מהדרישות: אין לחסום או לגרום הפרעה במעברים ציבוריים, ויש להקפיד להשאיר מעבר חופשי ברוחב שני מטרים לפחות על המדרכה
לא רק בעולם, גם לעיריית תל אביב נמאס מהקורקינטים והאופניים להשכרה הזרוקים ברחבי העיר, וחוסמים לא פעם מדרכות וחניות. העירייה שלחה בסוף ינואר מכתב לחברות המשכירות כלים שלא מחוברים לתחנות עגינה – כמו ווינד ובירד, ליים, שמשכירות קורקינטים חשמליים, ומובייק, שמשכירה אופניים – ובו איימה לנקוט אמצעים משפטיים ואף להחרים כלים אם יופרו כללים עירוניים חדשים.
עוד נכתב: "פעילותכם במרחב הציבורי בתחום תל־אביב־יפו מתקיימת ללא היתר ונבחנת בימים אלו בידי העירייה". במכתב דרישות מהחברות לגבי מיקום חניות האופניים בעיר, אותן יידרשו לאכוף מול לקוחותיהן. בניגוד לשירות השכרת האופניים העירוני תל אופן, שנשען על תחנות עגינה קבועות לשם חוזרים האופניים בתום ההשכרה, חברות אלו מפזרות את הכלים ברחבי העיר, והלקוחות יכולים לאסוף ולהשאיר אותם בכל מקום.
מהדרישות שהופיעו במכתב: אין לחסום או לגרום הפרעה במעברים ציבוריים, ויש להקפיד להשאיר מעבר חופשי ברוחב שני מטרים לפחות על המדרכה. עוד דורשת העירייה כי הכלים לא יושארו במרכז מדרכות, אלא רק צמוד לקירות ולאבני שפה. על הכלים שלהן נאסר לחסום כניסות לבתים, תחנות אוטובוס וכניסות למבנים, ויש להעמידם במרחק של שני מטרים לפחות מבתי עסק וחלונות ראווה.
דרישות נוספות הן שיושארו בגינות ציבוריות, בשטחי שבילי אופניים ובחניות. אין להשאיר מעל 2־3 כלים יחד, מלבד במקומות הבאים: בכניסה לתחנות הרכבת; בכניסה למרכזי תחבורה, כמו מסוף רדינג, ארלוזורוב, מרכזית ומסוף כרמלית; ובכניסה למוסדות ספורט כמו אצטדיון בלומפילד, היכל מנורה מבטחים, אצטדיון הספורט בהדר יוסף והיכל שלמה סיקסט.
העירייה הזהירה את החברות כי אם תיאלץ להחרים כלים, היא תחייב אותן בהוצאות פינוי ואחסנה. העירייה ציינה שהמכתב נובע מתלונות רבות של תושבים על המטרד שיוצרים הכלים, שזוכים לפופולריות בקרב תושבים אחרים ומבקרים בעיר, בשל קשיי התנועה והחניה בה. ההשלכה של דרישות העירייה היא שחברות ההשכרה יצטרכו להפעיל סדרנים, ולצאת לקמפיין הסברה למשתמשים ולאספנים – אלו שאוספים בתשלום את הכלים לטעינת לילה, ומחזירים אותם בבוקר לרחוב. עיריית תל אביב ממשיכה בתקנות שהופעלו בעולם לאחר שתושבים זועמים זרקו לפח או לים כלים שחסמו את דרכם. אובר הודיעה לאחרונה שבכוונתה לפתח אופניים אוטונומיים שיחסכו את הבלגן ברחובות, ובינתיים מחפשת חברת השכרה פעילה לשתף איתה פעולה.
רק לאחרונה הודיעה רשות המסים על הטבות מס למערכות בטיחות אקטיביות, אך כעת היא מעוניינת לבטל אותן כי הן הופכות נפוצות מדי
כיום רשות המסים מקנה הטבות מס לכלי רכב על סמך אבזור בטיחות, אלו מתחלקים למערכת בטיחות פסיבית ולמערכת בטיחות אקטיבית על פי המתווה הנהוג כיום. הכלים הפסיביים כוללים מערכת בקרת סטייה מנתיב, שמשמיעה התרעה קולית כשהרכב סוטה מנתיב הנסיעה, שזוכה להטבה של שתי נקודות הטבת מס; וכן מערכת ניטור מרחק מלפנים המשמיעה התרעה קולית כאשר הרכב מתקרב לרכב שלפניו, שזוכה גם היא לשתי נקודות. לעומת זאת, מערכות בטיחות אחרות, אקטיביות יותר אשר מסוגלות להשתלט על מערכות הרכב השונות כדי למנוע תאונה, זוכות לניקוד נמוך יותר. עוד מערכות בטיחות פסיביות הן כריות אוויר, כלוב תא הנוסעים, חגורות בטיחות. מערכות בטיחות אקטיביות כוללות בין היתר מערכות לבלימה אוטומטית של הרכב או סיוע בהיגוי.
לאחרונה הציגה רשות המסים מתווה מס חדש לאביזרי בטיחות לרכב, שכלל הטבות מס למערכות בטיחות אקטיביות, במקום ההטבטות על הפסיביות אך כעת היא שוקלת לצמצם או אפילו לבטל את הטבות המס.
הרשות בוחנת את ביטול ההטבות בעקבות מסמך שפרסם בסוף השבוע האיחוד האירופי. לפי המסמך, כל מכוניות הנוסעים וכל הרכבים המסחריים הקלים שישווקו באיחוד משנת 2020 יצוידו במערכות AEBS כציוד סטנדרטי. מערכת AEBS היא מערכת שמסוגלת לבלום את הרכב באופן אקטיבי ללא התערבות נהג. כך כל יצרן רכב מכל מקום בעולם אם יהיה מעוניין למכור מכוניות באירופה, יהיה חייב לצייד אותן במערכת הבלימה האקטיבית כציוד מקורי. היום רוב המכוניות המיובאות לישראל (מעל 70%) עונות על כללי התקינה האירופית.משמע משנת 2020 רוב המכוניות ייובאו ארצה בכל מקרה עם המערכת שבולמת את הרכב באופן אקטיבי וזוכה להטבת המס.
הסיבה שרשות המסים מבטלת הטבות מס לאביזרי בטיחות היא שמדובר באביזר ההופך נפוץ, ולכן היא בוחנת לצמצם או לבטל את המתווה הנוכחי. כך בוטלו בעבר הטבות לכריות אוויר ו־ABS והשנה בוטלו הטבות למערכות פסיביות, מסוגה של מובילאיי, שהתקנתן חובה בחוק . כיום על כל המכוניות החדשות המשווקות בישראל מוטל מס קנייה בגובה 83%. הטבת מס מאפשרת לנכות כ־16,700 שקל, בהתאם למידת הזיהום שפולט הרכב. ממס זה ניתן לקבל גם זיכוי בסכום של עד 2,500 שקל בהתאם לרמת אביזרי הבטיחות שמותקנים ברכב. כל אביזר בטיחות מעניק לרכב ניקוד מסוים, ועשר וחצי נקודות מקנות את ההוזלה המרבית על מס הקנייה.
מנהלת מינהל התכנון מעוניינת לבטל את תקנות שבס כחלון המאפשרות להוסיף 30% דירות מעבר למה שאושר
מנהלת מינהל התכנון, דלית זילבר,מעוניינת כי הקלות "שבס-כחלון" יבוטלו בתוכניות בנייה חדשות. אלו הקלות המאפשרות להוסיף עד 30% דירות מעבר למה שאושר במסגרת תוכנית הבנייה המקורית. את עמדה זו תציג בפני בכירים במערכת התכנון והבנייה, במהלך יום עיון של מנהל התכנון.
ההקלות המדוברות גוררות ביקורות של מתכננים הטוענים כי הן גורמות לעומס של דירות יותר ממה שמאפשרות התשתיות;כמו כן טוענים, כי הקלות אלו מעכבות מאוד את תהליך הוצאת היתרי הבנייה. אבל באוצר אומרים כי ההקלות הכרחיות כדי להגדיל את היצע הדירות ולעצור את עליית מחירי הדיור.
תקנות שבס המקוריות נקבעו בימי העלייה הגדולה מחבר העמים בראשית שנות ה־90, וקרויות על שם מי ששימש כמנכ"ל משרד ראש הממשלה באותה העת, שמעון שבס. משום שהיה צריך מהר להגדיל את מספר הדירות, קבעה התקנה כי בסמכות הרשות המקומית לאשר בהליך של "הקלה", כלומר הליך מהיר שאינו מצריך שינוי של תוכנית הבנייה, תוספת של עד 20% במספר הדירות – ובלבד ששטח הבנייה הקבוע בתוכנית לא ישתנה.
לפני חמש שנים שינה שר הפנים גדעון סער את התקנות וקבע כי ניתן יהיה להגדיל את מספר הדירות בעד 30%, ללא הגדלה בשטח הבנוי שקובעת התוכנית. בדצמבר 2015 גם שר האוצר משה כחלון הרחיב את ההקלה משמעותית ואיפשר גם תוספת אחוזי בנייה של עד 20% משטח הבנייה המאושר לטובת תוספת הדירות המבוקשות במסגרת ההקלה. העדכון של התקנה המוגדלת שזכתה לכינוי "שבס כחלון" בוצע באמצעות הוראת שעה שהוארכה בחודש נובמבר האחרון עד ינואר 2020.
ביטול התקנות עלול ליצור רעידת אדמה אצל היזמים והצפה של תב"ע חדשות, כי הם לא יוותרו על התוספת שכבר חישבו. היזמים מבקשים שינוי בקווי בניין, שינוי בגובה הבניין, שינויים בפתרונות חנייה והעברת חניות תת קרקעיות אל מעל הקרקע, וכל זאת במסלול קצר בסמכות ועדה מקומית ובלי אישור וועדות התכנון שבחנו את התוכנית ואישרו אותה.
זילבר הסבירה:
"תכניות שמתוכננות, נבחנות ומאושרות לאחר בחינה יסודית ומתן דגש לאיכות התוכנית, לטובת התושב, הרחוב והעיר, תוך שקלול כל האיזונים – מרוקנות מאלמנטים חשובים ומהותיים בהליך הרישוי דרך הליך ההקלות. הקלות אלה, באות פעמים רבות על חשבון איכות התכנון והביצוע ואף מוסיפות 'גיבנת' משמעותית ללוח הזמנים לקידום ההיתר והבנייה".
עקב האטה במכירות הסמאטרפונים ובאייפון בפרט גוגל נכנסת לענף הטלפונים הזולים. מי עוד שם?
גם גוגל נכנסת לשוק הסמארטפוונים הזולים שלה, כחלק ממאמציה להיכנס לתחום החומרה, שבחברה מקווים יעזור למשוך יותר משתמשים לטכנולוגיות המתחלפות מהר – אקוסיסטם.
גוגל מנצלת את הקשיים של המתחרה אפל, שדיווחה על מכירות מאכזבות של מכשיר האייפון היוקרתי החדש שלה, בעקבות העדפת הצרכנים לרכוש דגמים זולים יותר והאטה כללית במכירות הסמארטפון העולמיות.
מכשיר הסמארטפון החדש של גוגל יהיה הדגם הראשון שאינו מוגדר כפרימיום והוא מיועד ללקוחות המתרחקים ממכשירים יקרים וללקוחות בשווקים המתעוררים. המחיר ככל הנראה יהיה נמוך משל האייפון הזול ביותר, אייפון XR, ומחירו מתחיל ב-749 דולר. הדגם האחרון בסדרת מכשירי פיקסל של גוגל, שהושק באוקטובר האחרון מתחיל ב-799 דולר. באופן כללי, מכשירי סמארטפון במחירים בינוניים עד גבוהים נעים בין 150-700 דולר, בעוד שהדגמים הזולים יותר נמכרים בפחות מ-150 דולר, .
אומנם גוגל שולטת רק על שיעור קטן משוק הסמארטפונים העולמי, אך היא במגמת עלייה. לפי אנליסטים, ההתרחבות של גוגל בתחום החומרה תעזור למשוך יותר משתמשים לשירותים שלה. עבור גוגל זו דרך ישירה יותר לאסוף מידע על המשתמשים ולהפוך את תוכנת הדגל שלה ואת שירותי האינטרנט שלה לחלק גדול ובלתי נפרד מחיי היום יום של האנשים. גוגל גם צפויה להציג מספר חידושים במסגרת מוצרי התוכנה שלה כגון מערכת הפעלה אחודה שמכונה "פוקסיה" ושמיועדת להחליף את אנדרואיד וכרום OS ביחד. א
שוק הסמארטפונים הזולים
אם בעבר מכשירי היוקרה והפרימיום היו המכשירים המבוקשים יותר, השנה זו הייתה השנה של הסמארטפונים הזולים. וואי עקפה את אפל לראשונה במספר המכירות ואפל דיווחה על ירידה בהכנסות מאייפונים. הסיבה מלבד החיסכון במחיר היא שרוב מה שהציעו מוצרי הפרימיום היה ניתן למצוא גם במוצרים המוזלים.
אל וואי הצטרפה גם שיאומי שגדלה בשיעור של כמעט 50% .
בין המכשירים הזולים הפופולריים שגוגל עדיין אינה מגיעה למחירם:
Xiaomi Redmi S2
אחד המכשירים הזולים עם מצלמה אחורית כפולה (12+5 מגה-פיקסל)מצלמה הקדמית כוללת חיישן 16 מגה-פיקסל בתאורה טובה הוא מספק תוצאות מצוינות,
Redmi S2 כולל גם IR המסך, שגודלו 5.99 אינץ', הוא ברזולוציה של 1,440 על 720 פיקסלים בלבד. לפי מבחני הביצועים, מעבד ה-Snapdragon 625 מתומן-הליבות במהירות 2 גיגה-הרץ, יחד עם 3 או 4 גיגה זיכרון ו- 32 או 64 גיגה אחסון (בהתאמה), מספקים ביצועים מצוינים למחיר. ובנוסף הוא מגיע עם סוללה בנפח 3,080mAh.
מחיר בגרסה המוזלת: כ-595 שקל
Huawei Y7 Prime
המצלמה האחורית הכפולה שלו (13+2 מגה-פיקסל) מגיעה עם עדשות קארל זייס, והמצלמה הקדמית עם חיישן 8 מגה-פיקסל.
המסך שלו, בגודל 6 אינץ' והרזולוציה שלו היא 1,440 על 720 פיקסלים, לא בהיר במיוחד, נתוני המעבד – Snapdragon 430 מתומן-ליבות במהירות של עד 1.4 גיגה-הרץ, 3 גיגה זיכרון עבודה RAM עם 32 גיגה אחסון, וסוללה בנפח 3,000mAh .
מחיר: 799-899 שקל
Xiaomi Mi A2 Lite
המכשיר אמנם מיוצר על ידי שיאומי Xiaomi (למעשה, זו גרסה של דגם Redmi 6 Pro) אך מציע חוויית אנדרואיד "נקייה" של גוגל, עם עדכוני גרסה מהירים.. נוסף למצלמה אחורית כפולה (12+5 מגה-פיקסל),, כמו גם פלאש LED מלפנים ומאחור, מציע המכשיר מעבד מהיר – Snapdragon 625 מתומן ליבות במהירות עד 2 גיגה הרץ, עם 3 או 4 גיגה זיכרון עבודה RAM (בגרסאות בעלות 32 או 64 גיגה אחסון, בהתאמה), מסך בגודל 5.84 אינץ' ברזולוציה של 2,280 על 1,080 פיקסלים, צפיפות של 432 פיקסלים לאינץ', סוללה בנפח 4,000mAh ו- IR (אינפרה אדום) לשימוש כשלט רחוק למכשירים ביתיים.
מחיר: החל ב-687 שקל
LG K4 2017
סמארטפון יעיל ושימושי מבית LG, מכשיר דור 4 LTE במשקל 143 גרם בלבד עם זיכרון פנימי של 8 ג'יגה בייט ומצלמה אחורית 8 מגה פיקסל.
מחיר: 490 שקל
Samsung Galaxy J6
דור 4 LTE עם מסך בגודל 5.6 אינץ' Super Amoled , מצלמה קדמית איכותית 8 מגה פיקסל ואחורית 13 מגה פיקסל כולל אוטו פוקוס ופלאש Led. זיכרון RAM 3GB וזיכרון פנימי 32GB עם יכולת הרחבה עד 256GB.
ממרץ מעסיק לא יכול להחתים על דעת עצמו עובד שלא בחר קרן פנסיה. הוא יחויב לגייס אותו לקרן ברירת מחדל או לפתוח במכרז. איך הקרנות נלחמות בזה?
במרץ תיכנס לתוקף רפורמת פנסיית ברירת המחדל במלואה. ולפיה יתבטלו כל הסכמי הפנסיה של המעסיקים במשק, ואלו לא יוכלו עוד לצרף עובדים אוטומטית לקרנות שיש להן הסכם עם המעסיק.
המשמעות שהמעסיק יחויב לצרף עובדים שלא ביצעו בחירה אקטיבית לאחת מארבע קרנות הפנסיה המוזלות שבהן בחר משרד האוצר, והן דש, הלמן-אלדובי, אלטשולר ופסגות. או שייצא במכרז פנסיוני חדש על פי הקריטריונים שהגדירה רשות שוק ההון, ששמים דגש על דמי הניהול של המציעים.
מדובר בקריטריונים המחייבים את המעסיק לפנות לכלל קרנות הפנסיה ולהגדיר משקל של לפחות 50% מהציון הסופי לנושא דמי הניהול. הן המעסיקים והן קרנות הפנסיה מודעים לכך שאם ייצאו למכרז לפי הקריטריונים כאמור, ממילא צפוי שהזוכות במכרז הזה יהיו הקרנות המוזלות.
קרנות הפנסיה לא מתלהבות מהתקנה, למשל חברת הביטוח הראל חילקה לחשבי שכר ברשויות המקומיות טאבלטים ובהם מנגנון להצטרפות דיגיטלית ישירה לקרן הפנסיה שלה.
זה לכאורה סותר את ההנחיה של רשות שוק ההון, "על המעסיק לתת אפשרות לעובד לבחור באופן יזום את קרן הפנסיה שבה הוא מבקש לנהל את החיסכון הפנסיוני". כך למעשה חשבי השכר מחתימים את העובדים על טפסים דיגיטליים לצירוף לקרן הפנסיה של הראל,
מצד הקרן או המעסיק אפשר לטעון כי העובד בחר לבד ורק עזרו לו הטאבלט מצד חשב השכר, אבל רוב העובדים לא מבצעים בחירה אקטיבית, ולכן יש בעיה עם טענה זו.
לטענת הראל, "הראל מקדמת בכל ערוצי ההפצה אמצעי צירוף דיגיטליים. תהליך זה אינו קשור ואינו משפיע על תהליך בחירת קרן הפנסיה על ידי העובד במקום העבודה, אלא רק על תהליך ההצטרפות לאחר שהעובד בוחר בקרן הפנסיה. אם העובד בחר להצטרף לקרן הפנסיה של הראל, אנו מאפשרים הליך הצטרפות מהיר וקל באופן דיגיטלי באמצעות פלטפורמות".
אלא שקשה לבדוק אם העובדים ביצעו בחירה עצמאית לחלוטין או הופנו לבחירה בהראל על ידי המעסיק. למעסיק נוח יותר לעבוד עם קרן פנסיה אחת במקום להתעסק עם שלל קרנות פנסיה. במיוחד כאשר רוב רובם של העובדים לא מבצעים בחירה אקטיבית וצורפו עד היום לקרן הפנסיה שבחר עבורם המעסיק. שאלות שעולות האם הוצגו דמי הניהול, האם דמי הניהול אכן היו משתלמים יותר וכן אם הוצגו האופציות האחרות. אם הוצגו רק חלק מהאופציות מדובר בהפרה של ההוראה והחוק רואה בכך התניה להעדפת קרן פנסיה אחרת.
רפורמת פנסיית ברירת המחדל עובדת מ-2016 אז היו בה רק מיטב דש והלמן-אלדובי. מאמצע 2018 בוצע מכרז חדש לבחירת הקרנות המוזלות. אל מיטב דש והלמן־אלדובי הצטרפו פסגות ואלטשולר שחם, לאחר שדמי הניהול שנקבעו במכרז היו גבוהים יותר ומשתלמים יותר.
עד לאחרונה הרפורמה אפשרה למעסיקים שהחזיקו בהסכמי ברירת מחדל להמשיך להעביר עובדים לקרן שבהסכם. רוב רובם של העובדים לא בוחרים בקרנות פנסיה לבדם. רק החל ממרץ הקרוב ההסכמים הללו יתבטלו
הסיבה לרפורמה היא היא פערים גדולים בין החוסכים החזקים – עובדים בארגונים גדולים המכופפים את קרנות הפנסיה – לעומת העובדים החלשים שמשלמים דמי ניהול הקרובים למקסימום. לכן השיק שר האוצר משה כחלון, ביחד עם הממונה לשעבר על שוק ההון דורית סלינגר, את רפורמת פנסיית ברירת המחדל אלא ששתי הקופות הראשונות לא צברו נתח משמעותי ולכן הוחלט לצרף שתי קרנות נוספות להגדלת התחרות.
נציין כי ב-2017 הצטרפו לקרנות הפנסיה 612 אלף עמיתים חדשים, ו–104 אלף מהם צורפו בדמי ניהול מקסימליים. מדובר בדמי ניהול גבוהים במיוחד ומוגזמים, את רוב דמי הניהול המקסימליים שילמו בעלי שכר מינימום
התניות למעסיקים שבחרו במכרז במקום קרנות ברירת המחדל
בחירת הקרן תיעשה בהליך תחרותי.
בחירת הקרן תיעשה לאחר קבלת מירב הנקודות במדדי שירות, תשואה ודמי ניהול (יובהר כי משקל דמי הניהול בבחירת ברירת מחדל לא יפחת מ – 50% מסך המשקל הכולל).
הגבלות על חופש הבחירה של העובד בבחירת המוצר הפנסיוני שלו, לרבות מניעת הטבה בדמי ניהול, משמעותן הפחתת כספי החיסכון ופגיעה ברמת החיים של העובד לאחר פרישתו לגמלאות.
סעיף 20(א) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, קובע כי עובד רשאי לבחור להצטרף לכל קופת גמל, או להמשיך להפקיד בה, בכל עת. מעסיקו של העובד לא יתנה את תשלום הכספים שיופקדו בקופה מסוימת או בקופה שיבחר העובד מתוך רשימה מסוימת של קופות. כמו כן, החוק קובע שהוראה זו גוברת על כל חוק או הסכם אחר.
לשם שמירה על הזכויות הוקם "קו הצדק הפנסיוני" שדרכו ניתן להתלונן על פגיעה של מעסיקים בחיסכון הפנסיוני של עובדיהם. בכוונת הרשות למצות את הדין עם מעסיקים שיפרו את הוראות החוק. הפרת הוראות סעיף 20, גוררת מאסר או קנס בסך של למעלה מ- 1,800,000 שקל.
רפורמת תעודות הסל הפכה אותן לקרנות נאמנות פסיביות. איך זה משנה את התמונה הגדולה?
ברבעון האחרון של 2018 חל יישומו של תיקון 28 – רפורמת תעודות הסל. בימי הזוהר שלהן, לפני כמה שנים, הגיעו נכסיה של תעשיית תעודות הסל לכמעט 120 מיליארד שקל.
מהי רפורמת תעודות הסל
הרפורמה בעולם תעודות הסל (תיקון 28 ) היא הפיכתן של תעודות הסל (ETN) לקרנות נאמנות מסוג קרן נאמנות מחקה סגורה ("קרן סל" /ETF), והן כפופות לכללים החלים כיום על קרנות נאמנותו
הצמיחה בנכסים הייתה גם חלק ממגמה עולמית של נסיקה בנכסי התעשייה הפסיבית. המוצר המקובל בעולם הוא ETF, איננו מוצר התחייבויותי, אלא שעו) מחקה את המדד או לפחות מנסה.
ברשות ני"ע בישראל לא אהבו את הצמיחה המהירה של שוק תעודות הסל בישראל בשל אופיו ההתחייבויותי, בעל אופי של אג"ח, שכן די בכשל תפעולי רב-ממדים שייצור סיכון גדול שהמנפיק לא יוכל לעמוד בהתחייבויות שלו. אמנם רשות ניירות ערך דרשה מכל מנפיק להעמיד הון עצמי מרותק בסכומים גדולים מאוד, אבל זה לא היה ביחס להיקף העצום של נכסי התעשייה.
לאחר מכן הרשות איפשרה להנפיק גם קרנות נאמנות שינסו לחקות מדדי שוק שונים. אלה נקראות קרנות מחקות והן כפופות לחוק קרנות הנאמנות, להבדיל מתעודות הסל שהוגדרו כניירות ערך. להבדיל מתעודות הסל שנסחרות כני"ע לכל דבר במהלך כל יום המסחר, הקרנות המחקות לא נסחרות ונקבע להן שער אחד ביום, אחיד לכל הקונים והמוכרים והוא ייצג את הערך הפנימי של הקרן בסוף יום המסחר. גם הקרנות המחקות צמחו במהלך השנים האחרונות עד ליותר מ25 מיליארד שקל. .
מה שעשתה רשות ני"ע היא להסיר את מרכיב ההתחייבות מתעודות הסל, כך שכל יצרן תעודת סל יוכל להחליט אם להפוך אותה לקרן שנסחרת אף היא במהלך כל יום המסחר, אבל לא מתחייבת להשיג את המדד שאותו היא מבקשת לחקות, או להפוך את התעודה לקרן מחקה ולהפך. בכל מקרה, גם הקרנות המחקות וגם קרנות הסל הן כיום חלק מעולם קרנות הנאמנות. הן כפופות לכל החוקים והרגולציות הרלוונטיים, ולמעשה אלו מייצגות שני סוגים של תעשייה פסיבית, ואילו נגדן הקרנות המנוהלות-האקטיביות.
אומנם בתעודות סל היה מרכיב התחייבותי בלתי נפרד, אבל הוא לא לגמרי נעלם, משום שכל מנהל קרן סל יכול להחליט להכניס מרכיב התחייבותי זעיר לקרן הסל
הרפורמה בתעודות הסל גרמה לתזוזות גדולות בתעשייה בין הקרנות המחקות לבין קרנות הסל ויצרה מהפכה בתעשיית הקרנות. קודם כל, משום שהיא הכניסה את תעודות הסל לעולם קרנות הנאמנות ברגע שהיא הפכה אותן לקרנות סל.
וכך, למעשה תעשיית קרנות הנאמנות מורכבת משני חלקים: התעשייה האקטיבית, זו של הקרנות המנוהלות באופן אקטיבי; והתעשייה הפסיבית – זו שמבקשת לחקות את המדדים השונים ומורכבת מקרנות סל ומקרנות מחקות. ביניהן יש כמה הבדלים , ראו טבלה.
בעוד מנהלי הקרנות האקטיביות מנסים להכות את המדד, כלומר להשיג יותר ממנו, באמצעות בחירה במניות ספציפיות, אג"ח ספציפיות ושינויים מעת לעת בהרכב הקרן, מטרת מנהלי הקרנות הפסיביות היא להשיג תשואה זהה למדד היחס שהם מחקים. זהו ההבדל הבסיסי בין שני חלקי התעשייה. במחקר יש נטייה להעדיף את הצד הפסיבי. אך בקרנות הפסיביות יש דמי עמלה ומכירה נמוכים. אלו נחסכים מהקרנות האקטיביות אם כי יש דמי ניהול גבוהים.
כך רכישה של קרן מחקה או קרן סל לטווח קצר של כמה חודשים עלולה להיות יקרה יותר מרכישת קרן נאמנות אקטיבית לזמן דומה, אבל המצב הפוך בהשקעה לטווח ארוך.
דמי הניהול מקשים להכות את המדד
חלק מהסיבה שקרנות הנאמנות האקטיביות אינן מצליחות להכות את המדד לאורך זמן היא דמי הניהול שלהן, שנוגסים בתשואה, אבל בישראל דמי הניהול בקרנות האקטיביות ירדו מאוד בעשור האחרון, בשל התחרות מצד מוצרי המדד הפסיביים ובשל ירידת הריבית לרמות נמוכות ביותר. ממחקרים שנעשו עולה שבניכוי דמי הניהול הקרנות האקטיביות בהחלט יכולות לחקות את המדד.
אז מה מצב תעשיית קרנות הנאמנות, נכון לסוף 2018, עם הרפורמה?
סך נכסי התעשייה בסוף 2018 מסתכמים ב- 306.8 מיליארד שקל. מתוכם חלקה של התעשייה האקטיבית הוא -193.8 מיליארד שקל ומהווה כ-63% מתעשיית קרנות הנאמנות,ואילו חלקה של התעשייה הפסיבית הוא 37%.
בתעשייה הפסיבית גודלן של קרנות הסל הוא פי 3 ויותר מהקרנות המחקות: 80. מיליארד שקל מול 27 מיליארד שקל. אבל הפעריםמצטמצמים.).
ההבדל בין השתיים הוא שקרנות מחקות מוחזקות בעיקר על ידי משקיעים פרטיים ותאגידים עסקיים או אחרים. ואילו בקרנות הסל יש יותר משקיעים מוסדיים, בערך 40% עד 50%. לכן פוטנציאל השינוי גדול בהרבה.
חלק עיקרי של התעשייה הפסיבית הוא המניות. סך נכסי הקטגוריה עומד על 69 מיליארד שקל, שהם כמעט 60% מהיקף הנכסים של התעשייה הזו כולה.
החלק המושקע במניות בחו"ל הוא כמעט כפול מהחלק המושקע במניות בישראל. היקף הנכסים של התעשייה הפסיבית בקטגוריה זו גדול בהרבה מזה של התעשייה האקטיבית. מכאן נובע שהיועצים סבורים שלקרנות האקטיביות יהיה קשה יותר להכות את המדדים בחו"ל..
. גם בקטגוריה של אג"ח קונצרניות התעשייה הפסיבית גדולה יותר מהאקטיבית, אבל בצורה מתונה יותר. אלו הקטגוריות שבהן התעשייה האקטיבית גדולה הרבה יותר: קרנות אג"ח מדינה,קרנות אג"ח כללי, קרנות אג"ח חו"ל
כמו כן יש שתי קטגוריות שלא נמצאות בתעשייה הפסיבית: הקרנות הגמישות והקרנות השקליות. ולהפך, יש קטגוריות בתעשייה הפסיבית ובהן סחורות שאין להן הקבלה בתעשייה האקטיבית. לסיכום, עדיין יש לדעתנו יתרונות מובהקים לתעשייה הפסיבית אבל אלו קטנים עם הפחתת דמי הניהול. כמו כן עדיין לא ברור מה תהיה התחרות בין קרנות הסל לקרנות המחקות בתוך התעשייה הפסיבית. כדי לעזור לכם להחליט הנה טבלה שפרסמנו בעבר בהון המשווה בין שני הכלים הללו:
כולנו זוכרים את דצמבר שבו ספגו קרנות ההשתלמות ירידות עד תשואות שליליות, אבל בינואר התהפכה המגמה וחלה התאוששות והתשואה הממוצעת בגופים המובילים בחודש החולף היא 2.79%.
חודש ינואר היה חיובי בשווקים בכלל ועליות שערים היו במדדי המניות המובילים כולל מדד ת"א 35 שעלה ב-6.2%, מדד S&P500 האמריקאי הוסיף 7.9% ואילו הנאסד"ק זינק ב-9.7%. גם אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות התאוששו לאחר הנפילות בדצמבר.
בבדיקה לפי קרנות השתלמות אלטשולר שחם מובילה ומסכמת את ינואר עם תשואה חיובית של 3.80%. לאחר שלוש שנים הראתה אלטשולר תשואה של 20.4% בניהול סך נכסים של 28 מיליארד שקל.
אחריה אנליסט שלה תשואה של 2.94% ושומרת על המקום השני לאחר 3 שנים עם תשואה של 17.32%, אבל השנה האחרונה הייתה פחות טובה לה והיא בתחתית הדירוג עם תשואה שלילית של 0.27%.
קרן ההשתלמות של אקסלנס במקום השלישי עם תשואה של 2.82% ואת שנת 2018 סיימה עם תשואה שלילית של 2.92% בדצמבר -מקום נמוך מאוד לחודש זה. אומנם קרן ההשתלמות של ילין לפידות הובילה את הטבלה של חודש דצמבר 2018 עם התשואה השלילית הנמוכה ביותר של 2.19% אבל בינואר ירדה למקומות האחרונים עם תשואה של 2.56%.
את תחתית הטבלה חולקות בינואר הלמן אלדובי וילין לפידות של תשואה חיובית של 2.56%. נציין כי הלמן אלדובי בשנה דווקא השיגה את התשואה הגבוה ביותר של 1.25%. אך ב-36 חודשים השיגה את התשואה הנמוכה ביותר, של 12.5% ומעליה פסגות עם 13.61%.
כיום אין חוק חובה להפרשות לקרן השתלמות, אבל הרבה מהמועסקים במשק בעיקר בחוזים קיבוציים מפרישים סכומים גבוהים לקרנות השתלמות. אומנם חלה בינואר התאוששות אך עדיין דמי הניהול גבוהים יחסית לאפיקים אחרים כמו קרנות פנסיה, שם קרנות ברירות המחדל של האוצר, ארבע במספר, מחויבות לדמי ניהול נמוכים. נציין כי אין עדיין פיקוח על דמי הניהול בקרנות השתלמות, אבל יוזמות פרטיות של מעסיקים מעודדות מכרזים להשגת דמי ניהול נמוכים הרחוקים מדמי הניהול המקסימליים הנהוגים.
מעלות הורידה את הדירוג לחברה בשל שחיקה של ענף הקניונים בארצות הברית
מעלות הודיעה הורדת הדירוג של סטרווד ווסט לימיטד, המנהלת 7 קנינים בארצות הברית, בשל הגדרתה שחיקה בביצועים תפעוליים וכן עדכון התחזית לשלילית בעקבות צפי לשחיקה בביצועים הפיננסים. הדירוג ירד ל- ilA מינוס. וכן הורידה את דירוג האג"ח ilBBB+.
עוד הודיעו בחברת הדירוג כי בשנתיים הקרובות תימשך הירידה בהכנסה הלא תפעולית של החברה והעלייה בשיעורי ההיוון של הנכסים, שיובילו לשחיקה ביחסי הכיסוי של החברה ולעלייה במינוף.
כמו כן דיווחה כי תחזית הדירוג השלילית משקפת את הערכתם כי קיימת אפשרות שב-12 החודשים הקרובים החברה לא תעמוד ביחסי המטרה לדירוג הנוכחי, יחס מתואם EBITDA להוצאות מימון של מעל 3x.1 ויחס חוב לחוב והון עצמי עד 65% ,כתוצאה מהמשך שחיקה בביצועים התפעוליים של תיק הנכסים.
הסיבה להורדת הדירוג של סטרווד ווסט לימיטד היא המשך ההתדרדרות בביצועים התפעוליים שלה בשל התמורות בענף הקניונים בארה"ב. ענף זה ממשיך לעמוד בימים אלו מול אתגרים משמעותיים בעקבות המשך
צמיחה במכירות המסחר המקוון סחר אלקטרוני. הנפגעים העיקריים הם קניונים באיכות נמוכה יותר הסופגים ירידה בשיעורי התפוסה ובדמי השכירות הממוצעים, ועלייה בהוצאות התפעוליות על מנת לשמר את הקיים. מעלות חוזה את המשך הירידה שתתבטא בין היתר בדמי שכירות נמוכים, בדומה למתרחש בענף, לצד גידול בהוצאות התפעוליות בתחזית הציגה מעלות תרחיש חיובי ושלילי:
לפי התרחיש השלילי ישקלו פעולת דירוג שלילית אם החברה בין היתר אם תחול הרעה בנזילות החברה. כמו כן, הודיעו שינקטו פעולת דירוג שלילית אם תחול התדרדרות נוספת בביצועים התפעוליים של החברה או ביכולתה לייצר תזרימי מזומנים כדי לשרת את החוב. להערכתם, תרחישים אלה ייתכנו אם ההרעה במגזר הקניונים בארה"ב תימשך ותחול ירידה בשיעורי התפוסה או ברווחיות.
התרחיש החיובי – מנגד, הודיעו שישקלו לשנות את תחזית הדירוג ליציבה אם החברה תצליח לשמור על יציבות תפעולית בעקבות התייצבות במגזר הקניונים בארה"ב, ותמשיך לשמור על נזילות הולמת ועל יחסי המטרה לדירוג לאורך זמן.
חברת סטרווד ווסט לימיטד פועלת בתחום הקניונים האזוריים בארה"ב, ותיק הנכסים שלה כולל שבעה קניונים הממוקמים בארבע מדינות ששוויים, נכון לספטמבר 2018 ,נאמד בכ-74.1 מיליארד דולר. החברה נשלטת על
ידי חברות קשורות לקבוצת Group Capital Starwood ,שנכון לספטמבר 2018 ,מנהלת תחתיה נכסים בשווי של כ-62 מיליארד דולר במגוון תחומים.
חיסכון לכל ילד – מה זה? ואיך תבחרו חיסכון מתאים?
ככה תשקיעו את הכסף שלכם לבד…
השקעה במניות או השקעה בדירה – מה עדיף?
מעודכן ל-02/2019
airbnb הפכה להיות דרך נוחה לרבים למצוא דיור יחסית זול בחו"ל – במקום לשלם סכומים גבוהים בבתי מלון, מטיילים רבים מעדיפים לשכור ב-airbnb.
מעבר לעלות, זה נוח, זה יותר אותנטי, ויש לזה תחושה של בית. יש גם חסרונות, אבל הגידול המאדיר בהשכרה דרך airbnb מוכיח שזה עובד. במקביל להשכרות של מטיילים בנסיעות לחו"ל, גם ישראלים משכירים דירות בארץ דרך airbnb וגם זה צובר תאוצה בצורה מרשימה, עד כדי כך שזה משליך על שוק השכרת הדירות בתל אביב – אלפי דירות (ויש כאלו שטוענים שכבר מעל 10 אלף) מופנות להשכרה דרך airbnb ויוצאות בעצם משוק השכירות המסורתי. זה כבר גורם לעליות בשוק השכירות, והעירייה מנסה להילחם בכך דרך הגדלת הארנונה.
גם מבחינת מיסוי הרי שהשכר דירה בדירות שמושכרות דרך airbnb מחוייב במס עסקי, להבדיל ממס על דירה להשכרה לאנשים פרטיים (הרחבה כאן), ועדיין – זה משתלם לרבים.
אז לשחקנים בשוק הזה – משכירים ושוכרים, הנה כמה שאלות ותשובות שעשויים לעזור לכם:
איך אפשר לשמור על אמינות ב-airbnb ואיפה מוצאים את המציאות הכי זולות?
Airbnb הוא אתר שיצר מהפכה שלמה בענף התיירות – הלכה למעשה החליף מלונות וחדרי אירוח ממוסדים במגוון אפשרויות לינה שונות ומגוונות, במחירים סבירים.
בעלי הדירות הפרטיים הפכו למעין מלונות בעצמם וכעת אפשר לשכור דירה בכל מקום בעולם בעסקה שמשתלמת לבעל הבית, זולה יותר לשוהה ממלון. האתר מבוסס על כלכלת השיתוף, שבה כל אחד יכול לקחת חלק כיוצר תוכן או נותן שירות, כמו יוטיוב באינטרנט ואובר במוניות. באתר היצע גבוה של מקומות לינה העוקף את ה3 מיליון וכן היצע גבוה של משתמשים המחפשים מקום ללון.
האם זה בטיחותי יותר ממלון?
אולי לא יותר ממלון מוכר אבל לא פחות, כיוון שהמשתמשים צריכים בעת הרישום לספק פרטי זהות, פרטים לרשת החברתית שלהם וכן אפשר להסתמך על המלצות משתמשים, כלומר אם יש מספר משתמשים גבוה והפידבק נראה אמין, למשל לא חזרה על אותן מילים או עודף מחמאות חסרות פרופורציה, לא אמורה להיות בעיה. וגם יש דירוג כוכבים.
כמו כן אפשר להתכתב הן עם הלקוח והן עם המארח ולדלות פרטים. אם בכל זאת נפגם האמון, והמארח לא נתן את הצד שלו בעסקה או האורח לא שילם, airbnb מתחייבת להחזרים ולביטוח נכס. אבל סוגים מסוימים של רכוש כמו תכשיטים, אוספים ויצירות אמנות זוכים להגנה מוגבלת. מומלץ לאורחים לשמור או להוציא פריטים בעלי ערך מסוג זה כשהם משכירים את הנכס, ומומלץ לשקול להוציא ביטוח פרטי לכסות על הפריטים האלה
למה airbnb?
היתרון המהותי של האתר הוא שאפשר לשכור בו מקום מגורים גם למקומות שאינם מלכודת תיירות מהרבה מקומות בעולם. כך שאם יש לכם חברים בעיר מסוימת שהיא לא בדיוק היעד הכי חם, עדיין אפשר למצוא שם מקום.
האתר לא מציע רק דירות אלא גם סירות, איגלו וכדומה. יתרון מהותי הוא שהוא מתאים לחופשות ארוכות, וכך אפשר לקבל גם דמי לינה נמוכים יותר ללילה.
airbnb למה לא?
המגורים אכן נותנים מקום שהייה נוח לטווח זמן ארוך וקצר, אבל לא מספקים את הפינוקים הנלווים לבתי מלון, ארוחות, שירות חדרים, כך שאף אחד לא ינקה אחריכם או יחליף לכם סדינים.
כיוון שמדובר במשכירים פרטיים, אין אחידות. אומנם בהרבה מקרים המחירים נמוכים יותר אבל לא תמיד וזה תלוי במארח, גם איכות הדירה עצמה תלויה במארח. אבל כן אפשר לפתור את זה באמצעות פידבק באתר.
איך להירשם?
הנוחות שברישום מאוד חשובה, לא צריך לזכור סיסמאות ולא להכניס יותר מדי פרטים. פשוט נכנסים דרך החשבון שלכם בפייסבוק או בגוגל והנה אתם פה.
אומנם שלב הרישום אינו מחייב המון פרטים אבל מומלץ לכתוב פרטים וכמה שיותר כדי שתיראו אמינים.
כיצד מתבצע החיפוש למקום זול?
לאחר שמכניסים את היעד ואת מספר המוזמנים, תופיע מפה ובה המקומות המוצעים. אפשר לסנן אם אתם מעוניינים בכל הנכס או רק בכמה חדרים מתוכו, אם אתם מעוניינים להיות בחדר משותף עם זרים.
תוכלו לסנן גם לפי המכשירים בדירה, אינטרנט אלחוטי, טלוויזיה, מטבח וכמובן טווח מחירים.
הדירה נראית בסדר גמור אבל איך אני יודע שהשכונה טובה?
אתם יכולים ללמוד על השכונה באמצעות המידע ב-airbnb וגם לחפש מידע נוסף בגוגל ובגוגל חדשות, לראות אם היו אירועים חריגים ומה תדירותם.
מה עושים אם רוצים לבטל?
כיוון שמדובר במארחים פרטיים, לכל מארח יש מדיניות ביטולים משלו, וזה משהו שכדאי לשים אליו לב בבחירת הדירה.
איך מוצאים את ההצעות הכי זולות ב-airbnb?
יש כמה דרכים. שימו לב שלמשתמשים חדשים יש שובר הנחה. כמו כן. כמו תמיד שיחות אישיות וישירות עם המארחים יכולות להניב הנחה משמעותית אם תמצאו חן בעיניהם.
וכפי שכבר ציינו בחופשות ארוכות המחירים נמוכים יותר ללילה ויש לשים אליהם לב.
מי שלא אוהב את המהלך הם בעיקר בתי ההשקעות, שהצליחו בשנים האחרונות לגייס לשורותיהם חוסכים רבים
יותר מ-200 מיליארד שקל מנוהלים בקרנות ההשתלמות בישראל. בשנת 2018 הפקיד הציבור לקרנות הללו כמעט 25 מיליארד שקל. נכסי קרנות ההשתלמות הכפילו את עצמם בתוך שבע שנים ומספר החוסכים בעשרת הגופים המנהלים הגדולים הוא 2.7 מיליון.
כך ב-2012 הפקיד הציבור כ-16 אלף מיליון שקלים, ב-2013 כבר הפקיד כמעט 17.5 מיליון שקל, עד שב-2016 היו כבר כ-21,000 מיליון שקל וב-2018 הסכום מגיע לכמעט 30 אלף מיליון.
להבדיל מהפרשה לפנסיה אין חובה חוקית להפריש לקרן השתלמות. אבל בהסכמים קיבוצים ובצווי הרחבה יש חובה להפריש לקרן השתלמות. וגם עצמאים יכולים להפריש אליה.
אצל שאר השכירים האופציה הזו תלויה ברצונו של המעסיק, אך עדיין לא תהיה זו טעות לומר כי לרוב אזרחי ישראל העובדים, מופקדים כספים לקרן השתלמות.
הקרנות גובות דמי ניהול מקסימאליים של עד 2% לשנה מסך החיסכון שנצבר. דמי הניהול הממוצעים בקרנות ההשתלמות הפתוחות להצטרפות הציבור הרחב (בניגוד לקרנות המיועדות לחוסכים בענף מסוים), עמדו בסוף שנת 2018 על 0.71%.
חשוב לציין שלדמי הניהול השפעה אקוטית על החיסכון שייצבר עם השנים. כל הפחתה של עשירית האחוז בדמי הניהול מהצבירה, משמעותה תוספת של עשרות אלפי שקלים במרוצת השנים הללו והגדלה של החיסכון.
בעוד בקרנות הפנסיה חלה הצלחה בהפחתה בדמי הניהול, בקרנות ההשתלמות עדיין דמי הניהול גבוהים מאוד והרוב משלמים את המקסימום.
למה לא כמו בקרנות הפנסיה
בנובמבר 2016 ערכה רשות שוק ההון מכרז לבחירת שתי קרנות פנסיה בדמי ניהול מוזלים שיהוו את קרנות ברירת המחדל (או בשמם האחר הקרנות הנבחרות) למשך שנתיים. לקראת נובמבר 2018 נערך מכרז נוסף ובו נבחרו ארבע קרנות מוזלות לתקופה של שלוש שנים.
הליך בחירת קרנות ברירת המחדל נועד לחייב את המעסיקים לצרף לקרנות המוזלות את כל העובדים שלא הגדירו לאן להפקיד את כספי הפנסיה שלהם. מטרה נוספת היא לאפשר לציבור הרחב, שכירים ועצמאים כאחד, להצטרף לקרנות המוזלות וליהנות מדמי ניהול נמוכים במיוחד, שיובטחו להם לעשר שנים לפחות.
במקרה שהעובד לא מודיע למעסיק לאן להעביר את ההפקדות החודשיות לפנסיה, המעסיק בוחר את החיסכון. לכן מאות אלפי עובדים שלא בחרו בקרן פנסיה ספציפית מנותבים מדי שנה על ידי מעסיקיהם לקרנות פנסיה, חלקן בדמי ניהול גבוהים. מתחילת הרפורמה הזו ועד ינואר 2018, הצטרפו כ-250 אלף חוסכים לקרנות בדמי הניהול המוזלים .אין סיבה לא לעשות מהלך דומה בקרנות השתלמות שניהולן פשוט יותר.
התשואה השנתית הממוצעת בדמי הניהול של קרנות ההשתלמות רק ירדה עם השנים. אם ב-2012 התשואה הייתה 9.20%, ב-2013 היא כבר ירדה ל8.7% וכך ירדה עד 2016 ל-1.8%.. . ב-2016 וב-2017 שוב הייתה עלייה, אך ב-2018 הגיעו לראשונה לפחות זה שש שנים לתשואה שלילית של 1.22%
ולא חייבים לחכות לחוק ולפיקוח. ההוראות מקנות למעסיקים אפשרות לקיים מכרז לבחירת קרן השתלמות מוזלת עבור עובדיהם כבר כעת. היתרון גם למעסיק ברור , כי כך יכול לבחור קרן ברירת מחדל וההצטרפות פשוטה.
מי שלא אוהב את המהלך הם בעיקר בתי ההשקעות, שהצליחו בשנים האחרונות לגייס לשורותיהם חוסכים רבים. זאת בעוד חברות הביטוח, שדווקא הצטיירו כניזוקים הגדולים ממכרז הפנסיה, הופכים במכרזי קרנות ההשתלמות דווקא לנשכרים ממהלך כזה.
לפיהם חברות הביטוח יכולות להילחם בבתי ההשקעות שלקחו להם לא מעט לקוחות ובגללם הורידו דמי ניהול בפנסיה. לפי גורמים בענף, ברשות שוק ההון חוששים להתעמת עם בתי ההשקעות בעניין הזה, אבל בסופו של דבר מה שחשוב שהחוסך ירוויח
שימו לב לסימון תוצאות ישירות, שימו לב לכוכב המסמן חגים ולדירוג הסוכנים – עצות חינם לאתר טרווליסט
טרווליסט הוא אתר תיירות ובו מידע ודילים לאיתור שירותי תיירות שונים – טיסות מוזלות, מלונות בישראל ובעולם, טיולים מאורגנים, השכרת רכב, חבילות נופש, חבילות ספורט אתגרי, טיסות של הרגע האחרון ועוד.
כל הנתונים באתר מתבססים על נתוני חברות התעופה והנסיעות. חשוב לציין כי אתר טרווליסט אינו סוכן נסיעות בפני עצמו, אלא מנוע חיפוש המציג אלפי מוצרי נופש המוצעים על ידי סוכנים וחברות נסיעות וחברות תעופה שונות בישראל. אתר טרווליסט הוא אתר ישראלי, והנתונים בו בעברית. .
כדי לחפש טיסות בטרלוויסט צריך להזין את הפרטים הרלוונטיים בשורת החיפוש העליונה של האתר: ובהם סוג הטיסה, הלוך, הלוך וחזור, עיר היציאה, עיר היעד, סוג ומספר הנוסעים, למשל תינוקות וותיקים. אז לוחצים על השווה סוכנים ומתגלה רשימה גדולה על פי ההעדפות שלנו.
עצות
עצה טובה היא ללחוץ על "הצג טיסות ישירות בלבד". אם משאירים את הברירה לא מסומנת, יוצגו בתוצאות גם טיסות שאינן ישירות, שהן זולות יותר.
התאריכים המסומנים בכוכב הם חגים וימי שבתון היקרים יותר.
באפשרות "+/- שלושה ימים",תוכלו למצוא טיסות במחירים נמוכים יותר בימים שלא הזנתם מלכתחילה אך קרובים.
באתר טרלוויסט יש מאות תוצאות. נמיין אותן על פי מחיר הטיסה או על פי משך הטיסה. אפשר גם לפי מספר העצירות במהלך הטיסה; או לפי Best Value – משך הטיסה ולמספר העצירות שלה.
כדי לסנן את התוצאות יש בחלק הימני של המסך כמה דרכים: ובהם חברות התעופה, סוג טיסה, צ'רטר לואוקוסט וכן הלאה.
למי שלא חשוב תאריך מסוים,יכול להזמין קבלת התראות מחיר על פי החיפוש שביצע, ולקבל הודעות למייל על מבצעים או הנחות לפי פרמטרים שבחר בחיפוש הטיסה.
כדי לקבל את העדכונים יש למלא את כתובת המייל בחלון הקופץ, לבחור את תדירות השליחה המועדפת , ולקבוע את ההתראות בדיוק בתאריכים שבחרתם או גם בתאריכים אחרים.
איך לבחור את ההצעה הכי טובה
כדי לבחור את ההצעה הכי טובה לא צריך להסתכל רק על המחיר אלא גם על דירוג המשתמשים של הסוכנים השונים, ולבחור בהצעה מטעם סוכן בדירוג גבוה. שימו לב גם שהרבה סוכנים רבים מציעים הטבות סוכן לרכישה דרך האתר – הטבות סוכן אלה הן לרוב הנחות במוצרים משלימים כמו ביטוח נסיעות, פריסה נוחה למספר תשלומים גמיש ועוד.
אנחנו במצב ביניים, כי אין תהליך כלכלי שהתרחש בשוק הנדל"ן. אין שינוי אמיתי בתנאים הבסיסיים של השוק: ההיצע נותר נמוך, הביקוש נותר גבוה
דרור נגל, מנכ"ל אזורים, התראיין אצל אדריאן פילוט מכלכליסט
בראיון אמר על מחיר למשתכן:. "זו תוכנית נטולת היגיון כלכלי ויעילות כלכלית שנכשלה במבחן התוצאה: תראה כמה יחידות שוחררו לשוק, ובפועל המחירים דווקא לא השתנו.
"אנחנו במצב ביניים, כי אין תהליך כלכלי שהתרחש בשוק הנדל"ן. אין שינוי אמיתי בתנאים הבסיסיים של השוק: ההיצע נותר נמוך, הביקוש נותר גבוה. מה שיש כאן זו התערבות ממשלתית שעשתה מיש־מש, אבל התנאים הבסיסים לא השתנו. על פי כל המחקרים והנתונים, אנחנו עדיין סוחבים פיגור של כ־100 אלף יחידות דיור… להשיג היום קרקע לבנייה זה משימה בלתי אפשרית.
עוד אמר: "כיזם אני לא מוצא מגרשים. שנית, התהליכים הם מאוד איטיים. אם לא די בכך, במצב הנוכחי גם אם יש לך קרקע ויש לך אישורים, בגלל הקיפאון אתה אומר לעצמך 'בוא לא נמהר לבנות'. כל היזמים סובלים ממחסור בקרקע. הם נכנסו למחיר למשתכן לא כי הם אהבו את התוכנית, אלא כי אין להם ברירה. זה מראה את המצוקה שלנו".
"הפתרון היחיד הוא להגדיל את ההיצע, או שהמחירים יחזרו לעלות. זה ייקח שנה או שנתיים, כי נדל”ן זה לא מים: אנשים ימשיכו לגור עוד שנה או שנתיים אצל ההורים או בשכירות, או ידחו את שיפור הדיור. אבל בסוף לא יעזור כלום וזה יתפוצץ. מי שיקנה דירה – לא יצטער על זה".
אחרי הבחירות המחירים ישובו לעלות
על ירידות המחירים אמר:
"ירידות מחירים כאלו נובעות לא מכלכלה אמיתית, אלא מכפייה של מערכות, וזה לא טוב. אגב, לא היו ירידות מחירים של ממש; היו פה ושם כמה תזוזות, אבל זה היה בשוליים, ברמה של 1%. באזורי הביקוש אתה אפילו לא חושב לתת הנחות".
לדעתו "ההנחה הרווחת היא שההתערבות הממשלתית הולכת להיפסק, שמחיר למשתכן תחוסל ושהמחירים יתחילו לעלות, וזה הזמן לקנות דירות. אני רואה את זה בעלייה במספר הפניות למשרדי המכירות שלנו: אנשים באים, מרימים טלפונים, מתעניינים. הם סבורים ש'הולך לקרות משהו' ושעכשיו כדאי לקנות דירה, כי כעת המחירים רגועים יותר אבל אחרי הבחירות הם ישובו לעלות".
על כך הוא אומר:
זה נכון שכחלון רושם היחלשות מסוימת, אבל היא אינה מאז'ורית. בסקרים האחרונים הוא קיבל 4–5 מנדטים והוא דורש להישאר במשרד האוצר גם אחרי הבחירות. אם זה יצליח לו, התוכנית לא "תחוסל".
"מחיר למשתכן לא יכולה להיות נצחית. יש לה עלות ענקית. כל אחד עם האומדנים שלו, אבל אני מבטיח לך שהיא כבר עברה את ה־10 מיליארד שקלים: תכפיל את ההפחתה ביחידת הקרקע ביחידות, ותקבל את המספר. התוכנית הזו תגמור את חייה אחרי הבחירות, למרות שאם כחלון יהיה שוב שר האוצר הוא ירצה להמשיך איתה".
תוכנית שמרחיבה פערים כלכליים
הוא מתח ביקורת על העיכובים במתן הדירה וההיתרים:
"אני גם רוצה ודאות; רוצה לדעת שאם חתמתי על חוזה לפי תמהיל דירה מסוים, המדינה תעמוד במכרז ובחוזה, ולא תלחץ עליי לעשות דברים שאינם כתובים במכרז. שימו את כל התנאים במכרז! היום המדינה משנה לי את התמהיל אחרי החתימה ומנסה לאכוף עליי אילו דירות אבחר למחיר למשתכן. למה? אם זה לא כתוב במכרז, מה פתאום אתם בוחרים לי את הדירות? המדינה דורשת מאיתנו שקיפות, אבל גם אני דורש ממנה שקיפות. אחרי שהמכרז יצא, אי אפשר שיבואו ויאמרו 'לא מתאים לי'. מה זה לא מתאים? מי אתם? זו חוצפה. אם עשיתם טעות, זו הבעיה שלכם.
"אנחנו רוצים גם שהתהליכים יהיו מהירים. אחרי הכל הזוכה מגיע ושואל אותי 'מתי אני בא לחתום על חוזה?', ואני לא יודע. התהליכים הם איטיים מאוד גם ברמה הטכנית. אנשי משרד השיכון עצמם מורטים את השערות מהתוכנית הזו, כי רוב הכעס מופנה אליהם. הם מקבלים קיתונות של זעם – גם מהיזמים וגם מהזוכים. בכלל, מספר נקודות החיכוך במחיר למשתכן גבוה מאוד. זו התמודדות בלתי פוסקת עם זוכים שחלמו על משהו אחד אבל בפועל מקבלים משהו אחר, עם חברת הבקרה, משרד הבינוי והשיכון ועם אישורים שמוציאים לך את הנשמה.
עוד האשים את התוכנית ביצירת פערים: "זו תוכנית שמרחיבה פערים כלכליים, כיוון שהיא מגדילה את עיוות חלוקת ההכנסות בין האזרחים: בגליל ים ובשוהם יש לך דירות במחיר למשתכן של 2.5 מיליון שקל, שמגלם הנחה של חצי מיליון שקל לפחות. מי יכול להביא 2.5 מיליון, אחד שיש לו או אחד שאין לו? זה הדבר הכי נורא: הוא נותן סובסידיה למי שלא צריך אותה או פחות צריך אותה. מי שבאמת צריך אותה מקבל את הסובסידיה הכי נמוכה. תסתכל על המספרים: רבע מהזוכים בהגרלות ביטלו את הזכייה שלהם כי הם פשוט לא מסוגלים לממן את זה. אתה מכניס באופן מלאכותי אוכלוסיות שמעולם לא חלמו לרכוש דירה. אפילו בנק ישראל אמר שזו תוכנית לא טובה".
ביקורת אחרת הוא מוצא בזוגות הצעירים שקנו דירות בתוכנית ורואים בהן דירות להשקעה ולא למגורים. "הם אומרים 'זכיתי? אני קונה. חבל לפספס'. אבל אם הם לא יחיו שם, אם הם רק רוכשים ומשכירים, אז המשמעות האמיתית היא שהם הפכו למשקיעים. כחלון לא הוריד את המשקיעים מהשוק – הוא פשוט שינה את סוג המשקיעים. וזה עיוות של שוק".
בעוד חמש שנים כולם ירצו למכור
לגבי העתיד אמר: "אתה תראה שבעוד חמש שנים כולם ירצו למכור. כולם כועסים. האנשים האלה לא מרוצים בסוף, הם ירגישו שהם שמו את מיטב כספם, אבל לא קיבלו את התמורה הכי טובה".
עוד השווה לשוק כלי הרכב. "אין לי ספק שכחלון ניסה לפתור את הבעיה. אבל בוא ניקח את שוק המכוניות בישראל, שם אין בעיית היצע: למרות שיש 200% מיסוי, אתה רואה יופי של מכוניות, יחסית די חדשות. ההיצע החופשי אינסופי. אז דבר ראשון, המדינה חייבת לדאוג שיהיה היצע, ולכן צריכים לתכנן כמות קרקעות שמתאימה לקצב הגידול באוכלוסייה. אבל אפילו במחיר למשתכן הם אומרים שקרקע תקבל רק בעוד שנתיים. זה אומר מפורשות שאין קרקע זמינה ואין היצע זמין. אז תדאגו לקרקע. התפקיד של המדינה זה לתכנן ולהציף בקרקעות זמינות, ואז המחירים ירדו. אם תורידו מסים, גם המחירים ירדו".
לשאלת הכתב לגבי התחרות בענף השיב
""התחרות בנדל"ן היא הגדולה ביותר במשק. אין שוק יותר מבוזר משוק הנדל"ן. אם תיקח את כל חברות הייזום הכי גדולות במשק, תראה שכולן יחד לא מגיעות לעשירית מהשוק. יש מאות קבלנים קטנים, בכל עיר יש שפע מהם. אם מחר בבוקר כל החברות הגדולות יחליטו להפסיק לבנות – לא יקרה כלום.
אני לא מרוויח מהפחתת מסים
"ואל תגידו שאם תורידו מסים, אני מגלגל את זה לעצמי: אני לא מרוויח מהפחתת מסים. גם הסיפור שאם יפחיתו את מחיר הקרקע אני מגלגל את זה לעצמי לא נכון. אם יש שוק חופשי, אין את זה. יש תחרות ענקית; אם אני לא מגלגל את הורדת מחירי הקרקע לציבור, יבוא קבלן קטן, יגיד 'אני לא רוצה להיות חזיר', וייקח את זה. אז יכול להיות שתהליך ההתכנסות ייקח יותר זמן בשוק הנדל"ן, אבל הוא יתכנס. בשורה התחתונה, המדינה צריכה לשחרר קרקעות, לא אני. היא שולטת".
בנוגע לריבית העולה אמר:
""כמובן שאי אפשר לנתק את זה מהסביבה המאקרו־כלכלית. גם אחרי שהריבית עלתה, אנו עדיין לא בריבית ריאלית. להעלאת הריבית הנוכחית תהיה השפעה זניחה יחסית על הביקוש בשוק המגורים; הציפיות להעלאת הריבית במשק היו ידועות וכבר גולמו בשיעורי הריבית למשכנתאות בתקופה האחרונה. ביטוי נוסף לכך ניתן לראות בגידול בהיקף המשכנתאות שנמצא ברמות שיא. הציבור שהכי חשוף להעלאת הריבית הוא בעלי משכנתאות ברמות מינוף הגבוהות, בפרט רוכשי מחיר למשתכן שלהם אושר אשראי בשיעור של עד 90%.
“ מובן שלהמשך מגמת העלאת הריבית בקצב גבוה תהיה השפעה רחבה יותר; אם העלייה תהיה גבוהה יותר, כוח הקנייה יצטמק וכבר לא כולם יוכלו לקחת משכנתא ולעמוד בהחזר".
אנחנו משקיעים המון בדיור להשכרה
עוד התיייחס מנכ"ל אזורים בראיון גם לחברה שלו:
"הלב שלנו זה הבנייה למגורים. נכנסנו למחיר למשתכן בשוהם, בהרצליה ובראשל"צ. במקביל, הגדלנו מאוד את מצבת הנדל"ן המניב שלנו. אנחנו משקיעים המון בדיור להשכרה, ומפתחים כבר 900 יח"ד להשכרה בבת ים, באור יהודה ובראשל"צ. בתחום הזה יש המון פוטנציאל: אם אתה מבין שהאוכלוסייה תכפיל את עצמה ויהיה צורך בהמון דירות, ושהמדינה לא מסוגלת לספק אותן בראייה ארוכת טווח, אז המחסור בדירות יתעצם ומחירי השכירות יעלו. זה כבר קורה דה־פקטו. אז יש לזה הרבה פוטנציאל וגם הרבה היגיון: חוזים נוחים ותקופות ארוכות ותחזוקה.
"אנחנו חזקים מאוד גם בהתחדשות עירונית, שם אנחנו אחראים ל־10 אלף יח"ד. פינוי־בינוי הוא דבר נכון, תכנונית ומרקמית. שם הדברים לוקחים המון זמן, עשר שנים כמעט, אבל כשאתה עושה אותו אתה משנה את פני העיר ועושה טוב לכולם, ולכן אנחנו פעילים בתחום ומאמינים בו. הרי אין לך עתודות קרקע בערים המרכזיות, וזו הדרך הטובה, הנוחה והחכמה ביותר 'ליצור' אותן".
