יתרות מטבע החוץ של ישראל עלו בשנת 2014 בכ-4 מיליארדי דולרים, לעומת עלייה של כ-6 מיליארדים בשנה הקודמת, והסתכמו בסוף השנה ב-86.1 מיליארדי דולרים. כך עולה מדוח על השקעת יתרות מטבע החוץ של ישראל לשנת 2014 שמפרסם היום בנק ישראל.

בשנת 2014 רכש בנק ישראל 7 מיליארדי דולרים. מחציתם נרכשו במסגרת התערבות הבנק שנועדה למתן תנודות חריגות בשער החליפין שאינן תואמות את התנאים הכלכליים הבסיסיים של המשק, והמחצית האחרת – במסגרת יישום התכנית למיתון ההשפעה של הפקת הגז על שער החליפין. השינוי ביתרות המיוחס להכנסה מריבית, לרווחי הון ולהפרשי שערים במטבעות שבהם היתרות מושקעות מול הדולר – הקטין את היתרות בכ-3 מיליארדי דולרים. זאת בעיקר כתוצאה מהתחזקות הדולר מול המטבעות האחרים שבהם מוחזק תיק היתרות.

בתחילת השנה עודכנו הקווים המנחים למדיניות ההשקעה של יתרות מטבע החוץ: שיעור ההקצאה המרבי להשקעה במניות הוגדל מ-6% ל-12% מהיתרות, ואושרה השקעה באג"ח קונצרניות, עד לשיעור של 6% מהיתרות. עדכון הקווים המנחים הוא המשך להגדרת פרופיל הסיכון לניהול היתרות, שנקבע לקראת סוף 2013. אז נקבע כי בהינתן 5% של התוצאות הגרועות ביותר, ממוצע ההפסד לא יעלה על 400 נ"ב, באופק של שנה (CVaR5%). במהלך השנה נע ה- CVaR5%של תיק היתרות סביב 300 נ"ב.

במסגרת תהליך ההקצאה האסטרטגית של תיק היתרות לשנת 2014 הוחלט להקצות 8% מהן להשקעה במניות והיתר – באג"ח; להגדיל את אריכות התיק מ-10 ל-12 חודשים; ולכלול ביתרות רכיב של אג"ח קונצרניות. בהתאם לכך הושקע, לקראת סוף השנה, 1% מהיתרות באג"ח קונצרניות בארה"ב, כפיילוט השקעה.

תשואת החזקתן של היתרות במונחי הנומרר  הסתכמה השנה ב-1.28%. 0.22% הם תשואת הסמן, ו-1.06% – תרומת הניהול הפעיל. תרומת הניהול הפעיל, שהיא גבוהה פי שניים מהממוצע בעשור האחרון, מיוחסת בעיקר להשקעה במניות, שתרמה 67 נ"ב. השקעת היתרות באריכות גבוהה יותר, תוך פיזור הנכסים על פני העקום באופן שונה מאשר בסמן, תרמו לתשואת הניהול הפעיל כ-35 נ"ב. זאת הודות לירידת התשואות במדינות הנומרר, שהניבו רווחי הון.

בהמשך לתהליך צמצום חשיפתן של היתרות למטבעות ולנכסים של מדינות מוטות סחורות, תהליך שהחל בשנה שעברה, נותר שיעור החשיפות האסטרטגיות בתיק היתרות בשנת 2014 ברמה נמוכה, דומה לזו של סוף  2013.

התוכנית החדשה של פקידי האוצר שכוללת הכבדת נטל המס כדוגמת מס של 25% על הכנסות משכר דירה החל מהשקל הראשון, העלאת מס הרכישה וביטול הפטור ממס שבח לרוכשי דירה יחידה מעוררת זעם בשוק הנדל"ן והמומחים מזהירים שהיא תפגע בעיקר בזוגות צעירים.

לדברי שמאי המקרקעין, עו"ד חיים מסילתי, אומר בתגובה לתכנית כי "האוצר שוב מנסה לטפל במשבר הדיור בדרך הקלה ולא באמצעות הגדלת ההיצע. עד היום כל תרופות הפלא של האוצר כולל תכנית הפטישים המפורסמת רק החמירה את משבר הדיור. המשקיעים עדיין בשוק והזוגות הצעירים רק מתרחקים מדירה בבעלותם. כדי לפתור באמת את המשבר בשוק הדיור אין תרופת פלא אלה תהליך ארוך בשיתוף גורמים מקצועיים שמכירים את השוק. ענף הנדל"ן הוא הענף הממוסה ביותר במשק. לכן, האוצר חייב להוריד מסים ולפעול ליותר מכרזים ולא להכביד את נטל המס או להעלות את היטלי הפיתוח במכרזי המינהל".

גם חני הורוביץ, בעלי קבוצת הורוביץ, מתייחס לצעד וכותב כי: "תכנית האוצר למיסוי דירות להשכרה ולביטול פטור ממס שבח מקוממת וחסרת כל היגיון. אחרי כל כך הרבה ניסיונות שלא צלחו להורדת מחירים, ההחלטה לנסות לפגוע בביקושים במקום לטפל בהיצע היא פשוט לא הגיונית ויכולה לגרום יותר נזק מתועלת. ביטול הפטור ממס שבח יפגע בעיקר במשפרי הדיור שיתקשו לרכוש דירה גדולה יותר, בגלל ביטול פטור ממס בשיעור של 25%. האוצר רוצה בכך לדכא את הביקושים, אולם יכול להיווצר מצב שבו לא יתפנו מספיק דירות לזוגות צעירים, ותיגרם פעולה הפוכה של עליית מחירים בגלל מלאי קטן. כל זאת בזמן שמחירי הקרקעות משתוללים בחסות המדינה".

לדברי נסים אחיעזרא מנכ"ל חברת אחים דוניץ: "התוכנית החדשה של פקידי האוצר היא סיקול ממוקד לזוגות הצעירים. האוצר מתכנן להחמיר את המיסוי על שכר דירה. בפועל המס יתגלגל בסופו של דבר אל שוכרי הדירות – אותם זוגות צעירים שלא יכולים לרכוש דירה. עלייה נוספת בשכר הדירה תשחק עוד יותר את ההון העצמי שלהם ורכישת דירה תהפוך לבלתי אפשרית".

דדי ריזל, מקבוצת שכטר, אומר כי "זו אחת התכניות ההזויות ששמעתי עליה. כבר היום כל רוכש דירה משלם מאות אלפי שקלים מס למדינה על החוצפה שהעז לרכוש לעצמו דירה. אני בכלל מציע שהחל מהיום כל רוכש דירה יקבל בנוסף גם עונש מלקות ואז באמת האוצר יצליח במטרת העל האווילית שלו "להקטין את הביקושים. לצערי האיוולת הזו תעלה לציבור בישראל הרבה כסף, ולא נותר אלא לקוות שכחלון יהיה קצת יותר פיקח מאלו שהציעו את ההצעה הזו".

השקעה במניות – מדריך מלא 

"אנו מעלים את מחיר היעד למניית אלביט מערכות ל- 301 ₪, ובה בעת מורידים את ההמלצה ל"תשואת שוק". במהלך 12 החודשים האחרונים רשמה מניית אלביט תשואה של 33%, ביחס לתשואה של כ-14% שהציג המעוף ו-26% שרשמה קבוצת ההשוואה – המורכבת בעיקר ממובילות התעשייה בצפון אמריקה",כך כותבת היום אלה פריד בסקירה שמפרסמים לאומי שוקי הון.

פריד כותבת בסקירתה כי "שוויה  הפונדמנטלי של אלביט גבוה להערכתנו בכ-6% ממחיר השוק, הן על בסיס מודל תזרים המזומנים וקרוב לכך, על סמך גישת השוק. הפערים בתמחור בין אלביט לקבוצת ההשוואה אמנם עמוקים יותר, אך כך גם פערי היעילות והגודל. אלביט נסחרת כיום במכפיל  EV/EBITDAשל 8.8, בהשוואה למכפיל חציוני של 8.9 ולמכפיל ממוצע של 9.8 בקבוצת ההשוואה הנבחרת. הפער במכפילים החזויים לשנת 2015 אינו מצביע על אפ-סייד משמעותי, שכן החברה צופה שיפור הדרגתי ברווח התפעולי. אנו מתייחסים בתחזית שלנו ברווח התפעולי המדווח במתכונת הרלבנטית לקבוצת ההשוואה. נציין כי השפעת השערוך מחדש של ההתחייבויות הפנסיוניות בחברות האמריקניות, הטתה קלות את מכפילי הרווחיות של קבוצת ההשוואה כפי מעלה – בשל הגידול באומדנים אלה".

"למרות הורדת ההמלצה, אנו סבורים שמדובר בחברה מצוינת, הן בתחום הטכנולוגיה, הן ביכולות הפרויקטאליות והן בתחום החזון, שנסחרת במחיר הוגן…  ובדומה לבאפט, בייחוד בימים אלה, אנחנו מעדיפים חברה נפלאה במחיר הוגן על פני חברה מהוגנת במחיר נפלא", מסכמת אלה פריד.

כספים אבודים בחשבונות הבנקים – איך תאתרו אותם? הנה הדרכה

בנק הפועלים מציע ללקוחותיו חיסכון שקלי עם מענק – תוכנית חיסכון שקלית (לא צמודה) לתקופה של 15 חודשים, עם מענק קבוע ומובטח. תוכנית החיסכון  שהיא ללא תחנות יציאה (אי אפשר לצאת באמצע) מניבה מענק בשיעור צבור של 0.225% (ריבית מתואמת בשיעור שנתי של 0.18%) למפקידים החל מ-100,000 ש"ח. מדובר בריבית יחסית טובה נכון לריבית השוק

המענק יקבע בהתאם לסכום ההפקדה בפועל ויחושב במונחי ריבית דריבית שנתית. בהפקדות קטנות יותר הריבית בהתאמה תהיה נמוכה יותר.

כמו כן, מציעים בבנק הפועלים פיקדון דולרי עם מענק-  פיקדון דולרי לתקופה של 15 חודשים, עם מענק קבוע ומובטח. הפיקדון הדולרי בדומה לפיקדון השקלי הוא ללא תחנות יציאה.

הפיקדון הדולרי מניב מענק בשיעור צבור של 0.6% (ריבית מתואמת בשיעור שנתי של 0.4797%) למפקידים החל מ-100,000 $. המענק, ג במקרה זה,  יקבע בהתאם לסכום ההפקדה בפועל ויחושב במונחי ריבית דריבית שנתית, המענק ישולם בתום תקופת הפיקדון. סכום מינימום להפקדה: 10,000 דולר (סכום מינימום להפקדה בפיקדון השקלי – 1 אלף שקל).

משרד הבינוי והפיקוח על הבנקים מודיעים על הארכת המהלך למחזור הלוואות משכנתא לזכאים. זאת, בהתאם להחלטת משרד הבינוי והפיקוח על הבנקים, המהלך לעידוד מחזור הלוואות משכנתא לזכאים. המהלך  הוארך ב-3 חודשים, עד ל-31/8/15.

בתאריך 30.12.2014 הודיע משרד הבינוי, בשיתוף עם בנק ישראל, על קידום מהלך לעידוד פירעון מוקדם, או מחזור, של הלוואות משכנתא של המדינה לזכאים. הלוואות אלו ניתנו בריביות גבוהות מאלו שנהוגות כיום בשוק המשכנתאות, ובהתאם למהלך כאמור, לווים שנטלו אותן, רשאים לפרוע את ההלוואה, או למחזר אותה, בהליך פשוט ומהיר, בהתאם לתנאים שנקבעו, כאשר העמלה היחידה שתיגבה היא עמלת שינוי תנאי ההלוואה, שלא תעלה על סך של 120 ש"ח.

לאור חשיבות המהלך, אשר נועד להקל על לווים לעמוד בהתחייבויותיהם, הוחלט על הארכת המהלך למחזור הלוואות משכנתא לזכאים, במסלול מהיר ובעלות נמוכה, וזאת עד 31.8.2015.

ליתרונות המהלך נוסף חוזר שפרסם אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, לפיו חברת הביטוח בה מתנהלת פוליסת ביטוח חיים שנרכשה אגב הלוואת משכנתא, תאפשר ללווה המבקש למחזר את המשכנתא, להמשיך את הכיסוי הביטוחי הקיים באותם תנאים, ללא צורך בחיתום רפואי.

משרד הבינוי ובנק ישראל קוראים לציבור הזכאים להיכנס לאתרי האינטרנט  של בנק ישראל ומשרד הבינוי, לקבל מידע, ולבדוק בפשטות את כדאיות המחזור. לווים רבים יכולים לגלות שהמחזור שאנו מציעים יוכל להביא לחיסכון של עשרות שקלים בחודש בתשלום המשכנתא ואלפי שקלים לאורך תקופת המשכנתא. כל חודש שעובר הוא הפסד. תנאי המהלך, כמו גם  השינוי שנעשה בנושא הכיסוי הביטוחי הופכים כעת את המהלך לכדאי אף יותר.

ארז כהן, לשעבר יו"ר לשכת שמאי המקרקעין, מאשים את הממשלה ב"קרב" בין משקיעי הדירות לזוגות הצעירים שמעוניינים לרכוש דירה בפריפריה.

כהן אומר הבוקר: "דווקא כמי שתומך כל העת במשקיעי הדירות כ'קטר המוביל של השוק' ונלחם נגד הנסיונות הבלתי נלאים של ממשלות ישראל, ובמיוחד בחמש השנים האחרונות, למסות שלא לצורך את המשקיעים, אני תוהה אם ממשלת ישראל ומקבלי ההחלטות מודעים די הצורך לקרב המיותר המתפתח במהלך השנה האחרונה בין משקיעי הדירות לבין הזוגות הצעירים, ובמיוחד בדירות הזולות בפריפריה".

"מבדיקה שערכה המחלקה הכלכלית במשרדי, שלוש הדוגמאות הטריות הממחישות את הקרב הזה הינן קרית גת בדרום וחריש ועפולה בצפון. בשלושת המקרים הללו המשקיעים היווו קרוב למחצית מהרוכשים, דווקא במקומות הכמעט האחרונים שבהם היה לזוג צעיר סיכוי סביר להגיע לדירה בפחות ממיליון שקלים, ובתחילת השיווק המחירים אף עמדו על כ-700 אלף שקלים בלבד לדירת 4 חדרים", כותב כהן.

לדברי כהן, "מעורבות המשקיעים, ללא ספק, דחפה את רמות המחירים במקומות אלה כלפי מעלה ל-800, 900 אלף שקלים ואף מיליון יותר, והרחיקה באיווחה אחת את חלום הדירה מאלפי זוגות צעירים. שיהיה ברור: לא רק שאינני מתנגד למעורבות משקיעים בשוק הנדל"ן, אני אף תומך בה מכל הלב, הן משום שזה חלק בלתי נפרד משוק חופשי והן משום שאני סבור באמת ובתמים שהמדינה ושוק הנדל"ן זקוקים מאוד ל'אינפוזיה' ששמה משקיעי נדל"ן".

"אולם, וזה אולם גדול, נשאלת השאלה האם לכך התכוון באמת המשורר, שדווקא משקיעים יגיעו אל 'כבשת הרש' שנותרה לפליטה עבור אותם צעירים שעשו צבא ומבחינתם אותם מקומות בפריפריה היו המפלט האחרון מבחינתם? אני סבור שכאן המדינה היתה צריכה לעשות חושבים ולהשתמש בפתרונות יצירתיים שהיו מעניקים לזוגות הצעירים לכל הפחות 'זכות קדימה' ברכישת אותן דירות, שלא לדבר על הטבות מיוחדות כגון הלוואות ומענקי מקום ועוד", כותב כהן. "ועוד נקודה: ככל שמחירי הדיור במרכז הארץ התייקרו במהלך השנים האחרונות, ניתן לראות בעליל מגמה ברורה של הסטת המשקיעים בהדרגה מגוש דן והמרכז אל הפריפריה. זהו ללא ספק תהליך בעייתי שעשוי להיות בבוא היום חבית של חומר נפץ לא רק כלכלית ונדלנ"ית, כי אם גם חברתית".

כהן מציע למדינה כך: "מחד גיסא אל תפריעו לשוק החופשי ולמשקיעים. מאידך גיסא תאמצו מדיניות דיפרנציאלית שתאפשר 'אפלייה מתקנת' לזוגות צעירים וזכאי משרד השיכון ברשימה של מקומות שיסומנו לשם כך, ושבהם תוענק להם עדיפות. הייתי ממליץ, אגב, לסמן לא רק יישובים בפריפריה, אלא גם בעוטף גוש דן וחיפה, דוגמת ראש העין, מודיעין, בית שמש, קרית ביאליק ועוד, מקומות שבהם ייבנו במהלך השנים הקרובות עשרות אלפי יחידות דיור, ואני בטוח שאיש מבין מקבלי ההחלטות לא היה רוצה שרובן יפלו לחיקם של המשקיעים".

גם גלעד יפרח, הבעלים של חברת גלעד מאי הבונה את בחצור הגלילית ובית שאן, מתייחס הבוקר למחירים בפריפריה: "דווקא כמי שבונה בפריפריה, אני סבור שההסתערות של המשקיעים הינה מגמה חיובית ביותר שתייצר, לראשונה בהיסטוריה של מדינת ישראל, מגמות של ביקושים ליישובים מרוחקים בפריפריה, ותביא אליהם אוכלוסיות חזקות".

יפרח מזכיר, כי "חלק גדול מאותם רוכשים אינם בהכרח תושבי חוץ או משקיעים שאין להם דבר וחצי דבר עם יישוב הנגב והגליל. אצלנו, לדוגמא, ופרויקטים נוספים שאני מכיר, מדובר בחלק נכבד מהמקרים, להערכתי כ-50-60 אחוזים, בהורים שמשקיעים בדירה או עבור ילדיהם, למגורים או ללימודים, או כאופציה עתידית לאחד מבני המשפחה. זוהי ללא ספק אלטרנטיבה מועדפת לאין ערוך על פני המגמה שאיפיינה את העשור האחרון של ישראלים שרכשו בזיל הזול נכסים בברלין, ספרד או ארצות הברית. חשוב לזכור שברגע שהכסף 'נשאר בארץ' והולך לא רק לכיסם של היזמים, אלא למדינת ישראל ולרשות המקומית בה נרכשה אותה דירה, זה 'עושה את ההבדל הגדול'".

"נכון, רוב אותם רוכשים אינם מתכוונים מחר לגור בחצור הגלילית, עפולה או בית שאן, אולם הם נותרים קשורים למדינת ישראל ומה שלא פחות חשוב, מייצרים "קריאת כיוון" חיובית בהחלט ש"פריפריה זה טוב". אם מישהו היה אומר לי או למישהו אחר בקהיליית הנדל"ן לפני שנים ספורות שתהיה הסתערות משקיעים על חצור או בית שאן, היינו בטוחים שאותה אדם הינו הוזה בהקיץ. לכן אני משוכנע שלא רק שאין מדובר כאן בבעייה, אלא בתהליך בריא וחיובי. דבר אחד כן הייתי ממליץ: שממשלת ישראל תשקול לתמרץ אקדמאים ובעלי מקצועות נדרשים דוגמת אנשי הייטק, מהנדסים ומורים לעקור לפריפריה, בין אם במאצעות חבילת סיוע כלכלית או זיכוי במס הכנסה, בין  באמצעות הקמת מפעלים טכנולגים בנוסח אינטל בנגב ובגליל ובין אם באמצעות קידום רכבת עד לקרית שמונה בצפון והנגב בדרום".

גם מנהל קרן הנאמנות מור כספית  (מספר קרן: 5119813) החליט להוריד את דמי הניהול ובכך לנסות ולמנוע את גל הפדיונות בקרן הכספית. הקרן הזו בדומה ליתר הקרנות הכספיות, מספקת תשואה שלילית למחזיקים בהם –  הקרן מניבה סביב 0.1% בשנה בעקבות הפחתת הריבית האחרונה, בעוד שדמי הניהול היו 0.1%. משמע בהינתן העלויות הנוספות – המחזיקים רושמים הפסד!

על רקע זה, מנהל קרנות הנאמנות של מור החליט להפחית את דמי הניהול בקרן משיעור של 0.1% לשיעור של 0.04%. אבל במקביל מעלה הקרן את שיעור ההוספה ל-0.06% (החל מ-1 באפריל).

המשמעות היא שהעלויות למחזייקם לטווח קצר יהיו גבוהות מהעלויות למחזיקים לטווח קרוב; למה הכוונה? שיעור ההוספה היא עלות קבועה והיא מתחלקת על פני תקופת האחזקה. ככל שהתקופה גדולה יותר כך העלות לתקופה קטנה יותר. ונדגים – מי שמחזיק את הקרן לשנה מגיע לעלויות כוללות של 0.1% – דמי ניהול של 0.04% ושיעור הוספה של 0.06%. אבל מי שמחזיק את הקרן במשך נתיים משלם (בחישוב שנתי) – 0.07% – דמי ניהול של 0.04% ושיעור הוספה "שנתי של 0.03% (0.06% חלקי שנתיים).

ככה גם פועלים קרנות כספיות אחרות; ובכלל על רקע אי כדאיות למשקיעים חלק סגרו את הקרנות וחלק הפחיתו את דמי הניהול, למרות שהם עצמם משלמים שיעור הפצה לבנקים בשיעור גבוה מדמי הניהול שהם מקבלים. הקרנות גם פנו ליו"ר הרשות, פרופ' שמואל האוזר במטרה שיפעיל לחץ על הבנקים להפחית את שיעור ההפצה. אבל לא נראה שדמי ההפצה יופחתו.

קרנות הנאמנות הכספיות משמידות הון

ילין לפידות סגרה את הקרן הכספית 

מכשירי אייפון יקרים יותר מהסמארטפונים האחרים. אולי זה מוצדק, יש בכל זאת תכונות שאין במכשירים אחרים. אבל כאן, באתר שמכוון אתכם לרכישות נכונות פיננסית, ננסה להבין אם יש חלופות ואם יש דרכים לחסוך.

כמה עולה אייפון?

נתחיל במחירים – כמה עולה אייפון? אופיס דיפו פרסמה את מחירי האייפונים החדשים. באילת, המחירים הם ללא מע"מ (ולכן הרכישות שם מוגברות ביחס למקומות אחרים בארץ).

אייפון Xs עם זיכרון בנפח 64 ג'יגה עולה 6,000 שקל

ה-XS עם 256 ג'יגה עולה 6,950 שקל

הדגם עם נפח הזיכרון הגדול ביותר שהציע אפל עד כה, 512 ג'יגה, עולה 8,000 שקל.

דגם המקס המצויד במסך גדול יותר עם זיכרון בנפח של 64 ג'יגה עולה 7,064 שקל

אותו דגם עם נפח של 256 ג'יגה עולה 7,800 שקל

דגם המקס היקר ביותר  עולה 9,300 שקל.

המחירים בארץ יקרים מבחו"ל

המחירים בארץ יקרים משמעותית מאלה שפורסמו בארה"ב, במקביל להשקת הסמארטפונים. מנהלי אפל  הציגו בהשקה את המחיירם הבאים:

Xs עם 64 ג'יגה – 1,000 דולר – לעומת 6,000 שקל כפי שפרסמה אופיס דיפו.

אייפון עם 256 ג'יגה – 1,150 דולר.

הדגם עם זיכרון בנפח 512 ג'יגה, עולה 1,350 דולר.

דגמי המקס יעלו 1,100/1,250/1,450 (לפי נפחי הזיכרון) – באופיס דיפו המחיר מ-7 אלף שקל ועד 9.3 אלף שקל.

המחירים בארץ יקרים ב-40% עד 60% – האם זה מוצדק? גם בהינן מרווח יותר גבוהה למשווק (ולא בטוח שזה נכון) וגם בהינתן מס הקנייה, הרי שהמחירים מופרזים – זה הכל בגלל הביקוש הגדול – אל תקנו והמחיירם לא יעלו בצורה כה מטורפת.

ואולי זה בגלל שהתחרות בארץ לא חזקה מספיק. אחרי שאופיס דיפו דיווחו על המחירים, דיווחה רשת iStore משווקת רשמית של מוצרי Apple את מחיריה.

דגם ה XS עם 64 ג’יגה יעלה 4,830 שקל, דגם ה-256 ג’יגה יעלה 5,530 שקל ודגם ה XS עם 512 ג’יגה יעלה 6,500 שקל – נמוך משמעותית מאופיס דיפו.

דגמי המקס יעלו 5,250 שקל לדגם ה64 ג’יגה, כ-6000 שקל לדגם ה-256 ג’יגה ו-6,900 שקל לדגם המקס 512 ג’יגה – שוב, מחירים הגיוניים יותר וקרובים יותר למצב בחו"ל, להבדיל מהמחירים של אופיס דיפו.  המוצרים יושקו ב-18 באוקטובר והם יהיו קרובים למחירים באירופה (ואיפילו מעט זולים יותר).

ולמה זה יקרה?

ועדיין, למרות שהמחיירם בארץ, בחלק מהרשתות קרובים למחירים באירופה עדיין מדובר בעלות גבוהה. למה זה יקר?

אז נתחיל בזה שהאייפון מיוצר  כידוע  על ידי חברת אפל ויש למוצר עדת מעריצים ענקית בכל רחבי העולם. מעריצים אלו מוכנים לשלם מחירים גבוהים על אייפון, בעיקר בדגמים החדשים אך גם בגרסאות קודמות. השאלה המתעוררת היא למה זה כל כך יקר ומה עומד מאחורי שיטת התימחור של אפל. הסיבה העיקרית למחיר הגבוה של האייפון היא כנראה האיכות. בסופו של דבר, מומחים רבים טוענים שאף מכשיר טכנולוגי לא מצליח להתחרות ברמת האמינות של אייפון. מי שמוכן להיכנס לגן הסגור של אפל נהנה מתמיכה אדירה, ממשק אינטואטיבי ורמת אבטחה ללא פשרות. אלו יתרונות המגולמים במחיר ובהשקעת משאבים לא מבוטלת.  יש גם חסרונות – אותו גן סגור (קוד סגור) מגביל מבחינת אפשרויות השימוש והאפליקציות ביחס למכשירים כמו סמסונג עם קוד פתוח (על האנדרואיד).

אבל האם זה מצדיק תמחור כזה? זאת כבר שאלה של ביקוש – עובדה שאנשים קונים את האייפונים כמו לחמניות טריות.

חברת אפל ממתגת את האייפון בתור מכשיר עלית והיא חייבת ליישר קו עם התדמית על מנת להגדיל את המכירות. בהקשר הזה המחיר הגבוה של האייפון הוא לא בהכרח פונקציה של משאבים או איכות, אלא של שיווק ופרסום. צרכנים שיוכלו לרכוש אייפון במחיר נמוך יעריכו אותו בהתאם. החברה נדרשת להקפיד על רף מחירים גבוה אך הגיוני, שיצליח לשרת את צרכי הלקוחות מצד אחד, אך יגרום להם להרגיש מיוחדים מצד שני.

עלויות תחזוקה ותיקונים

סיבה נוספת למחיר היקר יחסית של האייפון היא עלויות התחזוקה. תיקון אייפון מחוץ לאחריות יצרן עולה כמה מאות שקלים לפחות, ובתקלות חמורות הוא עשוי גם להגיע לאלפים. מעבדות העוסקות בתיקון אייפון יכולות להשתמש בחלפים לא מקוריים על מנת להוזיל את המחיר, אך במקרה כזה צפוי הצרכן לשאת בהוצאות בטווח הרחוק. במילים אחרות, עדיף לשאת בעלויות של תחזוקה או תיקון אייפון מחוץ לאחריות יצרן מאשר להתמודד עם תקלות בלתי צפויות.

רוב מכשירי האייפון לא דורשים תחזוקה מסובכת. התיקונים הם פונקציה של אופי השימוש באייפון וניתן למנוע את הצורך בהם בעזרת הפעלה נכונה. מעבר לכך, מערכת ההפעלה של האייפון נחשבת אמינה. רק אפליקציות ויישומים המאושרים על ידי אפל יכולים להיות מותקנים על גבי המכשיר והתוצאה היא יציבות מרשימה.

האם המכשיר שווה את המחיר?

בסופו של דבר, סביר להניח כי רוב מחזיקי האייפון מוכנים לשלם עליו מחיר גבוה פשוט בגלל שמבחינתם הוא שווה את זה. אייפון הוא הרבה יותר מטלפון וכיום נהוג להשתמש בו בתור מחשב לכל דבר ועניין. קשה להרגיל או לשכנע את חובבי האייפון להחליף מכשיר, גם אם המשמעות היא חיסכון של כמה מאות שקלים בחודש. זאת הסיבה שאפל היא החברה הראשונה בעולם שהגיעה לשווי שוק של מעל טריליון דולר (1,000 מיליארד דולר) – כולם רוצים וקונים את המכשירים שלה.

אז אפשר בכלל לחסוך? הדרך הנכונה לחסוך בהוצאות על אייפון היא קודם כל להשתמש בשירותי המשווקים המורשים. שירות כזה מתאים גם עבור תיקון אייפון מחוץ לאחריות יצרן וגם לרכישת מכשיר חדש. שנית, אין סיבה להחליף אייפון כל שנה או שנתיים. אפשר להישאר עם אותו מכשיר למשך מספר שנים לפחות וליהנות מפונקציונאליות לא פחות מעודכנת, מהירה ויציבה.

מעודכן ל-03/2018

איזה רכב לקנות – תוצרת ארצות הברית, תוצאת אירופה או תוצרת יפן. ובכן, אין תשובה מוחצת, זה ויכוח היסטורי  שעדיין מצליח לסחוף אחריו בעלי רכבים כל פעם מחדש, הוא הוויכוח על המכונית הטובה ביותר – מיהי המכונית הטובה ביותר – המכונית האמריקאית, היפנית או המכונית האירופאית. טוב, אז זהו שאין תשובה מוחלטת – לכל מכונית יש יתרונות וגם חסרונות. נתמקד הפעם, ביתרונות של המכוניות האמריקאיות לעומת המכוניות האירופאיות והיפניות ונסביר מדוע בשנים האחרונות ניתן לזהות יותר ויותר צרכנים המתעניינים ביצרניות אמריקאיות.

יתרונות האמריקאים

האמריקאים אוהבים את זה בגדול! כן, אי אפשר להתעלם מהיתרונות של המכוניות האמריקאיות, יתרונות שהפכו מכוניות אלו למבוקשות בעולם. היתרונות המרכזיים של הרכבים האמריקאיים באים לידי ביטוי במספר פרמטרים בעלי מכנה משותף – גודל, נוחות, אבזור, ובמילים פשוטות ביכולת לספק ללקוח תחושה שהו "המלך" . הנה חלק מהיתרונות –

• גודל- הרכבים האמריקאים לעיתים גדולים יותר מהרכבים האירופאים והיפנים. דבר זה בא לידי ביטוי בתא המטען הגדול ובמרווחים בין הכיסאות.
• מרווח- אי אפשר להתחרות עם האמריקאים כאשר מתייחסים לנוחות. המכוניות האמריקאיות, במיוחד דגמי קרייזלר, מרווחות ונוחות להפליא. בדגמים אלו כל נוסע ירגיש כמו מלך, הרגשה שלעיתים אינה קיימת במכוניות האירופאיות או היפניות.
• אבזור- בדרך כלל המכוניות האמריקאיות החדישות כוללות אבזור מתקדם ומהודר ותא נוסעים נוח מאוד. בשנים האחרונות ייצור רכבים אמריקאים מתבצע בשילוב טכנולוגית רבה ומתקדמת.
• מנוע- בדרך כלל מדובר על איכות גבוהה מאוד ועל מנוע שמספק ביצועים מצוינים.
• עיצוב- מרשים ביותר שאף מכונית אירופאית או יפנית עדיין לא הצליחה להתחרות בעיצוב זה, כמו למשל בקרייזלר דגם 300C
• מיכל דלק- מכלי הדלק של הרכבים האמריקאים הם גדולים מאוד
• מחירים נוחים- המחירים של הרכבים האמריקאיים זולים בהשוואה אל יתר היצרניות.

רכבים אירופיים ויפנים

האירופאים- רוב הרכבים האירופים נמכרים בישראל במחירים קצת גבוהים מהרכבים היפנים ולמרות זאת יש להם ביקוש גבוה מאוד וזאת משום האיכות הגבוהה, היעילות והעובדה שהם יכולים לשמש את בעלי הרכבים לאורך שנים. בנוסף, תחושת ההגנה והביטחון בהם גבוהה ורבים טוענים כי משתלם לשלם מחיר קצת יותר גבוה עבור האיכות האירופאית.

היפנים- בישראל יש ביקוש גבוה מאוד למכוניות יפניות, גם לגבי רכבים חדשים וגם לגבי רכבים יד שנייה ויד שלישית. כאן מדובר על מכוניות מעוצבות בצורה אסתטית, לצד מכוניות עם חלקי חילוף זולים לעומת המכוניות האירופאיות והאמריקאיות. למרות כל זאת חשוב לקחת בחשבון שיש הבדל משמעותי בין המכוניות היפניות לבין האירופאיות והאמריקאיות, הן מבחינת חוזק, מבחינת בטיחות, מבחינת המפרט הממוצע אותו הן מציעות והעובדה שרוב המכוניות היפניות מגיעות לתיקונים שונים במוסך לעומת המכוניות האמריקאיות והאירופאיות.

לסיכום, ניתן לומר שאין באמת תשובה לשאלה – איזה רכב לקנות? כל אחד צריך לשקול את היתרונות והחסרונות של המכוניות האירופאיות, האמריקאיות והיפניות טרם הוא מחליט איזה רכב הוא מעוניין לרכוש. חשוב לקחת בחשבון כי נכון להתעדכן בחידושים האחרונים, ובסוגים השונים של המכוניות, שכן הנטייה של היצרניות היא לעבוד על החסרונות ולהוליד את דגמי המכוניות הטובות ביותר לציבור, כמו במקרה של משפחת רכבי קרייזלר האמריקאית שמצליחה להתחדש ולהשתדרג כל הזמן.

מדריכי רכב:

לקנות רכב או לשכור (בליסינג)? 

פוליסת חובה או ביטוח צד ג'?

רכב היברידי – האם באמת חסכוני

רכב אוטונומי  – גימיק או מציאות

משיכת כספים בפטור ממס בקופות הגמל הקטנות הוארכה. דורית סלינגר, מנהלת אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר  מאריכה את הוראה השעה למשיכת כספים בקופות גמל עד סכום של 7,000 ₪ בפטור ממלא ממס,  בשלושה חודשים נוספים – מסוף מרץ 2015 לסוף יוני 2015. כבר הכתרנו אותה כאן כאבירת הון הציבור (דואגת להונו של ציבור המשקיעים) וצעד זה כמובן רק מחזק את התואר.

סלינגר מאריכה מכוח חוק יסוד הכנסת, את הוראת השעה למשיכת כספים עד סכום של 7000 ₪, בפטור ממלא ממס. סעיף 38 לחוק יסוד הכנסת קובע כי "כל חיקוק שתקפו היה פוקע תוך שני החדשים האחרונים לתקופת כהונתה של הכנסת היוצאת, או תוך ארבעה חדשים לאחר שהכנסת החליטה להתפזר, או תוך שלושת החדשים הראשונים לתקופת כהונתה של הכנסת הנכנסת – יעמוד בתקפו עד תום שלושת החדשים האמורים".

לכן, הוראת השעה מוארכת בשלושה חודשים נוספים והיא תפקע ביום 30.6.15. עד לעדכון זה היה ניתן כאמור למשוך את הכספים עד סוף החודש הנוכחי.

מי שלא ימשוך את הכספים עד סוף יוני 2015,  יחכה עד לגיל 60. מי שימשוך שלא בתקופת ההטבה יישלם מס בשיעור של 35%. מעבר ליתרון במס כדאי למחזיקי קופות קטנות למשוך כי ב-2016 דמי הניהול שגובות הקופות יהיו קבוע והוא עשוי לבטא שיעור דמי ניהול גבוה. עד עכשיו דמי הניהול הסתכמו ב-1.1%. החל מ-2016 דמי הניהול יעלו ל-6 שקלים בחודש, 72 שקלים בשנה. המשמעות, ככל שהקופה קטנה יותר כך דמי הניהול האפקטיביים גדולים יותר – דמי הניהול האלו בקופה שבה 3,000 שקל, הם קרוב ל-2.5%. בקופה של 1,000 שקל, מדובר בדמי ניהול של 7%.

בקיצור, אם יש לכם שאריות של קופות גמל, עדיף לכם (לרוב) לממש את הקופה עד סוף יוני 2015. לא לשכוח!

דורית סלינגר – אבירת הון

משיכת הכספים אפשרית רק אם הקופה לא פעילה (שלא מופקדים בקופה כספים חדשים). הפרוצדורה די דומה בכל הקופות – עליכם לברר באיזה בנק מטפלים במשיכות הכספים, ועליכם למסור פרטים ולחתום על הטפסים הבאים – טופס בקשה למשיכת הכספים עם חתימת העמית;   תצלום תעודת הזהות של העמית; צילום של צ'ק מבוטל או טופס מהבנק שמאשר בעלות על חשבון הבנק.

קופות הגמל אמורות להעביר את הכספים תוך 10 ימים ממועד הבקשה.

ועכשיו אתם בטח שואלים את עצמכם –  יש לנו בכלל קופת גמל כזו – קופת גמל קטנה עד 7 אלף שקל שעומדת בתנאים? התשובה נמצאת באתר משרד האוצר. באתר יש מנגנון  חיפוש אחרי כספי פנסיה אבודים. אבל, באתר אין מידע על היקפי הסכומים , והוא מוגבל מבחינת מספר השאילתות. הנה הכתובת, בהצלחה –

איתור כספים בקופות גמל

התנהלות כלכלית נכונה קריטית היום יותר מתמיד- כשיוקר המחייה עולה והשכר נשחק, צריך לחשוב על כל שקל.  מצד אחד, התנהלות כזו היא חובה (כן, חובה!), מצד שני יש אינסוף פיתויים שמקשים עלינו להיות צרכנים פיננסים נבונים.

כיום, יש מגוון רחב של אמצעים, שיטות וכלים טכנולוגיים שעוזרים לנו להתנהל כלכלית ולשמור על איזון פיננסי. השאלה היא כיצד מנצלים את האמצעים הללו ואיך בוחרים אסטרטגיה כלכלית נכונה. מחקרים מצביעים על קשר ישיר בין התנהלות נכונה בהיבט הכלכלי לבין הצבת גבולות וקביעת סדר עדיפויות.

מחשבון לניהול תקציב 

בשלב הראשון –  קביעת תקציב

משפחות המעוניינות לשמור על איזון כלכלי לא יכולות להרשות לעצמן להתנהל ללא מסגרת תקציב. התקציב משמש בתור מצפן להתנהלות כלכלית בטווח הקצר והארוך. ניתן להיעזר בו על מנת לגבש תכניות, או לפנות אליו כאשר מתעוררים צרכים בהוצאות בלתי צפויות. התקציב נקבע בתוך התא המשפחתי על פי ניסיון העבר. עליו להביא בחשבון הוצאות קבועות, עמידה בהתחייבויות ושאיפות ספציפיות לשיפור באיכות החיים.

בהקשר הזה חשוב  לגבש את התקציב יחד עם אנשי מקצוע או אנשים מהמשפחה שמבינים בתחום (ותמיד יש כאלו)  ולהשקיע בו את כל המאמץ הדרוש. השקעה בתקציב משתלמת גם מבחינה כלכלית וגם מבחינה פסיכולוגית. משפחה המצליחה לשמור על התקציב חשה ביטחון בפעולות שהיא מבצעת. בנוסף, קביעת תקציב היא חלק עקרוני וחיוני במערך ההשקעות של אנשי עסקים. אי אפשר לשמור על התנהלות כלכלית נכונה מבלי לקבוע את התקציב ולהישאר עם אצבע על הדופק כדי לשמור עליו.

לא פחות חשוב – אחרי שמכינים את התקציב יש אחת לתקופה (חודש, חודשיים, שלושה חודשים) צורך לבדוק אותו – בודקים את הביצועים בפועל, משמע את ההכנסות וההוצאות ובודקים אם הם עומדים בתקציב. אם הם לא עומדים בתקציב, צריך לנתח את החריגות. מדוע ההוצאות החודש בתחום המזון עלו על מה שתקצבנו? מדוע עלות התקשורת לרבות המכשירים הסלולאריים היתה גבוהה מהמתוקצב?

התנהלות עם כרטיסי אשראי ומזומן

מאוד חשוב לשים לב לאופן בו פעולות שגרתיות משפיעות על התנהלות כלכלית ברמת המאקרו, ואם נתרגם זאת למילים פשוטות , חשוב במיוחד  לבחון לעיתים קרובות את אופי ההתנהלות עם כרטיסי אשראי ומזומן. רצוי לחלק את המשאבים בין מסלולי התשלום ולהתייעץ עם אנשי מקצוע (או אנשים שמבינים מהמשפחה) בכל מקרה של התלבטות. חברות פרטיות, גופים מוסדיים ובנקים מעניקים כיום מסלולי הלוואות בתנאים נוחים לקהל יעד מגוון. מי שרוצה להתנהל בצורה נכונה מבחינה כלכלית יכול להשתמש בהלוואות כמכשיר פיננסי. זו אופציה מקובלת עם יתרונות רבים. הדגש במקרה כזה צריך להיות על בדיקה לעומק של מסלול ההלוואות ועל השוואה בין תנאי אשראי.

התנהלות עם מזומן תקפה לגבי התא המשפחתי וכל גורם שרוצה לשמור על איזון כלכלי לאורך זמן. מצד שני, אין ספק שמדובר על משימה קשה. כמות הפיתויים הנמצאים סביב צעירים, מבוגרים ומשפחות עם ילדים עולה מדי שנה. כאן נכנסת התמונה היכולת לסרב ולהביע עמדה אובייקטיבית כלפי הוצאות מסוימות. בסופו של דבר, התנהלות כלכלית כרוכה לא רק בפעולה אקטיבית אלא גם בויתורים. השילוב בין אקטיביות לפאסיביות הוא זה שמציב את רף האיזון סביב חשבון הבנק הפרטי או תזרים המזומנים של העסק.

לסיכום, התנהלות כלכלית נכונה היא לא תורה מסיני. אפשר להגיע אליה כל עוד מבצעים את הדברים בצורה סבלנית  ומקצועית  ומשתמשים בכלים ובעזרה כדי להגדיר תקציב וכדי לבחון את העמידה בתקציב זה, לרבות וזה אולי הכי חשוב לשלוט בכרטיס האשראי ובהוצאת המזומנים.

בשורה טוב למי שחשש לפספס את ההזדמנות: אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר מאריך מכוח חוק יסוד הכנסת, את הוראת השעה למשיכת כספים עד סכום של 7000 ₪, בפטור ממלא ממס.

סעיף 38 לחוק יסוד הכנסת קובע כי "כל חיקוק שתקפו היה פוקע תוך שני החדשים האחרונים לתקופת כהונתה של הכנסת היוצאת, או תוך ארבעה חדשים לאחר שהכנסת החליטה להתפזר, או תוך שלושת החדשים הראשונים לתקופת כהונתה של הכנסת הנכנסת – יעמוד בתקפו עד תום שלושת החדשים האמורים".

לכן, הוראת השעה מוארכת בשלושה חודשים נוספים והיא תפקע ביום 30.6.15.

יש לכם קופת גמל לא פעילה? אם היא עד 7 אש"ח – אפשר לפדות בלי מס! לא לפספס!

איתור כספים בקופות גמל