מעודכן ל-08/2022

מיחזור משכנתא חסך למאות אלפי משפחות, תשלומים של עשרות אלפי שקלים (ולפעמים יותר). אפילו האוצר יצא בקמפיין – פראייר מי שלא ממחזר. הסיבה לכך פשוטה: הריבית על המשכנתאות ירדה בשנים האחרונות ירדה  (עד השנה שעברה שבה חזרה לעלות) והתוצאה של הירידה היא שהלוואות/ משכנתאות שנלקחו בעידן הריבית הגבוה, היו יקרות (מאוד).

<strong>להוזלה בביטוחים - לחץ כאן!</strong>

מיחזור משכנתא משמעותו – ביטול של המשכנתא הקיימת, תשלום קנס (עמלת פירעון מוקדם) ולקיחת משכנתא חדשה, והתברר שלמרות הקנס (הבנקים רצו להבטיח לעצמם רווח במקרה שהלקוח פורע את ההלוואה), היה כדאי מאוד למחזר.

עכשיו זה כמובן כבר לא כדאי (לרוב הלווים). זאת משום שהריבית חזרה לעלות, וסביר להניח שמי שלקח משכנתא בשנים האחרונות, קיבל אותה בתנאים טובים יותר ממה שהוא יכול לקבל בתקופה הזו. עם זאת, כן כדאי לבחון החלפה של ביטוח המשכנתא. כן, מסתבר שניתן למחזר גם את ביטוח המשכנתא.

ביטוח משכנתא – לא דרך הבנק!

מהו ביטוח המשכנתא ולמה להחליף אותו?

בנק המעניק משכנתא רשאי לדרוש, כחלק מהתנאים לקבלת ההלוואה, לעשות ביטוח משכנתא המורכב משני ביטוחים שונים: ביטוח חיים וביטוח מבנה.

• מטרת הביטוח, בין היתר, היא להגן על הבנק ולהבטיח כי יקבל את כל סכום ההלוואה שנותר לתשלום במקרה שבו נפטר בעל המשכנתא בטרם ההלוואה שולמה (ביטוח חיים) ובמקרה שנגרם נזק משמעותי לנכס עבורו ניתנה המשכנתא (שריפה, רעידת אדמה, נזקי טבע וכו') וערכו נפגע (ביטוח מבנה).

ביטוח משכנתא ממוצע עולה כמה עשרות שקלים בחודש, ובגדול הסכום נע בין 50 שקלים ל-100 שקלים (ויכול גם להיות נמוך או גבוה יותר!) – מדובר בביטוח חיים וביטוח הנכס. הבנק רוצה בעצם להבטיח את עצמו במקרה שיקרה לו משהו ולא יהיה מי שיפרנס ומי שיחזיר את המשכנתא, ולכן הוא מחייב לעשות ביטוח חיים. כמו כן, הוא מחייב לעשות ביטוח על הנכס כדי לשמור על ערכו (רעידת אדמה, או כל נזק אחר) שכן הוא הבטוחה של הבנק.

רוב רוכשי הדירות עושים את ביטוח המשכנתא דרך סוכנות הביטוח של הבנק או במקום שאליו הבנק מפנה. אבל הסיבה לכך היא בדרך כלל עצלות (שלא לומר בורות) – למעשה, ניתן לבחור אם לעשות את הביטוח (חיים, מבנה או אחד מהם) דרך סוכנות הביטוח מטעם הבנק או באמצעות מבטח פרטי, ובדיקה מקיפה של העניין תוכל לחסוך חלק גדול מהתשלום החודשי, שכן התחרות כיום גדולה מאוד ואפשר להוזיל משמעותית את ביטוח המשכנתא. כאן תוכלו להרחיב על מדריך ביטוח משכנתא – עזבו את הבנקים ותחסכו סכום מצטבר של אלפים רבים (ואפילו רבבות שקלים) לאורך חיי המשכנתא.

אבל הרי לא בוכים על חלב שנשפך, אז חשוב שתדעו כי ניתן לעבור, בכל שלב וללא תשלום עמלה ממבטח אחד למבטח אחר (מסוכנות ביטוח מטעם הבנק למבטח פרטי וממבטח פרטי אחד לאחר), כל זמן שתנאי הפוליסה נשמרים.

– האם כדאי להחליף? האם החלפת ביטוח משכנתא אחד באחר – חדש – היא מסובכת, ואיך בעצם עושים את זה?

החלפת ביטוח המשכנתא עשויה להשתלם לכם

ובכן, הסיבה הראשונה שבזכותה הביטוח חיים אמור להיות זול יותר (הפרמיה החודשית נמוכה יותר) היא שעברה תקופה מאז שרכשנו את הדירה ועשינו ביטוח, ומאז היקף החוב שלנו ככל הנראה פחת – זה לא מחייב, ערך המשכנתא בשלב הראשון עולה ורק לאחר מכן מתחיל לרדת. אבל בחלק גדול מהמשכנתאות הקיימות, ערך המשכנתא נמוך מהמשכנתא המקורית בסכומים שיכולים להגיע למאות אלפי שקלים.

ביטוח חיים למשכנתא, עושים מי שנטלו את ההלוואה בהתאם לערך המשכנתא. לכן אם סכום המשכנתא ירד, אזי אתם, מי שלקחו את ההלוואה, אמורים לשלם בהתאמה סכום נמוך יותר. יש ביטוחים שמעדכנים את הסכום באופן אוטומטי, אבל הרוב משאירים את החוב כפי שהוא – בערך הגבוה. אז בהתחלה זה לא בולט, גם כי יש הנחה בחודשים הראשונים וגם כי המשכנתא פשוט גבוהה. אבל ככל שעובר הזמן, סכום ההלוואה מצטמק, אבל ביטוח המשכנתא לא בהכרח יורד. ואם הוא יורד, הירידה לא תואמת את הירידה האמתית בערך המשכנתא.

אלא שבעוד הירידה בגובה המשכנתא עשויה להקטין את הפרמיה החודשית, הרי שעל פניו, ביטוח החיים מתייקר ככל שאנו מתבגרים. לכן נראה שההצעות שנקבל בחידוש ביטוח המשכנתא תהיינה גבוהות יותר, ולא בטוח שתהיה  כדאות כלכלית למחזר אותו. זה נכון – הגיל פרופורציונאלי לפרמיה הביטוחית. מסתבר שהפרמיות בשנים הראשונות לביטוח נמוכות במיוחד, ולאחר מכן הן עולות משמעותית.

כלומר, בשנים הראשונות קיבלנו הנחה, וזה יכול להיות במקרים מסוימים אפילו עד 75% מהתשלום החודשי. אבל אחרי כמה שנים, לרוב שנתיים, הפרמיה עולה. ואז, אם אנו עוברים לחברה אחרת אולי הפרמיה הכוללת אמורה לעלות, אבל מנגד נקבל הנחה, ונגיע למצב שהתשלום החודשי יהיה נמוך יותר ממה שנחנו משלמים עכשיו.

אז אתם בטח שואלים – טוב, אבל מה יקרה עוד שנתיים? וזה נכון, עוד שנתיים (פלוס מינוס) הפרמיה על ביטוח חיים החדש גם תעלה, אבל מנגד גם היקף המשכנתא אמור להיות נמוך יותר. כך שבכל מצב – מי שיש לו ביטוח משכנתא צריך לבדוק שוב, ואולי לחדש שוב את הביטוח בעוד שנתיים (פלוס מינוס).

המרכיב השני של הביטוח הוא ביטוח נכס. גם כאן יש הנחה משמעותית בשנים הראשונות, ולכן חשוב לבדוק אם מעבר יעניק ללווים חיסכון. אלא שהעלות של ביטוח הנכס מלכתחילה נמוכה. מעבר לכך, הביטוח על הנכס הוא עד לתקרה של ההלוואה, וכמובן שככל שההלוואה נמוכה יותר כך הביטוח יהיה נמוך יותר.

לעבור רק אם יש אישור של חברת הביטוח להצהרת הבריאות

למרות שבאמצעות מעבר לחברת ביטוח אחרת אולי נוכל לחסוך כמה עשרות שקלים (ואולי יותר) בכל חודש – צריך להיזהר ממלכודת. ביטוח החיים שעשינו בעבר היה תחת הצהרת בריאות, ואם אנחנו עומדים להחליף את הביטוח אנחנו צריכים לעמוד בהצהרת בריאות חדשה. אבל אם מאז הביטוח הקודם מצב בריאותנו הורע, ייתכן שמעבר לביטוח אחר יכול להיות טעות!!! ההרעה במצב הבריאותי שלנו עלולה לגרום לפרמיה להיות גבוה יותר, או שפשוט בזמן אמת כשחברת הביטוח תצטרך להפעיל אותה, היא עלולה להתנער מהפוליסה בגלל מצב בריאותנו. הסיבה לכך תהיה הצהרת בריאות לא מעודכנת, או כזאת שלא תואמת את המצב הבריאותי שלנו בפועל.

למה הכוונה? סוכן הביטוח הנחמד הוא איש שיווק, והוא יגיד לכם – תחתמו כאן זה בסדר, הוא אולי ירמוז לכם אפילו שזה לא חשוב שהמצב הבריאותי השתנה. אבל האמת היא שהטפסים שאנו חותמים עליהם כשאנחנו רוכשים פוליסת ביטוח משכנתא עוברים לחברת הביטוח ושוכבים שם. כל עוד המצב בסדר, לא קורה כלום ולאיש לא אכפת על מה חתמנו. אבל אם חס וחלילה קורה משהו, חברת הביטוח יכולה להתעורר ולהגיד – מה לעשות, הוא סבל מבעיה מסוימת ולא הצהיר עליה. לחלופין, הבקשה לביטוח החדש יכולה לקחת הרבה זמן, וכל עוד לא אומרים לכם שהביטוח מאושר, אין לכם סיבה אמתית לעזוב. במקרים רבים, אם יש הרעה בריאותית זה יתבטא בפרמיה גבוהה יותר, שכאמור תהפוך את המעבר ביטוח משכנתא חדש ללא כדאי.

ובכל מקרה – דווחו על המצב הבריאותי האמתי שלכם, בלי לעגל פינות – אם משהו יתברר כלא מדויק או לא נכון, זה יפגע בשארים, שיצטרכו להתמודד עם ביטוח שאינו תקף.

עדכון הפוליסה בחברת הביטוח הקיימת

אחת האפשרויות לעדכן את ביטוח המשכנתא, היא לבצע את העדכון בחברת הביטוח שדרכה רכשנו את הפוליסה המקורית. במרבית המקרים, החברה תבצע את העדכון תוך שהיא משתמשת בהצהרת הבריאות הקיימת ולא תדרוש הצהרת בריאות חדשה. מבחינת החברה, מדובר בהמשך הפוליסה תוך הפחתת הסיכון. כי בינתיים סכום המשכנתא פחת. לכן חברת הביטוח תסכים להפחית את תשלומי הפרמיה. מבחינת הלווים, מדובר בהקטנת התשלום, ללא צורך בהצהרת בריאות חדשה, מה שעשוי להיות גורם משמעותי שישפיע בסיכומו של עניין על התוצאה הסופית. במקרה כזה, גם אם המבטחת המקורית תפחית את הפרמיה בסכום קטן מזה שהבטיחו חברות אחרות, כדאי לשקול ברצינות לחגש את הביטוח דווקא אצלה ולא לעבור לחברה אחרת. שוב – מדובר כאן בסיכון מול סיכוי.

אל תשכחו את ביטוח התכולה

דבר נוסף שכדאי לשים אליו לב הוא שביטוח משכנתא (מבנה) מטעם הבנק, אינו כולל כיסוי לתכולה, ולכן אם נרכש ביטוח תכולה אצל מבטח פרטי, במקרה של נזק למבנה וגם לתכולה יצטרך הלווה להתנהל מול שני מבטחים שונים (סוכנות הביטוח מטעם הבנק והמבטח הפרטי) ויצטרך לשאת בתשלום השתתפות עצמית לשני ביטוחים.

 חשוב לדעת: ניתן לקבל החזר בגובה 25% מהתשלומים ששולמו עבור ביטוח החיים (הן בביטוח מטעם הבנק והן אצל מבטח פרטי) במסגרת הגשת דוח שנתי למס הכנסה.

ולסיום, אל תחליטו רק על סמם הפרמיות לזמן הקרוב. הפרמיות כאמור אמורות לעלות בהמשך. אז אם אתם משוכנעים שתעברו שוב בעוד שנתיים/ שלוש, תתייחסו רק לתקופת הזמן הזאת, אבל אם אתם לא משוכנעים, תבדקו את סך כול הפרמיות לאורך חיי המשכנתא, ביחס לפרמיות הנוכחיות. אולי התשלום הראשוני/ הקרוב יהיה נמוך, אבל השאלה איך זה מתפתח בהמשך. וזו גם ההשוואה הנכונה, כי אתם לא באמת יודעים אם תעברו עוד כמה שנים ותזכו לפרמיה נמוכה – אולי מצבכם הבריאותי יורע, ואולי התנאים בשוק הביטוח ישתנו?

<strong>להוזלה בביטוחים - לחץ כאן!</strong>

מדד תשומות הבנייה באוגוסט היה ללא שינוי, בעוד מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.3% –  המשמעות פשוטה וברורה,  מדד תשומות הבנייה עלה ריאלית ב-0.3% – זה הרבה, לא סתם הרבה, זה פער ריאלי של 3.6% בשנה – אז אולי חודש  אוגוסט היה חריג, אבל מתחילת השנה עלה מדד תשומות הבנייה למגורים ב-1%, ואילו מדד המחירים לצרכן מגרד את האפס. זאת ועוד – מדד תשומות הבנייה למגורים, צפוי על פי ההערכות לעלות בחודשים הקרובים ואילו מדד המחירים לצרכן אמור לרדת. יש לזה משמעות גדולה לרוכשי דירות חדשות שהתשלומים שלהם צמודים לקבלן, צמודים למדד תשומות הבנייה – אז אולי זה נקודתי, למרות שזה כבר שנים ארוכות כך (מדד תשומות עולה על מדד המחיירם לצרכן), אבל האמת שאף אחד לא יודע מה יהיה  בהמשך – יש תחזיות, אבל גם אם (נניח) תוכלו "לכופף" את הקבלן ולקבוע שההצמדה תהיה למדד המחירים לצרכן  אז ממש לא בטוח שזו עסקה טובה.

מה יהיה מדד תשומות הבנייה בספטמבר ואילך?

כך או אחרת, בקבוצת הפיננסים הראל מעריכים כי מדד תשומות הבנייה יעלה בשלושת החודשים הקרובים (ספטמבר, אוקטובר, נובמבר) ב-0.3%, בעוד שמדד המחירים לצרכן יעלה בתקופה זו יירד ב-0.3%. עוד מעריכים בהראל כי מדד מחירי הדירות יעלה בשלושה חודשים אלו ב-0.5%, ובכלל בהראל סבורים שהמדדים הקשורים לדיור יהיו במגמת עלייה, למרות מדד המחירים לצרכן השלילי.

מחשבון מדד תשומות הבנייה

כאן, תוכלו לחשב את השינויים במדד המחירים לצרכן

כאן את השינויים במדד שכר הדירה

כאן את השינויים במדד מחירי הדירות

בחודש אוגוסט לא נרשם שינוי במדד תשומות הבנייה למגורים. הלמ"ס מסרה כי המדד נשאר ברמה של  108.5 נקודות, כאשר  ללא שכר עבודה ירד המדד ב-0.2% . ב-12 החודשים האחרונים (אוגוסט 2016 לעומת אוגוסט 2015) עלה מדד מחירי תשומה בבנייה למגורים ב-1.5% בשל העלייה במחירי שכר העבודה ב-3.4%. המדד ללא שכר עבודה עלה ב-0.1% בתקופה זו.

חומרים ומוצרים – בחודש אוגוסט 2016 ירד מדד מחירי חומרים ומוצרים ב- 0.3%. מבין החומרים והמוצרים ירדו במיוחד מחירי מחיצות מתועשות (ב-5.1%), ברזל לבנייה (ב-3.7%), רשתות ברזל  (ב-3.5%) ומחירי אבן (ב-1.8%).לעומת זאת, עלו מחירי עץ לבנייה (ב-1.8%) ומחירי מוצרים לחימום מים והסקה (ב-1.6%).

שכירת ציוד ורכב והוצאות כלליות – מדד מחירי שכירת ציוד ורכב עלה בחודש אוגוסט 2016 ב-0.2% בשל עלייה במחירי שכירת רכב (ב-0.6%). מדד הוצאות כלליות עלה ב-0.8%.

 שכר עבודה – מדד מחירי שכר עבודה המשולם עבור המועסקים בענף עלה בחודש אוגוסט 2016 ב-0.3%.

מדריך מס רכישה

מחשבון מס רכישה

מחשבון משכנתא

תחזית מדד המחירים בספטמבר  –  מינוס של 0.1%-0.2%. מדד המחירים לצרכן בחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.3%, ונראה שאנחנו חוזרים במהירות לטריטוריית מדד שלילית. אחרי שבשנים 2014 ו-2015 נרשמו מדדים שנתיים שליליים, התחילה גם 2016 במדדים שליליים, אבל בהמשך נראה שהמדדים החיוביים יגרמו למדד שנתי חיובי. אלא שאחרי ההפתעה של החודש הקודם, ובהינתן התחזיות לחודשים הקרובים, ייתכן שגם השנה יהיה המדד שלילי או סביב האפס.

למדד המחירים המעודכן

למחשבון הצמדה למדד

פועלים – מדד ספטמבר ירד ב-0.1%

כלכלני בנק הפועלים סבורים שמדד ספטמבר ירד ב-0.1% (להערכתם באוקטובר יעלה המדד ב-0.3% ובנובמבר יירד ב-0.2%) – "המדד של חודש אוגוסט היה נמוך באופן ניכר מהתחזיות המוקדמות. רוב הסעיפים ירדו (או עלו פחות) מהתוואי העונתי שלהם", מדגישים כלכלני הבנק ומוסיפים – "התחרותיות הגוברת מהארץ ומהעולם מוזילה את מחירי המוצרים הסחירים, והשפעה זו בולטת בסעיפים כמו הלבשה והנעלה, ריהוט וציוד לבית וכן במחירי המזון. המדיניות הממשלתית להפחתת יוקר המחייה תומכת אף היא במגמות אלו סעיף הדיור (שכר הדירה) שומר על קצב התייקרות שנתית של כ-2% ,והוא כמעט הסעיף היחיד שהתייקר בשנה האחרונה. אנו ממשיכים להעריך שהשפעת העלייה בשכר טרם באה לידי ביטוי בסעיפי המדד השונים, ולכן תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.8% ב-12 החודשים הקרובים.

"אנו מעריכים כי סעיף הדיור (שכר הדירה) ימשיך להיות התורם העיקרי לאינפלציה עם התייקרות של 2% בשנה",  כלכלני הבנק מנתחים גם את השלכות המדד הנמוך על מדיניות בנק ישראל כשלהערכתם,  האינפלציה אינה מהווה כרגע שיקול משמעותי בהחלטות הריבית – "כל עוד לא נראה עלייה משמעותית בציפיות לאינפלציה לכיוון מרכז היעד, בנק ישראל לא ישנה את הריבית. נתוני המשק הם טובים, אך הלחץ לייסוף השקל נותר גבוה, ובבנק המרכזי מקווים שהתרחבות פערי הריבית בין ישראל לארה”ב יסייעו למתן את הייסוף".

הראל – מדד ספטמבר ירד ב-0.2% 

בקבוצת הפיננסים והביטוח הראל סבורים שמדד ספטמבר ירד ב-0.2%. כלכלני הראל , כמו יתר הכלכלנים הופתעו מהמדד הנמוך בחודש אוגוסט. לטענתם – "בחינת ביצועי העבר במדד מלמדת כי מדד אוגוסט הוא המדד התנודתי ביותר במהלך השנה,  בעיקר בשל המשקל הגבוה שיש לסעיף הדיור במדד, נוכח מספר העסקאות הגדול שנעשה במחירי שכר דירה בחודש אוגוסט , מעבר שוכרים רבים בחודשי הקיץ בין הדירות לפני תחילת תקופת הלימודים בבתי הספר ובאוניברסיטאות", מסבירים כלכלני הראל את המדד השלילי והמפתיע, "ביצועי העבר מלמדים גם כי רוב ההפתעות במדד אוגוסט היו דווקא כלפי מעלה.

" התחזית לספטמבר היא לירידה של 0.2%, ירידה עונתית שלאחר חודשי הקיץ שתקוזז חלקית בעלייה במחירי הדלק. מדד אוקטובר צפוי לעלות ב-0.1% בשל עלייה עונתית בחגים שתקוזז עם הירידה החדה המתוכננת במחירי ביטוח החובה. האינפלציה ב-12 החודשים הבאים צפויה להערכתנו לעמוד על 0.7% – נמוכה מהגבול התחתון של יעד בנק ישראל, אך גבוהה מהציפיות הגלומות בשוק האג"ח"

בהראל מדגישים את העלייה החדה במדד מחייר הדירות – בחודש אוגוסט  פורסם כי מחירי הדירות (בין אמצע יוני לאמצע יולי) עלו ב-0.1%, וב-12 החודשים האחרונים עלו הדירות בכ-6%.

בנק לאומי – המדדים הנמוכים יהיו גם בהמשך השנה

כלכלני בנק לאומי מדגישים בסקירות האחרונות שלהם כי אלמלא העלייה במדדים הקשורים לדיור (ושכר דירה) המדדים היו נמוכים במיוחד גם בחודשים האחרונים – "בעקבות מדד אוגוסט השלילי  חלה התמתנות 'בסביבת האינפלציה', אשר מתחשבת בהתפתחות בפועל של המחירים בחודשים האחרונים ובשנה האחרונה וכן בהתפתחות הצפויה לשנה הקרובה", אומרים כלכלני הבנק ומוסיפים – "ב-12 החודשים האחרונים ירד המדד ב-0.7% כשבנטרול השפעת סעיף הדיור, המתבסס על מחירים בחוזים מתחדשים של שכר הדירה, המדד ירד בשיעור משמעותי של 1.6%".

וזה נתון שצריך להתעכב עליו – הדירות עולות, שכר הדירה עולה, וכל יתר המוצרים והשירותים יורדים! זה אומר שהפער בין מחזיקי הדירות לבין שוכרי הדירות רק הולך וגדל – מחזיקי הדירות פשוט ממשיכים להרוויח ולהתעשר, ושוכרי הדירות (ואלו שאין להם דירה) מתרחקים כל יום מרכישת דירה.

בלאומי מדגיישם את העלייה בסעיף שירותי דיור בבעלות דייריהם (המשקף את מחירי שכר הדירה בחוזים מתחדשים) – 0.5%, העלייה המתונה ביותר אמנם בחודש אוגוסט בעשור האחרון, אבל עלייה חדה לחודש אחד. קצב העלייה בשכר הדירה השנתי עומד על 2.1%, ובלאומי מדגישים כי הקצב ירד. כמו כן, נרשמה גם ירידה בקצב העלייה השנתי של מחירי הדירות – עלו ב-6%, לעומת 7% בשנה שעברה. אבל, זה כמובן עדיין גבוה, גבוה מאוד! וזה להערכת כלכלני לאומי יימשך

"במבט קדימה, סעיף הדיור (מבוסס שכר דירה) צפוי להמשיך ולהיות גורם ההתייקרות הדומיננטי במדד בעת הקרובה", אומרים כלכלני הבנק, "שיעור השינוי השנתי של מדד המחירים לצרכן (המצוי כיום בסביבה שלילית) צפוי לעלות באופן הדרגתי מאוד (להיות פחות שלילי), ולצאת מהתחום השלילי לקראת סוף שנת 2016 . פירוש הדבר, שהאינפלציה בשנת 2016 תוסיף להיות נמוכה באופן משמעותי מיעד יציבות המחירים של הממשלה (1%-3%) ואילו רק לקראת סוף 2017 היא צפויה להיכנס לתחום היעד".

מיטב דש – מדדים נמוכים בהמשך

גם במיטב דש סבורים שהמדדים הקרובים יהיו נמוכים במיוחד, כאשר בחודש ספטמבר הוא יירד ב-0.1%. אלכס זביזינסקי, כלכן המאקרו של מיטב-דש מדגיש בסקירות האחרונות כי האשראי הצרכני ממשיך לגדול בקצב גבוה – "הסיכונים יתגלו רק כשהמצב במשק יורע גידול באשראי הנו אחד הגורמים שדוחפים את הצריכה הפרטית במשק.

למדד המחירים המעודכן

למחשבון הצמדה למדד

למחשבון הצמדה לדולר

מעודכן ל-01/2019

מדרגות מס רכישה – מתי מתעדכנות? (בינואר)  למה הן צמודות? (מפתיע – למדד שירותי דירות בבעלות), ואיך זה שהעדכון מפחית לכם את מס הרכישה? (בעיקר לרוכשי דירה יחידה)

מס רכישה משולם כאשר אתם רוכשים דירה וזה רחוק מלהיות "מס טבעי", הרי מיסים משלמים על רווחים, על שכר, ולרוב לא על רכישה/ השקעה. אבל, אל תחפשו הסבר הגיוני, פשוט המדינה רצתה להעשיר את קופתה, ולשלוט במחירי הדירות ובביקוש לדירות של משקיעים בידרות, ולכן המס קיים, ולכן המס משתנה אחת לכמה שנים (בהתאם לממשלה השולטת ולאג'נדה שלה)-  הנה מדריך מס רכישה (מושקע! ) והנה מחשבון מס רכישה.

מס רכישה משתנה בין רוכש שזו דירתו היחידה לרוכש שזו דירה נוספת שלו, כאשר המס תלוי במחיר הדירה. המחוקק קבע מדרגות כשבכל מדרגה שיעור המס שונה. מדרגות מס רכישה מעודכנות פעם בשנה – בחודש ינואר, מיד לאחר פרסום מדד דצמבר (ב-16 בינואר, אלא אם מדובר בסופ"ש ואז יש דחייה קלה). העדכון הזה חשוב מאוד  לרוכשי הדירות, למרות שרבם לא מבינים את המשמעות שלו. זה עובד כך – עדכון המדרגה בעצם מגדיל את החלק הפטור לכאלו שרוכשים דירה יחידה, ובהתאמה מגדיל את כל המדרגות של רוכשי דירה יחידה ודירה נוספת, כך שהם משלמים שיעור מס נמוך יותר על חלק מהסכום, ומדובר בהקלה שעשויה להיות משמעותית – עדכון מס רכישה, מקטין את חבות מס רכישה.

ורגע לפני שנדגים, נזכיר את המדרגות הנוכחיות –  רוכשי דירה ראשונה פטורים מתשלום מס רכישה עד מדרגה של 1,600,175 שקל (מעודכן ל-2016). המדרגה הבאה  עד 1,898,005 שקל חייבת במס רכישה בשיעור של 3.5%, והמדרגה הבאה עד 4,896,615 שקל חייבת בשיעור מס של 5%, וכך הלאה (שתי מדרגות נוספות עד מקסימום של 10%).

רוכשי דירה נוספת (שנייה, שלישית וכו') חייבים במס רכישה מהשקל הראשון. עד ערך דירה של  4,896,615 שקל –  8%, ועל החלק העולה על 4,896,615 שקלים חדשים – 10%.

נניח שרוכש דירה יחידה מתכוון לקנות דירה ב-1.8 מיליון שקל. אזי הוא יהיה חייב במס רכישה על כ-200 אלף שקל (עד כ-1.6 מיליון שקל הוא פטור) , כשהחבות הכוללת שלו תהיה 7 אלף שקל (3.5% על 200 אלף שקל).

ונניח שהרוכש קונה את הדירה בינואר אחרי עדכון המדרגות ונניח שהן עודכנו ב-2% (בדומה לשנה שעברה), אזי המדרגה לפטור עולה לכ-1.632  מיליון שקל, והחבות היא על 168 אלף שקל – חבות כוללת של 5.88 אלף שקל; לא חיסכון ענק, אבל כ-1.1 אלף שקל במס רכישה, וכמובן שככל שהדירה יקרה יותר החיסכון עולה. השפעה על מס הרכישה במקרה של דירה להשקעה / דירה נוספת הוא לא גדול (לרוב).  אם לרוכש היתה דירה קודמת וזו דירה נוספת תשלום המס שלו לפני עדכון המדדים היה 144 אלף שקל (8% על 1.8 מיליון שקל), והסכום לא היה משתנה כמובן גם לאחר עדכון המדדים – התקרה הראשונה היא קרוב ל-4.9 מיליון שקל (עד אליה המס – 85 ומעליה 10%).

מדד שירותי דיור בבעלות – משפיע על מדרגות מס רכישה

ועכשיו להפתעה (קטנה).  לפי איזה מדד מעדכנים את מדרגות מס רכישה? המחוקק קבע שלפי מדד מחירי שירותי דיור בבעלות דיירים, שהוא חלק ממדדי הדיור המרכזיים של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס). המדד שנכנס להרכב מדד המחירים בשנת 99' מבטא את השינוי בשכר הדירה לפי חוזי שכירות מתחדשים (שכר דירה בחודש הראשון להשכרה). מדד זה מייצג את עלות השימוש בדירה והשינוי בו מבטא את השינוי בעלות שירותי דיור, וזה בעצם מה שבודקים הרי בחישובי מדדים – בכמה יוקר המחייה השתנה.  קצת מפתיע, אבל השינוי במחירי הדירות לא נכנס לשקלול מדד המחירים לצרכן, אלא השינוי בשכר דהירה דרך מדד שירותי דיור בבעלות. אגב, הלמ"ס מפרסמים את מדד שכר הדירה שהוא כללי ורחב יותר ממדד שירותי דירות בבעלות מהסיבה הפשוטה שהוא מתייחס לכל החוזים שנחתמו במהלך החודש.

כך או אחרת, ונחזור למס רכישה –  מדרגות מס רכישה מעודכנות בהתאם למדד שירותי דיור בבעלות. המדד עלה ב-2% בשנת 2015%, והוא בקצב דומה גם השנה – הנה מחשבון מדד שירותי דירות בבעלות, ומי שמתכוון לרכוש דירה, יכול לחשב ולהעריך כמה הוא יחסוך באם הוא יחכה לעדכון המדרגות בינואר. זה לא רלבנטי כמובן לכאלו שרוכשים בפברואר, מרץ, אפריל, אבל אם אתם בנובמבר, דצמבר, לחלקכם זה יכול להוות שיקול – עדכון המדרגות עשוי לחסוך לכם כמה אלפים טובים. מנגד, דירות זה לא במבה, ואם תדחו את הרכישה יכול להיות שהדירה פשוט כבר לא תהיה בשוק.

אז כל אחד והחלטתו, נראה שהגורם המרכזי אמור להיות הסמיכות לעדכון המדרגות.

מדריכים ומחשבונים קשורים:

מחשבון מדד שירותי דיור בבעלות

מחשבון מס רכישה

מחשבון מחירי הדירות

מחשבון שכר הדירה

מדריך מס רכישה

קרנות השתלמות הן מכשיר משתלם ביותר; אין כיום חיסכון טוב מקרנות השתלמות, אז אם אין לכם – תבקשו מהמעסיק. לא בטוח שהוא יסכים, זה מכשיר "שעולה" לו לא מעט. במידה רבה, מדובר על תוספת שכר (שכן ההפקדות של המעסיק מגדילות את החיסכון ומאפשרת בסוף התקופה למשוך סכום כסף יפה). אבל למרות הכל שווה להתעקש על זה – גלומות בו הטבות מאוד משמעותיות. מדובר בעיקר בהטבות מס, שהופכות את המכשיר לכלכלי מהיום הראשון – אתם לא משלמים מס על ההפקדות של המעסיק (ההפקדה יורדת מהשכר לצורכי מס), אתם לא משלמים מס על רווחי ההון של הקרן, ואתם משלמים מס במימוש של הקרן (על הרווח שנזקף לכם). מעבר לכך מדובר במוצר לטווח בינוני – שש שנים, בעוד שהחסכונות האחרים שיש בהן הטבות מס הם מוצרים פנסיוניים מובהקים להשקעה לטווח ארוך. 

קרן השתלמות היא אפיק חיסכון לפרקי זמן קצרים עד בינוניים – המימוש של הקרן אפשרי החל מתקופה של שש שנים – אך ניתן כמובן להמשיך אותה עד גיל הפנסיה. הקרנות האלה עברו מספר שינויים לאורך השנים. בתחילה הן היו מיועדות למימון השתלמויות מקצועיות ולימודי המשך, מה שהעניק להן את השם. היום קרנות השתלמות מהוות צורת חיסכון נפוצה אצל שכירים ועצמאים, שנהנים מהעובדה הפשוטה שזהו אפיק החיסכון היחידי לטווח כזה שמאפשר קבלת פטור והקלות ממס – הקלות במס על הפרשה לקרן השתלמות (הפרשה של המעסיק ושל העובד), ופטור ממס על רווחי הון בעת מימוש הקרן. מדובר בהטבה ענקית ביחס לאפיקי החיסכון האחרים, ולכן רבים מאוד מעוניינים וחוסכים במכשיר הזה. כפי שכבר הוזכר לעיל, מדובר למעשה גם בסוג מסוים של תוספת שכר, שכל על כל הפקדה של העובד מתבצעת במקביל הפקדה של המעסיק

מאפיינים עיקריים של קרנות השתלמות

קרנות השתלמות נבדלות מאפיקי חיסכון אחרים במספר פרמטרים. ראשית, בניגוד לקרנות הפנסיה למשל, בקרן השתלמות אין ולא יכול להיות כל רכיב ביטוחי. זהו אפיק חיסכון נטו, אותו גם לא ניתן להרחיב. מאפיין חשוב אחר, שגם הוא לא מובן מאליו בעולם החסכונות, הוא שגם כאשר מפסיקים להפקיד את הכספים לקרן לפרק זמן מסוים, תהיה הסיבה לכך אשר תהיה, הכספים אמורים לקבל ותק ולצבור על גביהם ריביות. יש כאן גמישות שלא מובנת מאליה בתחום.

חשוב לזכור שכמו כל סוג של חיסכון, גם במקרה של קרנות השתלמות נגבים דמי ניהול על ידי הקרנות השונות. מבחינה השוואתית הם נוטים להיות נמוכים יותר ביחס לקרנות הפנסיה ולתוכניות חיסכון אחרות. דמי הניהול המקסימליים עבור קרן השתלמות הם 2% בשנה, אבל אתם לא צריכים לשלם דמי ניהול גבוהים כאלו. אם קיבלתם את הקרן דרך מקום העבודה שלכם, ומדובר במקום גדול, אז סביר להניח שאתם מלכתחילה משלמים משמעותית מתחת ל-2% האלו. וגם אם אתם מגיעים ממקום קטן ועם תנאי פתיחה לא טובים – דמי ניהול גבוהים, אתם יכולים להתמקח על דמי הניהול ולהוזיל אותם. התחרות הקיימת בין הגופים מביאה אותם לספק הנחות מהירות שמא הלקוחות יעזבו. בפועל דמי הניהול שלכם צריכים לנוע בין 0.5% ל-1%.

ככל הנראה, התנאים המשתלמים ביותר ניתנים לעובדי הוראה, עם דמי ניהול מינימליים שיכולים להיות גם סביב ה-0.05%. כדי להוריד את דמי הניהול ניתן, מעבר להתמקחות מול הגופים האלו, לבחור בקרנות השתלמות המבוססות על מודל הניהול האישי (IRA). דמי ניהול במסלולים אלה יהיו נמוכים בחישוב שנתי – עד 0.4% בדרך כלל – כשהיתרון הוא שכל אדם יוכל לקבל את ההחלטות שהוא סבור שמתאימות לו ביותר. מצד שני, כן יש כאן צורך להבין את התחום ולהיכנס לפרטי פרטים, כך שניהול אישי לא מיועד למתחילים.

התשואות של קרנות השתלמות אינן מובנות מאליהן ומשתנות בין הקרנות השונות ובפרקי זמן שונים. חשוב שתבדקו מהי התשואה של הקרן בשנה האחרונה אך גם בטווח גדול יותר – למשל חמש שנים אחורנית. התשואה השנתית של קרן ממוצעת עם תמהיל של אפיקים סולידיים לצד מרכיב מנייתי (של עד 30%) יכולה להיות בסביבות 4% ומעלה בהסתכלות לכמה שנים אחורה. אבל חשוב לזכור שמה שהיה הוא לא בהכרח מה שיהיה. מעבר לכך, בהינתן הריבית האפסית השוררת כבר כמה שנים טובות, היכולת לייצר תשואה בשווקים נמוכה במיוחד.

קרן השתלמות אצל שכירים

היתרון העיקרי של קרנות השתלמות הוא כאמור הטבות המס. הטבות אלה ניתנות לא רק עבור ההפקדה, כפי שנרחיב מיד, אלא על כל אחד מהנכסים שמחזיקים במסגרת קרן ההשתלמות. המשמעות היא שכל אחד מהנכסים, בין אם מניות, קרנות ריט, איגרות חוב או כל דבר אחר, פטורים ממס רווח במועד המכירה. גם הריביות המתקבלות במסגרת הקרן פטורות ממס.

קרנות השתלמות מעניקות הטבות במס המשתנות אצל שכירים ביחס לעצמאים. אצל השכירים ההפקדה תהיה פטורה ממס כאשר היא תהיה בגובה של עד 2.5% מהמשכורת מצידו של העובד ועד 7.5% מצידו של המעסיק: כלומר, בסך הכול אפשר להפקיד לקרן עד 10% מהמשכורת החודשית וליהנות מפטור ממס, אך קיימת תקרת הפקדה שעד אליה ניתנת ליהנות מפטור ממס. תקרת ההפקדה מתעדכנת מדי שנה על ידי רשות המסים. נכון ל-2023, העובד יכול להפריש בחודש עד 392.8 שקל בחודש והמעסיק עד 1,178.4 שקל בחודש (ובכל מקרה לא יותר מפי 3 מההפרשות של העובד), כלומר יחד 1,571.2 שקל בחודש. מעל סכום זה ניתן להפקיד, אך לא תהיה הטבת מס על ההפקדה לקרן, כלומר הפקדות המעסיק יחויבו במס הכנסה לפי מדרגת המס של העובד במועד שבו הופקדו הכספים, ועל הרווחים יוטל מס רווחי הון בשיעור 25%. מדובר בעצם על הפקדה מקסימלית של 18,854.4 שקל בשנה לקרן שמזכה אתכם בהטבות מס.

תקרת ההפקדה לקרנות ההשתלמות לשכירים לא השתנתה מאז שנת 2003 כך שערכן של הקרנות נשחק ב-35% בעשרים השנים האחרונות. לאחרונה עומדת על הפרק הצעת חוק לעדכון תקרת ההפקדה כך שהיא תוצמד למדד המחירים לצרכן. אילו היתה התקרה צמודה למדד, היתה תקרת ההפקדה עומדת כיום על כ-2,100 שקל. תקרת ההפקדה לקרנות השתלמות לעצמאים דווקא כן צמודה למדד ומתעדכנת בהתאם.

הטבת מס ראשונה – ההפקדות לקרן השתלמות לא נחשבות שכר

הפקדות של מעסיק לקרן השתלמות לא נחשבות כחלק מהשכר. לדוגמה – המעסיק מפריש 600 שקל בחודש לקרן ההשתלמות שלכם, הסכום הזה יורד מהשכר, יורד בעצם מההכנסה החייבת, ואתם לא משלמים על זה מס.

כאמור, נכון ל-2023, ההפקדה החודשית לקרן השתלמות היא עד תקרה של 1,571.2 שקל בחודש (עד 10% מהשכר), כאשר מתוך סכום זה המעסיק מפריש 1,178.4 שקל ואתם מפרישים 392.8 שקל. על ההפרשה של המעסיק – 1,178 שקל – אין מס. אתם בעצם מרוויחים מיד את הטבת המס על הסכום הזה – כמה מאות שקלים (תלוי במדרגה שלכם – בהנחה של מדרגת מס 30%, הרי שהרווחתם כ-360 שקל בחודש).

במקביל, ההפקדה של המעסיק נחשבת כמובן כהוצאה מוכרת בשבילו.

הטבת מס שנייה – פטור ממס על רווחים

וזה לא הכל – הקרן משקיעה כספים בניירות ערך שונים – מניות, איגרות חוב ועוד. אם יש לה רווחים – וההנחה היא שיש לה, אז הקרן עצמה פטורה ממס על הרווחים האלו.

בחלוף שש שנים הקרן נזילה – אתם יכולים למכור אותה – המכירה לא חייבת במס על רווחי הון גם אם הרווחתם על ההשקעה בקרן. פשוט – קיים פטור גורף, וזה בשעה שהמס על רווחים בבורסה מסתכם ב-25%.

נדגים את היתרונות המיסויים – המעסיק הפקיד לכם 10 אלף שקל בשנה לקרן השתלמות – הסכום הזה יורד מהשכר, אתם לא משלמים עליו מס (חיסכון שתלוי במדרגת המס – במדרגה של 30%, מדובר על רווח של 3,000 שקל). אחרי שש שנים ולאחר שהפקדתם על פני השנים 80 אלף שקל (הפקדה של המעסיק ושלכם לפי היחס 7.5% – מעסיק, 2.5% – אתם), אתם מממשים את הקרן ב-120 אלף שקל. אז ראשית – הרווחים שנוצרו בתוך הקרן פטורים ממס, והרווח שלכם הוא 40 אלף שקל (השקעתם/הפקדתם 80 אלף וקיבלתם במימוש 120 – הפרש/רווח של 40 אלף שקל).

הפקדת קרן השתלמות – גם לעצמאים

לכאורה, הפקדת כספים לקרן השתלמות נראית מעט משתלמת פחות עבור עצמאים, ולו בגלל שהם מבצעים את ההפקדות באופן עצמאי (אין מעסיק שמפריש להם כספים לקרן), ובכל זאת, השילוב בין הטבות המס לבין הגדרת ההפקדה כהוצאה מוכרת הופך את ההפקדה לכדאית. סעיף 17 (5א) של פקודת מס הכנסה מאפשר לעצמאי להפקיד עד 7% מההכנסה השנתית שלו לקרן ההשתלמות כדי ליהנות מהטבות המס. לא נדרש שההפקדה תתבצע מדי חודש, כך שהעצמאי יכול להפקיד פעם או מספר פעמים בשנה. בדרך זו הוא אמנם לא ייהנה מהצבירה מדי חודש ומהתשואה השוטפת של הקרן, אך זה לא כל כך משמעותי.

שימו לב ש-2.5% הראשונים מההפקדה לא מוגדרים כהוצאה מוכרת, אך 4.5% הנותרים דווקא כן. החוק מגדיר הכנסה שנתית מקסימלית שמאפשרת ליהנות מהטבות המס והיא עומדת, נכון ל-2023, על 283,905 שקל. אם לוקחים בתור דוגמא עצמאי המרוויח 12,000 שקל בחודש, כלומר – הוא מרוויח בשנה 144,000 שקל, אזי מכיוון שהסכום נמוך מתקרת ההפקדה הנלקחת לבחינת הפטור מס, הוא יקבל את ההטבות שמגיעות לו – אותו עצמאי יוכל להפקיד לקרן ההשתלמות 10,880 שקל במסגרת מגבלת ה-7%, כלומר 840 שקל מדי חודש. 2.5% הראשונים (3,024 שקל בשנה) לא יוכרו כהוצאה מוכרת, אך 4.5% (4,896 שקל בשנה) כן יוכרו.

למדריך המלא על קרנות השתלמות לעצמאים 

איך פותחים קרן השתלמות?

ההבחנה שעשינו בין עצמאים לבין שכירים רלוונטית גם בבחינת אופן פתיחת קרן ההשתלמות והפקדת הכספים לה. לכל קרן יש דרישות משלה, מבחינת ההליך שנדרש לבצע, כשנקודת ההתחלה היא יידוע העובד את המעסיק שהוא מעוניין לפתוח קרן השתלמות, או לחלופין להפקיד עבורו כספים לקרן קיימת. לאחר פתיחת הקרן נדרש מהמעסיק לבצע ניכוי של חלק העובד מתלוש המשכורת שלו, כשהתשלומים יועברו לקרן ההשתלמות שנפתחה בכל אחד מחודשי השנה. יש להעביר את ההפקדות של העובד ושל המעסיק – כאמור, עד 7.5% מתלוש המשכורת – תוך שבעה ימי עסקים ממועד תשלום המשכורת, או 15 ימים מסוף החודש הרלוונטי לתלוש המשכורת. אם המעסיק משלם לעובד משכורת ב-10 לחודש, הרי שהוא יכול להעביר את הכספים עד סביבות ה-18-19 לחודש (תלוי אילו ימים מוגדרים כימי עסקים), או לחלופין עד ה-15 לחודש הבא. חובת ההעברה של הכספים והדיווח עליהם חלה על המעסיק, ומי שחוטא לכך עלול לקבל עונשים חמורים, החל מקנס כספי נכבד ועד למאסר.

ומה באשר לעצמאים? ובכן, אצלם התמונה שונה. על העצמאי לפנות לקרן ההשתלמות, ולצרף את תעודת העוסק שלו או מסמכים אחרים שיידרשו בהתאם לדרישתה של הקרן. הוא יכול לבחור בהפקדות חודשיות אף גם להעביר הפקדות נקודתיות בכל מועד אחר. לא מעט עצמאים בוחרים להפקיד את הכספים לקראת תום שנת המס, כאשר הם כבר יודעים פחות או יותר היכן הם עומדים מבחינה כלכלית השנה.

משיכת הכספים – עניין של עיתוי

אם תשאלו אנשים למה להפקיד לקרנות השתלמות ולא לאפיקי חיסכון אחרים, סביר להניח שרבים יציינו את העובדה שקרנות ההשתלמות ניתנות למשיכה לאחר פרק זמן קצר הרבה ביחס לחסכונות פנסיוניים אחרים – קרנות פנסיה, קופות גמל. מעבר לכך – רבים גם יגידו שהיא משתלמת שכן המעסיק מפריש 7.5% (2.5% העובד עצמו) וכן שמושכים אותה ללא מס.

קרן ההשתלמות זמינה לאחר שש שנים למשיכה, עם פטור ממס, לכל מטרה. אחרי שלוש שנים אפשר למשוך את הכספים ללא מס עבור מימון השתלמויות או לימודים, בהתאם למטרה הראשונית של הקרן. את הכספים אפשר למשוך אחרי שלוש שנים גם במצב בו העובד הגיע לגיל הפרישה. כאשר יש שתי קרנות השתלמות, אפשר למשוך את הכספים על פי המועד הראשון של המשיכה. למשל, אם יש קרן השתלמות אחת שנפתחה ב-2010 ונוספת שפתחו ב-2014, יהיה ניתן למשוך את שתיהן כבר ב-2016, שש שנים לאחר מועד פתיחת הקרן הראשונה.

משיכה שלא בתנאים האלה תצריך תשלום מס בהתאם למדרגה הספציפית של המס – שימו לב שאצל שכירים חל המס רק על חלקו של המעסיק, מאחר ומהפקדות העובד כבר נגבה מס. על הרווחים חל מס משמעותי, ולכן משיכה מקרן השתלמות, לפני הזמן, ממש (אבל ממש) לא כדאית.

אצל עצמאים, יש קווי דמיון אך גם נקודות שוני. התנאים לגבי הוותק זהים, כך שלאחר שש שנים ניתן להשתמש בכספים ללא מס, או לאחר שלוש שנים במקרים הנקודתיים שהוזכרו. עצמאים יקבלו פטור ממס על הרווחים שלהם כל עוד הסכום שהפקידו לא עולה על תקרת ההפקדה החודשית המקסימלית של קרן השתלמות, שעומדת נכון לשנת 2023 על 19,920 שקל.

בקשה למשיכת כספים אינה מורכבת יותר מדי. לכל חברה יש טופס בקשה אחר למשיכה, שזמין לרוב באתר האינטרנט שלה, אליו מוסיפים צילום של תעודת הזהות, מסמך המעיד על שיוך חשבון הבנק לאותו אדם (למשל צ'ק מבוטל) ולעיתים גם מכתב מהמעסיק על עצם הרצון לשחרר את הכספים. החדשות הטובות הן שלא תצטרכו לחכות חודשים לקבלת הכספים – על החברות לבצע את המשיכה תוך פרק זמן מקסימלי של ארבעה ימי עסקים. בתחילת חודש עשוי פרק הזמן להתארך לסביבות שבוע ימים, מאחר ושלושת הימים הראשונים אינם מוגדרים לצורך זה כימי עסקים.

שאלות ותשובות

מה זאת קרן השתלמות?

נתחיל בעובדה פשוטה – קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון, והיא מכשיר החיסכון הכמעט בלעדי לטווח בינוני שגלומות בו הטבות מס משמעותיות לחוסכים.

נשמע מעניין, מהן הטבות המס ומה זה אומר על התשואה נטו של הקרן?

התשואה של קרנות ההשתלמות אמורה להיות גבוהה יותר מכל אפיק השקעה דומה לאותו טווח שנים, וזה בזכות הטבות המס. דמי הניהול יחסית נמוכים, ואגב, אל תשכחו להתמקח על דמי הניהול.

הטבות המס בקרן ההשתלמות נחלקות לשתיים – הטבות המס בשלב ההפקדה – מדובר בהטבה שאינה קיימת באף מכשיר השקעה אחר לטווח הזה. השכיר או העצמאי מקבלים הטבת מס על ההשקעה/הפקדה בקרן – זה משמעותי מאוד, והטבת מס שוטפת – קיים פטור ממס על רווחי הון.

הטבה נוספת לשכירים היא גודל ההפקדה של המעסיק. המעסיק מפקיד בשביל העובד עד פי 3 מגובה ההפקדה של העובד.

מי יכול לקנות קרן השתלמות?

ניתן לחסוך בקרן גם כעצמאים וגם כשכירים. תקופת החיסכון היא לשש שנים, אך יש מקרים שניתן למשוך את הכסף לפני סיום התקופה הזו.

יש עוד יתרונות?

כן, אבל הם פחות מובהקים ומוחלטים מהטבות המס. ראשית, הכסף מנוהל על ידי בתי השקעות שאמורים לנהל את הכסף במקצועיות ומומחיות. כמו כן, דמי הניהול נמוכים יותר מאפיקי חיסכון מקבילים.

הטבה מסוג אחר – ניתן לעבור בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס רווחי הון גם על סכומי ההפקדות שמעל לתקרת ההפקדה. דחיית המס על סכומים אלה מאפשרת למעשה צמצום תשלומי המס הכוללים ומגדילה באופן משמעותי את התשואות המצטברות של החיסכון בקרן. יתרון כזה, אגב, קיים גם בפוליסות חיסכון.

עניין נוסף – ניתן להעביר את קרן ההשתלמות בין חברות ביטוח ובתי השקעות, מבלי לשלם מס על רווחי ההון – זה, אגב, לא קיים בפוליסות החיסכון.

ואם תצטרכו – הקרן עשויה לשמש ביטחון ללקיחת הלוואה. כלומר, אם נניח יש לכם בקרן ההשתלמות 100 אלף שקל, אז כתלות במצב הקרן (הזמן עד לנזילות ועוד) אתם יכולים לקבל הלוואה בתנאים טובים. נניח שתרצו 50 אלף שקל – לא צפויה בעיה, וכך אתם ממשיכים לצבור את ההטבות המיסויות וליהנות מהכסף בריבית יחסית נמוכה.

נניח שאנחנו רוצים לעבור לקרן אחרת, זה פשוט?

האמת שכן. זמן ההעברה מקרן לקרן עומד על 10 ימי עסקים, והוא בדרך להתקצר ל-5 ימים. ההודעה על המעבר היא פשוטה – מילוי טפסים והעברה. במקרים רבים הגוף שאליו אתם עוברים יעשה בשבילכם את העבודה.

איזה קרן לבחור?

הכי חשוב – להתאים את מסלול ההשקעה לגיל שלכם ולמאפיינים הספציפיים. ככלל – בגילאים צעירים מומלץ לבחור במסלול מסוכן (עם שיעור מניות גבוה) מהטעם הפשוט שעל פני תקופה ממושכת המניות מנצחות את האפיקים הסולידיים וזה ברור – מי שלוקח סיכון במניות מצפה גם לקבל סיכוי – תשואה. זה בעצם הפיצוי שלו על לקיחת הסיכון. אז למשקיעים בתחילת הדרך זה מצוין כי גם אם יהיו בשוק נפילות (ויהיו), לאורך זמן צפוי שהמניות יספקו תשואה עודפת. לא כך הדבר לגבי השקעה לטווחים קצרים יותר. מעל גיל 60 זה סיפור אחר – משקיעים כאלה צריכים להשקיע באפיקים סולידיים יותר כי המטרה שלהם היא לשמור על הכסף, ולא לקחת סיכונים. אם תהיה מפולת בדיוק בשנים האלה, הם במילים פשוטות – "אכלו אותה".

בפועל, קרנות ההשתלמות מחולקות לשלושה סוגי מסלולים:

מסלול מנוהל – ניהול ההשקעות בהתאם לשיקולם המקצועי של מנהלי ההשקעות. זה מצב שבו אתם סומכים על מנהלי ההשקעות ונותנים להם לשחק ולהשקיע את הכסף שלכם. במסלול הזה אפשר לבחור רמות סיכון שונות – מסלול כללי שהוא סוג של ברירת מחדל בעיני משווקים וסוכנים רבים (ולא בטוח שהוא צריך להיות כך); מסלול כללי ב' (מסלול שבו מרכיב מניות גבוה מהמסלול הכללי), מסלול אג"ח, מסלול מנייתי.

מסלול מחקה מדד/פאסיבי –  המסלול הזה יהיה להיט בעוד מספר שנים, בינתיים הוא גדל, אבל בזהירות. במסלול הזה אתם בעצם מצמידים את הכסף למדד מסוים – זה יכול להיות- ת"א 35, ת"א 125, תל בונד וגם מדדים על מניות בחו"ל ואיגרות חוב בחו"ל – שפע של אפשרויות. כאן גם דמי הניהול נמוכים יותר – אין באמת ניהול, יש רק מעקב אחרי אינדקסים, ומעבר לכך – הרציונל של המכשירים האלו הוא שלא ניתן לאורך זמן להכות את השוק, כלומר שמנהלי ההשקעות לא מצליחים לנצח את המדדים, ואם לא מנצחים אותם אז עדיף להצטרף אליהם.

מסלול שלישי שנמצא עדיין בחיתולים – ניהול עצמאי של הכסף (IRA). גם המסלול הזה יהיה להיט בעתיד. בקרנות האלו כל ההחלטות הן שלכם – אתם קובעים מה לקנות, כמה לקנות, מתי לקנות – הכל. כאן צריך להבין ולהכיר את שוק ההון, לדעת לבצע פעולות (ממש לא מסובך) ולעקוב אחרי השוק.

אני רוצה למשוך את הכסף מהר, לפני שעברו שש שנים – אפשר?

בעיקרון הכספים משתחררים אחרי שש שנים, אבל ניתן למשוך גם לאחר שלוש שנים, אם הכספים מיועדים להשתלמות מקצועית. כמו כן, אפשר למשוך אחרי שלוש שנים אם החוסך הגיע לגיל פרישה.

ועניין חשוב בהקשר למשיכה – אפשר למשוך חלק מהכסף (לא דווקא את כל הכסף בקרן), אלא שאז לא ניתן יותר להפקיד כספים לקרן.

ונניח שמשכתי לפני הזמן – מה קורה?

לא ניתן למשוך בשלוש השנים הראשונות. לאחר שלוש שנים ניתן למשוך את כספי הקרן, אך אם לא עמדתם בתנאים אז תצטרכו לשלם מס הכנסה גבוה (בהתאם למס השולי החל על העובד). המס הזה הוא על הפקדות המעביד ועל הרווחים שנצברו בקרן, והוא הופך את המשיכה ללא כלכלית. עדיף לקחת הלוואה לתקופה זו – כאמור הקרן מאפשרת לקיחת הלוואה ממנה (אם נזילה אז לרוב 80% מהיקף הקרן, אם לא נזילה – 50% מהיקף הקרן).

ביקשתי למשוך את הכסף, תוך כמה זמן זה יגיע לחשבון?

לרוב תוך ארבעה ימי עסקים, אבל אם המשיכה קורית באחד משלושת הימים הראשונים של החודש ניתן לדחות את המשיכה עד ליום העסקים הרביעי של החודש. קחו בחשבון שאם החשבון של הקרן לא מתנהל באותו הבנק שלכם, ייקח להעברה עוד יום (העברה בין הבנקים).

חס וחלילה החוסך נפטר – מה קורה עם הכסף?

הכספים עוברים למוטבים המפורטים בטפסי הקרן. אם החוסך לא מילא את "הוראת המוטבים" יועבר הכסף למנהל עזבונו או ליורשיו על פי חוק.

כמה עצמאים יכולים לחסוך?

חשוב שעצמאים יפקידו את המינימום הנדרש על פי חוק פנסיה לעצמאים, לאחר מכן כדאי להפקיד לקרן ההשתלמות את השיעור המזכה במלוא הטבת המס בקרן – 4.5%. עצמאים המשלמים מס הכנסה בשיעור גבוה, ירוויחו יותר מהשלמת ההפקדה לקרן הפנסיה ל-16.5% המזכים בהטבות במס הכנסה, ובמידה שיישארו להם כספים להפקיד, רצוי להפקידם לקרן ההשתלמות עד תקרת ההפקדה המזכה בפטור ממס רווחי הון (10,920 שקל לחודש).

עצמאים המשלמים מס הכנסה בשיעור נמוך יכולים לחלק את כספי ההפקדות שלהם כך שיהיו ברמה דומה בקרן ההשתלמות ובקרן הפנסיה.

וכמה שכירים חוסכים?

הפקדות של עד 10% מהשכר ברוטו של שכיר, מזכות אותו בהטבות במס הכנסה ובמס רווחי הון, עד תקרת ההפקדה השנתית. אם השכר גבוה מתקרת השכר הזכאית להטבת המס (15,712 שקל לחודש בשנת 2023), לא תחול הטבת המס על הסכומים שיופקדו מעל התקרה, ובמילים פשוטות – הפקדות של 1,571 שקל בחודש יהיו זכאיות להטבה וכל שקל מעל סכום זה ימוסה כרגיל.

מבלבל, אז מה בעצם גובה ההפקדות הזכאיות להטבת המס?

זה תלוי במספר גורמים – גובה השכר; תקרת השכר המוטב – 1,571 שקל בחודש; שיעור הפקדת העובד (עד 2.5% מהשכר; שיעור הפקדת המעסיק (עד 7.5% מהשכר). ההפקדות מבוצעות באופן שוטף עד לסך של 10% מהשכר, כאשר העובד מפקיד לקרן עד 2.5% מהשכר והמעסיק עד 7.5% מהשכר. המעסיק יכול להפקיד רק עד פי 3 מהפקדות העובד.

כאשר יש הפקדות מעל תקרה זו, יחויב העובד במס שולי על ההפרש בין תקרת ההפקדה לבין ההפקדה בפועל, וסכומים אלה לא יהיו זכאים לפטור ממס רווחי הון, כלומר יש כאן עדיין הטבה חשובה.

ההפרשה לקרן השתלמות היא מהברוטו הכולל את כל רכיבי השכר?

לא, רק הרכיבים הנחשבים הכנסת עבודה ישמשו להפרשה בגין קרן השתלמות. חשוב להדגיש – קרן השתלמות היא לא חובה, המעסיק לא חייב לתת לכם אותה!

מה גובה ההפקדות הזכאיות להטבת המס לעצמאים?

הטבת המס בעת ההפקדה תינתן להפקדה בסך של עד 4.5% מההכנסה החייבת בפועל ועד תקרת הכנסה של 283,905 שקל בשנה.

הטבת המס על רווחי הון אינה מוגבלת לאחוז מסוים מההכנסה החייבת, והיא ניתנת לכל סכומי ההפקדה, עד התקרה המוגדרת (19,920 שקל לחודש). תקרת ההפקדה המוטבת משתנה כל שנה בהתאם לקביעת משרד האוצר.

נניח שהפקדנו סכום העולה על התקרה, מה קורה?

בעת הפקדת הכסף בקרן יוטל מס הכנסה רגיל על חלק ההפרשה החורג מהתקרה, כאילו הייתה הכנסה ששולמה לעובד. הרווח הריאלי שנצבר על הפקדה זו חייב במס בשיעור של בין 15% ל-25% בעת משיכת הכסף, בדומה למס המוטל על אפיקי השקעה אחרים. כלומר, בעצם שוללים את הטבות המס שניתנות לקרן השתלמות על ההפקדות הנוספות.

למדריך המלא על קרנות השתלמות לעצמאיים 

למדריכים קשורים:

קופת גמל להשקעה – לכו על זה!

מדריכי חיסכון פנסיוני

קופת גמל להשקעה – לכו על זה!

מעודכן ל-03/2018

<strong>להוזלה בביטוחים - לחץ כאן!</strong>

ביטוח נסיעה לחו"ל – חובה לקראת הטיול הבא שלכם לחו"ל, אבל איזה ביטוח? כמה זה עולה? איך עושים? מה זה מכסה? ועוד – 

אתם טסים בקרוב לחו"ל, ויודעים שגישת ה"יהיה בסדר" או "לנו זה לא יקרה" לא נכונה. הכל יכול להיות טוב ויפה עד לרגע בו אתם נפגעים פיזית, חולים, מסכנים את בטחונכם האישי או סובלים מגניבה, אובדן או נזק לרכוש שלכם. זהירות יכולה לסייע ולהקטין את הסבירות לתרחישי אימה כאלה למינימום האפשרי, אבל כנראה שהיא לא מספיקה. ההמלצה של רבים (ובצדק) ולכן זה נראה מובן מאליו ללא מעט אנשים, היא כן לחשוב ולעשות ביטוח – ביטח נסיעות לחו"ל  שיספק לכם מענה כספי או אפילו שירות מציל חיים בעת הצורך, תמורת סכום שלא אמור להיות גבוה יותר מדי.

אז החלטתם לרכוש ביטוח נסיעות. הבעיה, אם אפשר לקרוא לה כך, היא שיש סוגים שונים של ביטוח, הצעות שונות של החברות המספקות את הביטוח ואותיות רבות שבתחום הזה נוטות להיות קטנות מאד (או סתם לא ברורות). המדריך הבא יעשה לכם קצת סדר בבלאגן.

מה זה ביטוח נסיעה לחו"ל ?

מה זה בעצם ביטוח נסיעה לחו"ל ? כל אזרח ישראלי מעצם האזרחות שלו מחזיק בביטוח בריאות ממלכתי, הניתן לו דרך אחת מקופות החולים ושמקנה לו אפשרות לבצע אבחונים, לקבל טיפולים רפואיים, לעבור פרוצדורות רפואיות, לרכוש תרופות וכן הלאה בסבסוד של קופת החולים (בהתאם לתנאי הביטוח המפורטים באתר פורטל השירותים והמידע הממשלתי). רבים רוכשים ביטוח בריאות משלים או מורחב, שמקנה להם זכויות נוספות בתשלום חודשי. מה שחשוב לזכור הוא שכל הביטוחים האלה כבר לא תקפים ברגע שעולים על המטוס ועוזבים את מדינת ישראל. ברגע שישראלים מגיעים למדינה זרה הם עלולים ליפול בין הכיסאות במידה והם נפגעים בצורה מסוימת, לא לקבל טיפולים הכרחיים או לשלם הון תועפות עבור אחרים – פשוט מכיוון שהם לא נכללים מן הסתם תחת הזכאים לביטוח הבריאות באותן מדינות. ביטוח נסיעות לחו"ל נכנס לחלל הריק הזה, ולכן הוא מומלץ.

הסיוע של ביטוח הנסיעות הוא מקיף. ראשית, הוא מעניק פיצוי כספי במצבים שונים של פגיעה בחו"ל, בתרחישים מוגדרים. הביטוח יעניק כיסוי עד לסכום מקסימלי מסוים שנוטה להיות גבוה – לרוב בין מיליון לשני מיליון דולרים – כאשר גובה הפיצוי שיתקבל בפועל תלוי במאפייני המקרה. זו הסיבה שחשוב לתעד את כל הטיפולים הניתנים בחו"ל, מסמכי האשפוז, הקבלות עבור התרופות וכן הלאה. מסמכים וקבלות מהווים "בשר" שיכול להגדיל את הסיכויים לאישור התביעה, תוך קבלת סכומים גבוהים מחברת הביטוח.

תנאי מרכזי להפעלת הביטוח הוא בחינת נסיבות הפגיעות, שצריכות לעמוד בקנה אחד עם רשימת התרחישים המפורטים בפוליסה (ובטח שלא הסייגים). רשימת הפיצויים משתנה בין הביטוחים השונים, כאשר בין התרחישים בפוליסות השונות אפשר למצוא טיפולי חירום (כולל טיפולי חירום בשיניים), אשפוזים, תאונות אישיות, מחלות, רכישת תרופות ועוד. לכל אחד מהסעיפים האלה יש גובה מקסימלי של כיסוי, וכל אחד מהם מצריך השתתפות עצמית כדי להפעילו. בנוסף, סעיפי הפוליסה משתנים בין החברות וכוללים לעיתים מלכודות. חשוב לראות למשל מה הכיסוי היומי עבור יום אשפוז. יכול להיות שהוא ייראה גבוה – 1,000 או 2,000 דולרים – אבל עדיין לא יהיה קרוב לכסות את עלות האשפוז בחלק מהמדינות, שמגיעה לא פעם לסכומים הגבוהים מכך בכמה מאות אחוזים.

לא רק הוצאות רפואיות

ביטוח הנסיעות לא מתייחס רק לפגיעות או לנזקים הנגרמים במדינת היעד. חלק מהביטוחים מעניקים כיסוי גם במצבים בהם נאלצים לבטל את הנסיעה, מה שכמובן כרוך בקנס לא מבוטל מצידן של חברות התעופה או סוכנויות התיירות. סעיף הקיים בחלק מהביטוחים מעניק פיצוי במקרה של ביטול נסיעה עקב נסיבות שונות – אשפוז של הנוסע או אדם אחר הקרוב לו. בחלק מהפוליסה הפיצוי הזה מוענק גם כאשר הנסיעה מתקצרת עקב אותן נסיבות לא נעימות.

סעיפים אחרים שעשויים להיכלל בביטוחי הנסיעות השונים הם:

• הטסות רפואיות לארץ – צריך לשאול האם הביטוח מממן טיסה לישראל במקרה המצריך טיפולי רפואי דחוף בארץ
• פינוי יבשתי – כאשר נדרש לפנות את המבוטח לבית החולים דרך היבשה. צריך לראות האם הוא כלול בפוליסה ובאילו תנאים.
• פינוי אווירי או ימי – כנ"ל.
• העברת גופה – חס וחלילה. ללא הביטוח מדובר בהון תועפות.
• הגנה משפטית מהליכים פליליים בחו"ל
• חבות כלפי צד שלישי
• ועוד

התייחסות נוספת בביטוחי נסיעות רבים היא למטען ולכבודה של המבוטח. הכיסוי הרלוונטי יעניק פיצוי כספי במקרה שתכולה שהוגדרה מראש ושניזוקה, נגנבה או הלכה לאיבוד בחו"ל. אל תצפו כאן לסכומים של מיליוני שקלים או לכיסוי על כל נזק שנגרם לתכולה שלכם, כאשר חברות הביטוח מגלות זהירות ולא ששות להעניק את הפיצוי עבור כלל התכולה. המזוודה, הארנק או התכשיטים שלכם עשויים להיות מכוסים, אך לא כל שאר הציוד: טלפון סלולרי, משקפיים, לטפטופ וכן הלאה. מבחינת גובה הכיסוי, הוא עומד בדרך כלל על כ-1,500-2,500 דולרים לכיסוי מקסימלי, עם סכום של עשרות או לכל היותר מאות דולרים עבור פריט בודד. מהסכום שמתקבל יש להוריד את דמי ההשתתפות העצמית, מה שיאפשר לכם לגלות שהכיסוי לא בהכרח עומד בקנה אחד עם הנזק. במידה שהתקבל למשל על שעון שנגנב מסוים פיצוי של 100 דולר (סכום שעשוי לא לבטא את ערכו האמיתי), אבל יש דמי השתתפות עצמית של 40 דולר  על הפעלת הביטוח, יוצאים עם היד על התחתונה. מכיוון שהסעיף הזה משפיע על מחיר הביטוח ולא תמיד תורם, יש הסבורים שלא באמת צריך אותו. אם יוצאים לשהות קצרה לחו"ל ותוכנית הטיול לא כוללת נסיעה בדרכים או מעבר בין לא מעט מלונות, יכול להיות שמומלץ לדרוש ביטול של ביטוח כיסוי הכבודה.

סוגים שונים של ביטוחים

עם רכישת ביטוח נסיעות לחו"ל תצטרכו לענות על כמה שאלות בקשר למצבכם הרפואי הקיים או ביחס להיסטוריה הרפואית שלכם. שתי השאלות המרכזיות – האם המבוטח סובל ממחלות כרוניות או נוטל תרופות באופן קבוע? והאם חל שינוי במצבו הרפואי של המבוטח במהלך ששת החודשים האחרונים. חשוב לענות אמת ונכון. תשובה לא מדויקת על שאלות אלו עלולה לגרום לאי כיסוי עקב מצב רפואי קיים שלא דווח לחברת הביטוח.

וחשוב גם להבין – זה תקף לביטוחים של קופות החולים. מבוטחים רבים בוחרים לעשות ביטוחים של קופות החולים כיוון שהם חושבים כי אין צורך בתשאול הרפואי וכי, אבל זה לא נכון, וזה לא מפחית מחובת המבוטחים להגיד ולענות אמת, אחרת פשוט הביטוח לא יהיה מלא.

כך או אחרת, ביטוח נסיעות לחו"ל רחוק מלהיות קל להבנה. יש סוגים שונים של ביטוחים שכל אחד מהם מיועד לאוכלוסיות שונות, או אפילו למטרות מוגדרות של נסיעה. בגדול אפשר לחלק את הביטוח הזה למספר קבוצות. ביטוח נסיעות רגיל/סטנדרטי הוא הבסיסי ביותר מבחינת הכיסויים שלו, ולכן הוא מתאים לנסיעות קצרות למטרות טיול או נופש. רשימת הכיסויים כאן מצומצמת יחסית וכך גם גובה הפיצוי. לעומת זאת, ביטוחים עבור טיולים אתגריים (מכונים לעיתים ביטוחי תרמילאים) כוללים כיסוי רחב יותר, עם סעיפים שלא קיימים בהכרח בביטוחים הבסיסיים: כיסוי במקרה של פגיעה במקרה של פעילות אתגרית (ראפטינג, באנג'י, צלילה, צניחה, טיול ג'יפים ועוד), לדוגמא, או שירותי חילוץ והצלה במדינת היעד. במקרה הזה חברות הביטוח או האשראי משתפות פעולה עם חברות הפועלות בתחום מעבר לים, ובכך המענה שניתן יכול להיות מהיר ואפילו מציל חיים. בייחוד אם מעמידים מנגד את הסחבת שמאפיינת מקרים כאלה ללא הסיוע המיידי, עם שלל פרוצדורות שנדרש לעשות, חברות שצריך למצוא שפועלות בתחום וכן הלאה.

סוג אחר של ביטוחים מיועד לקהל נוסעים עם מאפיינים שמשנים את התמונה או אפילו מגדילים את רמות הסיכון עבורם. ביטוח נסיעות לנשים בהריון נחשב למורכב וליקר במיוחד, כאשר המחיר שלו לתקופה של עשרה ימים נניח יכול להיות כמה מאות דולרים. הביטוח הייחודי הזה כולל מספר כיסויים ייחודיים לנשים בהריון, כולל עבור הוצאות בחו"ל כתוצאה מאשפוז הקשורים להריון, החמרה בהריון במהלך השהות בחו"ל, הרחבה להוצאות הריון עד לשבוע מסוים וכן הלאה, לצד הכיסויים הכלליים. הפוליסות העיקריות לנשים בהריון כיום הן ביטוח הפניקס Travel לנשים בהריון, מנורה Top Travel Basic+Premium לנשים בהריון או הרחבה לביטוח First Class של הראל. המחיר לביטוחי הריון הוא כ-2-4 דולרים ליום, למעט הפוליסה הרחבה מאד של הראל שהסכום עבורה גבוה כמעט פי עשרה.

דוגמא נוספת היא ביטוח לאנשי עסקים, המוצע על ידי חברות דוגמת הפניקס, AIG, הראל או מגדל. הביטוח הזה מעניק להם כיסויים ייחודיים, דוגמת כיסוי רחב עבור הציוד המשמש לעבודתם ושלא אמור להיות מכוסה במסגרת הביטוחים הסטנדרטיים: מחשב נייד נניח. מאפיין חשוב של חלק מהביטוחים העסקיים הוא שהם מיועדים לשנה שלמה ולא דורשים הפעלה בכל נסיעה, מה שאמור להפוך אותם למתאימים לאנשי עסקים שמרבים בנסיעות. על ביטוח שכזה תשתלמו סכום של כמה מאות דולרים בשנה.

כיצד נקבע מחיר הפוליסה?

מחיר של ביטוח נסיעות לחו"ל הוא כאמור לא בשמיים, אך ככל שהביטוח מקיף יותר וככל שהשהות בכל ארוכה יותר מדובר בהוצאה שהופכת למשמעותית. למרות שאי אפשר לדעת כמה יעלה ביטוח מבלי להתייחס למאפיינים הספציפיים של הנסיעה והמבוטח, אפשר לראות שמחיר הגיוני הוא כ-1-4 דולרים ליום בפוליסות בסיסיות יחסית, סכום שיגדל בביטוחים מקיפים או עבור אוכלוסיות מוגדרות. כדי לסבר את האוזן, הביטוח הרגיל של חברת הראל עבור שהות של חמישה ימים לחו"ל עומד נכון לנקודת הזמן הנוכחית על כ-9 דולרים למשך השהות, וזאת עבור מבוטח בשנות ה-20-30 לחייו. אם מדובר במבוטח בגיל 70 אצל אותה חברה, לדוגמא, המחיר אמור לעלות ולהיות סביב כ-20 דולרים לאותה תקופה. ביטוח של אותה חברה המיועד לטיולי תרמילאים יהיה יקר יותר עבור בני 30 – כ-14 דולרים – ויעמוד סביב כ-23 דולרים במקרה של אדם מבוגר המעוניין לעשות ספורט אתגרי. בכלל, חברות הביטוח לא ששות לבטח אנשים מבוגרים, בגילאי 70-80, שעלולים להיתקל בסירוב או במסכת תלאות של ממש. יש להדגיש כי ישנם פתרונות ייעודיים לאוכלוסייה זו, דוגמת סוכנות I-SAFE שמשווקת פוליסות ייעודיות לאנשים בגילאי 80 ומעלה.

הדוגמא שהבאנו כאן כללית מאד ולא בהכרח מדויקת, כי יש משתנים אחרים שמשפיעים על המחיר. בכל זאת היא מאפשרת ללמוד על אלמנט חשוב מאד בביטוחי נסיעות, ובביטוחים בכלל: הקשר בין רמת הסיכון או הסבירות להפעלת הפוליסה לבין מחירה. הרציונל של חברת הביטוח הוא שהסיכון לפגיעות ולהפעלת הביטוח יהיה גבוה יותר במקרה של חופשות אקסטרים ביחס לחופשות בטן גב, או אצל אנשים מבוגרים ביחס לאלה הצעירים יותר. אנשים הסובלים ממחלה, או להבדיל אלפי הבדלות נשים בהריון, מעלים את רמת הסיכון להפעלת הביטוח. המחיר של הפוליסות משתנה בהתאם.

יש כיום אפשרות לטוס לחו"ל ולקבל ביטוח נסיעות בחינם, אופציה שמעניקות בדרך כלל חברות האשראי השונות. חברת לאומי קארד למשל מציעה ביטוח נסיעות חינם עבור מחזיקי כרטיס בינלאומי רגיל או זהב, כמו גם כרטיס לאומי קארד פלטינה או זהב עסקי (מידע נוסף תקראו כאן). ביטוח הנסיעות הוא בשיתוף עם AIG, והוא כולל מטבע הדברים כיסויים מצומצמים ביחס לפוליסות המקיפות – אך כאלה שיכולות להתאים למי שרוצה לחסוך, נוסע לשהות קצרה ולא מצפה לעשות יותר מדי דברים מסוכנים במהלך השהות בחו"ל. גם בחברת Cal ובחברות אחרות מעניקים ביטוחי נסיעות עד למספר ימים מסוים ללא תשלום מהלקוחות.

האם צריך להתבונן רק במחיר הביטוח? בטוח שממש לא. מעבר לשקט הנפשי שברכישת הביטוח, אתם צריכים גם לדעת אם הוא יוכל לספק לכם מענה בעת הצורך. לא תמיד מה שזול הוא גם המקיף, וגם לא מה שבהכרח מתאים לכם. מומלץ להשוות הצעות של מספר חברות ביטוח – יש כיום אתרים שעושים את זה אוטומטית ותוך כמה דקות – אבל גם לרדת לפרטי הפרטים של פוליסה. קראו את הכיסויים, התנאים למימוש והסייגים. ביטוח נסיעות הוא לא משכנתא והוא לא יצריך מכם בדיקות של חודשים ולרוב גם לא ייעוץ של סוכן ביטוח, אבל כן כניסה מסוימת לעומקם של דברים.

רפורמה בביטוחי נסיעות לחו"ל

החל מספטמבר תורחב חבילת הבסיס של ביטוח נסיעות לחו"ל. עד אז החבילה הבסיסית כללה כיסוי רפואי וכבודה בלבד ומספטמבר החבילה תכלול גם כיסוי לאיתור, חיפוש וחילוץ (במצב של אובדן קשר או צורך בחילוץ פיזי של המבוטח).

לאחרונה (יוני 2017 ) קבע בית המשפט העליון כי החוזר הקובע כי סוכני נסיעות לא יוכלו למכור פוליסות ביטוח לחו"ל ייכנס לתוקף ביוני 2018. החוזר של הממונה על הביטוח שפורסם בתחילת ינואר 2017, הסמיך רק מי שמחזיק ברישיון לפי חוק יוכל למכור לנוסעים ביטוח נסיעות לחו"ל.

בית המשפט קיבל את הפשרה של הצדדים –  סוכני הנסיעות יוכלו לאסוף מידע על הנוסע ולהציע ביטוח לנוסעים שמשך נסיעתם לא עולה על 30 ימים ושמצב בריאותם תקין. נציגי הנסיעות יעבירו פרטים על נוסעים שעומדים בקריטריונים אלו לסוכן ביטוח מוסמך והוא יספק את הפוליסה המתאימה, עם עמלה שתגיע לסוכן הנסיעות.

<strong>להוזלה בביטוחים - לחץ כאן!</strong>

מדריכים קשורים:

טיסה לחו"ל – איך להוזיל את מחיר הטיסה

מלון בחו"ל – ככה תבחרו נכון

תאור החברה – גוגל (נסחרת בוול-סטריט; סימבול GOOG ו-GOOGL) נוסדה ב-1996 כמיזם ניסיוני על ידי שני דוקטורנטים באוניברסיטת סטנפורד שבקליפורניה – לארי פייג' וסרגיי ברין. המיזם הפך תוך כמה כמה שנים בודדות למנוע החיפוש המוביל באינטרנט, כשלאט לאט נעלמים המתחרים, וגוגל הופכת ליותר ויותר דומיננטית. גוגל היום היא מנוע החיפוש הגדול בעולם, כשמאחוריה במרחק ניכר המתחרות – מעל 95% מהחיפושים בעולם כיום נעשים דרך מנוע החיפוש שלה.

מודל ההכנסות של החברה חכם ופשוט – לצד החיפוש האורגני, ישנו חיפוש ממומן, מי שורצה להיות שם, צריך לשלם לגוגל, ורבים רוצים להיות שם.

גוגל פיתחה במקביל מנועי צמיחה נוספים המשיקים לתחום הפעילות המרכזי, לצד פי'רים נוספים למשתמים – ה-GMAIL הוא מערכת הדיוור הגדולה ביותר בעולם, יוטיוב שנרכשה היא אתר הוידאו המוביל ביותר. במקביל מפתחת גוגל מערכות וטכנולוגיות מחוץ לעולם האינטרנט נ- מכוניות אוטונומיות, מערכות למיצאות וירטואלית, פיתוחים בעולם התרופות ועוד.  בשנת 2015 החליטו מנהלי גוגל להגידר את גוגל כחברה הפעילה בתחום האינטרנט ולצידה תהיה חברה אחות שתרכז את כל פעילות המו"פ בתחומים שונים. החברה האם – אלפאבית תחזיק בשתי החברות האלו והיא למעשה תהיה זו שתיסחר בבורסה.

גוגל היא האחראית הראשית למהפכת האינטרנט לטוב ולרע. כל המידע בעולם נהיה נגיש ומיידי  בזכותה, אך היא גם בעצם חיסלה (ומחסלת) תחומים מסורתיים, והופכת לסוג של מונופול בתחום התקשורת, הפרסום ועוד. גופי התקשורת איבדו בעצם במהפכת האינטרנט את המודל העסקי שלהם, כשהכנסות פרסום בעיתונות המודפסת יורדת מדי שנה. הפרסום באינטורנט היה אמור לחפות על כך, אבל המפרסמים פונים לפרסום במסגרת החברות הגדולות (גוגל ופייסבוק). מעבר לכך, גוגל דרך גוגלניוז, בעצם הפכה להיות ספקית תוכן שמרכזת את כל ההודעות והדיווחים בתחומים שונים, ורבים בעצם מותרים על שימוש באתרים מסויימים, ומתרכזים בקריאת החדשות בגוגלניוז.

העוצמה של החברה מתבטאת בשווי השוק – קרוב ל-700 מיליארד דולר! מניית החברה עלתה פי  17 מאז ההנפקה ב-2004.

המייסדים

 יו"ר – אריק שמידט; מנכ"ל – סרגיי ברין.

נתוני שוק –ראו כאן, מחיר מניה – GOOG, שווי שוק וגרף 

וראו כאן, מחיר מניה – GOOGL, שווי שוק וגרף

   (גוגל פיצלה את מנייתה לשני סוגי מניות – GOOGL שכוללת גם זכויות הצבעה, ו-GOOG שאינה כוללת זכויות הצבעה, אלא זכויות בהון)

נתונים פיננסיים  – לחברה קצב הכנסות שנתי המתקרב ל-90 מיליארד דולר, וקצב רווחים של כ-24 מיליארד דולר. בשנת 2017 צופים האנליסטים להכנסות של מעל 100 מיליארד דולר ורווח לרווח של כ-27 מיליארד דולר (רווח למניה של מעל 40 דולר בשנת 2017, לעומת רווח למניה של כ-34 דולר בשנת 2016). הרווח הזה מבטא מכפיל רווח חזוי של כ-24. לא נמוך בראייה היסטורית, אבל ביחס לחברות הטכנולוגיה המובילות זה לא מהגבוהים (פייסבוק לדוגמה נסחרת במכפיל רווח עתידי של 30 ומעלה)

גוגל, בזכות רווחיה בשנים האחרונות צברה הון של מעל 130 מיליארד דולר ומזומנים בהיקף נטו של כ-70 מיליארד דולר.

(לתוצאות ברבעונים האחרונים – ראה עדכונים למטה)

אנליסטים – בעד או נגד? –  רוב האנליסטים מאמינים במניית גוגל ומספקים המלצות חיוביות – הנה תחזית האנליסטים והמלצותיהם   

אירועים וחדשות:

חדשות על גוגל (פיננסים)

דוחות של גוגל/ אלפאבית

דיווחים של גוגל/ אלפאבית (למשקיעים)

חדשות על גוגל (כללי)

עדכונים:

יולי 2017 – אלפאבית, החברה האם של גוגל, דיווחה על ירידה ברווחי הרבעון השני של 2017 , כתוצאה מקנס ענק  של 2.7 מיליארד דולר שהוטל על גוגל על ידי האיחוד האירופי בגין הפרת חוקי ההגבלים העסקיים. החברה שנוסף לתחומי האינטרנט מחזיקה גם בפעילויות בתחומי הביוטכנולוגיה הפקת אנרגיה,  חלל-אוויר, בינה מלאכותית ותכנון עירוני – רשמה ברבעון השני של השנה רווח נקי של 3.52 מיליארד דולר ( 5.01 דולר למניה) – ירידה של 28% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, אבל בכ-10% מעל תחזיות האנליסטים.

החברה דיווחה על ירידה במחירי הפרסומות של גוגל הנרשמת על רקע הצמיחה בפרסום במובייל.  המחיר הממוצע של פרסומות של גוגל – הנמדד במונחי מחיר עבור הקלקה (cost per click) – צנח ברבעון השני ב-23% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת, נפילה חדה מתחזיות האנליסטים לירידה של 15%.  עם זאת, הגידול במספר ההקלקות  על פרסומות גוגל המשיכה לפצות על הירידה במחיר הפרסומות. מספר ההקלקות קפץ ב-52% ברבעון השני של השנה לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת.

יוני 2017– לאחרונה עולה גוגל לחדשות על רקע בדירושות של האיחוד האירופי למנוע את הטבות המס הגדולות של החברות הגלובליות לרבות גוגל. כמו כן, נשמעות באירופה טענות על כוחה המונופוליסטי של גוגל ועל הצורך להגביל את כוחה. החברה נקנסה, ביוני 2017,  על ידי האיחוד בסך של 2.7 מיליארד דולר.

גוגל עוד תגיע ל-1000 דולר למניה – כתבה בדהמרקר, ובכן יש לנו חדשות – במהלך 2017 החברה חצתה את ה-1000 אך היא מתנדנדת למעלה ולמטה מקו ה-1,000. 

מדריך השקעה במניות

מדריך השקעה באג"ח

מעודכן ל-03/2018

העברת דירה לילדים – האם זה פטור ממס? כמה מס שבח משלמים? וכמה מס רכישה? העברה כזו היא בעצם מתנה, ומתנה יכולה להיות תכנון מס לגיטימי – המס במתנה  לילדים (ולקורבי משפחה שמוגדרים בחוק) נמוך –  מס שבח במקרים רבים לא קיים, ומס רכישה הוא שליש (ממה שצריך להיות). מהם התנאים להנחות במס? מיהם בעצם קרובי משפחה על פי החוק? – כל מה שצריך לדעת המס בעת העברת דירה/ מתנה

באוצר מתכוונים למסות בעלים של 3 דירות ומעלה, ואלו, כמובן, ינסו  להתחמק מהמס הצפוי. אחת האפשרויות הבולטות למילוט מהמס הזה, היא פשוט להעביר את הדירות על שם הילדים, מעין ירושה מוקדמת. העברת דירה לילדים זוכה להקלות מיסויות (ראו כאן במדריך מס שבח ומדריך מס רכישה), אבל כפי שתראו בהמשך המדריך, יש גם בעיות לא פשוטות עם העברת דירה לילד.

מדריך מס שבח                            מחשבון מס שבח

מדריך מס רכישה                         מחשבון מס רכישה

הפתרון למס על מחזיקי 3 דירות – אולי העברת דירות לילדים

בפועל, העברת דירה לילדים ובכלל – כאשר מעבירים דירה לקרוב משפחה (מכירה באפס/ מתנה), נהנים מפטור ממס שבח. זאת ועוד – מקבל הדירה ישלם רק 1/3 ממס הרכישה שהיה אמור לשלם אם היה רוכש את הדירה במחיר מלא (ולא מקבל במתנה). זו מתנה ענקית של המחוקק, ואנשים מנצלים זאת כבר זמן רב, אבל עכשיו זה יהיה פתח מילוט משמעותי מהמיסוי על דירה שלישית ומעלה.

ובכל זאת- כדי למנוע מצב שבו מעבירים את הדירות לילדים ולאחר מכן מוכרים אותן וכך בעצם נהנים מפטור גורף ממס שבח, החליט המחוקק על תקופת צינון (פרק זמן מינימלי בין הענקת המתנה לבין המכירה בפועל של הדירה).

החל משנת 2014 , תקופת הצינון תהיה 4 שנים מיום קבלת הדירה (הדירה במתנה), ולהמחשה – נניח שאתם ההורים העברתם דירה לילד בספטמבר 2016, אזי  רק בספטמבר 2020 הוא יוכל למכור אותה עם פטור ממס שבח על ההשבחה שהיתה לכם. אם הוא ימכור את הדירה בשנת 2017 (לפני תקופת הצינון), יחזרו לאחור ויחשבו את מס השבח שהיה אמור לחול עליכם אם לא הייתם נותנים את הדירה במתנה אלא מוכרים אותה – וזה כמובן צודק, אחרת יש כאן פרצת מס ענקית; וגם כך – מדובר בתכנון מס אטרקטיבי במיוחד.

עם זאת, יש תנאים נוספים – מעבר לכך שתקופת הצינון היא 4 שנים, צריך שמקבל המתנה יתגורר באופן קבוע בדירה לפחות 3 שנים – אם זה פחות מכך, אין פטור על מס שבח בעסקה המקורית.

המחוקק ניסה לסגור את כל הפרצות האפשרויות וקבע עוד כי  אם מקבל המתנה שמכר אותה, קיבל את הדירה לפני שמלאו לו 18 שנים, אזי תקופת הצינון שתתייחס אליו תחל רק בהגיעו לגיל 18, וכך גם תקופת השימוש בדירה (שימוש כדרך קבע).

דירות שהתקבלו במתנה לפני 2013 – תקופת צינון קצרה יותר

דירות שהועברו כמתנה עד 2013 (כולל שנת 2013) נהנות מתקופת צינון קצרה יותר – שנה עד 4 שנים. כאשר הדירה לא שימשה למגורים של מקבל המתנה באופן קבוע, אז הצינון הוא לאחר 4 שנים, ואם המתנה ניתנה על ידי הורה אז הצינון הוא 3 שנים.

במידה ומקבל המתנה התגורר בדירה (באופן קבוע), אז הצינון הוא 3 שנים מיום שהחל לגור בה. אבל אם הוא מקבל את הדירה במתנה מהוריו אז – במידה והוא רווק  תקופת הצינון שנתיים, ובמידה והוא נשוי תקופת הצינון היא שנה.

מהו קרוב משפחה?

אלו התנאים העיקריים והמשמעותיים, כשבנוסף, מגדיר החוק תנאים נוספים וכן את המשמעות של קרוב משפחה – מי זה בעצם קרוב משפחה שהעברת הדירה אליו (כמתנה) פטורה ממס שבח, וגם הוא כמקבל המתנה, פטור ממס רכישה (באופן משמעותי)?

ובכן, חשוב לדעת שקרוב משפחה לחישוב מס שבח  זה לא אותו דבר כמו קרוב משפחה לחישוב מס רכישה – כל אחד מחוקי המס האלו מתייחס אחרת לקרוב משפחה. זה עובד כך –  קרוב משפחה לעניין מס שבח מוגדר כבן זוג, הורה, הורי הורה (סבא, סבתא), צאצא (ילדים), צאצאי בן זוג, וכן בני זוג של כל אחד מאלה, אח או אחות ובני זוגם.

על פי מס שבח, יש הפרדה/ שונות בין הגיסים. שימו לב, לאנקדוטה הבאה – בני זוג של אח או אחות הם גיסים/ גיסות והם מוגדרים כקרובי משפחה. אבל, אח או אחרות של בן הזוג/ בת הזוג, שבהגדרה הם גם גיסים, אינם נופלים להגדרת קרוב במס שבח. ומכאן, שמכירה לבן זוג של אחות היא מכירה שיכולה להיות מוגדרת כמתנה  ולכן יש הקלות במיסוי, אבל מכירה לאח של בת זוג, היא לא מכירה   לקרוב, ואין הקלה במיסים.

אבל זה רק התחלת הבלבול. קרוב משפחה לצורך חישוב מס רכישה, שונה כאמור מקרוב לצורך מס שבח.  קרוב במס רכישה הוא – בן זוג, לרבות בן זוג לשעבר, במידה והיה בן זוג במשך ששה חודשים שקדמו למכירה; הורה, צאצא (ילדים), בן-זוגו של צאצא, אח ואחות.

ולהמחשת ההבדלים – אם נותנים מתנה לסבא, אזי על פי מס שבח מדובר בקרוב ויש פטור ממס שבח, אבל מס רכישה לא מגדיר את הסבא כקרוב ולכן יהיה מס רכישה. כך גם לגבי גיס (בעל של אחות) – העברת דירה אליו יכולה להיחשב כמתנה על פי מס שבח, אך לא על פי מס רכישה.

העברת דירה בין אחים –  למרות שאח, אחות מוגדרים כקרובים (במס שבח ובמס רכישה), חשוב לדעת שהעברה בין אחים כמתנה מתאפשרת רק אם הדירה (דירת המתנה) התקבלה מהורה/ הורים או הורי ההורים (סבא, סבתא) ללא תמורה או בירושה.

העברת דירה, בין בני זוג – כאשר מעבירים דירה בין בני זוג  ללא תמורה, אז אם העברה היא לבן זוג שמתגורר אתו בדירה, יש פטור מוחלט ממס. אבל, אם בני הזוג אינם מתגוררים באותה דירה, יהיה תשלום של 1/3 ממס הרכישה באם זו היתה עסקה רגילה. כשמדברים על בן זוג/ בת זוג, אזי לפי הפיסקה מדובר גם בידוע/ ידועה בציבור.

ואם בני הזוג בתהליך של גירושים? ובכן, במקרה הזה, העברת הדירה (או חלק מהדירה) לאחד מבני הזוג המתגרשים, לא כרוכה בתשלום מס (גם אם ההעברה בתמורה , וגם אם לא בתמורה).

הבעיות בהעברת דירה לילדים

אז אולי העברת דירה לילדים היא פתרון נוח  שחוסך במיסים, אבל, לפעמים זה יוצר בעיות בתוך המשפחה – לאיזה ילד להעביר? ומה עם הילדים האחרים? ואיך זה יהיה קשור לירושה? והאם הירושה תהיה שווה, הרי איך ולפי איזה בסיס מודדים את החלוקה? ואם יהיה מס על הדירה בעתיד, אז איך בוחנים זאת בחלוקת הרכוש הכוללת לילדים – בקיצור, זה יכול ליצור אי שוויון בחלוקת הירושה, וקשיים להעריך את הנכסים (עם המיסוי העתידי).

אנשים רבים לא חושבים על הטווח הבינוני והאורך – העיקר לברוח מהמס, אבל הם עלולים ליצור פצצת זמן גדולה- אולי עדיף לשלם את ה-1.5 אלף שקל, ולא ליצור עימותים ובעיות בין הילדים. העברת דירה לילדים עלולה להתברר כמוקש גדול ליחסים בתוך המשפחה.

מעבר לכך, הורים רבים נוטים לסבסד את הילדים שלהם. המצב הגיע כך שאפילו ההורים מממנים לילדים משכנתאות, וזה לא מעט. אז יש כאלו שיש להם כמה דירות, אבל נתתם לילד, זה כבר שלו – זה רשום על שמו, ולרוב אין דרך חזרה – האם אתם בטוחים שיש לכם מספיק כסף ונכסים לתקופת הפנסיה? האם אתם סבורים שזה נכון מבחינתכם להעביר את הדירה לילדים או שזה רק לחץ בגלל המיסוי. זה לא עניין של מה בכך – אם אתם לא משוכנעים שיהיה לכם כסף לעתיד, זה עשוי לגבור על תשלום המס.

מדריך מס שבח                            מחשבון מס שבח

מדריך מס רכישה                        מחשבון מס רכישה

ביטוח רכב – נהג חדש הוא לאו דווקא נהג צעיר – כמה עולה הביטוח לנהג צעיר ולנהג חדש, ומה ההבדל בין נהג צעיר לחדש? 

תוספת של נהג חדש לרכב יכולה להכפיל ויותר את הפרמיה ואת גובה ההשתתפות העצמית

הגיל של הנהג, הוותק שלו וגובה הפרמיה

הילד או הילדה עברו טסט ויש להם רישיון. עכשיו הם "מתים" לנהוג – על הרכב של ההורים, בדרך כלל, או שיש להם רכב משלהם (ההורים קנו להם או שהם חסכו וקנו).

הוא או היא לא יוכלו לנהוג ברכב בלי ביטוח מיוחד לנהג חדש. וכאן, הורים יקרים, אתם צריכים להתכונן להוצאה כספית משמעותית ביותר, זאת משום שנהג חדש הוא בעל סיכון גבוה יותר להיקלע לתאונת דרכים, וככל שהסיכון גדול כך הפרמיה הביטוחית שאתם, ההורים, תשלמו תהיה גבוהה יותר.

הפרמיה לרכב המשפחתי שבו נוהגים מבוגרים, אבל גם נהג חדש, תיקבע על פי ותק רישיון הנהיגה של הנהג הצעיר ביותר הנוהג ברכב. המשמעות היא עוד אלפי שקלים לביטוח בשנה – המון כסף, אבל יש פתרונות.

חשוב להדגיש את ההבדל בין נהג צעיר לנהג חדש. הרבה מתבלבלים בין ביטוח רכב לנהג חדש לביטוח רכב לנהג צעיר. יש הבדל גם בהגדרות וגם במחיר. נהג חדש הוא נהג שהרישיון שלו חדש יחסית, נהג צעיר הוא נהג שגילו צעיר.

מה זה נהג חדש

בסוף שנות התשעים החליט משרד התחבורה להטיל הגבלות מסוימות על נהגים חדשים וצעירים, לאחר שהסטטיסטיקה הוכיחה, שהם מעורבים משמעותית יותר בתאונות. לשם כך נקבעה הגדרה של "נהג חדש"; ההגדרה מתייחסת לתקופת הנהיגה על הכביש מאז קבלת הרישיון, בלי קשר לגילו של הנהג. נהג חדש נחשב למי שטרם חלפו שנתיים מאז קיבל רישיון, והוא יכול להיות גם בן 50.

ההגבלות, המוטלות על נהגים חדשים הן:

נהג מלווה: נהג חדש יכול לנהוג בשלושת החודשים הראשונים לאחר קבלת הרישיון, אך ורק בליווי נהג ותיק שילווה אותו. מי רשאי לשמש נהג מלווה? נהג שהוא בן 24 שנים ומעלה, אשר מחזיק ברישיון נהיגה בתוקף עבור אותו סוג רכב (פרטי, מסחרי וכד') 5 שנים לפחות. לחילופין, נהג בן 30 ומעלה, המחזיק ברישיון נהיגה שלוש שנים לפחות. גם מורה לנהיגה בעל ותק של חמש שנים בנהיגה יכול להיות נהג מלווה. אין הגבלה על מספר הנוסעים עם נהג מלווה, מעבר למה שקבוע ברישיון הרכב.

שלט "נהג/ת חדש/ה": שלט "נהג/ת חדש/ה" יוצמד לשולי השמשה האחורית של הרכב, במשך שנתיים לאחר קבלת הרישיון.

מספר נוסעים מוגבל: נהג חדש מתחת לגיל 21 רשאי יכול להסיע עד שני נוסעים.

הימנעות מעבירות חמורות: הימנעות מעבירות חמורות הוא לכאורה מוטו שצריך ללוות כל נהג באשר הוא. עם זאת, נהג חדש שיורשע בעבירת תנועה חמורה עלול להידרש לעמוד מחדש במבחן נהיגה עיוני ו/או מעשי ו/או בדיקה רפואית – לפי החלטת משרד הרישוי. עד שיעמוד בתנאים אלה רישיונו יישלל, ולאחר מכן הוא ייחשב שוב כ"נהג חדש" למשך שנתיים נוספות.

מה זה נהג צעיר

זו כבר הגדרה ביטוחית, ויש הבדל בהגדרות בין חברות הביטוח השונות. חלק מחברות הביטוח מגדיר נהג צעיר כמי שגילו עד 21 שנה. מנגד, חלקן מגדיר נהג צעיר את מי שגילו עד 24 שנה. כמובן, שהדרישות של משרד התחבורה לגבי נהג חדש אינן חלות על נהג צעיר. עם זאת, ההגדרה משפיעה על גובה הפרמיה עבור הביטוח שלו.

ההבדל בין נהג צעיר לבין נהג חדש מתבטא גם בהבדל בין הביטוחים וההשתתפות העצמית בכל אחד מהמקרים. בשני המקרים, הביטוח יקר בהרבה מזה של ביטוח נהג רגיל, כי חברות הביטוח מגדירות את הנהגים החדשים והצעירים בסיכון גבוה, אך גם כאן יש הבדלים.

ההבדלים בין נהג חדש ונהג צעיר בביטוח הרכב

בהשורות להלן נסקור את ההבדלים בין נהג חדש לבין נהג צעיר, בכל מה שקשור בנושא ביטוח רכב.

ביטוח נהג חדש

כאמור, יש ליידע את חברת הביטוח באופן מיידי על תוספת של נהג חדש לרכב. מרגע זה הפרמיה עולה במאות אחוזים, וגם ההשתתפות העצמית במקרה של תאונה בזמן נהיגת הנהג החדש.

את הנהג הצעיר יש לבטח בביטוח חובה על פי חוק, בביטוח צד ג' (רצוי מאוד) וביטוח מקיף (תלוי בשווי הרכב), שהם אופציונליים. סביר מאד להניח שנהג צעיר הוא גם נהג חדש, מה שמגדיל את הסיכון למעורבות שלו בתאונות וטבפגיעות שעלולות להסב נזק הן לרכב שבו הוא נוהג והן לרכב או רכוש אחר.

ביטוח חובה – נהג חדש, נהג צעיר

כל נהג בישראל מחויב על פי חוק לרכוש ביטוח חובה לרכבו; ביטוח זה מפצה על נזקי גוף (פציעה, מוות) שנגרמו בתאונה לנהג, או לנוסעים ברכבו, או למי שנפגעו מרכבו, כולל הולכי רגל.

עשינו בדיקה לגבי הפרמיה הנדרשת בביטוח חובה לנהג חדש – בן 18, עם ותק של שנה מאז קבלת הרישיון, ללא תאונות בשנה זו וללא תביעות ביטוח.

במקרה הראשון בחרנו ברכב מסוג דייהטסו סיריון שנת 2011 – המחיר נע בין 3,000 שקל ל-3,700 שקל תוספת פרמיה לנהג חדש. כשבחרנו "נהג צעיר" – בן 23 עם ותק של 5 שנות נהיגה – קיבלנו פרמיה שנעה בין 2,200 שקל ל-3,000 שקל בחברות הביטוח השונות.

במקרה השני בחרנו ברכב מסוג מאזדה 3 מודל 2015-2016– המחיר נע בין 2,800 ל-3,700 שקל תוספת פרמיה לנהג חדש. נהג צעיר – גיל 23 עם ותק של 5 שנים כנהג, בין 2,200 שקל ל-3,100 שקל

כדי להמחיש את ההבדל בין הפרמיות של נהג חדש/צעיר לבין נהג "רגיל" – בן 35 עם ותק של 16 שנות נהיגה ישלם בין 1,200 שקל ל-1,500 שקל ביטוח חובה על אותו רכב מסוג מאזדה  3 מודל 2015. מדובר בסכום של 100 – 120 שקל לחודש, לעומת 200 – 250 שקלים לנהג צעיר, ותוספת של 250 – 300 שקל לנהג חדש לחודש.

ביטוח צד ג'

רכישת ביטוח רכב צד ג' נועדה לכסות תשלום פיצוי על נזקים הנגרמים לצד שלישי, הוא צד ג'. נהג רכב המעורב בתאונה באשמתו וגרם נזקים לרכב האחר – צד ג', יישא בתשלום הנזקים לצד ג'. ללא ביטוח רכב צד ג' ייאלץ בעל הרכב והנוהג ברשות לשלם את כל ההוצאות הכספיות לכיסוי הנזקים מכיסו. בנוסף, ביטוח צד ג' מקנה כיסוי לתשלום הוצאות סבירות, לרוב 400-500 אלף שקל, לצורך הגנה משפטית אם הוא נתבע על ידי הצד השלישי בבית המשפט.

תעריפי ביטוח צד ג' (פלוס חובה) לנהג חדש – בין 5,400 ל-5,800 שקל, שזה סכום של כ-500 שקל בחודש.

לנהג צעיר – בין 5,200 ל-5,600 שקל שזה אומר קצת יותר מאשר 450 שקל לחודש.

ביטוח מקיף

ביטוח מקיף מספק כיסוי לנזקים ולאובדן רכב בגלל תאונה או גניבה והוא כולל גם ביטוח צד ג'. בנוסף מעניק הביטוח שירותי גרירה, שבר שמשות – שאינו מכוסה בביטוח הרגיל, רכב חלופי. כשערך הרכב נמוך, מעדיפים רוב המבוטחים לרכוש ביטוח חובה וצד ג' בלבד. כשערך הרכב גבוה, וזה עניין סובייקטיבי – לאחד 50 אלף שקל זה שווי גבוה, לאחר 25 אלף שקל זה שווי גבוה, מומלץ לרכוש ביטוח מקיף, בעיקר עקב החשש לאובדן הרכב.

בדיקת הצעות ביטוח מקיף (המחיר כולל ביטוח חובה) למאזדה 3 אקטיב מודל 2016, העלתה את מחירי הפרמיות השנתיות הבאים:

עבור נהג חדש – 10,000-12,000 שקל, שזה אומא 833 – 1,000 שקל לחודש

נהג צעיר 9,000–12,000 שקל, שזה אומא 750 – 1,000 שקלים בכל חודש.

נהג מבוגר עם 25 שנות נהיגה – 4,500 שקל עד 7,000 שקל, תלוי בכמה פרמטרים. בכל מקרה זה לא יהיה יותר מאשר 600 שקל בכל חודש.

התוצאות מראות שאין הרבה הבדל בין נהג חדש לנהג צעיר בכל הקשור לביטוח מקיף, אבל ההבדל הוא משמעותי מאוד בין שניהם לבין נהג ותיק.

יש לציין, כי למרות שהביטוח המקיף נגזר ממחיר הרכב במחירון (לרוב של לוי יצחק), יש פערים גדולים בתעריפים הנובעים מדרישות שונות של חברות הביטוח למיגונים שונים שעצם הקיום שלהם עשוי להוזיל את פרמיית הביטוח. גם למקום המגורים, כולל אם מדובר בבית צמוד קרקע או בבניין משותף, יש השלכות על תמחור הפרמיה. בנוסף, גם עבר פלילי של הנהג ישפיע על גובה הפרמיה, וכמובן עברו הביטוחי.

<strong>להוזלה בביטוחים - לחץ כאן!</strong>

דמי השתתפות עצמית

לא רק הפרמיה יקרה יותר עבור נהגים חדשים וצעירים. גם דמי ההשתתפות העצמית יקרים הרבה יותר עבורם. שוב, הדבר נובע מהסיכון הגדול יותר שמלווה ביטוח של נהגים אלה. דמי השתתפות עצמית הם סכום כסף הנקבע מראש בפוליסה שאותו יידרש המבוטח לשלם לחברת הביטוח במקרה של מימוש הביטוח. הסכום הוא קבוע ואינו נגזר מגובה הנזק. אגב, בביטוח חובה אין דמי השתתפות עצמית. במילים אחרות, אם לרכב נגרם נזק של 7,500 שקל, וההשתתפות העצמית בפוליסה עומדת על 2,000 שקל, הפיצוי שתקבלו במידה ותתבעו את חברת הביטוח יהיה על סך 5,500 שקל. מטרת דמי ההשתתפות העצמית היא למנוע הגשת תלונות זניחות לחברת הביטוח. מה זה זניחות? שריטה, מעיכה קטנה. כלומר, אם לרכב נגרם נזק פחחות בשווי 1,800 שקל, ואתם לא יכולים לתבוע את הצד השני, ויש לכם השתתפות עצמית בסך 2,000 שקל, אכלתם אותה. התוצאה היא שבארץ אנחנו רואים הרבה מאוד כלי רכב עם נזקי פח קטנים אך מכוערים, שבעליהם לא מתקנים אותם כי חברת הביטוח אינה מכסה את עלות התיקון ועבורם התיקון יקר כנראה.

כנהג חדש או צעיר, דמי ההשתתפות העצמית יהיו גבוהים ב-50% ואף יותר מאלה של נהג רגיל. מדובר בהשתתפות עצמית רק במקרה של תביעת ביטוח על רכב שבו מי שנהג היה נהג חדש או צעיר בעת התרחשות אירוע הביטוח.

אפשר להוזיל

ניתן להוזיל את דמי ההשתתפות העצמית על ידי הסכמה לתקן את הרכב במוסכי הסדר של החברה – ההוזלה יכולה להיות משמעותית ולהסתכם בכמה מאות שקלים. מוסך הסדר לאו דווקא אומר, שהחברה רוצה לסדר אותך; מדובר במוסך שעמו חברת הביטוח עובדת בהסדר קבוע, והוא חייב להיות מוסך מורשה וברמה טובה.

יש חברות שיציעו לכם להגדיל את ההשתתפות העצמית ובתמורה להוזיל את הפרמיה משמעותית; צריך לחשוב על זה היטב כשמדובר בנהג חדש או צעיר, שהסיכוי שלהם להיקלע לתאונת דרכים גבוה בהרבה מהממוצע, ובכל פעם צריך לשלם דמי השתתפות עצמית מחדש.

אבל הדרך האמיתית והפרקטית להוזיל את הביטוחים לנהגים חדשים ונהגים צעירים היא לעשות ביטוח לפי קילומטר. הביטוח על הרכב יהיה לנהג ותיק, אבל ברגע שהילד ירצה את הרכב והוא נהג חדש או צעיר, עליו לעדכן ברגע שהוא נכנס לרכב שהוא עכשיו הנהג – מדובר על עדכון אוטומטי דרך פיצ'ר שקיים ברכב, ו/או דרך אפליקציות, ואז חל עליו הביטוח. באופן הזה יש ביטוח לפי שימוש – ביטוח לפי קילומטראז'.

העלות משתנה, אבל בגדול מאוד מדובר על עלות של עד 1 שקל לקילומטר. זה בהחלט משתלם, והחברות המציעות ביטוחים כאלו זוכות לגידול משמעותי בפוליסות ביטוחי הרכב – הצעירים והחדשים (והמשפחות שלהם) עוברים אליהם.

רפורמה בביטוח רכב, ובכל זאת המחיר רק עולה…

מדברים הרבה, בשנים האחרונות, על רפורמה בשוק ביטוח הרכב, וביטוח החובה בפרט. אבל כל שנה מחדש כשאנחנו מבטחים את הרכב, הפרמיות עולות. נראה כאילו יד ימין לא מתואמת עם יד שמאל, נראה כאילו אין באמת חשיבה כוללת ומלמעלה על כל נושא הביטוח. עם זאת יש מגמה חיובית בשנה האחרונה.

כבר בתחילת 2016 דיברו באוצר על הפחתה משמעותית מאוד בביטוחי הרכב. לגישתם, התקנה של מערכות מצילות חיים ברכב, לרבות מערכת בקרת יציבות ומערכות התרעה, תוזיל את הביטוח. באוצר הסבירו אז שיישום הרפורמה יביא לירידה מאוד משמעותית בתשלום הביטוח – ירידה של  עד כ-50% בדמי הביטוח ל-850 אלף מבוטחים. הירידה היתה אמורה להתבטא בעיקר לנהגים צעירים ולבעלי כלי רכב עם המערכות האמורות. האוצר הסביר שנהגים צעירים, שבמכונית שלהם מותקנות המערכות האלו, יוכלו לרכוש ב"פול" (תאגיד שמבטח גם כאלו שחברות הביטוח לא רוצות לבטח אותם, אך בעקבות הרפורמה הפך לרחב יותר ונפוץ גם בקרב מבוטחים "רגילים") ביטוח חובה שיהיה זול ב-1,000-1,500 שקל ואפילו יותר, מהתעריף של חברות הביטוח הפרטיות. נהגים אחרים יחסכו מאות שקלים.

מה קרה בפועל?, שימו לב – לכאורה לא קשור בכלל לעניין, אבל בפועל ועדת וינוגרד שבדקה את נוסחת ההיוון (ערך נוכחי שוטף) של תשלומי פיצויים לנפגעים בתאונות עבודה מטעם ביטוח לאומי, הפכה את הרפורמה הזו על פיה, שלא בכוונה. הוועדה המליצה להפחית את שיעורי ההיוון – השיעורים שבהם מתרגמים סכומים עתידיים לסכומים נוכחיים . הרי הריבית ירדה, שיעורי ההיוון ירדו, וכך צריך להיות גם בתשלומים לנפגעים – התשלומים השוטפים צריכים להיות גבוהים יותר, כלומר סכום הפיצוי לנפגעים יהיה גדול יותר. אבל, ברגע שמורידים את שיעור ההיוון לנפגעי תאונות עבודה, זה משליך מיד על הביטוחים האחרים, לרבות ביטוחי החובה לרכב.

 העלאת ריבית ההיוון בשוק ביטוחי הרכב התבטאה בהתייקרות של עד 20% בביטוחים. חברות הביטוח גלגלו את העלייה למבוטחים עצמם, וכך ההוזלה קוזזה בעלייה. בשטח הביטוחים התייקרו – להרחבה ב-YNET. אבל מאז, בזכות הפיקוח על הביטוח ושוק ההון במשרד האוצר, ובזכות הטמעת אביזרי הבטיחות, ביטוח החובה ירד – אבל לא מספיק.

כמו כן, בשנים האחרונות נהנינו מהפחתה חד פעמית גדולה בביטוח החובה. משרד האוצר עדכן את תעריפי ביטוח חובה כלפי מטה ב-2017 במשך שלוש שנים וזאת כדי להחזיר לציבור 1.17 מיליארד שקל שנמצאים בעודף (תשלומים עודפים של הציבור שנמצאים בקרן קרנית שאחראית על פיצויים לנפגעי תאונות דרכים). קרנית ממומנת מכספי המבוטחים בביטוח חובה (חלק מסכום הביטוח מועבר אליה), ולכן ראוי שהעודף הזה יחזור לציבור.

החלטת האוצר היתה שבשנה הראשונה, אוקטובר 2016 עד ספטמבר 2017, יזכו המבוטחים להנחה של 15% בביטוח חובה – סכום כולל של כ-680 מיליון שקל; בשנה השנייה תהיה הנחה של 8% – סכום כולל של 360 מיליון שקל, ובשנה השלישית הנחה של 3% – הנחה כוללת של 135 מיליון שקל. ההנחה הזו אמורה היתה להיות מיידית ואוטומטית, אבל כמובן שכל אחד צריך לבדוק אותה מול סוכן הביטוח שלו.

מעבר להוזלה הזו,  בתחילת 2017 ירדו מחירי הביטוח חובה בכ-15% בממוצע כתוצאה מיישום רפורמה שקשורה לחישוב דיפרנציאלי של הפרמיה לפי מאפייני הנהגים והתקנת מערכות בטיחות ברכב. הרעיון הוא שאם הרכב אמין יותר ובטוח יותר, צריך לשלם פחות ביטוח. מדובר במערכות התראה מפני תאונות המותקנות ברכב כמו מובילאיי ואייווקס, ומערכות יציבות שונות (ESP).

הנהנים הגדולים מהרפורמה הזו יהיו נהגים צעירים שעלות הביטוח שלהם עשויה לרדת כאמור ב-1,000 עד 1,500 שקל, ובמקרים מסוימים גם ביותר מכך.

איך להוזיל את הביטוח המקיף?

כיצד משיגים את הצעת המחיר הכי טובה לביטוח רכב

HON TV

השוואת מחירי סלולר 2019 – ככה תדעו איזו חברה לבחור (והמעבר פשוט)!

קופת גמל להשקעה – האם כדאי?

ככה תקחו משכנתא!

ממה נובע ההבדל בין דוח התזרים לדוח רווח והפסד? איך זה שאורתם סהר שרפה 183 מיליון שקל בשנה? ומה מלמדת יתרת הספקים של החברה?

בשנה שעברה היא גייסה באג"ח 120 מיליון שקל – 84 מיליון שקל בנובמבר, 15 מיליון שקל ביולי ו-21 מיליון שקל באפריל. כבר אז היו סימנים של חולשה בדוחות הכספיים, אבל המשקיעים (בעיקר המוסדיים) השתכנעו שמדובר בבעיות זמניות שנובעות מהשינוי בפעילות העסקית.

אורתם סהר שהתבססה על פעילות של קבלנות ביצוע בעיקר בבנייה ציבורית ובתשתיות, וכן פעלה בקבלנות ביצוע בתחום הבנייה למגורים, החליטה לפני כשנתיים שהעתיד נמצא בייזום בנייה למגורים.

הנהלת החברה הסבירה אז שמדובר בתחום רווחי יותר מאשר בפעילות המסורתית, אך התחום הזה דורש הון או מימון זר (אשראי / הלוואות) וכך בשנתיים האחרונות, במקביל לגידול בפעילות היזמית, הלכה החברה והסתבכה תזרימית, עד שבשבוע האחרון היא דיווחה כי לא תוכל לשלם את פירעון האג"ח הקרוב וביקשה דחייה של כמה חודשים. ומה יהיה עוד כמה חודשים? הנהלת החברה מסרה  שנחתם מזכר הבנות עם משקיעים להזרמת כספית משמעותית. המשקיע המוביל הוא ליאו נואי שיחד עם שני משקיעים נוספים, אמור על פי מזכר ההבנות להזרים 50 מיליון שקל תמורת 77% מהחברה (כשבהמשך יוכלו המשקיעים להגדיל את חלקם תמורת הזרמה נוספת של 35 מיליון שקל). שווי החברה לצורך העסקה נקבע על 15 מיליון שקל בלבד – דיסקאונט של 30% על מחיר השוק שנמצא בחודשים האחרונים בצלילה חופשית.

הזרמה כזו, אם וכאשר תהיה, תתרום כמובן למצבה של החברה, אבל נראה שקל זה לא יהיה – אורתם נמצאת במשבר תזרימי עמוק, זה אמנם "התפוצץ" בחודשים האחרונים, אבל הסימנים היו כבר בדוחות הכספיים של תקופות קודמות, ובאופן משמעותי מאוד בדוחות לשנת 2015. כן, במקביל לגיוס אג"ח בהיקף של 120 מיליון שקל, החברה נכנסה לסחרור, וזה מעלה כמה שאלות – מה היה קורה אם החברה לא היתה מצליחה לגייס? -כנראה שהסחרור הפיננסי היה מתרחש קודם ואיך זה שהמשקיעים הזרימו 120 מיליון שקל? – אז התוצאות היו פחות "שחורות", ובשוק האג"ח – כמעט כולם יכולים לגייס (ככה זה שהריבית אפסית ואין אלטרנטיבות השקעה).

תזרים המזומנים ב-2015 – מינוס  183מיליון שקל

הנתון הבולט בדוח לשנת 2015 הוא תזרים המזומנים השלילי מפעילות שוטפת – 183 מיליון שקל נצרכו לפעילות העסקית השוטפת של הפירמה, והסכום הזה נראה "גדול" עלי החברה, גם ביחס לשורה התחתונה בדוח רווח והפסד – הפסד של 15 מיליון שקל, גם ביחס להון העצמי של החברה (נכון לסוף 2015) – 72 מיליון שקל, וגם ביחס לתזרים בשנים קודמות. בשנה הקודמת (2014) שרפה החברה בפעילות שוטפת כ-27 מיליון שקל, ובשנת 2013 – 2 מיליון שקל, אז איך זה פתאום קפץ התזרים השלילי למספר כזה שגדול פי כמה מההפסד, מההון שלה, מהמזומנים בקופה, וגרם לה בעצם להגיע להיקף חובות פיננסים נטו (נכון לסוף 2015) של כ-320 מיליון שקל?

ובכן, בדרך כלל שיש תזרים חלש ביחס לדוח רווח והפסד,  התשובה יכולה להיות בכמה סעיפים מרכזיים, במיוחד סעיף הלקוחות והמלאי. תזרים מזומנים הרי  מבטא  את התקבולים בניכוי תשלומים בתקופה מסוימת. דוח רווח והפסד מבטא עסקאות שהושלמו בתקופה, וקיים פער בין שני הדוחות, והנה המחשה – אם נעשית עסקה בדצמבר (עסקת מכירה) והיא הושלמה מבחינה חשבונאית, אז היא תתבטא בדוח רווח והפסד – כהכנסה וכהוצאה (ובהתאמה ייגזר הרווח מהעסקה), בלי קשר לתקבול מהעסקה. אם התקבול יהיה בשנה הבאה (וזה צפוי לעסקאה שהושלמה בדצמבר), אזי התזרים באותה שנה יהיה פחות טוב מהרווח.

הסימן לעסקאות כאלו נמצא  במאזן – גידול ביתרת הלקוחות של החברה. גידול כזה, ובמיוחד גידול לא פרופורציונלי להיקף הפעילות, "מחביא" צריכת מזומנים, ואולי "מחביא" גם יתרת לקוחות מנופחת (שכוללת גם חובות בספק או/ ו חובות אבודים)

גם חברות שמגדילות את המלאי שלהם צפויות לדווח על תזרים חלש. מלאי שנצבר במאזן מבטא בעצם השקעה כספית שעדיין לא באה לידי ביטוי בדוח רווח והפסד, אבל סביר שלפחות חלק ממנה, בא לידי ביטוי בדוח תזרים מזומנים – גידול במלאי משמעו ניצול מקורות כספיים של החברה, והוא מבטא פער בין דוח רווח והפסד (המלאי עדיי לא נמכר – אין עסקה), לבין התזרים (חלק מעלות המלאי שולמה).

שני הסעיפים האלו, לקוחות ומלאי, הם ההסבר לתזרים הקטסטרופלי של אורתם סהר בשנת 2015. סעיף הלקוחות (לקוחות והכנסות לקבל מעבודות בחוזי הקמה) עלה ב-57 מיליון שקל והמלאי בניינים למכירה עלה ב-61 מיליון שקל, העלייה בסעיפים האלו התבטאה בתזרים שלילי (יותר לקוחות ומלאי לממן). הנהלת החברה הסבירה את השינויים בסעיפים אלו כהמשך השינוי במיקוד העסקי,  לצד השקעה של החברה במלאי בניינים "לטובת קידום תחום יזום הבניה למגורים". אבל, אז כבר השוק הביע חשש, כשהחשש הגדול היה שאולי מדובר ביתרת לקוחות "לא אמינה" – כבר היו מקרים רבים בתחום התשתיות (האחרונה דורי בניה) של יתרת לקוחות שהתברר שהלקוחות מתכחשים אליה, או שפשוט יש מחלוקת על הסכום, וככל שהסכום הזה גדל כך החשש מחובות מסופקים/ אבודים גדל. באורתם היתרה בסוף 2015 היתה 360 מיליון שקל.

מחצית ראשונה של 2016 – הספקים מצמצמים אשראי לחברה

וההרעה בפעילות נמשכה כאמור גם לתוך 2016 – ההפסד במחצית עמד על 7 מיליון שקל והתזרים השלילי מפעילות שוטפת הסתכם ב-15 מיליון שקל; והפעם צץ תמרור אזהרה נוסף – הספקים. ספקים  מממנים את פעילות החברה – הם מוכרים לחברה ומקבלים את התשלום אחרי תקופה מסוימת. אבל במחצית הראשונה של השנה הספקים צמצמו את האשראי לחברה, וברגע שהם מצמצמים אשראי אז החברה צריכה להשיג מימון אחר, ושוב זה מתגלגל לתזרים מזומנים שלילי. כלומר בדיוק כפי שגידול בלקוחות משפיע על התזרים (בכיוון מטה), כך גם קיטון בספקים משפיע על התזרים (בכיוון מטה). ואם לא די בצרות שיש לה, אורתם סבלה במחצית הראשונה מחוסר אמון של הספקים – אלה הפחיתו במחצית את האשראי שלהם לחברה ב-28 מיליון שקל ל-242 מיליון שקל.

באורתם הסבירו שזה קשור לידיעות בכלי התקשורת בדבר חקירה של בעל השליטה ונושאי משרה נוספים בחברה,  ‏אבל השאלה אם הספקים לא הריחו צרות פיננסיות בדרך.

איפה הכי זול לרכוש קוטג'? כמה זה עולה? איזו רשת יקרה, ואיזו רשת זולה? תמונת מצב על מחירי הקוטג'…

הכתבה פורסמה ב-28 בספטמבר

מחירי הקוטג' עלו לכותרות יותר מפעם אחת בשנים האחרונות, בעיקר מאז מחאת הקוטג' של שנת 2011. כזכור, בעקבות אותה מחאה החליטה תנובה להוריד את מחירי הקוטג', לתקופה מסוימת, אך מארגני המחאה טענו בכל במה אפשרית שההורדה הנקודתית הזו לא מספיקה, ושיש עוד המון לאן לרדת: פחות חמישה שקלים ליחידה, למשל.

כמה שנים עברו, ונשאלת שאלה פשוטה אחת: מה בדיוק השתנה מאז במחירי הקוטג'? ואיפה ניתן למצוא כיום קוטג' במחירים זולים? ביצענו עבורכם בדיקה באמצעות מערכת SuperGET המספקת מידע וכלי פיתוח, על מחירי הסופרמרקטים. מדובר במידע שמנותח מכל רשתות השיווק שמחויבות באופן שוטף לפרסם מידע  על המחירים. המידע הזה מעובד ומנותח וכך בעצם ניתן להשוות בין כל רשתות השיווק ובין כל הסניפים.

 מחירי הקוטג': שלושה מקרי מבחן

כדי לבצע את הבדיקה השווינו את המחירים הנוכחיים (ספטמבר 2016) של קוטג' בישראל ברשתות השיווק השונות, תוך התייחסות לכמה מהמוצרים הפופולאריים ביותר. הממצאים מעניינים: במקרה של קוטג' 3% של תנובה (250 גרם), טווח המחירים הוא 4.4 שקל עד 5.9 שקל, אך המחירים נוטים לגבול העליון – מה שמביא לממוצע כללי של 5.6 שקל. בשופרסל מחיר הקוטג' הוא לרוב 5.5 ש"ח בסניפי שופרסל דיל ו-5.7 ש"ח בסניפי שופרסל שלי (למעט הסניפים באילת, שיהיו מטבע הדברים זולים יותר בכל הרשתות).

בכל-בו חצי חינם המחיר נע בין 5.6 ל-5.9 ש"ח (המחיר היקר ביותר שנמצא), תלוי בסניף. ב-AM:PM מחיר קוטג' 3% של תנובה הוא 5.5-5.6 ש"ח. ברשתות ויקטורי ויוחננוף המחיר הוא 5.5 שקל ובטיב טעם העלות ליחידת קוטג' משתנה בין הסניפים השונים, החל מ-5.2 ש"ח (סניף הרצליה) ועד ל-5.7 ש"ח. פערים נמצאו גם במחיר הקוטג' בסניפי מחסני השוק, כשהמחיר הזול ביותר היה 5.3 ש"ח והיקר 5.9 ש"ח.

הרשת שנמצאה זולה ביותר עבור המוצר הזה היא רמי לווי שיווק השקמה, בה מחיר הקוטג' בכל הסניפים הוא 5.2 ש"ח. ברשת אושר עד המוצר לא היה זמין, למעט סניף אחד בתל אביב.

בדיקה נוספת ערכנו לגבי קוטג' 5% (250 גרם) של שטראוס. טווח המחירים של הקוטג' נע בין 4.9 ש"ח ל-6.2 ש"ח, עם ממוצע של 5.9 ש"ח. ברוב סניפי אושר עד המחיר הוא 5.8 ש"ח ליחידה, אך אם אתם מתגוררים באשדוד תוכלו לרכוש אותו ב-4.9 ש"ח בלבד בסניף אושר עד בעיר. ב-AM:PM מחיר הקוטג' נע בין 5.9 ש"ח ל-6.1 ש"ח. ברשת ויקטורי הוא עמד על 5.9 ש"ח בכל הסניפים, למעט הסניף בבאר שבע בו המחיר 5.1 ש"ח. טיב טעם גובה סכום של 5.8 ש"ח עד 6.2 ש"ח ליחידת קוטג', בהתאם לסניף, כשבחצי חינם הטווח הוא 5.9-6.1 ש"ח. הצעה משתלמת יחסית (5.5 ש"ח) תמצאו ברשת יוחננוף, כשבמחסני השוק המחירים מתחילים מ-5.6 ש"ח ועולים לעיתים על רף שישה השקלים ליחידה. ברמי לוי המחיר הוא 5.8 ש"ח, למעט שני סניפים צפוניים – בנהריה ובעפולה – בהם המחיר 6.1 ש"ח. בשופרסל שלי ובשופרסל דיל המחיר הוא 5.9 ש"ח, למעט מספר סניפים של שופרסל דיל בהם המחיר הוא 5.8 ש"ח. בסניפי יש חסד מבית שופרסל המחיר זול יחסית – 5.6 ש"ח. בשוק העיר המחיר נע בין 5.5 ש"ח ל-5.9 ש"ח. המסקנה היא שלמעט סניפי אילת ומספר סניפים נקודתיים, יהיה לכם קשה למצוא קוטג' 5% של שטראוס (250 ש"ח) במחיר נמוך מ-5.5 ש"ח. הרשת הזולה ביותר ברמה הכללית היא יוחננוף, בה המחיר 5.5 ש"ח.

המוצר האחרון שבדקנו הוא קוטג' 5% מועשר בסידן (250 גרם) של טרה.  טווח המחירים שלו גדול יחסית – החל מ-4 ש"ח ועד ל-6 ש"ח, אך יודגש שוב – הרף התחתון של המחירים 4-4.2 שקל הוא בסופרמרקטים באילת שם אין מע"מ, ובהתאמה המחיר נמוך משמעותית מאשר במקומות אחרים

המחיר הממוצע של הקוט'ג 5% מעושר סידן הוא 5.4 ש"ח ליחידה. בסניפי AM:PM המחיר עומד לרוב על 5.8 ש"ח. ברשת ויקטורי המחיר 5.3 ש"ח, בעוד שבטיב טעם וחצי חינם הוא מעט פחות משתלם: 5.7-5.9 ש"ח. במחסני השוק הפערים בין הסניפים גדולים, החל מ-4.2 ש"ח ועד 5.8 ש"ח (המחיר הזול ביותר הוא באילת), וכך גם בסטופמרקט (4-5.9 ש"ח) ובקשת טעמים (4.7-6 ש"ח). הצעות זולות תמצאו בסניפי יוחננוף (5.2 ש"ח), כשגם המחירים בשופרסל נמוכים יחסית: 4.9 ש"ח בסניפי יש חסד, 5.2 ש"ח בסניפי שופרסל דיל ו-5.5 בשופרסל שלי. הרכישה המשתלמת ביותר היא בסניפי רמי לוי: 4.7 ש"ח ברוב הסניפים ו-4.9 ש"ח במיעוטם.

• המידע בכתבה זו מתבסס על נתונים שהתקבלו מחברת SuperGET המסדרת את קבצי שקיפות המחירים ומציעה אותם לציבור הרחב. SuperGET עושה כמיטב יכולתה כדי להבטיח את אמינות ואיכות המידע. יחד עם זאת, SuperGET אינה לוקחת אחריות על טעויות ו/או מידע חלקי שהתקבל מעיבוד קבצי שקיפות המחירים.

הראל קרנות נאמנות מתכוונת למזג שתי קרנות  –  הראל (4D) מניות חו"ל (מספר קרן: 5106885) עם הראל פיא (4D) נבחרת נאסד"ק (מספר קרן: 5110499). המיזוג צפוי להתבצע ב-26 באוקטובר 2016.

הראל מודיעה כי הקרן הראל פיא (4D) נבחרת נאסד"ק תהיה הקרן הנקלטת והיא תיקלט  לתוך הראל (4D) מניות חו"ל – הקרן הקולטת.  מנהל הקרן יעביר את הנכסים של הקרן הנקלטת לחשבון הקרן הקולטת, וימיר את יחידות הקרן הנקלטת ליחידות בקרן הקולטת, באופן ששווי היחידות לאחר המיזוג, בידי מי שהחזיק ערב המיזוג ביחידות של כל אחת מהקרנות המתמזגות לא ישתנה כתוצאה מן המיזוג. מנהל הקרן לא ימיר במזומנים שברי יחידה שיווצרו עקב המיזוג, אולם יכול ושברי היחידה האמורים יומרו במזומנים על ידי המפיצים בהתאם לנהלים כפי שיהיו קיימים אצל כל מפיץ.

המיזוג צריך לקבל אישורים – רשות המסים אישרה את המיזוג ביום  18/09/2016. בהתאם לאישור רשות המסים לתכנית המיזוג, העברת נכסי הקרן הנקלטת לתוך הקרן הקולטת אגב המיזוג וכן המרת יחידות הקרן הנקלטת ביחידות הקרן הקולטת אגב המיזוג לא יחויבו במס.

בנוסף, תוכנית המיזוג אושרה בידי דירקטוריון מנהל הקרן, וכן תוכנית המיזוג אושרה על ידי הנאמן   מזרחי טפחות חברה לנאמנות וכן על ידי הנאמן פי דאבליו סי חברה לנאמנויות.

ולמה בעצם למזג? בהראל מסבירים – "המיזוג יאפשר ניהול מאוחד על ידי מנהל הקרן של הקרנות המתמזגות, אשר עיקר השקעותיהן במניות הנסחרות בחו"ל"

מדיניות ההשקעה של הקרנות יחסית קרובה – הנה עיקרי המדיניות של הקרן הקולטת:  החשיפה למניות הנסחרות בחו"ל לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן;  לפחות 90% מהשקעות הקרן יהיו בנכסים שההכנסה מהם הייתה פטורה ממס אילו התקבלה בידי תושב חוץ. חריגה מהשיעור האמור לתקופה מצטברת שאינה עולה על 10 ימים בשנת הכספים של הקרן לא תחשב כאי עמידה בהתחייבות האמורה.

המשך המדיניות –  החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(120%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(120%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

כמו כן, החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(120%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן) הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ.

דמי הניהול בקרן הממזוגת

השכר בקרן הקולטת: % 2.15; השכר בקרן הנקלטת: % 2.62. כמו כן, קיים, הבדל במסלול המס של הקרנות – הקרן הנקלטת היא "קרן נאמנות להשקעות חוץ", כהגדרתה בתקנות מס הכנסה (חישוב סכום אינפלציוני במכירת יחידה בקרן נאמנות) ששער המטבע העיקרי שלה הוא: דולר של ארה"ב, ואילו הקרן הקולטת אינה כאמור.

שווי נכסי הקרן הקולטת כ-48 מיליון שקל. שווי נכסי הקרן הנקלטת כ-27 מיליון שקל.

הבדלים עיקריים במדיניות ההשקעות של הקרנות:  במדיניות ההשקעות של הקרן הנקלטת נכללים הסעיפים המפורטים להלן, אשר אינם נכללים במדיניות ההשקעות של הקרן הקולטת:

–  החשיפה למניות הנסחרות בנאסד"ק לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, כאשר החשיפה האמורה תעשה באופן סלקטיבי (Stock Picking), על סמך הערכותיו של מנהל הקרן, אשר יתבססו, בין היתר, על עבודות כלכליות כתובות של גופי מחקר בינלאומיים ו/או על קריטריונים הנקבעים מעת לעת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן.

– החשיפה למניות הנסחרות בנאסד"ק באמצעות מוצרי מדדים (כהגדרתם להלן) לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

– לפחות 90% מהשקעות הקרן יהיו נכסים הצמודים לדולר ו/או נכסים הנקובים בדולר. חריגה מהשיעור האמור לתקופה מצטברת שאינה עולה על 10 ימים בשנת הכספים של הקרן לא תחשב כאי עמידה בהתחייבות האמורה.*

– החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

– החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

הבדלים במאפיינים נוספים:

– הנאמן של הקרן הקולטת הינו: מזרחי טפחות חברה לנאמנות בע"מ, ואילו הנאמן של הקרן הנקלטת הינו: פי דאבליו סי חברה לנאמנויות (1971) בע"מ.

– הקרן הנקלטת הינה "קרן נאמנות להשקעות חוץ", כהגדרתה בתקנות מס הכנסה (חישוב סכום אינפלציוני במכירת יחידה בקרן נאמנות), התשס"ג-2003, ששער המטבע העיקרי שלה הוא: דולר של ארה"ב, ואילו הקרן הקולטת אינה קרן כאמור.

– סיווג הקרן בפרסום של הקרן הקולטת הינו: מניות בחו"ל, מניות כללי בחו"ל, מניות כללי בחו"ל חשופת מט"ח, ואילו סיווג הקרן בפרסום של הקרן הנקלטת הינו: מניות בחו"ל, מניות גיאוגרפי, ארה"ב חשופת מט"ח.

– השכר המירבי של מנהל הקרן בהתאם להסכם הקרן של הקרן הקולטת הינו: 5% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, ואילו השכר המירבי של מנהל הקרן בהתאם להסכם הקרן של הקרן הנקלטת הינו: 4% מהשווי האמור.

– השכר המירבי של הנאמן בהתאם להסכם הקרן של הקרן הקולטת הינו: 0.5% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, ואילו השכר המירבי של הנאמן בהתאם להסכם הקרן של הקרן הנקלטת הינו: 0.2% מהשווי האמור.

–  נכס הייחוס של הקרן הקולטת הינו: מדד MSCI ALL COUNTRY WORLD INDEX, סימול TICKER) – M1WD), מדד השקעה נטו ממס (NTR), ואילו נכס הייחוס של הקרן הנקלטת הינו: מדד Nasdaq Composite Index, סימול TICKER) – XCMP), מדד השקעה ברוטו ממס (GTR).

 בכוונת מנהל הקרן להעלות את השכר בפועל של מנהל הקרן בקרן הקולטת החל ממועד המיזוג וכל עוד יוחלט אחרת על ידי מנהל הקרן, באופן שהוא לא יעלה על שיעור המשקף את הממוצע המשוקלל של שיעורי השכר בפועל של מנהל הקרן בקרנות המתמזגות, בהתחשב בשווי נכסי הקרנות המתמזגות.