Peer-to-Peer) המאפשרת למשקיעים לרכוש חשבוניות הממתינות לתשלום (שוטף פלוס) שהופקו לספקים של חברות גדולות ויציבות, חברות ממשלתיות ומשרדי ממשלה. עד כה בוצעו בזירת קרדיטפלייס כ-1,200 עסקאות בהיקף של כ-65 מיליון שקלים וקוצרו כ-85,000 ימי אשראי במשק עבור בתי עסק שהפיקו חשבוניות לתאגידים ממשלתיים, ציבוריים ופרטיים גדולים דוגמת קרן קיימת לישראל, חברת החשמל, דואר ישראל, פרטנר, סנו ואקרשטיין.

 באמצעות הזירה המקוונת יכולים משקיעי קרדיטפלייס לקבל תשואה מובטחת מראש בשיעור של 4.5%-7.5% לשנה בהשקעה לטווח קצר, לרוב בין 30 ל-90 יום. ההשקעה נעשית באמצעות זירת מסחר מתקדמת בכתובת creditplace.co.il, בה מוצגות החשבוניות שבית העסק מעוניין למכור באופן המאפשר למשקיעים לבחור את תיק העסקאות המתאים להם.

 קרדיטפלייס, שהוקמה בשנת 2013, מאפשרת למשקיעים לקנות חוב ולרכוש חשבוניות המופקות על ידי חברות יציבות הקיימות לפחות שלוש שנים, מפיקות הכנסות של יותר מ-3 מיליון שקלים ועברו תהליך חיתום קפדני. על פי המודל של קרדיטפלייס, בית העסק המוכר את החשבונית מקבל תשלום במועד של "שוטף 0" ואילו המשקיעים מקבלים בתוך עד ארבעה חודשים את החזר השקעה בתוספת תשואות ידועות מראש בשיעור של 4.5% עד 7.5% לשנה.

 כל כספי המשקיעים של קרדיטפלייס מוגנים ונמצאים בנאמנות על ידי פירמת רואי חשבון על מנת לשמור על האינטרסים הפיננסיים של המשקיעים לאורך כל שלבי ההשקעה. העסקאות נבחנות על ידי קרדיטפלייס במודל אנליזה הבוחן את החוסן של החברות החייבות, את בית העסק המוכר את החשבונית ואת מבנה העסקה, ומדרג את העסקאות בסולם של עד 5 כוכבים.

 על פי המתודולוגיה של קרדיטפלייס, המשקיע עובר רישום קצר, מאשר את הסכם ההשקעה הנמצא באתר, עובר תהליך קצר של אישורו כמשקיע ולאחר מכן מוצגות בפניו רשומות של חשבוניות, הכוללות פירוט של החברה החייבת, בית העסק שהפיק את החשבונית, זמן הפדיון של החשבונית והריבית השנתית המובטחת למשקיע תמורת השקעתו בחשבונית, שנעה בין 4.5% ל-7.5% לשנה. המשקיע מגדיר את הסכום שברצונו להקצות להשקעה ויכול לבנות לעצמו פורטפוליו המורכב מהשקעות בכמה חשבוניות, כאשר עבור כל חשבונית הוא יקבל את כספו בתוספת הריבית שהובטחה לו במועד פדיון החשבונית בידי החברה החייבת. לאחר קבלת הסכום, ביכולתו של המשקיע למשוך את הכספים או להשקיעם שוב בזירת הפקטורינג על פי בחירתו.

 ירון סבאן, מנכ"ל קרדיטפלייס, מסר כי בכוונת החברה להיעזר בהון שגויס בכדי להעמיק את חדירתה במשק הישראלי תוך הנגשה של 'מהפכת השוטף אפס' לקהלים חדשים. סבאן הוסיף ומסר: "קרדיטפלייס מקצרת את ימי האשראי במשק הישראלי, מסייעת לחברות ולבתי עסק לשפר את תזרים המזומנים ומייצרת למשקיעים פרטיים חלופת השקעה נזילה, בסיכון נמוך ובתשואה גבוהה לטווח קצר. החיבור שאנו יוצרים בין חברות ומשקיעים מאפשר לבעל העסק לגוון את מקורות האשראי ולנהל את העסק בנוחות. לאזרחי ישראל אנחנו מייצרים אפיק השקעה המשלב תשואה גבוהה קצרת מועד עם ביטחון של אפיק סולידי, נוחיות של ערוץ נזיל ויתרון של זירת מסחר דיגיטלית מאובטחת וקלה לשימוש".

ריבית המשכנתא בחודש ספטמבר ממשיכה לזנק – כך עולה מנתוני בנק ישראל. הריבית הצמודה הממוצעת עלתה ל-3.3% לעומת 3.19% בחודש אוגוסט ו-3.04% בחודש יולי.  לפני כשנה הריבית הצמודה היתה באזור ה-2%, כך שמדובר בזינוק משמעותי מאוד בריבית הצמודה.

גם הריבית על משכנתאות לא צמודות התייקרה בספטמבר – הריבית השקלית הממוצעת עלתה ל-2.94% בהשוואה ל-2.89% בחודש אוגוסט, ו-2.78% בחודש יולי.  בשפל לפני שנה ושלושה חודשים היתה הריבית השקלית הממוצעת סביב 2.2%, כלומר היא התייקרה במעל 0.7%.

הריבית הצמודה – עלייה בכל תקופות המשכנתא

ריבית המשכנתא הצמודה עלתה לאורך כל תקופות המשכנתא, כאשר הריבית במשכנתאות הפופולאריות לתקופה של 15 עד 20 שנה , עלתה ל-3.63% לעומת 3.54% בחודש הקודם והריבית במשכנתאות של 20 עד 25 שנה עלתה  ל-3.76% לעומת 3.66% בחודש הקודם. הריבית במשכנתאות ארוכות יותר – מעל 25 שנה, עלתה ל-3.84% לעומת 3.76% בחודש קודם.

גם בריבית השקלית היתה עלייה לאורך כל תקופות המשכנתא, כאשר הריבית לתקופה של 15 עד 20 שנה עלתה ל-4.16% לעומת 4.11% בחודש אוגוסט; הריבית לתקופה של 20 עד 25 שנה, עלתה ל-4.43% לעומת 4.35% בחודש הקודם, והריבית על משכנתאות ארוכות – מעל 25 שנה, עלתה ל-4.61% לעומת 4.5% בחודש הקודם.

הריבית השקלית לכל תקופה מחושבת כממוצע הריבית השקלית המשתנה לריבית השקלית הקבועה. אמנם מדובר על משכנתאות שונות, אבל, בבנק ישראל מפרסמים את המידע המצרפי. כלומר, מאחורי הממוצע הכללי של 2.94%  יש משכנתאות בריבית קבועה וריבית משתנה. ככלל, הריבית הקבועה גבוה יותר מהריבית המשתנה. אלו שלוקחים ברייבת קבועה אמנם מאבדים את הגמישות, אך הם "משלמים" יותר בגלל הביטחון – אין להם הפתעות, הם תמיד ישלמו לפי הריבית שלקחו, גם אם הריבית במשק תעלה. מצד שני, אלו שלוקחים מריבית משתנה אמנם נהנים מריבית נמוכה יותר, אבל יש להם סיכון במידה והריבית תמשיך לעלות (כפי שצופים כלכלנים רבים) מכיוון שהריבית המשתנה תלויה בריבית הכללית ובפרמטרים נוספים. כלומר, בריבית הקבועה משלמים יותר, אבל מקבלים ביטחון , ובריבית המשתנה משלמים פחות, אבל יש יותר סיכון.

רוב הלווים היום מפזרים את המשכנתא על פני כמה מסלולים – ריבית משתנה פריים, ריבית קבועה, צמודה ועוד, כאשר המרכיב הקבוע בשנה האחרונה הולך וגדל, וזאת מחשש שהריבית תעלה.

למה הריבית עלתה ומה יהיה בהמשך?

העלייה בריבית המשכנתא בחודש ספטמבר מיוחסת, כך נראה, לתחרות חלשה יותר מצד הבנקים. יועצי משכנתאות מספרים כי בנקים גדולים החליטו לא להילחם על כל משכנתא, וברגע שהתחרות יורדת, המחירים (הריביות) עולים. הבנקים לא אומרים זאת באופן רשי, אבל גם בהתנהלות שלהם לאחרונה במכירת תיקי משכנתאות גדולים לחברות ביטוח וגופים מוסדייים, הם בעצם משדרים שהם מעדיפים להקטין חשיפה לשוק הדירות – גם בגלל שהחישפה ממילא גבוה מאוד ומתקרבת במקרים רבים למקסימום האפשרי, וגם בגלל שבמימון צרכני הם יכולים להרוויח יותר (אפילו הרבה יותר). המשכנתאות, למרות העלייה בריבית, הן עדיין ההלוואות הזולות ביותר במשק, בהלוואות שוטפות לפרטיים ועסקים קטנים, הרווח של הבנקים יהיה גבוה בהרבה.

כמו כן, למרות "הקולות" לאחרונה לירידה בביקושים לדירות, בפועל, היקף המשכנתאות רק הולך וגדל, ונראה שקצב הרכישות לא קטן, כלומר הביקוש למשכנתאות גדל, והביקוש הזה, לצד כאמור הירידה בתחרות, תומכים בעלייה בריבית. בינתיים לא נראה שמגמות אלו ישתנו בחודשים הקרובים, כשברקע ברור לכולם שמתישהו הריבית במשק תתחיל לעלות ותשפיע גם על ריבית המשכנתא. הציפיות עכשיו שמהלך כזה יתרחש במחצית השנייה של 2017.

למדריך מס רכישה

מחשבון מס רכישה

 מחשבון משכנתא

העלייה  בריבית המשכנתא מייקרת בעקיפין את מחיר הדירה.  המימון הוא מרכיב גדול בעלות הכוללת של הדירה ועשוי להגיע בממוצע לכ-10% מערך הדירה (ואף למעלה מכך) – והנה המחשה, נניח שלקחתם משכנתא בגובה 50% מערך הדירה, ובריבית של 3%-4% (שקלול של כל המסלולים), אתם בעצם משלמים ריבית של 1.5-2% מערך הדירה כל שנה (3%-4% על 50% מערך הדירה), אבל זה יורד בהתאמה במקביל לירידת הקרן של המשכנתא, כאשר באופן גס, ניתן להגיד שהמשכנתא היא בממוצע 25% על פני התקופה שלה – נניח 20 שנה, ואז (אם מדובר על ממוצע של 25% חוב על פני התקופה של המשכנתא), הרי שמדובר על ריבית של 0.75%-1% מערך הדירה על פני 20 שנה – זה יכול להגיע ל-20% מערך הדירה, אבל זה הסכום הנומינלי. כלומר יש עלות נוספת של 15% עד 20% כתוצאה מהמשכנתא, אבל אם רוצים להתייחס למחירים ריאליים (מהוונים נכון להיום), הרי שזה פחות (בניכוי הצמדה למדד), זה יכול להגיע לסדר גודל של 10%.

והמשמעות היא ששינוי של 1% בריבית בשנה האחרונה מייקר את הדירה וזה יכול להגיע גם לעלייה של 2%-3% במחיר הדירה (ריבית של 3%-4% שקולה לעלייה של 10% במחיר הדירה, ובתאמה גסה עלייה של 1% שקולה לעלייה של 2%-3% במחיר הדירה) – כאן, תוכלו לראות את ההשפעה של המימון ומרכיבים נוספים על המחיר האמיתי של הדירה.

ריבית משכנתא והקשר למדד תשומות הבנייה 

שואלים אותנו רבים על הקשר בין מדד תשומות הבנייה לבין ריבית המשכנתא. וחשוב להדגיש את זה שוב – רוכשי דירות חדשות משלמים את התשלומים לקבלן  עם הצמדה למדד תשומות הבנייה. מדד תשומות הבנייה עלה בשנים האחרונות יותר ממדד המחירים לצרכן – זה לא מחייב שכך יהיה גם בהמשך, אבל אם אתם מעריכים שזה מה שיקרה גם בהמשך, כדאי לכם לנסות ולהתמקח  עם הקבלן, במקרים מסוימים זה עוזר וההצמדה מתחלפת למדד המחירים לצרכן.

ואם אתם (כמו הרוב) משלמים בהצמדה למדד תשומות הבנייה, כדאי לנסות ולמזער את ההצמדה בדרך הבאה – אם תקחו משכנתא מוקדם ותשלמו לקבלן את התשלומים מוקדם אתם תחסכו את מדד תשומות הבנייה. מצד שני אתם תשלמו את ריבית המשכנתא – ולכן, אם אתם צופים שמדד תשומות הבנייה יהיה גבוה מריבית המשכנתא, אז כלכלית עדיף לכם לשלם מוקדם.

כאן, תמצאו מידע על ריביות המשכנתא וכאן תמצאו מידע על מדד תשומות הבנייה לרבות תחזית.

מדריכים נוספים:

האם מחירי הדירות גבוהים?

משכנתא לזכאים – כדאי?

כמה משכנתא להחזיר כל חודש?

מה עדיף – ריבית קבועה לא צמודה (קל"צ) או קבועה צמודה ?

למדריך מס רכישה

מחשבון מס רכישה

מעודכן ל-08/2021

פנטהאוז – היתרונות ברורים: יוקרה, פרטיות מקסימלית בבניין משותף,  נוף פתוח; אבל כדאי לזכור שיש גם חסרונות

שדרוג דירה הוא תהליך הכרוך בלבטים רבים, החל בהוצאה הכלכלית הנדרשת לצורך ביצועו, דרך התאמת הדירה החדשה לצורכי הרוכשים ועד מידת הפרטיות ורמת הקרבה לשכנים. על מנת להגיע לבחירה הנכונה, המתאימה ביותר עבורכם, בדקנו מה ההבדלים בין דירת גן לפנטהאוז וכיצד תדעו לאיזו דירה כדאי לכם לשדרג.

נתחיל בהגדרה – פנטהאוז היא דירה הממוקמת בקומה האחרונה בבניין ולה מרפסת גג היקפית במפלס הדירה המקיפה לפחות 3 צדדים של הדירה. דירת הפנטהאוז היא לרוב הגדולה בדירות בבניין, ומשתרעת יחד עם מרפסות הגג הצמודות אליה, על שטח של קרוב לשתי דירות טיפוסיות בבניין, או על כל הקומה. דירות הפנטהאוז נבנו לראשונה בישראל בשנות ה-60 בצפון תל אביב. עד היום – פנטהאוז נחשב למותג של יוקרה, שמספק יתרונות ברורוים על פני דירה "רגילה".

לצד הפנטהאוזים ישנן גם דירות גג. דירת גג – בדומה לפנטהאוז גם היא ממוקמת בקומה העליונה בבניין, אך לעומת הפנטהאוז מדובר בדירה בשטח זהה או כמעט זהה לדירה שמתחתיה, ולה צמוד הגג הנמצא מעליה. לגג ניתן להגיע באמצעות גרם מדרגות מתוך הדירה. היתרון של דירת גג לעומת פנטהאוז היא האפשרות לבנות (בהיתר מהרשות המקומית) גם חדר נוסף ואף שניים על הגג. עם זאת, בפרויקטים חדשים כבר לא בונים כמעט דירות גג ומתמקדים בדירות פנטהאוז שנחשבות מבוקשות ויוקרתיות. את דירות הגג ניתן למצוא בבניינים ישנים יותר.

פנטהאוז או דירת גג – מה עדיף?

ולמה כמעט ולא בונים דירות גג? קבלנים טוענים, שהעובדה שהיציאה לגג כרוכה בהתקנת גרם מדרגות, בעלייה במדרגות לגג, לעומת יציאה מיידית לגג בפנטהאוז, מביאה לא פעם לוויתור על אירוח בגג, מה שמביא להזנחת מרפסת הגג והפיכתה לעול מיותר. זה במקרים רבים נכון, ועדיין – יש לא מעטים שמעוניינים בדירות גג.

בנוסף לפנטהאוז ודירת הגג, ישנם מיני פנטהאוזים. מיני פנטהאוז היא דירה פנטהאוז קטנה יותר. הדירות האלו הן תולדה של מיתוג ושיווק – הרווח הכלכלי הגדול של הקבלן מדירות מיוחדות בבניין, הביא ליצירת "מיתוג" דירות שונות באמצעות המילה פנטהאוז, כמו המיני פנטהאוז. בעיקרון מיני פנטהאוז הוא דירה רגילה, לאו דווקא בקומה העליונה, ואליה צמודה מרפסת גדולה יחסית לשאר הדירות בבניין. כמובן שהדירה יקרה יותר.

פנטהאוז – כמה הוא עולה?

פנטהאוז הינו נכס יוקרתי מדירות "רגילות" והוא בהתאם מתומחר לרוב ב-30% וצפונה מדירה בשטח דומה בקומה אחרת. אם הוא צופה אל נוף מרהיב או לים, או כשמדובר בקומה גבוהה מאוד, מחירו יכול להיות גם כפול מדירה דומה.

כך למשל – דירת פנטהאוז בת 5 חדרים בגוש הגדול עם נוף לים נמכרה בכ-9 מיליון שקל, דירה בת 5 חדרים באותו בניין נמכרה ב-3.2 מיליון שקל. דירה בקומה 5 עם נוף לים ומרפסת בשטח של 12 מר' נמכרה ב-3.5 מיליון שקל.

לא פעם מחירי פנטהאוזים יוקרתיים גבוהים ממחירי וילות יוקרתיות בסביבה. כך למשל, במגדלי היוקרה של תל אביב, יש דירות פנטהאוז המשתרעות על יותר מ-500 מ"ר בקומות 25 ומעלה, עם נוף פתוח לים ולמרחקים, מעלית פרטית, ומחירן מרקיע ל-100 מיליון שקל ואף יותר –אלו כבר דירות  לאלפיון העליון, והמחירים האלו עולים על מחירי הוילות  היוקרתיות באזור.

קהל היעד של הפנטהאוזים היוקרתיים בתל אביב הוא בדרך כלל תושבי חוץ ושועי הארץ, והפנטהאוזים מאד מאד מושקעים – מעין ארמון בשחקים.

אבל אנחנו מתמקדים בפנטהאוזים מעין פשוטים יותר ו"עממיים" יותר. לאור הביקוש הרב לפנטהאוזים בשנים האחרונות, היזמים השכילו לנצל את שטח הקומה העליונה לבניית יותר מפנטהאוז אחד – עם בעבר הקומה האחרונה היתה מיועדת לדירה אחת או שתי דירות, הרי שכיום ניתן למצוא גם 4 דירות פנטהאוז בקומה העליונה, כשכל דירה זוכה למרפסת גדולה המקיפה 2 צדדים שלה.  המחיר גבוה בכ-30%  (ולפעמים גם פחות מכך) ביחס למחיר דירה רגילה באותו שטח בבניין.

יתרונות וחסרונות של דירת פנטהאוז וגם כמה טיפים

נתחיל ביתרונות:

פרטיות – לעומת דירות גן (למדריך דירות גן), שגם הן נחשבות ליוקרתיות, דירות פנטהאוז נהנות מפרטיות, כי אין מי שצופה עליהן בבניין. אתם הכי גבוהים שאפשר, ויש בזה חופש – לא דופקים חשבון אם הולכים בתחתונים, יושבים במרפסת בראש שקט, ובידיה שלא צופים בכם.

בהקשר זה חשוב לבדוק – אם אתם קונים דירת פנטהאוז, תבדקו אם לא בונים או מתכננים לידכם בניין גבוה יותר, שכן אז הפרטיות נפגעת, וגם תיתכן ירידה משמעותית בערך הפנטהאוז.

נוף פתוח – הדירה הגבוהה בבניין נהנית מנוף פתוח ובריזה נעימה, וכיף לשבת ולארח חברים ומשפחה במרפסת הרחבה תחת כיפת השמיים. אם הדירה ממוקמת ברובה בצד צפון-מערב, גם הדירה עצמה נהנית מהבריזה, ומספיק לפתוח את דלתות הסלון הרחבות למרפסת ואת החלונות ולחסוך עלות הפעלת מזגן בקיץ.

אור טבעי – דירות פנטהאוז נהנות משפע אור טבעי הנכנס גם לדירה עצמה, ובוודאי גם ב בוודאי ממוקם בדרך כלל במקום המאפשר כניסת אור טבעי. האור הטבעי מונע את הצורך בתאורה מלאכותית והוא מקנה אופי לחלל הפנים. האור הטבעי נכנס לתוך הבית, מתאים למשפחות של הורים עם ילדים וגם מיועד לאירועים חברתיים.

שטח פתוח שניתן לנצל למטרות הנאה שונות – אפשר למקם בריכה, ג'קוזי על המרפסת הגדולה; לטפח צמחייה מגוונת וגינה פורחת; מחסן וריהוט גן; לארח כמות גדולה של אורחים; לבנות פינת ברביקיו גדולה ונוחה, שלא תפריע לשכן כלשהו כשיעלה ממנה עשן הסטייקים; סוכה לילדים, מתקני משחקים, בעלי חיים ועוד כעולה על רוחכם.

זו ווילה ללא צורך לדאוג לתחזוקת בית על קרקע  – במילים אחרות, לא צריך לכסח דשא, או לדאוג להדברת מזיקים היוצאים מהקרקע; לא צריך לדאוג שמישהו ייכנס עם בוץ מהגינה לסלון.

טיפ – עם החרקים המעופפים ניתן להתמודד באמצעות לוכדי חרקים חשמליים, ורצוי גם לבצע הדברה במרפסת כמו גם בדירה פעם בשנה.

עד כאן, היתרונות (הרבים), ומה החסרונות? אז קודם כל, מדובר במחיר גבוה יותר מדירה רגילה, זה סוג של חיסרון מובנה, והחסרונות הנוספים:

שכנים – בכל מקרה, למרות הפרטיות המושגת בעובדה שזו הדירה הגבוהה בבניין, אתם עדיין גרים בבניין משותף, ויש לכם שכנים, שלא פעם יש בהם כמה לא נחמדים; תחזוקת הלובי וחדר המדרגות בבניין לא בשליטתכם הבלעדית, ולא פעם למרות שדירת הפנטהאוז שלכם היא מפוארת, הדרך אליה יכולה לבייש אתכם מול אורחיכם. כלומר, זה לא כמו לגור בווילה שם אתם בודדים לחלוטין ולא תלויים בשכנים (לטוב ולרע).

תלות במעלית – מי שגר בקומת פנטהאוז בבניין גבוה (למשל, קומה 11, או קומה 18) ויש תקלה במעליות בבניין עקב הפסקת חשמל או תקלה אחרת, יצטרך להגיע לדירה שלו בעלייה במדרגות לגובה קומות רבות; לא פעם יש המוותרים על הטיפוס המפרך ומחכים לחזרת המעליות לפעילות. יש בניינים שהפנימו את הפסקות החשמל והפעילו גנרטור לצורך הפעלת המעלית במצבים של הפסקת חשמל. ובכלל – נכון שעדיין יש הפסקות חשמל, ובאזורים מסוימים זה יכול להיות כמה פעמים טובות במהלך החורף, אבל בסה"כ המגמה של הפסקות החשמל היא בירידה.

המרחק לחניה – בניגוד לבית פרטי, שם החניה צמודה לבית, ואפילו דירת גן, שהיא הקרובה ביותר לחניון הבניין מבין הדירות האחרות, הרי שהמרחק מדירת הגג או הפנטהאוז לחניה הפרטית הוא הגדול ביותר.

תכנון חיצוני מוגבל – אם משווים פנטהאוז לווילה לא על קרקע, הרי שיש הבדל רב בין מה שיכולים דיירי בית פרטי לבצע בגינה, בעיצוב החיצוני של חומת הבית, לבין מה שיכולים לעשות דיירי פנטהאוז, המוגבלים לחזות החיצונית של הבניין המוכתבת על ידי היזם והרשות המקומית – כך למשל, לרוב, תצטרכו להישאר עם המעקה אותו התקין הקבלן, שהוא המעקה הסטנדרטי לכל הבניין.

טיפ – כמובן שניתן ליפות ולקשט את מעקה המרפסת מבפנים, שלפחות החזות למי שיושב במרפסת תהיה מיוחדת יותר.

תכנון פנימי מוגבל – זה לא בית פרטי שאתם מתכננים ובונים; בכל זאת מדובר בדירה שהתכנון שלה מוגבל לתכנית הבניין, ואפשרויות המשחק שלכם בחלל הפנימי של הדירה די מוגבלות.

טיפ – בכל מקרה, כדאי לברר עם הקבלן אם אפשר לקבל את הפנטהאוז כמעטפת, קירות עם חלל ריק (יש מקרים כאלה, במיוחד בבניינים היוקרתיים), ואז תוכלו לתכנן את החלל הפנימי כרצונכם. תהיו מוגבלים תמיד למיקום המטבח וחדרי השירותים והמקלחת, עקב הצנרת העוברת במקום מסוים בבניין כולו.

עדכונים:

עמוס דבוש, סמנכ"ל שיווק ופיתוח עסקי בחברת היזמות והבנייה – דמרי, בראיון לדהמרקר – "פנטהואזים מאוד מבוקשים. בבניין יש מקסימום שני פנטהאוזים, זו דירה גדולה משמעותית משאר הדירות, וכמובן יש לה מרפסות גדולות עם נוף ופרטיות יותר גדולים. אתה בקצה של הבניין. זה יתרון גדול והדירות האלו מבוקשות במיוחד".

מדריכים קשורים:

דירת גן – יתרונות וחסרונות

הוספת מרפסת – איך עושים את זה? והאם זה כדאי?

פינוי בינוי – כל מה שצריך לדעת

תמ"א 38 – המדריך השלם

השכרה ארוכת טווח היא חלק מהפתרון הכולל למצוקת הדיור. שר האוצר משה כחלון הגדיר את תוכנית מחיר למשתכן כתוכנית העיקרית למלחמה במצוקת הדיור ובמחירי הדירות, אבל במקביל הוא "בונה" גם על תוכנית השכרה ארוכת הטווח. לאחרונה הוא הצהיר שעוד השנה יחלו בבניית 2,300 דירות להשכרה ארוכת טווח, כאשר ממש לאחרונה הושק פרוייקט השכרה ארוכת טווח בירולשים. עכשיו תורה של ראשון לציון.

השכרה ארוכת טווח – כל מה שצריך לדעת והאם כדאי?

השכרה ארוכת טווח – אלבני ירושלים

חברת "דירה להשכיר", החברה הממשלתית שהיא זרוע הביצוע של פרויקט השכרה ארוכת טווח לצד  רשות מקרקעי ישראל לבניית, פרסמו מכרז לניהול והפעלת פרויקט להשכרה ארוכת טווח של 180 דירות בשכונת הרקפות במזרח ראשון לציון

המכרז הוא בנוגע למגרש בשכונת הרקפות במזרח ראשון לציון, שכונה שצפויה לכלול 1400 יחידות דיור.  במסגרת המכרז מתבקשות החברות להגיש הצעה לבניית 180 דירות להשכרה בשני מגדלי מגורים בני 23 קומות. המגדלים יהיו בסמוך ליציאה לכביש 431 ובקרבה תחנת הרכבת של העיר (תחנת הרכבת ראשונים). המכרז ייסגר ב-21 בנובמבר.

שיטת המכרזים בהשכרה ארוכת טווח היא דומה – הזוכה המכרז יקבל את הקרקע בהנחה (אפילו משמעותית ביחס למחיר השוק) והוא ישכיר את  הדירות לתקופה של 20 שנה. רוב הדירות בפרויקט יושכרו במחיר מלא (שכר דירה מלא) ו-25% מהדירות בפרויקט יושכר לזכאים בהנחה של 20% (לפחות). לאחר תקופה של 20 שנה יוכל היזם למכור את הדירות.

מנכ"ל דירה להשכיר, עוזי לוי, אמר ביחס למכרז בראשון לציון – "פרסמנו מכרז נוסף בהמשך למכרז בירושלים. תכנית ׳דירה להשכיר בראשון לציון בפרויקט רקפות, תאפשר למי שחפצים לגור בלב אזור הביקוש, לעשות כן במודל של שכירות ארוכת טווח. ביחד עם המאמצים הגדולים שמשקיעים שר האוצר ומטה הדיור הממשלתי, נוכל לראות כבר בתקופה הקרובה פתרונות דיור לאלפי זכאים וזוגות צעירים. בזמן הקרוב תפרסם דירה להשכיר מכרזים באזורי ביקוש נוספים".

יו"ר החברה, זהר ינון אמר – "במכרזים הקודמים ניגשו טובי היזמים, וכפי שהיה במכרזים האלו, בהם אלנבי בירושלים והגדנ"ע בתל אביב, כך בכוונתנו לשווק ולקיים כנס מציעים לטובי היזמים למתחם דירה להשכיר ברקפות. אנו מצפים לראות את טובי היזמים מתמודדים על המכרז".

השכרה ארוכת טווח – כל מה שצריך לדעת והאם כדאי?

השכרה ארוכת טווח – אלבני ירושלים

המפקחת על הבנקים, חדוה בר, משיקה את המיזם לאיתור כספים. החל מ-11 בספטמבר יצטרכו הבנקים לשים באתר שלהם אפשרות חיפוש לחשבונות של נפטרים או חשבונות ללא תזוזה (הם יכולים לקבל דחייה של חודש).

במקביל, השיק הפיקוח על הבנקים את אתר הר הכסף 2 – שדרכו ניתן לחפש "כספים אבודים" בבנקים. דרך החיפוש ניתן לאתר חשבונות רדומים על שמכם או על שם קרובים שנפטרו. חשבונות רדומים  הם חשבונות שהבנק לא הצליח ליצור קשר עם הבעלים ב-10 החודשים האחרונים. המערכת החדשה (מערכת החיפוש) חשובה לקהל רחב – על פי נתוני הפיקוח על הבנקים קיימים כ-480 אלף חשבונות בנקים ללא תנועה וכ-64 אלף פיקדונות של נפטרים, ובחשבונות האלו ישנם עשרות מיליארדי שקלים!

לאיתור פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים  היכנסו לאתר הר הכסף 2 

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

חשבונות רדומים – שאלות ותשובות 

מה זה חשבונות רדומים ופיקדונות רדומים/ ללא תנועה?

– חשבונות ללא תנועה כוללים חשבונות עובר ושב שלא בוצעה בבהם פעילות במשך עשרה חודשים, ושהבנק לא הצליח לאתר את הלקוח, וכן פיקדונות שלא בוצעה בהם פעילות ושהבנק לא הצליח ליצור קשר עם בעליהם סמוך למועד פירעונם, במשך חודשיים לפחות. מאגר החשבונות הרדומים כולל חשבונות של נפטרים – גם ביתרת זכות וגם בחובה.

האם כל החשבונות הרדומים הם חשבונות אבודים?

– בהחלט ייתכן שהלקוחות יודעים על החשבונות האלו, אבל פשוט לא נתנו הנחיות ספציפיות בקשר לכספים בחשבון – היכן להשקיע? מה לעשות, איזה מסלולי עמלות ועוד.

איזה מידע יינתן באתר הר הכסף 2?

– המידע באתר יכלול את שם הבנק בו נמצא הפיקדון ללא תנועה. לא יינתן מידע ברזולוציה עמוקה ורחבה יותר , לא יינתן מידע על  היתרה בחשבון, סוג החשבון או מספר החשבון. בכל זאת – יש  לאזן בין הצורך לקבל מידע באופן קל וללא עלות, לבין הצורך להגן על הפרטיות.

אז איך מבררים את היתרה בחשבון?

– פשוט, הלקוח יפנה לבנקים. במקביל להשקת הר הכסף 2, הבנקים מחוייבים להטמיע באתר שלהם מנגנון חיפוש וכתובת לבירור על החשבונות האבודים. דרך הבנקים יהיה ניתן לבדוק מה יש בחשבון.

אתר הרף הכסף 2, מתחבר להר הכסף – המיזם הקודם של האוצר לאיתור חסכונות פנסיונים.

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

מיזם לאיתור פיקדונות ללא תנועה וחשבונות של נפטרים נועד לסייע ללקוחות הבנקים לאתר פיקדונות וחשבונות , בכל סכום שהוא, באמצעות פלטפורמה אינטרנטית. המיזם, אומרים בפיקוח על הבנקים,  עוצב באופן המאזן בין הצורך להנגיש את המידע ללקוח ללא עלות, בצורה נוחה ומהירה, לבין הצורך לשמור על פרטיות הלקוח. במסגרת איזון זה הוחלט כי המידע אשר יוצג ללקוח במסגרת המיזם יכלול רק את שם הבנק בו מתנהל הפיקדון ללא תנועה או החשבון על שם הקרוב שנפטר, ולא יכלול פרטים על הסניף בו מתנהל החשבון, סוג החשבון או הפיקדון, יתרת הכספים המצויה בהם וכד'. לצורך קבלת פרטים נוספים אודות החשבון או הפיקדון באפשרות הלקוח או היורש, לפי העניין, לפנות לבנק בו מתנהל החשבון או הפיקדון.

 לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגידה, נקבע  מהו "פיקדון ללא תנועה" לצרכי המזם. בנק יציג בדף הבית של אתר האינטרנט שלו הפנייה לדף ייעודי באתר הבנק, שיעסוק בפניות ציבור בנושא פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים, אשר יתקבלו בעקבות השימוש במיזם. בדף זה נדרש הבנק לפרט, בין היתר, את הדרכים באמצעותן ניתן לפנות לבנק לקבלת מידע בנושא, וכן את המסמכים אשר יתכן ויידרש לו צורך קבלת מידע או כספים, ככל שישנם.

מעכשיו יהיה כתובת לציבור בבנקים – איך לחפש? איך למשוך?

הבנק יימנה גורם ייעודי לטיפול בפניות לקוחות בנושא פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים. הבנק נדרש לקבוע בנהליו את תהליך זיהוי הלקוח או היורש לצורך מתן מידע אודות יתרת הכספים המצויה בפיקדון ללא תנועה או בחשבון המוריש, לפי העניין. עם זאת נקבע, כי במקרה בו פחתה יתרת הכספים מסכום של 3 אלף שקל, אין לדרוש מהלקוח להגיע לסניף הבנק לשם זיהויו. לעניין זה, הבנק רשאי לקבוע רף גבוה יותר. עוד הובהר, כי הבנק רשאי למסור את המידע האמור ללקוח או ליורש באמצעות מענה טלפוני אנושי, גם בהעדר הסכם בנקאות בתקשורת, זאת הואיל ומדובר במסירת מידע בלבד למי שזוהה כבעל זכות לקבלו . יודגש , כי מדובר בהוראה ספציפית אשר תחול על אף כל הסדר כללי אחר בעניין הסכם למתן שירותי בנקאות בתקשורת

הבנק נדרש לקבוע בנהליו את תהליך זיהוי הלקוח או היורש לצורך משיכת כספים המצויים בפיקדון ללא תנועה או בחשבון המוריש, לפי העניין, ואת אופן העברת הכספים לידם

הסרת מידע אודותיו מהמיזם – לקוח שפנה בבקשה להסיר מידע אודותיו במיזם, יפסיק הבנק להעביר לבנק ישראל פרטים אודותיו וזאת החל מהדיווח החודשי שיועבר לבנק ישראל לאחר 14 ימי עסקים, לכל היותר, מיום קבלת בקשת הלקוח. הבנק נדרש לתעד פניית לקוח כאמור. לעניין זה יובהר, כי בקשת לקוח להסרת שמו מהמאגר הנה מעתה ואילך ותקפה גם בעת פטירתו. כמו כן, למען הסר ספק יובהר, כי יורש אינו רשאי להגיש בקשה להסרת מידע מהמיזם אודות המוריש. בנוסף נקבע , כי גם במקרה בו הפיקדון או החשבון הינו משותף למספר בעלים, על הבנק לפעול בהתאם לבקשת אחד השותפים להסרת המידע מהמיזם, בהתייחס למידע אודות הלקוח מגיש הבקשה בלבד, גם ללא הסכמת שאר השותפים.

ניתן לכרות עם לקוח הסכם הוראות טלפוניות באמצעות שיחה מוקלטת או באמצעות מענה טלפוני ממוחשב ומתועד, ובלבד שההסכם, אשר הועמד לעיון הלקוח טרם הכריתה (כגון באמצעות פרסום החוזה האחיד באתר האינטרנט של הבנק), ישלח ללקוח סמוך לאחר כריתתו. הסכם כאמור יכרת כדי לאפשר ללקוח למסור, במידת הצורך, הוראות הנוגעות לפעולות שיידרשו להעברת יתרת הכספים הקיימים בפיקדון ללא תנועה או לסגירת החשבון. נקבע כי סעיף זה יחול רק לגבי פיקדון ללא תנועה בבעלות לקוח אחד, ורק על יתרת כספים שאינה עולה על 50 שקל. יובהר כי הסעיף חל הן על פיקדון ללא תנועה שאותר במסגרת המיזם והן על פיקדון ללא תנועה שאותר שלא במסגרת המיזם. ויודגש, כי אין באמור לעיל כדי לגרוע מחובת זיהוי הלקוח החלה על הבנק. דברי הסבר הוראה זו באה להסדיר את אופן היערכות הבנקים למיזם, בכל הנוגע למתן שירות הולם, מהיר ובמינימום טרחה, לציבור הלקוחות ויורשיהם, באמצעות הקמת דף אינטרנט ייעודי שיעסוק בפניות בנושא, מינוי גורם ייעודי לטיפול בפניות לקוחות ויורשים, הסדרת זיהוי הלקוח או היורש לצורך מתן מידע ומשיכת כספים, ועוד.

תחילה של הוראה זו מיום 11 בספטמבר 2016 , אך אם נוכח המפקח על הבנקים כי הבנקים אינם ערוכים ליישומה של הוראה זו במועד האמור לעיל, רשאי הוא לדחות את מועד התחילה ב 30 ימים.

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

ירידה בביקוש לדירות חדשות – הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) מדווחת היום על ירידה של 4.8% מתחילת השנה בביקוש לדירות חדשות. האם זה סימן לחולשה בשוק הדירות? האם השוק מתקרר? ממש לא בטוח! בינתיים המחירים עולים והמגמה לא צפויה להיעצר. על פי הכלכלנים בחודשים הבאים המדדים שקשורים למחירי הדירות ומחירי השכירות ימשיכו לעלות

כאן תוכלו לראות את השינוי במחירי הדירות – מחשבון מדד מחירי הדירות,  וכאן תוכלו לחשב את השינוי בשכר הדירה – מחשבון שכר דירה.

כך או אחרת, על פי נתוני הלמ"ס,  הכמות המבוקשת של דירות חדשות, כוללת דירות חדשות שנמכרו, ודירות שלא למכירה (לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד) ושהחלה בנייתן, ירדה.

יולי 2016 – הכמות המבוקשת של דירות חדשות

ביולי 2016 עמדה הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן) על כ-4,000 יחידות, מתוכן כ-61%, דירות חדשות שנמכרו לציבור הרחב והיתרה כ-39%, דירות שלא למכירה שהחלה בנייתן (לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד). כך עולה מנתונים מוקדמים של סקר התחלות בנייה וסקר כמות מבוקשת של דירות חדשות, הנערך בלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ומנתונים שמתקבלים ממשרד הבינוי והשיכון (הנתונים לשלושת החודשים האחרונים חלקיים בלבד ועשויים להשתנות במידה ניכרת ינואר-יולי 2016 – הכמות המבוקשת של דירות חדשות

הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן) בחודשים ינואר-יולי 2016 הייתה נמוכה ב-4.8% לעומת הכמות שנרשמה בתקופה המקבילה אשתקד. גם בהשוואה לשבעת החודשים הקודמים (יוני-דצמבר 2015), נרשמה, בנתונים מנוכי עונתיות, ירידה של 2.8% בכמות המבוקשת של הדירות החדשות (יוזכר כי, שנת 2015 הייתה שנת שיא בתחום של הכמות המבוקשת, והיא עמדה קרוב ל-50 אלף דירות חדשות).

בחודשים ינואר-יולי 2016, כ-27% מסך כל הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן) היו במחוז המרכז וכ-9% בלבד במחוז ירושלים.

בחודשים אלו נרשמה ירידה בכמות המבוקשת של הדירות החדשות (דירות חדשות ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן), בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד – כ-17% במחוז חיפה, כ-12% במחוז הצפון, כ-11% במחוז ירושלים וכאחוז אחד במחוז המרכז. לעומת זאת, נרשמה עלייה של כ-8% במחוז תל אביב ואילו במחוז הדרום לא חל שינוי.

בבחינת נתוני המגמה של הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן), בחודשים פברואר-יולי 2016 נרשמה עלייה של 1.4% בממוצע לחודש, ועמדה על רמה של כ-4,030 דירות בממוצע לחודש. זאת, לאחר ירידה של 1.8% שנרשמה בממוצע בחודשים יוני 2015-ינואר 2016, ברמה של כ-4,060 דירות בממוצע לחודש. זאת, לאחר עלייה של 3.4% בממוצע בחודשים יולי 2014-מאי 2015, ברמה של כ-3,870 דירות בממוצע לחודש.

ינואר-יולי 2016 – דירות חדשות שנמכרו

בינואר-יולי 2016 נמכרו כ-18,040 דירות חדשות, נמוך ב-6.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. גם בהשוואה לשבעת החודשים הקודמים (יוני-דצמבר 2015), נרשמה, בנתונים מנוכי עונתיות, ירידה של 8.3% במספר הדירות החדשות שנמכרו לציבור הרחב. (יוזכר כי, שנת 2015 הייתה שנת בה נמכרו קרוב ל-32 אלף דירות חדשות).

חלקן של הדירות החדשות שנמכרו מסך כל הכמות המבוקשת של הדירות החדשות, נע בין 80% במחוז חיפה, 78% במחוז המרכז, ו-63% במחוז תל אביב, לבין 32% במחוז הצפון.

בתקופה זו נרשמה ירידה במספר הדירות החדשות שנמכרו, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד במחוז הצפון (כ-15%-), בכל אחד מהמחוזות ירושלים וחיפה  (כ-13%-), במחוז תל אביב (כ-10%-), ובמחוז המרכז (כ-1%-). לעומת זאת, נרשמה עלייה במחוז הדרום (כ-12%).

 על פי נתוני המגמה, נרשמה ירידה של 0.9% בממוצע לחודש במספר הדירות החדשות שנמכרו בחודשים מאי-יולי 2016, והוא עמד על רמה ממוצעת של כ-2,390 דירות לחודש. זאת, לאחר עלייה של 0.2% בממוצע בחודשים פברואר-אפריל 2016, ברמה ממוצעת של כ-2,420 דירות לחודש. זאת, לאחר ירידה של 1.7% בממוצע לחודש שנרשמה בחודשים יוני 2015-ינואר 2016, ברמה ממוצעת של כ-2,570 דירות לחודש. וזאת, לאחר עלייה של 4.8% בממוצע בחודשים יולי 2014-מאי 2015, ברמה ממוצעת של כ-2,320 דירות לחודש.

ינואר-יולי 2016 – דירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן

מספר הדירות שלא למכירה (דירות שנבנות לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד) שהחלה בנייתן בתקופה זו היה נמוך ב-1.5% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

 חלקה של הבנייה שלא למכירה שהחלה בנייתה, מסך כל הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות למכירה ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן), נע בין כ-68% במחוז הצפון, לבין כ-20% במחוז חיפה.

בתקופה זו החלה בנייתן של כ-2,170 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 8.3 דירות שמכרו קבלנים, לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בה החלה בנייתן של כ-1,270 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 15.2 דירות שמכרו קבלנים. בבחינה לפי מחוזות, בתקופה זו, נמצא כי במחוז תל אביב החלה בנייתן של כ-1,300 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 2.5 דירות שמכרו קבלנים, ובמחוז ירושלים החלה בנייתן של כ-380 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 4.3 דירות שמכרו קבלנים.

סוף יולי 2016 – דירות חדשות שנותרו למכירה

מספר הדירות החדשות שנותרו למכירה בסוף יולי 2016 – כ-28,070 דירות, מתוכן, כ-29% מוצעות למכירה במחוז המרכז, כ-16% במחוז חיפה, כ-15% במחוז הדרום, וכ-12% בכל אחד מהמחוזות תל אביב, ירושלים והצפון. על פי נתוני המגמה, בסך כל מספר הדירות החדשות שנותרו למכירה, חלה בחודשים יולי 2015-יולי 2016 עלייה של כ-0.6% בממוצע לחודש, לאחר ירידה של כ-0.7% בממוצע לחודש, שנרשמה בתקופה נובמבר 2014-יוני 2015.

חודשי היצע

על פי המספר הממוצע של דירות חדשות שנמכרו בשלושת החודשים האחרונים מאי-יולי 2016, מספר חודשי ההיצע עומד ברמה ארצית על כ-12 (קרוב לשנה); ברמת המחוזות, עומד מספר החודשים שיעברו עד מכירת כל הדירות החדשות שנותרו למכירה ביולי 2016, על כ-15 חודשים במחוז הדרום, כ-14 חודשים במחוז ירושלים, כשנה בכל אחד מהמחוזות הצפון וחיפה, כ-10 חודשים במחוז המרכז וכ-7 חודשים במחוז תל אביב; זאת בהנחה שקצב מכירתן יהיה זהה לקצב המכירה בשלושת החודשים האחרונים ושלא תהיינה התחלות חדשות.

תראו כמה עשירים אנחנו –  ברבעון השני של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ-26 מיליארד שקל (לעומת סוף הרבעון הראשון של 2016) ועמד בסופו על כ- 3.34 טריליוני שקל – כך עולה מנתוני בנק ישראל.  מדובר בסכום אדיר שאם תחלקו אותו במספר האזרחים תקבלו שבממוצע יש לכל אזרח כ-420 אלף שקל! וזה בנכסים פיננסים, חוץ מזה יש גם דירה, רכב , כך שלכאורה ההון של משפחה ממוצעת על פי הנתונים האלו הוא סדר גודל של 1.5-2 מיליון שקל, ועם דירה, מכונית (ומנגד, משכנתא והלוואות), זה יוצא כמה מיליונים טובים.

אז לפני שאתם צוחקים – כן, זאת האמת, זה הממוצע, רק שיש שונות גדולה – יש כאלו שיש להם עשרות דירות ברחבי הארץ ונכסים פיננסיים במיליונים, ויש כאלו שלא גורמים את החודש. נראה שהשונות בין שכבות האוכלוסייה אף פעם לא היתה גדולה יותר.

אם אתם רוצים לדעת מה ההון שלכם – תבדקו במחשבון הון עצמי, ואם אתם רוציןם לדעת למה אתם לא גומרים את החודש או איך להתנהל טוב יותר – הנה כלי עזר: מחשבון תקציב חודשי

כך או אחרת, בבנק ישראל מנתחים את תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ומסבירים כי  העלייה בשווי התיק ברבעון השני נבעה מהעלייה ביתרת המזומן והפיקדונות ובאג"ח הממשלתיות, אשר קוזזה בחלקה ע"י הירידה בשווי המניות בארץ ובמק"מ.

שווי יתרת התיק המנוהל ע"י המשקיעים המוסדיים עלה ברבעון השני של שנת 2016 בכ-2.2% (30 מיליארדי שקל), ועמד בסוף בסופו על כ-1.4 טריליון שקל. העלייה נרשמה במרבית הרכיבים, בעיקר בשווי האג"ח הממשלתיות ובהשקעות בחו"ל אשר קוזזה בחלקה ע"י ירידה בשווי המק"מ.

סך תיק הנכסים

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר, כי ברבעון השני של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ- 26 מיליארדי שקל (0.8%) ועמד בסופו על כ- 3.34 טריליוני שקל.

העלייה ברבעון זה, נבעה בעיקר מעלייה ביתרת המזומן והפיקדונות (כ-21.4 מיליארדי שקל, 1.9%) ובאג"ח הממשלתי (11.7 מיליארדי שקל, 1.6%), אשר קוזזה בחלקה ע"י הירידה בשווי המניות בארץ (כ- 18 מיליארדי שקל, 3.7%) ובמק"מ (כ-5.6 מיליארדי שקל, 9.4%).

משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר ירד מעט (0.3- נקודות אחוז) במהלך הרבעון  ועמד בסוף יוני 2016 על כ-281.7% (תרשים 2 ו-3) זאת לאחר ירידה מצטברת של כ- 15.2 נקודות האחוז בארבעת הרבעונים הקודמים. ירידה זו נבעה מקצב עלייה נמוך יותר של תיק הנכסים מאשר קצב עליית התמ"ג.

הרכב תיק הנכסים – מתחילת שנת 2016 חלה ירידה של כ- 1.5 נקודות האחוז במשקל הנכסים הסחירים, זאת בעיקר על רקע ירידות השערים בבורסות בארץ ובעולם, בהמשך למגמה אשר החלה ברבעון השני של שנת 2015. הירידה בשווי הנכסים הסחירים בתקופה זו הסתכמה בכ- 132 מיליארדי שקל (7.4%-) ובכ-4.1 נקודות האחוז במשקלם בסך התיק.

כמו כן, חלה ירידה של כ- 0.8 נקודות האחוז במשקל הנכסים בסיכון. משקלם של הנכסים במט"ח והנכסים הזרים ירד בכ-0.4 ו-0.5 נקודות האחוז בממוצע, כתוצאה ממימושים נטו בחו"ל שקוזזו חלקית ע"י פיחות השקל מול הדולר.

התפלגות תיק ניירות הערך לפי מכשירים עיקריים

 מניות בארץ:

ברבעון השני של שנת 2016 ירדה יתרת המניות בארץ בתיק הנכסים בכ- 18 מיליארדי שקל (3.7%-) ועמדה בסוף חודש יוני על כ-463.1 מיליארדים. זאת בהמשך לירידה מצטברת של כ- 68.3 מיליארדים ביתרת המניות בשלושת הרבעונים הקודמים. הירידה ברבעון הנוכחי היא כתוצאה מירידת המחירים בבורסה בת"א שקוזזה בחלקה ע"י השקעות נטו.

אג"ח:

ברבעון השני של שנת 2016 עלה שווי תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ- 4 מיליארדי שקל (1.4%)  ועמד בסוף יוני על כ-285.4 מיליארדים. העלייה נבעה בעיקר מעליית מחירים.

ביתרת תיק האג"ח הממשלתיות חלה עלייה של כ- 11.7 מיליארדי שקל (1.6%) ומנגד חלה ירידה של כ- 5.6 מיליארדי שקל (9.4%-) בשווי יתרות המק"מ.

מזומן ופיקדונות

יתרת רכיבי המזומן והפיקדונות עלתה ברבעון השני בכ- 21.4 מיליארדי שקל (1.9%), זאת בהמשך למגמת העלייה בשנים האחרונות. עיקר העלייה, במהלך הרבעון, נבעה מהגדלת יתרות המזומן והעו"ש.

תיק הנכסים בחו"ל

ברבעון השני של שנת 2016 עלה שווי התיק המוחזק בחו"ל בכ-6.7 מיליארדי שקל (1.5%) ועמד בסוף יוני על כ-449.3 מיליארדים – המהווים כ-13.7% מסך תיק הנכסים. העלייה בשווי התיק נבעה בעיקר מפיחות השקל מול הדולר (2.1%), אשר העלה את השווי השקלי של התיק,  וקוזזה בחלקה ע"י מימושים נטו בתיק בחו"ל.

שווי תיק האג"ח הסחיר בחו"ל עלה בכ-6.2 מיליארדים (3.6%) ועמד ביוני על כ-180.5 מיליארדי שקל. כמו כן שווי המניות בחו"ל עלה בכ-1.7 מיליארדים (0.7%) ועמד בסוף יוני על כ-255.4 מיליארדי שקל. מנגד, שווי הפיקדונות בבנקים בחו"ל ירד בכ- 1.2 מיליארדים (5.5%-).

התיק המנוהל באמצעות המשקיעים המוסדיים

שווי יתרת התיק המנוהל ע"י המשקיעים המוסדיים עלה ברבעון השני של שנת 2016 בכ-2.2% (30 מיליארדי שקל), ועמד בסוף בסופו על כ-1.4 טריליון שקל. העלייה נרשמה במרבית הרכיבים, בעיקר בשווי האג"ח הממשלתיות (14.5 מיליארדים, 2.5%) ובהשקעות בחו"ל (6.9 מיליארדים, 2.6%), והיא קוזזה בחלקה ע"י ירידה בשווי המק"מ (2.6 מיליארדי שקל, 8.8%).

משקלו של התיק המנוהל ע"י המוסדיים מסך תיק הנכסים של הציבור עלה במהלך הרבעון בכ-0.6 נקודות האחוז ועמד בסוף יוני על כ-41.9%. בהמשך למגמת העלייה ארוכת הטווח שהחלה בשנת 2008.

חשיפת  התיק המנוהל ע"י הגופים המוסדיים לנכסים זרים ולמט"ח – ברבעון השני של שנת 2016 שיעור החשיפה של המשקיעים המוסדיים לנכסים זרים נותר כמעט ללא שינוי ועמד בסוף הרבעון על כ- 24.2% מהתיק. השינוי המשמעותי ביותר, במהלך הרבעון השני של השנה, התרכז בחברות הביטוח ובקרנות הפנסיה החדשות שהקטינו את היקף חשיפתן לנכסים זרים בכ-0.6 נקודות אחוז בממוצע כל אחת עד לרמה של כ-34% ו- 29.4% בהתאמה. מנגד, שיעור החשיפה לזרים של קופות הגמל וההשתלמות עלה בכ- 0.4 נקודות האחוז.

שיעור החשיפה למט"ח, הנמדד ע"י משקל הנכסים הנקובים והצמודים למט"ח (כולל נגזרי שקל/מט"ח) מסך כל הנכסים של המשקיעים המוסדיים, ירד מעט ועמד בסופו על כ- 14.2%;

מנתוני האומדנים לתנועות נטו בנכסי מט"ח עולה כי במהלך הרבעון השני  נרשם מימוש נטו בהיקף קטן בנכסי המט"ח של המשקיעים המוסדיים; מימשו כ-0.1 מיליארדי דולרים בנכסים הנקובים והצמודים למט"ח ובמקביל מכרו מט"ח נטו באמצעות מכשירים נגזרים בהיקף של כ-0.3 מיליארדי דולרים; כלומר הגדלת העסקאות העתידיות למכירת מט"ח.

התיק המנוהל באמצעות קרנות הנאמנות

היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף יוני 2016 על כ-214.7 מיליארדי שקל, כ-6.4% מסך תיק הנכסים של הציבור.

ברבעון השני של השנה, נמשכה מגמת הפדיונות נטו (עודף פדיונות על הנפקות, בניכוי דיבידנד) בהיקף של כ- 4.5 מיליארדי שקל –  המשך למגמת הירידה מאז הרבעון השני של שנת 2014. כתוצאה מהפדיונות נטו שקוזזו בחלקן ע"י עלייה במחירי הנכסים, ברבעון השני, ירדו שווי יתרות קרנות הנאמנות בכ-2.5 מיליארדי שקל. מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי הפדיונות נטו ברבעון זה, התרכזו בנכסי האג"ח השקליות בארץ (2.4 מיליארדים, 8.7%-), בקרנות הכספיות (2.3 מיליארדי שקל, 9.4%-), ובאג"ח מדינה (0.8 מיליארדים, 2.1%-). מנגד חלו השקעות נטו בקרנות המתמחות באג"ח חברות בארץ (1.4 מיליארדים, 4.8%).