העלייה בריבית המשכנתא לא עוצרת – כך עולה מנתוני בנק ישראל. בחודש נובמבר עלתה ריבית המשכנתא הצמודה (הממוצעת) ל-3.67%, לעומת 3.53% בחודש הקודם , ובכלל – מדובר על זינוק של 1.1% בשנה האחרונה וכ-1.7% בשנה וחצי האחרונות.

הריבית במסלול הפופולארי של 15 עד 20 שנה עלתה ל-3.93% לעומת 3.81% בחודש הקודם, במסלול של 20 עד 25 שנה עלתה הריבית ל-4.02% לעומת 3.90% בחודש הקודם. העלייה בריבית היתה לאורך כל הקו – גם במסלולים הקצרים וגם בארוכים.

גם הריבית על משכנתאות לא צמודות התייקרה בנובמבר, אם כי באופן יחסית מתון – הריבית השקלית הממוצעת עלתה ל-3.19% לעומת 3.13% בחודש הקודם. הריבית השקלית עלתה בכ-0.7% בשנה האחרונה.

הריבית השקלית על הלוואת לתקופה של 15 עד 20 שנה עלתה ל-4.42% לעומת 4.31% בחודש הקודם. הריבית על משכנתא לתקופה של 20 עד 25 שנה עלתה ל-4.66% לעומת 4.59% בחודש הקודם.  הריבית השקלית לכל תקופה מחושבת כממוצע הריבית השקלית המשתנה לריבית השקלית הקבועה.

למה הריבית עולה? 

העלייה בריבית המשכנתא בחודש נובמבר וכן בחודשים האחרונים, מיוחסת, בעיקר לירידה בתחרות בין הבנקים.  במקביל להקטנת החשיפה של הנבקים למשכנתאות דרך מכירת תיקי משכנתאות לגופים מוסדיים, בשטח הבנקים לא נלחמים על כל לקוח, ולא מורידים את הריבית באופן דרמטי, גם כאשר המשמעות היא שהלקוח ייקבל משכנתא בבנק אחר.

למדריך מס רכישה

מחשבון מס רכישה

 מחשבון משכנתא

העלייה  בריבית המשכנתא מייקרת בעקיפין את מחיר הדירה.  המימון הוא מרכיב גדול בעלות הכוללת של הדירה ועשוי להגיע בממוצע לכ-10% מערך הדירה (ואף למעלה מכך) – והנה המחשה, נניח שלקחתם משכנתא בגובה 50% מערך הדירה, ובריבית של 3%-4% (שקלול של כל המסלולים), אתם בעצם משלמים ריבית של 1.5-2% מערך הדירה כל שנה (3%-4% על 50% מערך הדירה), אבל זה יורד בהתאמה במקביל לירידת הקרן של המשכנתא, כאשר באופן גס, ניתן להגיד שהמשכנתא היא בממוצע 25% על פני התקופה שלה – נניח 20 שנה, ואז (אם מדובר על ממוצע של 25% חוב על פני התקופה של המשכנתא), הרי שמדובר על ריבית של 0.75%-1% מערך הדירה על פני 20 שנה – זה יכול להגיע ל-20% מערך הדירה, אבל זה הסכום הנומינלי. כלומר יש עלות נוספת של 15% עד 20% כתוצאה מהמשכנתא, אבל אם רוצים להתייחס למחירים ריאליים (מהוונים נכון להיום), הרי שזה פחות (בניכוי הצמדה למדד), זה יכול להגיע לסדר גודל של 10%.

והמשמעות היא ששינוי של 1% בריבית בשנה האחרונה מייקר את הדירה וזה יכול להגיע גם לעלייה של 2%-3% במחיר הדירה (ריבית של 3%-4% שקולה לעלייה של 10% במחיר הדירה, ובתאמה גסה עלייה של 1% שקולה לעלייה של 2%-3% במחיר הדירה) – כאן, תוכלו לראות את ההשפעה של המימון ומרכיבים נוספים על המחיר האמיתי של הדירה.

ריבית משכנתא והקשר למדד תשומות הבנייה 

ריבית המשכנתא וליתר דיוק השינוי בריבית המשכנתא משפיעים על עיתוי התשלומים לקבלן (באם רוכשים דירה מקבלן). רוכשי דירות חדשות משלמים את התשלומים לקבלן  עם הצמדה למדד תשומות הבנייה. מדד תשומות הבנייה עלה בשנים האחרונות יותר ממדד המחירים לצרכן – זה לא מחייב שכך יהיה גם בהמשך, אבל אם אתם מעריכים שזה מה שיקרה גם בהמשך, כדאי לכם לנסות ולהתמקח  עם הקבלן, במקרים מסוימים זה עוזר וההצמדה מתחלפת למדד המחירים לצרכן.

ואם אתם (כמו הרוב) משלמים בהצמדה למדד תשומות הבנייה, כדאי לנסות ולמזער את ההצמדה בדרך הבאה – אם תקחו משכנתא מוקדם ותשלמו לקבלן את התשלומים מוקדם אתם תחסכו את מדד תשומות הבנייה. מצד שני אתם תשלמו את ריבית המשכנתא – ולכן, אם אתם צופים שמדד תשומות הבנייה יהיה גבוה מריבית המשכנתא, אז כלכלית עדיף לכם לשלם מוקדם.

כאן, תמצאו מידע על ריביות המשכנתא וכאן תמצאו מידע על מדד תשומות הבנייה לרבות תחזית.

מדריכים נוספים:

האם מחירי הדירות גבוהים?

משכנתא לזכאים – כדאי?

כמה משכנתא להחזיר כל חודש?

מה עדיף – ריבית קבועה לא צמודה (קל"צ) או קבועה צמודה ?

למדריך מס רכישה

מחשבון מס רכישה

מתי הבנק צריך לדווח עליכם לרשויות המס? הפרטים של לקוחות הבנקים אמנם חסויים, אבל בהתקיים תנאים מסויימים, הבנקים צריכים להעביר את המידע לרשויות.

היום התפרסם  כי הפיקוח על הבנקים דורש מהבנקים לדווח על סימנים שעלולים להעיד כי לקוחותיו עוברים על תקנות המס. הפיקוח הגדיר סימני אזהרה שבאם הם מתקיימים יש לדווח עליהם

• העברות כספים מהותיות ומרובות למדינות off shore
• היקפי פעילות שאינם תואמים את אופי החשבון
• חשבונות תושבי חוץ עם ייפוי-כוח לתושב ישראל
• חשבונות ממוספרים או מקודדים
• הלוואות המגובות בביטחונות או ערבויות הנמצאות בשלוחות חו"ל
• הסתרת אזרחות כפולה של הלקוח
• התעקשות לקוח שהבנק לא ייצור עמו קשר
• התעניינות חריגה של הלקוח בסוגיות מס
• סירוב של הלקוח לדווח על מקור עושרו
• סירוב הלקוח להציג אישור כי נכסיו דווחו לרשויות המס

לאור התגברות הסיכונים לתאגידים הבנקאיים בקשר עם ניצולם לצורך העלמות מס של לקוחות, וכן כניסתו לתוקף של תיקון לחוק איסור הלבנת הון אשר הוסיף עבירות מס חמורות לרשימת עבירות המקור, הפיקוח על הבנקים מפרסם – היערכות לניהול סיכוני ציות נוכח קביעת עבירות מס כעבירות מקור.

הוראה זו מצטרפת למכתב המפקח על הבנקים בנושא "ניהול סיכונים הנובעים מפעילות חוצת גבולות של לקוחות (cross-border )", שפורסם ביום 16.3.2015, שנתן דגש על חבויות מס מחוץ למדינה בה נפתח החשבון.

טיוטת המכתב מורה לתאגידים הבנקאיים לבחון את השינויים הנדרשים במדיניות ובהערכת הסיכון, לעדכן את הבקרות ואת מערכי ההדרכה, ועוד. בנוסף, המכתב מפרט רשימה של "דגלים אדומים" – דפוסי פעולה שעשויים להצביע על ביצוע עבירות מס בידי לקוחות שעל הבנק לזהות, ולבקש הסברים מהלקוחות בגינם

ד"ר חדוה בר, המפקחת על הבנקים – "המציאות החוקית בה פועלים כיום תאגידים בנקאיים בארץ ובעולם מטילה על התאגיד הבנקאי אחריות רבה בכל הקשור לזיהוי ודיווח בגין פעילות חריגה של לקוחותיו, ומגדילה את סיכון הציות אליו חשוף התאגיד הבנקאי. התיקון לחוק, הנותן כלים בידי הבנקים להפחית את הסיכון, יצריך הבנה ושיתוף פעולה מצד הלקוחות, אשר עשויים לחוש שהמידע הנדרש פוגע בפרטיותם או בחופש העיסוק שלהם. ההבהרות שמכתב זה נותן למערכת הבנקאית ולציבור יסייעו להקטין את המתיחות בין הבנקים ללקוחות בהקשר זה"

כחלק מגיבוש המכתב התייעץ הפיקוח על הבנקים עם רשות המיסים בישראל ועם הרשות לאיסור הלבנת הון ומימון טרור.

אנחנו נמצאים בעיצומו של עידן חשוב מאד מבחינת ההתנהלות הבנקאית שלנו. יותר ויותר בנקים מנסים לפעול בזירה המקוונת, ומדרבנים כמובן את הלקוחות שלהם לעשות זאת: שלל פעולות ניתנות כיום לביצוע מהיר באמצעות אתר האינטרנט של הבנק והאפליקציה הסלולרית שלו. המטרה בזה היא לצמצם את הצורך שלנו להגיע לסניפים, מה שצפוי להוזיל את עלויות התפעול של הבנקים. יש לציין שלא כל הלקוחות אכן מרוצים מהשינויים האלה, שכוללים השלכות דוגמת צמצום הפעולות שניתן לבצע בסניפים (למשל ביטול האפשרות לקבלת שירותי קופה בחלק מהסניפים), הקטנת כוח האדם או צמצום שעות הפעילות. אבל מה לזה ולנושא של הפקדת שיקים?

לאחרונה, שמענו על חידוש משמעותי שעשוי להשפיע על החיים של רבים המקבלים שיקים ומעוניינים להפקיד אותם בחשבון שלהם (הנתונים מדברים על כ-138 מיליון שיקים שהופקדו בישראל ב-2015, מספר גבוה לכל הדעות). החידוש הזה הוא ההודעה של בנק ישראל על תחילת האפשרות להפקיד שיקים של כל הבנקים, דרך האפליקציה הסלולרית של הבנק בו מנוהל החשבון שלהם. זהו שינוי משמעותי ביחס למצב הקודם, שהחל ב-2014 ובו לקוחות בנק מסוים היו יכולים להפקיד אך ורק שיקים המשוכים על הבנק שלהם (נניח, לקוחות בנק לאומי יכול להפקיד רק שיקים של בנק לאומי) – כך לדוגמא לקוחות בנק לאומי היו יכולים עד השינוי הנוכחי להפקיד דרך הסלולר רק שיקים של חשבון שמנוהל גם הוא בבנק לאומי. כל זה הפך את האפליקציה הסלולרית ליעילה הרבה פחות מהבחינה הזו, והביא לכך שאחוזי ההפקדה של שיקים בצורה המסורתית, דרך הבנק, נשארו גבוהים. ייתכן שהשינוי שנתאר במדריך הנוכחי ישנה במעט את התמונה.

בדרך לחשבון עוברים בסלולר – כך זה מתבצע

הבנקים בישראל היו ערוכים מטבע הדברים להודעה, ופעלו עוד קודם לכן במטרה להוסיף לממשקים שלהם את האפשרות להפקדת שיקים בסלולר של רוב הבנקים בישראל – אופציה שהפכה לזמינה בעקבות הודעת בנק ישראל. יש להדגיש כי ההפקדה במצב החדש אפשרית עבור שיקים שמוגדרים "למוטב בלבד" ושרשומים לפקודת בעל החשבון, וכן שיקים שסכומם הוא עד 10,000 שקל לשיק. מי שמקבל שיק בגובה של 20,000 שקל, לכן, צריך עדיין לגשת ולהפקיד אותו בסניף בו החשבון שלו מנוהל. בחלק מהבנקים יש הגבלה על מספר השיקים שאפשר להפקיד ליום אחד. בבנק דיסקונט לדוגמא תוכלו להפקיד ביום שיקים בסכום של 30,000 ש"ח, ובחודש 60,000 ש"ח. בנוסף, ברור שלא יהיה אפשר להפקיד שיקים שהתאריך שלהם הוא מאוחר מזה של יום ההפקדה. דרישה אחרת היא שהשיקים יהיו משורטטים ("קרוס") מבחינת הסכום המצוין על גביהם.

השינוי הזה הוא המרכזי בחוק הסליקה האלקטרונית של השיקים משנת 2016. בהליך המסורתי של הפקדת שיקים, נעשה שינוע של השיק מהבנק שהפקידו אותו עד לבנק של מי שסיפק אותו, במטרה לראות שהוא לאמת את פרטיו ולהראות שהוא יכול לעמוד בתשלום מבחינת המתנהל בחשבון הבנק שלו. ההליך האלקטרוני מבוסס על יצירת הדמיה /תצלום של השיק (מה שידוע בתור "עיצור שיקים"), ושליחה של הקבצים לבנק ממנו מושכים את הסכום. מבחינת הלקוח, התהליך די פשוט: הוא נכנס לאפליקציה הסלולרית, בוחר באפשרות של הפקדת שיקים, קורא את ההנחיות, מכניס את הסכום הרלוונטי, מצלם את השיק באמצעות מצלמת הטלפון הסלולרי (מסגרת הצילום של השיק מוצגת בצורה ויזואלית) ומעביר לבנק. שימו לב שכדי שניתן יהיה להפקיד שיקים באמצעות האפליקציה נדרש שבעל החשבון יחזיק בגישה לחשבון הבנק שלו דרך האינטרנט, עם אפשרות לביצוע פעולות ולא רק לצפות במידע.

התהליך ברמה הכללית אמור להתבצע בשני שלבים. הראשון הוא מתן האפשרות ללקוחות לבצע הפקדה של כלל השיקים באמצעות הסלולר. ההליך הזה החל בנובמבר 2016 בבנק הפועלים, בנק לאומי, בנק דיסקונט, בנק מרכנתיל דיסקונט, בנק מזרחי, בנק אוצר החייל, הבנק הבינלאומי, בנק ערביי ישראל, U-Bank, בנק פועלי אגודת ישראל (פאג"י) ובנק מסד. בשלב הבא, בפברואר 2018, יוצגו שיקים של כל הבנקים שעוברים ועברו בסליקה לגבייה בצורה אלקטרונית. בתקופה זו יושקו גם שירותים אחרים להפקדת שיקים, כך שלמעשה שיקים שמופקדים דרך הסניפים או הפקידים ייסרקו אף הם, ולא יועברו פיזית לסניף בו מנוהל החשבון שלהם.

היתרונות של הפקדת שיקים בסלולר

כבר מההגדרה הזו, ברורים היתרונות האפשריים של הפקדת שיקים באמצעות הסלולר. ראשית, היא מהירה למי שמבין את חוקי המשחק, ושעוקב אחר ההנחיות באפליקציה הסלולרית של הבנק שלו. את ההפקדה בהמשך לכך ניתן לבצע בכל מקום ובכל שעה, בלי שיש תלות בשעות הפעילות של הסניפים. גם את החיסכון בזמן שמתקבל דרך ההפקדה ראוי לציין, כאשר היא מונעת מאיתנו את הצורך להגיע עד לבנק, לחפש חניה, להמתין בתור וכן הלאה. בעת הנוכחית הזמן שלנו כידוע שווה לא מעט כסף, ואורח החיים העמוס של רבים מאיתנו הופך כל הגעה לבנק ל"משימה" של ממש. התוצאה היא שיקים שממתינים שבועות ולעיתים חודשים עד שהם יופקדו בחשבון שלנו, פשוט בגלל שאין לנו את הזמן לגשת לסניף ולהפקיד אותם בו.

כל אחד מאיתנו משלם עמלות שונות על פעולות המתבצעות בחשבון הבנק שלו. במדריך שלנו בנושא הפקדת שיקים, הגענו למסקנה די ברורה לפיה מומלץ שלא להפקיד שיקים באמצעות הפקיד בסניף, מה שכרוך לרוב בעמלה בגובה של 5-7 שקלים. באמצעות הפקדה במכונה אפשר להוזיל את העלויות בכמה עשרות אחוזים, כשמחיר סביר הוא 2-3 שקלים. ההקפדה באמצעות הסלולר אמנם תצריך עמלה מחלק מהלקוחות, אבל היא צפויה להיות נמוכה בצורה משמעותית מאשר דרך הפקיד, או לפעמים אפילו באמצעות המכונה – הסיבה היא שמדובר בפעולה הנחשבת לערוץ ישיר. בחלק מהמקרים ניתן לעשות פעולות יומיות או חודשיות שונות באופן ישיר, עד סכום פעולות שהוגדר מראש. כידוע, הבנק עשוי להגדיר כמות פעולות שמרכיבות את סל העמלות של הלקוח, כשבכל סוג של פעולה יש מספר פעולות שניתן לבצע בחודש או ביום במסגרת התשלום. הפקדת שיקים בשקלים באמצעות הסלולר לא מוגדרת כפעולה מהבחינה הזו.

שאלה שצריכה להישאל היא עד כמה התהליך הזה יקצר את הזמן הדרוש עד מהפקדת השיק ועד להופעת הכסף בחשבון שלנו: היום בדרך כלל זה נעשה תוך שלושה ימי עסקים. המצב החדש אמנם צפוי לקצר את התהליך מבחינת הבנקים, אבל לא בטוח באופן בו נוכל להבחין בשינוי בתור צרכנים. ההפקדה של הכסף תתבצע אמנם באותו יום – וזה עשוי להיות חשוב בבחינת הגדרת יום ההפקדה לצרכי ריביות וכדומה – אך עדיין אנחנו צפויים לראות את הכסף בחשבון שלנו תוך עד שלושה ימי עסקים. בתחילת התהליך פרק הזמן הזה לא אמור להשתנות, אך התקווה היא שבעתיד ניתן יהיה להקטין את הזמן שממתינים הלקוחות, בגלל שהעברת המידע דרך הסניפים תהיה יותר מהירה. בכל מקרה, ברור שאסור לכם להיפטר מהשיק שקיבלתם עד שאתם בטוחים בכל מאת האחוזים שהסכום זוכה במלואו בחשבון שלכם (גם אם אתם מחליטים שאין לכם צורך בשיק, הקפידו להשליך אותו בצורה בטוחה). עד אז, שמרו אותו בקרבת מקום, ועקבו אחר החשבון לראות מה הסטטוס של ההפקדה.

החסרונות של הפקדת שיקים בסלולר

מן העבר השני של המשוואה, ברור שיש אוכלוסיות שיתקשו לאמץ את השינוי הדיגיטלי. אם הוא אכן יביא לסגירת סניפים או שירותים שונים בסניפים, כמו שחלק מהאנשים סבורים שעלול לקרות, הם עלולים להישאר קרחים מכאן ומכאן. חשבו למשל על אנשים מבוגרים שאין להם טלפון חכם באמצעותו יוכלו לסרוק את השיקים באפליקציה הייעודית.

החשש של אנשים בבואם לבצע פעולה בצורה דיגיטלית היא שמשהו ישתבש בתהליך, ויביא להם לקושי בהיעדר גורם אנושי שהם יכולים לפנות אליו. במקרה של הפקדת שיקים, ברור מה יכול להיות חשש של לא מעט אנשים: שיק שלא יכובד, מסיבה זו או אחרת. במקרה הזה, באפשרות הלקוח המשתמש באפליקציות השונות להפדיס פלט ממוחשב של השיק, איתו יוכל לגשת בהמשך להוצאה לפועל להמשיך בתהליך הגבייה – מבחינה משפטית, אגב, פלט זה מחייב ודינו כדין שיק "אמיתי". לאחר הוצאת הפלט אי אפשר להפקיד את השיק פעם נוספת, וגם לא להעבירו לאדם או לגורם אחר. העמלות עבור החזרת שיק זהות להתרשמותנו בין אפשרויות ההפקדה השונות שלו.

קושי אחר נכון לנקודת הזמן הנוכחית, של השקת השירות, והוא המגבלות הקיימות על הפקדות הנעשות באמצעות הסלולר. אם אתם מקבלים שיק או שניים בחודש תוכלו להסתדר, במסגרת המגבלות הקיימות. אבל מה כאשר חלק ניכר מהתקבולים שלכם הוא בצורה של שיקים? אצל לא מעט אנשים, בעיקר בעלי עסקים, התמונה דומה. ההפקדה באמצעות האפליקציה אמנם מאפשרת להם להפקיד חלק מהשיקים דרך הסלולר, אבל לא את כולם. כתוצאה, האפשרות הדיגיטלית לא מונעת את הצורך להגיע לסניף הבנק מדי פעם.

המלצות למפקיד הסלולרי

התשובה לשאלה "איך להפקיד שיקים?" נתונה עדיין לשיקול דעתכם הבלעדי, כך שתוכלו כמובן גם לבחור לעשות זאת דרך הסניף. רק אתם יודעים מה מתאים לכם, אבל ברור שמומלץ מאד שתבררו קודם כל מה העמלות הצפויות לכם בכל אחת מהדרכים – כיום זה די מיותר לשלם סכום גבוה על הפקדת שיקים, ואתם יכולים להעדיף את האפשרות הזולה ביותר מבחינתכם (בעיקר אם אתם מקבלים תשלום בשיקים באופן די קבוע, ולכן סכום העמלות שאתם משלמים הוא גבוה). כמו כן, קחו בחשבון שהמצב הנוכחי עשוי רק להגדיל את כושר המיקוח שלכם מול הבנק, עם אפשרות להתמקח על עמלות ואף להוריד או לבטל אותן. אחרי כל הפקדה מומלת לראות מה סכום העמלה שנגבה עליה, אם בכלל, מאחר ולפעמים יש פערים בין הסכום שאנחנו חושבים שמחייבים אותנו, לסכום שאנחנו מחויבים בו בפועל.

כדי לקבל את ההחלטה המושכלת, אתם צריכים לשאול היכן ממוקם הסניף שלכם, ומהם השירותים הניתנים בו. ההפקדה דרך הסניף תהיה בוודאי הגיונית יותר עבור אנשים שמבקרים בו באופן תדיר יחסית, לעומת אנשים שמגיעים אליו רק כדי להפקיד שיק – עבורם, נראה שההפקדה הסלולרית היא הצעד המתבקש.

מדריכים נוספים:

שיק דיגיטלי – מה זה? איך משתמשים? והאם כדאי?

הפקדת שיקים – לא כדאי דרך הפקיד בסניף

עמלות בנקים – על מה משלמים? ואיך ניתן לחסוך בהן?

בחודשים האחרונות נשלפים בזה אחר זה רעיונות מבית המדרש של שר האוצר, משה כחלון, בניסיון להוריד את מחירי הדיור. היום מפרסם דה מארקר (הכתבה המלאה כאן) על תכנית נוספת שתכליתה לנסות ולשכנע את המשקיעים בנדל"ן למכור את נכסיהם, ובכך להגדיל את ההיצע ולהביא אולי להוזלת המחירים. את הצעד הזה מעוניין לעשות כחלון באמצעות יצירת מסלול השקעה אלטרנטיבי לאותם בעלי דירות – פיקדון בנקאי שיהיה צמוד למדד מחירי הדיור.

הפיקדון המתוכנן צפוי להיות בנקאי ולהינתן בסכום של עד 700,000 שקלים ולפרק זמן של שלוש שנים. מי שמחזיק בדירה בתור השקעה יוכל לממש אותה, כשהתמורה תועבר לפיקדון. שימו לב שהתכנית של משרד האוצר היא לאפשר רק ל-12,000 המשקיעים הראשונים, שימכרו את הדירה תוך רבעון מההכרזה הצפויה של התכנית, להפקיד לפיקדון.

ההערכה של האוצר היא שיהיו לא מעט קופצים על הפיקדון, בעיקר כאלה שנמצאים כיום בצומת דרכים ולא יודעים מה לעשות עם ההשקעה שלהם: נניח עקב החשש מהמס על דירה שלישית, או אנשים שרכשו דירה אבל הבינה שההשכרה והניהול שלה מורכבים ממה שחשבו. התקווה של האוצר היא שמספר האנשים המממשים את השקעות הנדל"ן שלהם יגדל בערך בחצי (כ-12,000 ברבעון לעומת כ-6,000 כיום), מה שיוסיף אלפי דירות לשוק ובכך אולי יתרום להורדת המחירים המיוחלת.

הסבסוד – של המדינה

ההערכות הן שהיקף ההפקדות באותו פיקדון בנקאי מדובר, במידה והוכנית תצא לפועל, בגובה של כ-8.5 מיליארד שקלים. התכנון הוא להוציא מכרז בין הבנקים, בו יזכה מי שיספק לבעלי הפיקדון את הריבית הגבוהה ביותר. המדינה היא שתשלים את הפער שצפוי להיות בין הריבית לבין העלייה במחירי הדיור. המבקרים של התכנית יטענו שאותו סבסוד של המדינה צפוי לפגוע באטרקטיביות שלה במידה ניכרת, מאחר שבצורה עקיפה מי שמשלם על הפיקדונות האלה הוא הציבור הישראלי. לטענת האוצר התועלת בצעד הזה גדולה מהחיסרון שלו, אבל יש אנשים שיסברו אחרת. אם התכנית תצא לפועל, יהיה צריך לבחון האם היא משפיעה על מחירי הדיור בישראל, ובאיזו מידה.

יש לציין שהחלופה של הפיקדון עבור משקיעי הדיור אינה היחידה שנשקלת בימים אלה על ידי צוות בראשותו עומד יצחק כהן, סגן שר האוצר. שתי חלופות אחרות שנשקלות הן הוספת זוגות צעירים שנרשמו להגרלות מחיר למשתכן לאוכלוסיית היעד של הפיקדון (העמדה של בנק ישראל, אך כנראה שהיא לא תתקבל) או הנפקת איגרות חוב הצמודות למדד מחירי הדיור. נכון לעכשיו, הנטייה היא לאמץ את הפיקדון עבור משקיעי הנדל"ן בלבד, עקב סיבות דוגמת רצון לפשט את התמונה עבור המשקיים ולהוריד עבורם את הסיכון האפשרי (להבדיל מאגרות חוב סחירות שעלולות לרדת בצורה משמעותית).

זה לא סוד שישראלים רבים שמחפשים אפיק השקעה וחיסכון לטווח בינוני עד ארוך לא תמיד מוצאים פתרונות יעילים עבורם: המוצרים הבטוחים מציעים תשואה מינימלית, בעוד שבמוצרים אחרים רמת הסיכון גבוהה מדי מנקודת המבט של לא מעט ישראלים. בשבוע הבא, אמור להתחיל לפעול באופן מלא בישראל מוצר שעשוי לשנות במידה מסוימת את חוקי המשחק בתחום – קופות גמל להשקעה. הקופות אמורות להיפתח לכלל אוכלוסיית המשקיעים, באפיק שונה מאשר קופות הגמל המסורתיות, ובכך אולי להחזיר עטרה ליושנה .בשנים האחרונות הפופולאריות של קופות הגמל ירדה במידה דרסטית, עם הפיכת קופות הגמל למכשיר שמיועד לתשלום קצבה והיעדר הקפדות חדשות כמו מאז 2008.

קופת גמל להשקעה – כל מה שצריך לדעת 

משרד האוצר נתן לאחרונה אישור לגורמים הפיננסיים – בעיקר סוכני הביטוח – להתחיל בשיווק קופות גמל להשקעה לציבור (למעשה, תוכנית חיסכון לכל ילד מבוססת על קופות הגמל להשקעה כברירת מחדל). קופות אלה מציעות חיסכון גם לתקופות קצרות יחסית, וזאת להבדיל מקופות הגמל הנוכחיות שמחייבות המתנה לגיל ה-60 ולגיל הפרישה כדי לקבל את הכספים. קופות גמל להשקעה יאפשרו משיכה של הכספים בכל מועד, גם אם מבחינה פיננסית כדאי יהיה אולי כן להמתין עד לגיל 60 בו הכספים יינתנו ככקצבה ולא כסכום הוני – מה שיאפשר פטור ממס על הרווחים (אחרת, תידרשו למס רוון הון בגובה 25% על רווחיה הריאליים של הקופה). שימו לב שאפשר יהיה למשוך במועד מסוים רק חלק מהכספים שנצברו, וכן שמגיל 60 ומעלה אפשר לבקש העברה של הכספים לקופת גמל לקצבה, ובכך לקבל קצבה חודשית הפטורה ממס. בכל מקרה, הקופה תצטרך להעביר לעמית את הכספים שנצברו בקרן שלו תוך עד ארבעה ימי העסקים ממועד הבקשה שלו.

דמי הניהול המקסימליים על ההפקדות הם 4% ועל הצבירה 1.05%, אך ההערכה היא שבאמצעות משא ומתן או הפקדות גדולות ניתן יהיה להוריד את דמי הניהול בצורה משמעותית. ההערכות הן שדמי הניהול לא יהיו גבוהים ביחס לאפשרויות אחרות, גם בשל הרצון של המוצר החדש למשוך לקוחות (בעיקר פוליסות החיסכון, קרנות הנאמנות ולתיקי ההשקעות הנחשבים ל"מתחרים" של קופות הגמל להשקעה) – יכולת המיקוח של המפקידים בהחלט קיימת. בנוסף, קיימת אפשרות להשקיע בקופות גמל בניהול אישי (IRA), עליהן תוכלו לקרוא בהרחבה כאן.

מאפייני ההפקדה והחיסכון

קופות גמל להשקעה יאפשרו לחוסך לבחור מסלולים שונים של השקעה, שנחלקים ל"כלליים" ול"מתמחים". באפיקים הכלליים, ההחלטה על האפיקים אליהם יופקדו הכספים מוטלת על מנהלי קופת הגמל הספציפית, כך שיש כאן מגוון רחב של אפשרויות. במסלולים המתמחים ההתמקדות מראש תהיה בסוג מסוים של אפיק חיסכון, למשל מניות או אג"ח. באפשרות מנהלי הקופות יהיה להציע מסלולים הנבדלים ביניהם ברמת הסיכון, באוכלוסיית היעד וכן הלאה.

את ההפקדות בקופות גמל להשקעה ניתן יהיה לבצע באופן חד פעמי או תקופתי, כאשר הגבול העילון להפקדה ליחיד עומד נכון לעכשיו על 70,000 שקלים לשנה (בהמשך הוא עשוי להשתנות בעקבות שינויים במדד המחירים לצרכן). חיסרון של קופות גמל להשקעה ביחס לחלק מהאפיקים אחרים הוא שההפקדות כשלעצמן לא מקנות הטבות מס.

המעקב אחר קופות הגמל ייעשה באמצעות דו"חות תקופתיים שיישלחו למשקיעים בכל רבעון או שנה. מי שלא מרוצה מביצועי הקרן שלו יכול להעביר את הכספים לקופת גמל אחרת, או לחלופין למסלול אחר באותה הקופה. הניוד, חשוב להדגיש, לא מוגדר כאירוע מס, ולכן לא מצריך תשלום של מס רווח הון.

מידע נוסף וטיפים חשובים תמצאו במדריך המקיף שלנו על קופות גמל להשקעה.

מדריכים נוספים:

חיסכון לילדים – איך וכמה לחסוך לילדים?

מהם דמי ניהול? ולמה הם חשובים כל כך?

מדד המחירים בחודש ספטמבר ירד ב-0.1% , ועל פי הערכות הכלכלנים מדד המחירים בחודש אוקטובר עלה בשיעור קל של 0.1%.

מחשבון מדד המחירים לצרכן

איילון – מדד המחירים באוקטובר עלה ב-0.1%

הכלכלנים של חברת איילון סבורים כי מדד המחירים לצרכן עלה בחודש  בשיעור של 0.1%, על רקע עליות מחירים עונתיות במחירי הביגוד וההנעלה, עלייה במחירי המזון והפירות והירקות בתקופת החגים ועלייה במחירי החופשות –  "אנו מעריכים ירידה של 0.2% במדד נובמבר 2016 ויציבות במדד המחירים לחודש דצמבר הקרוב.  עליית מחירי האנרגיה והתחזקות בחודש האחרון של הדולר אל מול השקל  עשויות לתרום לאינפלציה בחודשים הקרובים עוד 0.1%- 0.2% ואולם איננו סבורים כי פנינו לשינוי מגמה לא בעוצמת השקל ביחס למטבעות הסחר ולא בכל האמור בהמשך העליות החדות במחירי האנרגיה".

גם בבית ההשקעות הלמן אלדובי סבורים שהמדד עלה ב-0.1%. בהלמן אלדובי מתייחסים גם  לבחירה של טראמפ כנשיא ארה"ב כשלהערכתם מדובר בבחירה חיובית לשוק המניות המקומי, לנוכח תמיכתו של הנשיא הנבחר בהורדת מיסים, הגדלת השקעה בתשתיות והטלת מכסים על יבוא.  "הדבר חיובי בעיקר לחברות הקטנות והבינוניות וחברות הפועלות בשוק המקומי שייהנו מההתחזקות הצפויה של הכלכלה האמריקאית – מנגד החברות הגדולות הגלובליות עלולות להיפגע בשל התחזקות הדולר. הסיכון בשוק האג"ח עלה משמעותית, לנוכח הסיכוי להתגברות האינפלציה בארה"ב ואמירות של טראמפ לגבי הצורך להחליף את הנגידה האמריקאית בעוד כשנה.

 הראל – מדד אוקטובר עלה ב-0.1%

גם בקבוצת הפיננסים הראל סבורים שמדד המחירים עלה באוקטובר ב-0.1% – "מדד אוקטובר עלה ב-0.1 אחוז (עלייה עונתית בעקבות החגים שתקוזז עם ירידה בסעיף הדיור ובמחירי ביטוח החובה לרכב), מדד נובמבר צפוי להישאר ללא שינוי (ירידה עונתית לאחר החגים שתקוזז עם העלייה הצפויה במחיר הדלק והדולר) ומדד דצמבר צפוי להישאר אף הוא ללא שינוי. האינפלציה ב-12 החודשים הבאים צפויה לעמוד על‑0.8 אחוז – נמוכה מהגבול התחתון של יעד בנק ישראל אך מעט גבוהה מהציפיות בשוק האג"ח.

 "לגבי שוק הדיור:  למרות המתינות היחסית בביקוש לדירות חדשות והעלייה בחודשי ההיצע, קצב עליית מחירי הדירות נותר גבוה ועומד לפי הלמ"ס על 6.8% ב-12 החודשים האחרונים. להערכתנו, על רקע שיעור האבטלה הנמוך, המשך עליית השכר הריאלי וסביבת הריבית הנמוכה אנו לא צופים שינויי מגמה בקרוב בענף הדיור. מנגד, המשך העלייה בריבית למשכנתאות כן תפעל למיתון העלייה במחיר".

מה זה ביאור מגזרים? למה הוא כלכ כך חשוב? וכמה הוצאות לא מיוחסות יש ליוניטרוניקס?

המדור מתפרסם בגלובס – טור רווח והסבר"

רוב החברות הנסחרות בבורסה, הן לא חברות של מוצר אחד (או שירות אחד), הן מוכרות מוצרים שונים, הן מספקות שירותים שונים, ולכן, כשבוחנים את שורת ההכנסות בדוחות שלהן, זה לא מספיק להסתכל על המספר האבסולוטי – נו, אז מה עם החברה מוכרת ב-50 מיליון שקל ברבעון, מה זה כולל (מוצרים/ תחומים), ממה זה מורכב, ומה המגמה בכל אחד מהמוצרים/ מגזרים?

ויש תשובה – כל החברות הנסחרות מחויבות לספק לקוראי הדוחות ביאור על מגזרים (אם יש להם מגזרים), ומדובר באחד הביאורים (מידע שמצורף בהמשך לדוחות הכספיים) החשובים ביותר בדוחות, עד כדי שכך שיש חובה לפרסמו גם בדוחות הרבעוניים, שמראש מספקים מידע פחות מלא ומקיף מאשר הדוחות השנתיים. פשוט כולם מבינים שאי אפשר לנתח את הדוחות הכספיים בלי להבין מה עומד מאחורי ההכנסות (מאיזה מגזרים ההכנסות) ואי אפשר להבין את הפעילות, בלי מידע על הרווח התפעולי לפי מגזרים.

המגזרים נקבעים על ידי הנהלת החברה ובהתאם לאופי הפעילות, ולהיקף הפעילות. בעבר הבדיקה אם פעילות מסוימת נחשבת מגזר היתה בדיקה מתמטית (בפועל – מס' מבחנים מתמטיים), אך בשנים האחרונות, במקביל ליישום התקינה הבינלאומית, הדגש הוא על מבחנים איכותיים ולא כמותיים.

המבחן המוביל להגדרה וקביעת מגזר, הוא בהסתמך על המידע שמקבלת הנהלת הפירמה. על פי החשבונאות (התקינה הבינלאומית) בוחנים את המידע המלא שמקבלים המנהלים שצריכים לקבל את ההחלטות האופרטיביות בפירמה, והחלוקה לתחומים/ מגזרים שהם מקבלים, מהווה את המגזרים שיש לפרסם בדוחות הכספיים. כלומר, כדי לדעת מה המגזרים/ התחומים בפירמה, צריך לבחון איך המנהלים מקבלים את הנתונים, ובאיזו רזולוציה; ולפי זה יש להציג את המידע בדוחות הכספיים – בפועל, המשקיעים נהנים ממידע על המגזרים בדומה למנהלים בארגון, מהסיבה הפשוטה – אם המנהלים צריכים את זה (לצורך ניתוח/ לצורך קבלת החלטות), אזי סביר שגם למשקיעים זה חשוב. הבעיה בהגדרה האיכותית הזו היא שהחברה בעצם קובעת ומגדירה דרך התפעול השוטף שלה איך יראה ביאור מגזרים. היא בעצם שולטת בדוח המגזרים.

בביאור המגזרים החברות מציגות את מקבלי ההחלטות התפעוליים הראשיים של החברה, אלו שלפיהם יקבע איזה מידע ואיזה מגזרים יימסרו בדוחות הכספיים. ובהמשך נקבעים המגזרים ומוצגים הנתונים הכספיים – הכנסות ותוצאות פעילות המגזר, והנה הדגמה מהדוחות של יוניטרוניקס.

יוניטרוניקס הגדירה את יו"ר דירקרטוריון החברה ומנכ"ל החברה, אשר מקבלים החלטות אסטרטגיות, כמקבלי ההחלטות התפעוליות הראשיים של הקבוצה – " יו"ר הדירקטוריון והמנכ"ל סורקים את הדיווחים הפנימיים של הקבוצה לשם הערכת ביצועים והקצאת משאבים וקובעים את מגזרי הפעילות בהתבסס על דיווחים אלו. יו"ר הדירקטוריון והמנכ"ל בוחנים את ביצועי מגזרי הפעילות על בסיס מדידת הרווח התפעולי…"

ובהתאם למידע הזה ולחלוקה  למגזרים כפי שמקבלים מנהלי הפירמה, כך גם מוצגים הנתונים בדוחות – יוניטרוניקס עוסקת בשלושה מגזרי פעילות – מגזר המוצרים,  פיתוח, ייצור ושיווק בקרים לוגיים מתוכנתים; מגזר פתרונות לוגיסטיים –  תכנון, הקמה ואחזקה של מערכות לוגיסטיות ממוחשבות ומגזר פתרונות חנייה – תכנון, פיתוח, ייצור, שיווק, הקמה ואחזקה של מערכות ממוכנות לפתרונות חניה רובוטיים.

בדוחות למחצית הראשונה של 2016 דיווחה החברה על הכנסות של 77.3 מיליון שקל, לעומת הכנסות של 83.6 מיליון שקל במחצית המקבילה בשנת 2015. , אבל כשמנתחים את החטיבות השונות מגלים שבעוד מגזר הפתרונות הלוגיסטיים ירד מ-17.2 ל-12.2 מיליון שקל ומגזר פתרונות החנייה ירד מ-11 מיליון ל-7.7 מיליון שקל, הרי שהמגזר העיקרי – פיתוח ושיווק מוצרים (בקרים) עלה במכירות מ-55.2 מיליון ל-57.2 מיליון שקל.

ניתוח חשוב עוד יותר הרווח של כל פרויקט, תחת הכותרת – "תוצאות המגזר והתאמה לרווח בתקופה" מפרטת החברה את תוצאות כל אחד מהמגזרים. ומה זה בעצם תוצאות המגזר? ובכן, מדובר בהכנסות מהמגזר פחות ההוצאות המזוהות של המגזר, נניח לדוגמה שיש מגזר שההכנסות בו הם 100 מיליון שקל וההוצאות המזוהות, כלומר אלו שיודעים לזהות שהם קשורות באופן מוחלט למגזר, מסתכמות ב-60 מיליון שקל. אזי תוצאות המגזר יסתכמו ב-40 מיליון שקל אבל זה עדיין לא הרווח התפעולי של המגזר. מעבר להוצאות המזוהות, יש הוצאות שאינן מזוהות. החברה מפעילה מטה, יש הנהלה כללית, יש הוצאות שלא משויכות  למגזר מסוים, אלא הם כלליות, רק שלא ניתן להתעלם מהם שבודקים את הרווח של כל מגזר (תוצאות המגזר). נניח לדוגמה שבחברה בדוגמה יש הוצאות כלליות שלא ניתנות לייחוס של 20 מיליון שקל, חלק מהסכום הזה אמור להיות מיוחס גם למגזר האמור, ובהתאמה הרווח התפעולי יירד. לרוב, אגב, האנליסטים נוהגים לחלק את ההוצאות הלא משויכות לפי היחס בהיקפי הפעילות של המגזרים, כלומר מגזר שמהווה לדוגמה שליש מהפעילות כולה, "יזכה" לקבל שליש מההוצאות הלא מזוהות.

ובחזרה ליוניטרוניקס. תוצאות המגזר של חטיבת המוצרים היתה במחצית הראשונה רווח של 13.8 מיליון שקל, לעומת 12.5 מיליון בתקופה המקבילה אשתקד. מגזר הפתרונות הלוגיסטיים הרוויח 1.7 מיליון לעומת 7.2 מיליון שקל; מגזר פתרונות חניה הפסיד 13.6 לעומת הפסד של 4.7 מיליון שקל במחצית המקבילה אשתקד.

בסיכום תוצאות המגזר מקבלים קרוב ל-2 מיליון שקל (סיכום של שלוש המגזרים), אלא שבדוח רווח והפסד יש הפסד מפעילות שוטפת של 3.3 מיליון שקל – ההסבר הוא הוצאות כלליות ומשותפות שלא יוחסו למגזרים בסך של 5.2 מיליון שקל (9.1 מיליון שקל בנת 2015). היקף כזה של הוצאה לא ניתנת לשיוך, מקשה על הבנת המגזרים. מה הרווח האמיתי של חטיבת המוצרים (בקרים), אחרי הכל יש לייחס לה הוצאות מסוימות מתוך ההוצאות הכלליות. אבל כמה? ובהתאמה מה ההפסד האמיתי של החטיבות האחרות? גם להן עליהן יש להעמיס הוצאות כלליות?

בחודש ספטמבר עלה מדד תשומות הבנייה ב-0.3%, וב-1.3% מתחילת השנה. בחודשים הקרובים , מעריכים בקבוצת הפיננסיים הראל, ימשיך מדד תשומות הבנייה לעלות. בהתאם לתחזית האנליסטים, בחודשים אוקטובר עד דצמבר יעלה מדד תשומות הבנייה למגורים ב-0.3%. על פי ההערכות של הראל, מדד המחירים לצרכן בתקופה הזו אמור להישאר דווקא ללא שינוי. הם חוזים שהעלייה הגדולה ביותר תהיה במדד מחירי הדירות בבעלות הדיירים, עלייה משוערת של 0.6%.

מדוע מדד תשומות הבנייה למגורים כל כך חשוב עבורנו?

למדד תשומות הבנייה למגורים השפעה על מחירי הדיור. המדד הזה הוא בסיס ההצמדה של הכספים עבור הקבלן, כך שעלייה במדד מביאה להתייקרות במחירי הדירות, לצד גורמים אחרים שמשפיעים על מחירי הדירות (על העלויות הנוספות של מחיר הדירה תוכלו לקרוא במדריך שלנו בנושא).

בשנים האחרונות, אנחנו עדים למגמה בה עולה מדד תשומות הבנייה בצורה משמעותית יותר מאשר מדד המחירים לצרכן, כפי שאפשר לראות בתחזית של קבוצת הפיננסיים הראל לחודשים הקרובים. בתנאים האלה, הרצון של רבים הוא לגדר את המדד, להתבסס עליו כמה שפחות או להעדיף שלא להיצמד למדד במחיר הדירה – ניתן, בחלק מהמקרים, לעשות זאת. אפשרות שעומדת עבור רוכשי הדירות במהלך המשא ומתן שלהם מול הקבלן המוכר היא לבקש הצמדה של העסקה למדד המחירים לצרכן, ולא למדד תשומות הבנייה. עם זאת אתם צריכים לזכור שיש כאן סוג של הימור, כאשר זה לא מובן מאליו שהמגמות שתוארו כאן יהיו גורפות גם בשנים האחרונות. למרות שזו לא התמונה בשנים האחרונות, כן ייתכן מצב בו העלייה של מדד המחירים לצרכן תהיה גבוהה יותר ממדד תשומות הבנייה.

מועד התשלום לקבלן

שאלה מרכזית אחרת בהקשר הזה היא מתי מומלץ לשלם לקבלן: האם להמתין עם זה כמה שניתן, או שמא לבצע את התשלום בהקדם האפשרי? לכל בחירה כאן יש יתרונות וחסרונות משלה. אם אתם בוחרים בתשלום מהיר, תימנעו מההצמדה של העסקה למדד תשומות הבנייה. מן העבר השני של המשוואה, תשלום מהיר משמעו בדרך כלל לקיחת סכום גבוה יותר של משכנתא, ועליית הסכום שתשלמו עליה בעקבות הריבית. צריך לשאול מה יותר גבוה, מדד תשומות הבנייה או הריבית על המשכנתא? הבעיה היא שמדובר בתקופה ארוכה, בה דברים יכולים להשתנות לכאן או לכאן, מה גם שאנחנו צריכים להתחשב בהערכות שאינן מדע מדויק. באתר שלנו יש מספר כלים שיסייעו לכם לקבל את ההחלטה: ריבית המשכנתא המעודכנת, לצד מדד תשומות הבנייה ותחזיות לגבי מדד זה.

מחשבון מדד תשומות הבנייה

כאן, תוכלו לחשב את השינויים במדד המחירים לצרכן

כאן את השינויים במדד שכר הדירה

כאן את השינויים במדד מחירי הדירות

מדריכים נוספים

רכישת דירה מקבלן – כל מה שצריך לדעת

ההבדל בין מדד מחירי הדירות לבין מדד הדיור

המחיר האמיתי של דירות

חיסכון לילדים ? צריך? כדאי? מה המשמעות של החיסכון, האם זה פוגע בהוצאות הכספים השוטפות? וכמה זה יעזור לילד כשייכנס לחייו הבוגרים?

 כל הורה רוצה להבטיח עבור הילדים שלו את הטוב ביותר, גם מבחינה פיננסית. אין הרבה דרכים מוצלחות יותר לעשות את זה מאשר לפתוח חיסכון עבור הילד/ השקעה עבור הילד, שיהיה  עבורו לשלל מטרות בעתיד – תוך שהוא כמובן צובר ריביות משמעותיות/ תשואות משמעותיות עם השנים. חשוב להבין – יש משמעות גדולה לחיסכון על פני זמן, בעיקר בזכות אלמנט הריבית דריבית –  אם מרוויחים 2% בשנה על פני 15 שנה אז התשואה היא לא התשואה המצרפית – 30% (2% כפול 15) היא  יותר מכך – 34.5% בגלל אלמנט הריבית דריבית – היא תגיע ל-34.5% (1.02^15-1), שכן הריבית עצמה בשנה הראשונה צוברת ריבית בשנים הבאות והרייבת בשנה השנייה צוברת ריבית בשנים הבאות וכך הלאה. ככל שהריבית/ תשואה גבוה יותר כך הפוטנציאל להשבחה גדולה על פני שנים גדולה יותר.

וזו הסיבה העיקרית שכדאי להתחיל לחסוך כבר מגיל צעיר.  זו דרך חיים במשפחות רבות שבהן יש חיסכון לילדים, ועכשיו זה גם חיסכון חובה – המדינה חוסכת בשביל הילדים, סוג של "חיסכון חובה לילדים" – החל משנת 2017  משרד האוצר מפעיל מנגנון חיסכון לכל ילד עד גיל 18.

העיקרון בתוכנית הוא שהמוסד לביטוח לאומי יפקיד 50 שקל מדי חודש לקופת גמלאו פיקדון  על שמו של הילד, ואף יישא בעלויות הניהול והתפעול שלה (כמובן שגם ילדים שנולדו קודם לכן – לפני 2017 –  ייהנו מהחיסכון). ההערכה היא שהפקדה שכזו תאפשר לילד  סכום של  כ-20,000 שקל עם הגיעו לגיל 18, כאשר ההורים יכולים להפקיד 50 שקל נוספים בחודש מהקצבה של המוסד לביטוח לאומי – מה שעשוי להגדיל את הסכום המצטבר בערך פי שניים – אפילו עד 40 אלף שקל (תלוי כמובן בתשואה השוטפת).  כאשר הילד יגיע לגיל 18, יופקדו בחשבונו 500 שקל נוספים. בכל מקרה, הסכום הזה מבוסס על הערכות ותלוי בסוג ההשקעה – אם יהיה מדובר בפיקדון בנקאי , אז הסיכון נמוך מאוד והתשואה תהיה בהתאם נמוכה מאוד, הסכום בסוף התקופה יהיה נמוך יותר. אבל, אם ההורים יבחרו במסלול של קופת גמל / ועדיף קופת גמל להשקעה (ראו כאן מדריך על קופת גמל להשקעה) שבה יש השקעות מסוגים שונים, לרבות השקעות במניות, אזי על פני זמן, צפוי שהתשואה תהיה גבוה יותר.

הילד יוכל למשוך את הכספים בגיל זה (18) באישור ההורים, או למשוך אותם בגיל 21 באופן עצמאי ולקבל 500 שקל. באפשרות ההורים להפקיד את הכספים במוסדות פיננסיים אחרים או להחליף את מסלול ההשקעה שלהם לאורך השנים. כאן תוכלו לקבל מידע נוסף על התוכנית ויתרונותיה, והנה מדריך: חיסכון לכל ילד – איפה כדאי להפקיד.

על כל פנים, האם זוהי האפשרות היחידה לחסוך לילדים? ממש לא, חיסכון לילדים, נעשה בלי קשר להחלטה (המבורכת) של הממשלה. למעשה, רבים שרואים את הוצאות המחייה השוטפות ואת הקשיים הפיננסיים בגידול ילדים, יטענו שזה ממש לא מספיק אם רוצים לדאוג לילדים שלנו באמת, כלומר לתת להם פתיחה טובה לעתיד. אמנם מצד אחד, למשפחות רבות, אין הרבה רזרבות לחסוך בשביל עתיד הילדים, אך מנגד – אם באמת רוצים לעזור לילדים , צריך לחסוך יותר- דילמה אמיתית.

אם למשל ההורים רוצים לחסוך עבור הלימודים של הילד שלהם, טיול בחו"ל אחרי צבא או רכישת דירה בעתיד, הם יידרשו בדרך כלל לסכום של כמה מאות אלפי שקלים. מומלץ כמובן לחסוך כמה שיותר, אך לא תמיד זה אפשרי, כי זה לא נכון "להיחנק" מבחינה כלכלית.

סכום של כמה מאות או אפילו עשרות שקלים בחודש, למשך תקופה ארוכה, יכול להניב רווחים נאים אם הוא מושקע בתבונה. יש הורים שפשוט מחליטים להכניס לחיסכון את דמי הביטוח הלאומי שהם מקבלים עבור הילד, ובכך לא פוגעים בהכנסה השוטפת שלהם מהעבודה. על כל פנים, יש כיום הרבה מאד אפשרויות חיסכון עבור הילדים, כשמטרת המדריך הבא היא לעשות לכם סדר בבלאגן.

חיסכון דרך הבנק

האפשרות הראשונה לפתוח תוכנית חיסכון בבנק עבור הילד עוברת בסניף הבנק בו מנוהל החשבון שלכם, או כמובן בבנק אחר שישמח לקלוט לקוחות חדשים. תוכניות החיסכון הרלוונטיות לילדים יהיו מטבע הדברים ארוכות טווח, מסוג פק"מ או תוכנית חיסכון מובנית, כאשר הריבית יכולה להיות קבועה או משתנה. בחלק מהמקרים מדובר בתוכניות חיסכון כלליות, שפשוט "מאמצים" עבור הילד, אך יכול בהחלט להיות שהחיסכון יהיה מיועד מראש למטרה מוגדרת בלבד, כפי שרואים בהצעות הנוכחיות של חלק מהבנקים בישראל.

בדיסקונט למשל תוכלו לפתוח חיסכון להשכלה גבוהה עבור הילד, לתקופה של 15 שנה עם סכום הפקדה הנע בין 15 ל-10,000 שקל. הריבית בתוכנית היא קבועה וצמודה למדד. אופציה אחרת שמציע הבנק היא חיסכון ל-18 שנים, בסכום הפקדה של 50 עד 30,000 שקל ובריבית משתנה הצמודה לריבית הפריים. בבנק מזרחי טפחות, דוגמא נוספת, ניתן לפתוח תוכניות פקדונות שונות: ריבית צמודת מדד לתקופה של חמש עד 15 שנה, למשל, או חיסכון בריבית שקלית קבועה וידועה מראש לתקופה של 5-20 שנה (לכל פרק זמן פקדונות מתאימים שונים).

ברמה הכללית, אפשר להצביע על החיסרון המשמעותי של פקדונות וחסכונות דרך הבנקים: העובדה שהריבית דרכם אפסית, ולכן צפויה לנגוס בצורה משמעותית ברווחים שאתם מעוניינים לקבל על עצם החיסכון. רמת הסיכון משתנה בין התוכניות: יש חסכונות סולידיים בהם אין סיכוי להפסיד כספים כלל וכלל, עם התחייבות לריבית שנתית מינימלית שתבטיח רווח – אך כאמור יהיה זה רווח זעום. אם בוחרים בתוכנית שיש בה מימד מסוים של סיכון, למשל תוכנית צמודה למדד, אנחנו עלולים לצאת עם יותר נזק מתועלת, במידה והמדדים יהיו נמוכים. עם זאת, על פני זמן, ובהתאם למדיניות בנק ישראל, מדד המחירים לצרכן אמור להיות בין 1% ל-3% , ובתקופות של ריבית אפסית, זו תשואה בהחלט סבירה, רק שבינתיים בשנים האחרונות  המדד נמוך במיוחד ואף שלילי, אם כי לגבי 2019 ואילך הוא צפוי להיות חיובי נמוך (1% פלוס).

הפקדה דרך הבנק אמנם נוחה ומאפשרת שקט נפשי, כי זהו גורם פיננסי עם גב כלכלי חזק מאד. מצד שני, היא עשויה לגרום לחסכון נמוך מאשר בתוכניות אחרות. כי זה אמנם יפה לצבור 100,000 שקל לילד, אבל אם היו אומרים לכם שעם אותן הפקדות בתוכנית אחרת הייתם יכולים לצבור פי שניים? אם לדוגמה היו אומרים לכם שהריבית היא אפסית (אפילו 0.1-0.5%), ושבנוסף אליה תשלמו בסוף התקופה מס על הרווחים? אז ממש לא בטוח שזה חיסכון שנכון לכם. מנגד אם היו אומרים לכם לחסוך עם מרכיב מנייתי ולקבל (כך לפחות היה בעבר) תשואה של  4%, אז אולי רבים היו מסתנוורים מהתשואה, אבל צריך לזכור את הסיכון.

חשוב לדעת, הסיכוי הולך יחד עם הסיכון. אין ארוחות חינם. מי שרוצה להרוויח יותר, לוקח סיכון גדול יותר, ולרוב מדובר במרכיב מנייתי גדול יותר, ואז הוא אכן יכול להשיג תשואה טובה יותר. אבל הסולידיים שאינם רוצים לקחת סיכון גדול, ומרכיב ההשקעה שלהם במניות יהיה נמוך או פשוט לא יהיה, יצטרכו להסתפק בתשואה נמוכה יותר.

חשוב להדגיש – היועצים ובתי ההשקעות, ובכלל גופי החיסכון השונים, מציעים לציבור לקבוע את רמת הסיכון של תיק החיסכון בהתאם לגיל.  ככלל – שוקי המניות מייצרים תשואה שעולה על ההשקעות הסולידיות (אגרות החוב). הסיבה ברורה – ככל שאנו מגדילים סיכון אנו מצפים להניב תשואה גבוהה יותר, ולכן משקיע במניות מצפה לקבל תשואה גבוהה יותר, ובפועל זה אכן כך (לא תמיד, אבל במבחנים של שנים  זה עובד).  הרעיון הוא ששוק המניות מעין "מפצה" על הסיכון, ומספק למשקיעים סיכוי טוב יותר (תשואה גבוהה יותר).

רבים מעדיפים תוכניות חיסכון שיהיו אמנם ארוכות טווח, אך מצד שני כן יכללו אפשרות לתחנת יציאה ללא קנס – נניח לאחר שמונה שנים במקרה של חיסכון ל-15 שנים. זאת להבדיל מהאפיקים האחרים שנסקור בהמשך, שמאפשרים משיכה של הכספים כמעט בכל עת, ללא תשלום קנסות. אם אתם לא בטוחים שתוכלו להסתדר בשוטף בלי כספי החיסכון, מומלץ לצמצם אותו או לחלופין לבחור באפיקים אחרים. אתם לא יודעים מה יוליד יום, ורוצים להיות מכוסים גם במצב בו תבינו כי החיסכון הספציפי שבחרתם לא מתאים לכם, או לא מספיק יעיל עבורכם.

קרנות נאמנות וניירות ערך

קרן נאמנות משמשת להשקעה לטווחים קצרים עד בינוניים, ומציעה עבורכם אפשרות השקעה מגוונת, שלכל מרכיב יש סיכון אחר – למדריך קרנות נאמנות.

קרן נאמנות לרוב תצריך מכם היכרות מסוימת, אם כי לא גדולה, עם חוקי המשחק הכלכליים, ובמקרים רבים תעזרו גם בבעלי מקצוע (לרוב יועצים בבנקים) שיעקבו אחרי הקרנות, ואחרי התיק (ויבדקו את הרכב התיק כמכלול).

ישנן סוגים רבים של קרנות נאמנות, כשרוב הקרנות הן קרנות עם ניהול אקטיבי – מנהל הקרן עושה את הניהול השוטף, לרבות בדיקת ההשקעות, ורכישה ומכירה של ניירות ערך. מנהל הקרן בעצם מנהל את הכסף שלכם , תחת מגבלות של התשקיף ומדיניות הקרן . אם לדוגמה השקעתם בקרן שמתמחה באגרות חוב ממשלתיות, אז אותו מנהל ישקיע את הכסף באגרות חוב אלו, במטרה לייצר תשואה עודפת, ואין לו יכולת להשקיע בתחומים אחרים (כל עוד המדיניות לא משתנה). כלומר, אתם יודעים במה אתם משקיעים, לא אמורות להיות הפתעות.

קרנות לדוגמה –  קרן גמישה, קרן חו"ל, קרן ממונפת, קרן מק"מ, קרן אג"ח ועוד.  מעבר לקרנות האקטיביות, קיימות קרנות מחקות – שפשוט עוקבות אחרי מדדים (בדומה לתעודות הסל). מדובר במכשירים שהופכים ליותר ויותר פופולאריים בשנים האחרונות, על רקע ההערכה (שמקבלת גם גושפנקא אקדמית) שלא ניתן להכות את השוק, כלומר מנהל קרן לא יכול לספק תשואה עודפת על פני זמן. אם כך, אז למה להשקיע בקרן אקטיבית? כדאי להשקיע ישירות במדד, דרך המכשירים העוקבים/  המכשירים הפאסיביים – קרנות מחקות ותעודות סל.

וחשוב לדעת – דמי הניהול בתעשיית הקרנות המחקות נמוכים במיוחד (וגם בתעודות הסל), בעוד שבקרנות האקטיביות דמי הניהול יחסית גבוהים; ולכן – כהשקעה לטווח ארוך לילד, ניתן לייסד תיק השקעות שמורכב מהשקעות פאסיביות עם דמי ניהול נמוכים. מה שחשוב בתיק מסוג זה, הוא לקבוע את הרכב הנכסים – מה יהיה שיעור הנכסים המנייתים (ואיזה נכסים – ארץ, חו"ל, מניות גודלות, קטנות) ומה יהיה שיעור הנכסים הסולידיים.

יתרון משמעותי של קרנות הנאמנות הוא שהן נחשבות למוצר נזיל יחסית, עם אפשרות לבצע משיכה של הכספים, שינוי גובה ההפקדות ושאר היבטים בלי יותר מדי תנאים ומאמצים. בנוסף, הקרנות מאפשרות הפקדה של סכומים מינימליים בכל חודש או מדי פעם, אך שאתם יכולים להתאים אותה למצב הכלכלי הנוכחי שלכם.

קרנות הנאמנות השונות נבדלות ביניהן ברמת הסיכון, אך ברמה הכללית הן נחשבות למסוכנות פחות מאשר השקעות ישירות בניירות ערך עקב הפיזור הרחב של ההשקעה. ניתן לבחור בקרן שההשקעה שלה היא באגרות חוב של חברות, או אופציה שנחשבת לבטוחה יחסית: אגרות חוב ממשלתיות או מק"מ. מנגד, רמת סיכון גבוהה יותר תהיה של קרנות מנייתיות. בקרנות נאמנות אתם צפויים כאמור לשלם עמלות עבור ניהול הקרן או ניהול חשבון ניירות הערך בבנק, עמלות שיהיו קריטיות בבחינת פוטנציאל הרווח. הבעיה העיקרית עם קרנות הנאמנות האקטיביות (לעומת הפאסיביות) היא שדמי הניהול בהן גבוהים ביחס לאפיקי השקעה אחרים, מה שפוגע מטבע הדברים בתשואה שניתן לקבל..

האופציה הבאה לחיסכון עבור הילדים תצריך מכם יותר הבנה ויותר מאמצים ותשומת לב – פתיחה של תיק ניירות ערך. יש כמובן וריאציות רבות של תיקי ניירות ערך, המבוססים על שילובים שונים של אגרות חוב, מניות או פקדונות שקליים. כלל האצבע כאן הוא שפוטנציאל הרווח דרך תיק ניירות ערך גבוה יותר מאשר חיסכון בבנקים, אך כך גם פוטנציאל הסיכון. בנוסף לכך, פתיקת תיק השקעות מצריכה כמובן ידע פיננסי לא מבוטל, או לחלופין סיוע של יועץ השקעות אובייקטיבי או כזה הפועל מטעם הבנק. אם אתם לא בטוחים מי נגד מי, מומלץ לא לבחור בתיקי השקעות מסוכנים מדי, אלא באפיקים סולידיים או בסכומים נמוכים יחסית,  ומעבר לכך – זה לא טריוויאלי לקבוע את משקולות תיק ההשקעות. אם אתם לא מבינים, חשוב להתייעץ עם מומחה/ יועץ.  אחרת אתם עלולים להשקיע ברמת סיכון שגדולה עליכם.

קחו בחשבון שבניגוד לתוכניות החיסכון של הבנק, במקרה של תיקי השקעות אתם נדרשים לשלם דמי ניהול עבור עצם האחזקה של התיק, קרנות הנאמנות הנרכשות במסגרתו, עמלות קניית מכירה ועוד. במקרה של תעודות סל וקרנות נאמנות תצטרכו להיפרד מ-25% מהרווח הריאלי שלכם בסוף התקופה עקב מס רווח הון, אך מנגד תוכלו לממש את הכספים האלה מתי שתרצו (בחלק מהמסלולים זה יהיה כרוך בקנס מסוים).

חיסכון, ביטוח ומה שביניהם

סביר להניח שההורה הממוצע לא יוכל להפקיד כספים בקרן הפנסיה של הילד שלו. אבל, במקרים רבים, אותם גופים שמספקים את הפתרונות האלה כן יכולים להוציע פתרונות חיסכון עבור הילדים. חיסכון דרך בתי השקעות, חברות ביטוח או גופים אחרים יכול להיעשות בשלל אפיקים ומסלולים, כשהמאפיין העיקרי הוא שבמצבים האלה הכספים שלכם מנוהלים  על ידי גורמים מוסמכים ומנוסים. מן העבר השני של המשוואה, יש לזה השלכה משמעותית על הכספים: דמי הניהול השוטף כאן עשויים להיות משמעותיים, ולנגוס בצורה מסוימת בתשואה שאתם מעוניינים לקבל עבור הילדים שלכם. יש אפיקי השקעות שניתן להמיר גם לכאלה המתאימים לחיסכון עבור ילדים, כשהדוגמא המובהקת היא קרן השתלמות שאת הכספים שלה ניתן למשוך כבר לאחר שש שנים. קרנות השתלמות נחשבות למשתלמות בלא מעט מצבים, כפי שהרחבנו במדריך שלנו בנושא.

חברות הביטוח מציעות אפיק נוסף להשקעה, שיכול להיות גם עבור חיסכון לילדים – פוליסה פיננסית. אלו הן פוליסות השקעה שניתן לרכוש דרך סוכני הביטוח, כאשר יש כיום מגוון רחב של מסלולים – בכל אחד מהם צורת השקעות אחרת, אחוז מניות שונה וכן הלאה: מסלול ההשקעה יכול להיות לדוגמא באג"ח ממשלתי, או לחלופין עם אחוז מסוים של מניות ממוצר. לפוליסות תוכלו להפקיד כספים בשוטף או באופן חד פעמי, כאשר נדרש מכם לשלם דמי ניהול בגובה של עד 2% (דמי הניהול הם עבור הצבירה בלבד ולא על הפקדות; בפועל דמי הניהול נמוכים יותר – סביב 1%) וכן מס רווח הון בגובה של 25% מהרווח הריאלי שתקבלו בעקבות ההשקעה. יתרון של הפוליסות הפיננסיות הוא שתוכלו למשוך את הכספים שאתם מפקידים בהן בכל מועד שתרצו, בלי קנס. מצד שני, התשואה כאן אינה מובנת מאליה.

כללי אצבע לחיסכון נכון

בתחום של חיסכון לילדים, אין רק שחור ולבן אלא הרבה מאד שטח אפור. רק אתם יודעים מה המצב הכלכלי שלכם, באיזו דרגת סיכון אתם מעוניינים ומה תרצו עבור הילדים שלכם. זאת ועוד, לכל משפחה בישראל יש את היכולת הכלכלית שלה (בהווה וגם כתכנון לעתיד) אם יש לכם מספר ילדים סביר להניח שתרצו שהחסכונות יהיו מחולקים בערך שווה ושווה בין כולם. לכן, פתיחת אפיק חיסכון נפרד לכל ילד יכולה להיות החלטה נכונה

ניתן לקרוא עוד על אפשרויות החיסכון (כולל באתר שלנו), להתייעץ עם מומחים ולהיות בבקרה על אפיקי החיסכון שאתם בוחרים בהם בכל עת. כאמור, גם אם מדובר על חיסכון לתקופה ארוכה, ברוב המקרים כן קיימת גמישות ואפשרות לבצע שינויים לאורך הדרך.

חיסכון לכל ילד – למה הילדים העשירים מרוויחים יותר?

חיסכון לכל ילד – איפה הכי כדאי לחסוך?

חשבונות מוגבלים – מי מעורב בחשבונות מוגבלים? איך להיזהר מחשבונות מוגבלים? ואיך לא להגיע לחשבון מוגבל 

זה לא נעים להיות עם חשבון בנק מוגבל, אבל המציאות מראה שזה נפוץ הרבה יותר ממה שהיינו רוצים לקוות: יש כיום בישראל למעלה מחצי מיליון חשבונות שנחשבים למוגבלים, בין אם בנסיבות "רגילות" ובין אם בנסיבות מחמירות או מיוחדות. החשבונות המוגבלים הוגדרו לראשונה בתקנות השיקים ללא כיסוי משנת 1981. המטרה מאז ועד היום היא "להגביר את אמינות השימוש בשקים, לשפר את מוסר התשלומים ולהרתיע בעלי חשבון ממשיכת שיקים ללא כיסוי על ידי הטלת סנקציות מנהליות מעין פליליות על המושכים שיקים כאלה..".

מבחינה מעשית, המשמעות של החוק ברורה: השיקים שמוציא מי שיש לו חשבון מוגבל הם ללא כיסוי, ולכן חשוב שאתם תימנעו גם מקבלתם. בפועל, זה קצת יותר מסובך ממה שזה נשמע.

חשבון מוגבל רגיל

אי אפשר להבין מהו חשבון מוגבל מבלי שנכנסים לעובי הקורה ובוחנים את עניין השיקים המסורבים, או שיקים ללא כיסוי. שיקים מסורבים הם שיקים שהבנק סירב לפרוע אותם עקב היעדר יתרה מספקת בחשבון הבנק שהם משויכים אליו, בתאריך הפירעון הנקוב עליו או לאחר מכן. כל שיק שכזה יתווסף לספירה של הבנק, שעלולה להביא בהמשך להגדרת החשבון כמוגבל. שימו לב שגם שיקים שבוטלו ייכנסו לספירה כאשר בחשבון הבנק הרלוונטי אין יתרה מספיקה למימוש השיק. כאשר השיק חוזר עקב סיבות טכניות יותר – סגירה של החשבון שהשיק משויך אליו, חתימה לא תקינה, חוסר התאמה בין הסכומים, היעדר היסב ועוד – צריך הבנק בכל מקרה לבדוק האם יש לשיק כיסוי. השיק במקרה בו אין כיסוי יוחזר עקב שתי סיבות: אין כיסוי מספיק כמובן, והסיבה הבעייתית הנוספת. יש מצבים בהם גם שיק שסורב ושלא היה לגביו כיסוי מספק בחשבון הבנק לא ייכנס למניין השיקים ללא כיסוי: פטירה של המושך, משיכה על בנק או סניף אחרים, היעדר חתימה של המושך, הצגה של השיק לפני הזמן, שיק ש"עבר זמנו", ביטול טופס השיק ועוד. העיקרון כאן הוא שבמצבים אלה מי שמשך את השיק לא היה צריך לוודא שיש בחשבונו מספיק כסף לכיסוי: למשל שיק שלא היה אמור להיות מוצג באותו חשבון כלל. שיק ריק שבעל החשבון הודיע שהיה בפנקס ושאבד או נגנב, אבל הגונב/מוצא מילא אותו בעצמו, לא ייכלל במניין השיקים אם בעל החשבון הגיש על כך תלונה במשטרה. מקרה נוסף הוא שיק שחזר עקב עיקול של  חשבון הבנק, אך טרם העיקול היה בחשבון מספיק כסף לכיסוי השיק – הוא לא אמור להיכלל במניין השיקים המסורבים.

חשבון מוגבל רגיל יוגדר ככזה אם במשך שנה נמשכו עליו עשרה שיקים ומעלה שלא היה להם כיסוי, כפי שהוסבר מעלה. שימו לב שכאשר חולפים פחות מ-15 ימים בין השיק הראשון לשיק העשירי, בנק ישראלי מגדיר את האירוע כ"חד פעמי", ולכן חשבון כזה לא יוגבל.

ההגדרה של החשבון ושל הלקוח כ"מוגבלים" מביאה למספר השלכות. המרכזית שבהן היא איסור על הלקוח למשוך עליו שיקים, במהלך תקופת ההגבלה. כל  ניסיון לשלם באמצעות שיקים במהלך תקופה נידון לכישלון, אך רק בהתייחס לחשבון ספציפי. יכול להיות מצב בו ללקוח הוגבל חשבון אחד, אך יש לו חשבון בנק נוסף שהוא דווקא לא מוגבל – מהחשבון הזה הוא כן יכול למשוך שיקים.

איסור נוסף הנובע מההגבלה של לקוח מוגבל היא על פתיחת חשבון בנק חדש שנמשכים עליו שיקים, בכל אחד מהבנקים. הוא יכול לפתוח חשבון בנק רגיל שלא נמשכים עליו שיקים, אלא אם יש סיבה ספציפית לאיסור הזה. השלכה חשובה אחרת היא שלקוח מוגבל לא יכול להיות מוגדר כמורשה חתימה או כמיופה כוח בחשבון חדש עליו נמשכים שיקים. ההגבלה היא פר חשבון, כך שאם רשומים בחשבון שני אנשים שניהם יהיו מוגדרים כמוגבלים, לא משנה מי מהם משך את השיק הבעייתי.

הגבלת חשבון בנק המוגדרת כרגילה תהיה למשך שנה אחת, כאשר פרק הזמן המינימלי של ההגדרה הוא 15 יום. החל ממועד שליחת ההודעה על ההגבלה ועד 15 ימים קדימה, החשבון עובר למצב של המתנה בו לא ניתן לפתוח חשבון שיקים ללקוח.

הגבלה בנסיבות מחמירות

אם חשבתם שההגדרה של חשבון בנק כמוגבל היא בעייתית עבורו ועבור בעל החשבון, דעו שתמיד זה יכול להיות יותר גרוע. לקוח מוגבל בנסיבות מחמירות הוא לקוח מוגבל שבמשך התקופה בה החשבון שלו הוגבל, הוחלט להגביל חשבון בנק נוסף שלו. תרחיש אחר הוא לקוח שהחשבון שלו היה מוגבל, ולאחר מכן הוגבל בשנית בפרק זמן של שלוש שנים מיום סיום תקופת ההגבלה – גם אם ההגבלה היא בחשבון אחר שעל שמו. לדוגמא, אם הלקוח קיבל את ההודעה על כך שחשבונו מוגבל במאי 2015, היא תסתיים במאי 2016. כל הגבלה של החשבון עד מאי 2019 תביא לכך שהוא יוגבל בנסיבות מחמירות.

ההשלכות על מי שהחשבון שלו הוגבל בנסיבות מחמירות יהיו מטבע הדברים קיצוניות יותר, כאשר ההגבלה כאן היא ארוכה יותר ונמשכת שנתיים. ראשית, ההגבלה חלה על כל חשבונות השיקים שמנוהלים על שמו של האדם, וכן חשבונות שהוא נמצא בשותפות עם אחרים עליהם או חשבונות בהם הוא מיופה כוח (אבל לא מורשה חתימה) – באפשרות בעל החשבון שהמוגבל הוא מיופה כוח בו להודיע לבנק על הרצון שלו לבטל את ייפוי הכוח, מה שיביא לביטול ההגבלה על החשבון. מבחינה מעשית, אותו אדם לא יוכל למשוך שיק על כל חשבון באשר הוא. אם הוא מורשה חתימה בחשבון של חברה, הוא לא יוכל למשוך שיקים גם ממנה – למרות שחשבון החברה כשלעצמו לא הופך למוגבל.

בנוסף, חל על האדם שהוגדל בנסיבות מחמירות איסור לפתוח חשבונות חדשים שנמשכים עליהם שיקים בכל אחד מהבנקים בישראל. האיסור הזה חל על חשבונות במטבעות ישראליים, ולא על חשבונות שלא נמשכים עליהם שיקים (אלא אם יש נסיבות אחרות שמונעות זאת).

הגבלה בנסיבות מיוחדות

התרחיש המרכזי השלישי הוא הגבלה של חשבון או לקוח בנסיבות מיוחדות. בעיקרון יש ארבעה תרחישים שיוגדרו ככאלה:

1. חייבים אשר בית המשפט הגביל במסגרת ההליכים של פשיטת רגל.
2. אזרחים שההגבלה שלהם נעשתה בהליכי הוצאה לפועל, וזאת במסגרת של איחוד תיקים או הליכים משפטיים אחרים שהוחלט עליהם לצורך גבייה של החובות.
3. אזרחים שהמרכז לגביית קנסות, אגרות והוצאות הגביל כחלק מהליכי הגבייה של חובות שלהם לרשויות ממשלתיות, לתאגידים ולגופים אחרים.
4. מסרבי גט שבית הדין הרבני הגביל אותם.

בעיקרון, ההשלכות של הגבלה בנסיבות מיוחדות זהות לאלה של הנסיבות המחמירות, עם הבדל משמעותי אחד: משך ההגבלה כאן עשוי להיות בין שנה לחמש שנים, על פי החלטות אותו גורם שהחליט על הטלת ההגבלה.

השלכות נוספות של ההגבלה

בלי קשר לסוג ההגבלה שחלה על אדם או חשבון מסוים, היא עשויה להשפיע עליו בהיבטים אחרים. מבחינת כרטיסי אשראי, אין על פי החוק מניעה מבנק לבצע הנפקה של כרטיס אשראי ללקוח שהוגדר כמוגבל רגיל, בנסיבות מחמירות או בנסיבות מיוחדות. עם זאת, באפשרות הבנק כן לבטל כרטיס שהוא הנפיק למישהו שהחשבון שלו הפך להיות כמוגבל. הסיבה לזה היא מה שמסתתר מאחורי ההגבלה בדרך כלל, והוא מצב כלכלי שרחוק מלהיות מושלם.

הבנק יכול בהמשך לכך להחליט שלא להעניק אשראי לאותו לקוח, למשל הלוואה לצורך מסוים ועל אחת כמה וכמה משכנתא. למעשה, בנקים רבים מסרבים לכך גם לאחר שהחשבון מפסיק להיות מוגדר כמוגבל, עקב החשש (הדי מוצדק) שלהם מבעיות כלכליות גם בעתיד. כל מקרה נשקל לגופו, ולכל בנק עשויים להיות השיקולים שלו.

כך יודעים אם החשבון שלכם מוגבל

האדם שהחשבון שלו עתיד או עשוי להיות מוגבל צריך לקבל התראה על כך מהבנק. הבנק צריך לשלוח לו התראה לאחר החזרה של חמישה שיקים בחשבון. ההתראה בעיקרה מספרת את מה שתואר מעלה, שהחזרה של עשרה שיקים ומעלה על ידי הבנקים השונים במשך שנה תביא להגבלת החשבון. שימו לב שגם אם אתם לא קיבלתם את ההתראה, עקב תקלה בדואר לדוגמא, ההגבלה העתידית עומדת בעינה.

לאחר חציית רף עשרת השיקים, על התאגיד הבנקאי לשלוח הודעת הגבלה תוך עד חמישה ימי עסקים מיום הסירוב של השיק האחרון (כאמור, ההגבלה עצמה תתחיל 15 יום אחרי משלוח ההודעה). על הטלת הגבלה בנסיבות מחמירות מודיע המפקח על הבנקים. בכל מקרה, ההודעות צריכות להגיע לכל אחד מבעלי החשבון וכן למיופי הכוח ולמורשי החתימה בו.

החשבון שלכם הוגבל? יש כמה דברים שאתם יכולים לעשות

חשוב לציין שההגדרה של לקוח או חשבון מסוים כמוגבלים היא לא סוף פסוק. באפשרותם להגיש ערעור לסניף בית משפט השלום אשר שהבנק שעליו נמשך השיק הרלוונטי נמצא באזור שיפוטו, ושהוא הקרוב ביותר לאותו סניף בנק. את הערעור מגישים בכתב, על גבי טופס ערעור הנמצא על גבי תקנות החוק הרלוונטיות (טופס 1 בעמוד מספר 4 כאן), כאשר בבקשה יש לפרט את פרטי הצ'ק והחשבון, הסיבות לערעור ועוד. לבקשה נדרש לצרף תצהיר מפורט לאימות העובדות המופיעות בו, העתקים או מסמכים שמצביעים על הצורך בביטול, העתק מהפנייה של המבקש או שותף אחר לחשבון לבנק הרלוונטי בבקשת הביטול (שצריכה להיעשות בכתב) ועוד. את הערעור אפשר להגיש תוך עשרים יום מהמועד בו הגיעה הודעת הבנק על עצם ההגבלה ללקוח. במקרה של לקוח מוגבל חמור, הוא יכול להגיש את הבקשה תוך עשרים יום ממועד הזה, או לחלופין עד עשרה ימים לאחר המצאת ההודעה של המפקח שהוא מוגבל בנסיבות מחמירות (על פי המאוחר שביניהם). מי שאמור להשיב לבקשה הוא סניף הבנק שעליו נמשכו אותם שיקים מסורבים. הוא יכול לקבל את הבקשה אבל גם לסרב, מה שעשוי להעביר את הכדור לשדה המשחק המשפטי.

אם בית המשפט מחליט לעכב את הגבלת החשבון, יש עליו מספר השלכות. בתקופה הזו, המוגדרת כתקופת העיכוב, אין באפשרות הלקוח לפתוח חשבון שיקים חדש, אך הוא כן יכול לבצע פעולות בחשבון באופן רגיל – כולל משיכת שיקים. שיקים אשר מוגדרים כמסורבים בתקופת העיכוב ייכללו בספירה חדשה של מניין השיקים, כשמועד ההתחלה מהבחינה הזו הוא היום בו הוחלט על מתן צו העיכוב.

באפשרות הלקוחות להגיש בקשה לערעור על מניין של שיק מסוים כמסורב, כשגם כאן הערעור ייעשה לבית משפט השלום. הגשת הערעור אפשרית אם מתקיים אחד מהתנאים הבאים:

• טעות היא שגרמה לסירוב של הבנק לפרוע את השיק.
• ללקוח יסוד סביר להניח שהייתה בחשבון מספיק יתרה שאמורה לאפשר את משיכחתו.
• הלקוח לא יכול היה לטפל בענייניו הכספיים עקב פגיעה, בגופו או ברכושו, הנובעת מפעולת איבה.
• הלקוח הוא תושב שטח לגביו הוכרזה שעת חירום – למעשה, זהו מצב שבו חלק ירידה בהכנסות הלקוח עקב שעת החירום, שהביאה לסירוב על השיק.
• הבנק סירב לפרוע את השיק עקב עיקול, כאשר משיכת השיק הייתה לפני קבלת הודעת העיקול על ידי הבנק, וכשלא ניתן היה לפרוע את השיק ב-60 הימים מרגע שהבנק קיבל את ההודעה.

כלי מועיל במיוחד: איתור חשבונות מוגבלים

אחד הסיוטים הפיננסיים הגדולים של כל אזרח ישראלי הוא לקבל שיק מחשבון מוגבל, שיהיה ללא כיסוי ויביא לכך שאותו אזרח עלול להיכנס לבור כלכלי לא פשוט. כדי לא לבצע עסקאות עם גורמים בעלי חשבון מוגבל, מומלץ לבצע מספר בדיקות די פשוטות. אם למשל מדובר בלקוח שמעוניין לשלם לכם בשיק, ואתם לא בטוחים לגבי החשבון שלו, מומלץ מאד לבצע את הבדיקה שתחסוך לכם אי נעימות וסיבוכים רבים.

החל משנת 2004 שבנק ישראל מקל על ביצוע הבדיקה הזו, באמצעות פרסום מספרי החשבונות ה"בעייתיים", יחד עם המועד של סיום ההגבלה, באתר האינטרנט שלו. הפרסום הוא של פרטי החשבון, ולא של השם או פרטי זיהוי אחרים של בעלי החשבון. באתר ניתן למצוא גם את פרטי הלקוחות שהחשבון שלהם מוגבל בנסיבות מחמירות, אלא אם עוד לא חלפו 60 יום ממועד ההגבלה שלהו, או אם מדובר בלקוחות שהגישו ערעור לאחד מבתי המשפט בישראל על עצם ההגבלה. תוכלו לראות האם חשבון מסוים הוא מוגבל בהכנסת מספר החשבון, מספר הסניף (שלוש הספרות המופיעת בפינה השמאלית העליונה של השיק) וקוד הבנק הרלוונטי, דרך האתר של בנק ישראל.

מעודכן ל-11/2016

המס הצפוי על מחזיקי 3 דירות ומעלה מבוסס על מנגנון בעייתי שמעלה תהיות רבות –  מדוע דווקא 3 דירות ומעלה? מדוע אין קשר בין המס לבין ערך הדירות? אבל, אלו הם רק "עיוותים טכניים", הבעיות הגדולות הן במהות כמו גם בעיתוי – הרי המס הזה אמור לעזור לאזן בין הביקוש לבין ההיצע בשוק הדירות, וכן לטפל במיסוי הנמוך בשוק שכר הדירה. אלא שממש לא בטוח שהוא יעזור לשוק הדירות, כנראה ההיפך.

פרופ' ירון זליכה, ראש ביה"ס לראיית חשבון בקריה האקדמית אונו, מסביר את הכשלים הגדולים של המס על דירה שלישית  -"כדי לבחור פתרון או תרופה צריך להבין קודם כל, מה שורש הבעיה?  לעיתים התרופה היא דווקא בכיוון הלא נכון, וזה מה שקורה עם המס על דירה שלישית – זה ממש לא הכיוון הנכון ואף לא העיתוי הנכון.

מס על מחזיקי 3 דירות ומעלה – איך זה ישפיע עליכם (אם בכלל זה ייושם)

 "הבעיה בשוק הדיור היא קיומו של עודף ביקוש מסיבי, בעיקר מכיוונם של משפרי הדיור, ביחס לכמות ההיצע.  משפרי דיור שמוצאים את עצמם עם יכולת וצורך להגדיל את שטח הדירה, לדוגמה כאשר נולד במשפחתם ילד נוסף והם מבקשים לרכוש דירה גדולה יותר,  שואלים את עצמם – האם למכור את הדירה הישנה או לקחת משכנתא יותר גדולה ולהשכיר את הדירה הישנה מבלי למכור אותה? כך בעצם נוצר ביקוש בלי היצע (קונים ולא מוכרים). זהו רוב רובו של הביקוש העודף לדירות שנוצר מאז שנת 2008. אמנם, קיימים גם כאלו שקונים 3  4 ו-5 דירות, אבל זה חלק קטן ואף זניח מעודף הביקוש לדיור.

ממה נובע הרצון של משפרי הדיור לקנות ולא למכור?

" לפני שנת 2008 כמעט כל משפרי הדיור מכרו את דירתם הישנה. השינוי בהעדפותיהם נובע מכך שהצמיחה לנפש במשק ירדה עד לכדי אפס, ואיך זה קשור לעניין? מכיוון שהצמיחה לנפש היא אפס, המשמעות היא שהמשק לא מייצר השקעות סולידיות בריבית ריאלית שגבוהה מאפס, ולכן האלטרנטיבה של שכר הדירה שמקבלים בעלי הדירות – 3% ואפילו 4% עדיפה בהרבה מאשר לשים את הכסף בהשקעות סולידיות עם תשואה אפס. זאת ועוד, מאחר ומדובר בעמך ישראל המשפר דיור ולא במשקיעים מתוחכמים אזי הפתרון של השקעות לא סולידיות אינו מהווה אלטרנטיבה נאותה עבורם. זו הסיבה שלמאות אלפי משפחות נוצר תמריץ להסית השקעות סולידיות שלהם מחיסכון סולידי, לרבות אגרות חוב ממשלתיות, לדיור.

"ומכאן שרוב הביקוש העודף שנותר מונע על ידי משפרי דיור הרוכשים דירה שנייה אשר כלל לא יושפעו ממס הה. במילים אחרות, המס לא יימנע את הביקושים. המחירים ימשיכו לעלות".

האם העלאת המס תגולגל למחירי השכירות?

"אין מס שאתה מטיל ולא משפיע על המחיר. אין דבר כזה. נכון שכל מס מתחלק בין הביקוש וההיצע, אבל שיעור החלוקה תלוי ביחסים שבין הביקוש לבין ההיצע. ככל שמתקיים עודף ביקוש בשיעור גבוה ביחס להיצע אזי חלק ניכר יותר מהמס ייפול על אלו שנמצאים בצד הביקוש. אנחנו במצב של עודף ביקוש מטורף בשוק הדירות, לכן רוב המס יוטל על שוכרי דירות ולא על המשכירים. אגב, ולמי שמפקפק בדבריי אזכיר כי שלוש ממשלות נתניהו בחרו להעלות את המיסוי על הדיור ובאופן משמעותי ומה הייתה התוצאה? האצה נוספת של מחירי הדיור ומחירי השכירות עימם.

"אז נכון, זה מס של 1 מיליארד שקל, סך תשלומי השכירות יעלה ברוב 1 מיליארד השקלים. לכאורה, לא נורא. השוכרים משלמים עשרות מיליארדים אז עוד 1 מיליארד , לא ימוטט אותם. אבל, לא זו הבעיה הכי גדולה שלי עם המס.

"הבעיה הגדולה ביותר היא הפופוליזם. המס הזה הוא פנייה למחנה המשותף הנמוך ביותר כדי להסית את הבעיה מהמדיניות הכלכלית המעוותת שאפסה את הצמיחה לנפש (מדיניות שמתעדפת את ההון על חשבון העבודה תוך התרפסות רבתית ללמעלה ממאה המונופולים ועשרות האוליגופולים הפועלים במשק הישראלי), מניבה תשואה מאופסת על השקעות סולידיות, ותוצאתה עודף ביקוש מטורף לדיור. במקום לעסוק במדיניות הכלכלית הקלוקלת (וכיצד לדוגמא מפרקים את המונופולים, נלחמים בהגבלים העסקיים שהם מייצרים חדשות לבקרים, מפקחים על המחירים המופרזים העושקים את הציבור ומבטלים את הטבות המס השערורייתיות לחברות הגדולות) מסיתים את הדיון לגמרי, ואומרים בוא ניקח כביכול מהעשירים. הציבור לא מבין שזה ייפול על השוכרים. הציבור לא מבין שהעשירים אינם אלה העומדים מאחורי עודף הביקוש לדיור אלא דווקא הציבור עצמו, עמך ישראל, הוא העומד מאחורי הביקוש. אז עוסקים כל הזמן אם לוקחים או לא לוקחים מהעשירים, וכך מסיתים את האש כלפי מגזר במשק שקל לתקוף אותו, פופוליסטי להסיט את האש כלפיו ומאוד לא פופולרי להבהיר במה באמת דברים אמורים. מניסיוני, כאשר ממשלה פונה לפופוליזם, ומנסה להסיט את האש מהעיסוק במדיניותה הכושלת להתקפה על מי שקל לתקוף, זה אומר שהיא התייאשה מלטפל בשורש הבעיה וזה מטריד אותי מאוד".

התשואה הנמוכה בהשקעות סולידיות היא עולמית, זה לא רק אצלנו.

"ההשקעות הסולידיות ברוב העולם אמנם מספקות תשואה אפסית, אבל יש הבדל גדול בין ישראל לבין רוב המקומות בעולם – ברוב העולם פוטנציאל הצמיחה מאוד נמוך, ולכן פוטנציאל התשואה על השקעות סולידיות נמוך מאוד. אצלנו יש פוטנציאל צמיחה של 4% לנפש. אין לנו בעיה של פוטנציאל צמיחה וכאשר יש פוטנציאל צמיחה אמורה להיות תשואה על השקעה. הבעיה שקיימת עכשיו אצלנו – צמיחה נמוכה ותשואה אפסית זו בעיה שמעולם לא נתקלו בה בחומרה כה עזה, ואנחנו גם לא אמורים להיתקל בה. אנחנו לא אמורים להתמודד עם בעיה כזו, דווקא בגלל שאנחנו המדינה עם שיעורי העוני הגבוהים במערב. ככל שהמדינה ענייה יותר יש לה פוטנציאל צמיחה גבוה יותר. אנו כה סובלים מהעוני אז עד שיש לו תועלת מעטה (במובן של פוטנציאל צמיחה גבוה המייצר תשואה גבוהה על השקעות סולידיות ולכן מדכא ביקוש לדיור) אז גם מכבשת הרש הזו לא נהנה?".

"פוטנציאל הצמיחה נגזר מרמת העוני, ככל שרמת העוני גבוהה יותר, הנטייה השולית לצרוך עולה והתפוקה השולית על ההון גבוהה יותר  – רמת העוני הגבוהה שלנו ורמת ההשקעה הנמוכה,  מניבים תפוקה שולית של הון ונטייה שולית לצרוך גבוהים ולכן מאפשרים לנו  (אם המדיניות הכלכלית לא תפריע) צמיחה של 4% לנפש, וזה לא רק תיאורטי, זה גם המצב בפועל. גם כשאני הייתי החשב הכללי במשרד האוצר והאחראי על גיבוש המדיניות הכלכלית, בשנים 2003 עד 2007, זה מה שדרשנו מעצמנו וזה גם מה שהשגנו, ואפילו יותר מזה. זה לא תיאורטי. אני לא מציע משהו שלא לקחתי על עצמי להשיג כאשר האחריות הייתה על כתפי".

אז איך ומתי צריך למסות את שכר הדירה?

  "זה לא שאני חושב שלא צריך להעלות את המס על שכר הדירה בעולם אופטימאלי. אבל את זה יש לעשות כאשר נחזור לצמיחה של 4% לנפש במשק. בצמיחה כזו, כל עודף הביקוש לדיור יעלם, מחירי הדירות יפסיקו לעלות ואז אפשר יהיה להעלות את המס על שכר דירה מבלי שכולו יתגלגל על השוכרים ובכסף הזה להוריד מיסים אחרים על שכירים ועל צרכנים".

מס על מחזיקי 3 דירות ומעלה – איך זה ישפיע עליכם (אם בכלל זה ייושם)

שנת הלימודים האקדמית בפתח – ועבור צעירים רבים שיפקדו בקרוב את מוסדות ההשכלה הגבוהה מדובר בתקופה מאתגרת מבחינה פיננסית, במיוחד בהתחשב במצב השוק הבעייתי בצל משבר הקורונה ■ מהם מקורות המימון  שיכולים לאפשר ראש שקט מבחינה כלכלית למשך תקופת הלימודים? 

הלימודים במוסדות האקדמיים – אוניברסיטאות ומכללות – הם סוג של כרטיס כניסה חשוב למועדון "העבודות השוות". נכון, תואר לא יבטיח לכם עבודה טובה, אבל הוא מגדיל את הסיכויים למצוא משרה ששכר נאה בצידה. השנה שוק העבודה  מאתגר במיוחד, קל וחומר עבור סטודנטים, שגם כך פחות גמישים בשל אילוצי הלימודים. יוצא מן הכלל הוא ענף ההיי-טק על גווניו השונים שחווה בימים אלה צמיחה משמעותית ומשווע לידיים עובדות בשכר הולם, רק שלא כולם מתאימים לתחום הזה.

כמות הסטודנטים בשנה החולפת עמדה על כ-320 אלף. כן, 320 אלף צעירים שבחרו ללמוד, וחלקם (ואפילו רובם) משלבים עם זה עבודה שוטפת – בכל זאת, לא כולם יכולים להסתמך על ההורים.

בקרוב הם יתחילו עוד שנה של הרצאות, עבודות, סמינרים ומבחנים. אולם כל אחד ואחת מהם יידרשו לעמוד גם בתשלום  שכר הלימוד, כ-10,400 שקל לשנה במקרה של אוניברסיטה, אך עשוי לעמוד על פי שלושה או פי ארבעה במכללה פרטית. אם מוסיפים לזה את ההוצאות האחרות של הסטודנט על צורכי לימוד ומחיה, מבינים מדוע הסיכוי להיכנס לבור כלכלי עמוק במהלך התקופה הזו, גדול– אולי אפילו יותר מכל תקופה אחרת בחיים שלנו. סטודנט ממוצע מוציא בשנה במידה והוא לומד באוניברסיטה לפחות 70 אלף שקל; ואם הוא במכללה זה מגיע ל-100 אלף שקל, ומדובר בהערכה צנועה למדי – סטודנטים שבקושי מבזבזים אלא על נסיעות, מגורים זולים ותנאי מחיה בסיסיים. מנגד, אם גרים עם ההורים ניתן לחסוך סדר גודל של 20-30 אלף שקל בשנה.

אז איך בדיוק עומדים בתשלום הגבוה הזה של שכר הלימוד? כיצד ניתן להתמודד עם יתר ההוצאות? ובכן, יש את כספי הפיקדון הצבאי אותם ניתן לנצל למספר מטרות, כולל לימודים במוסדות להשכלה גבוהה. דמי הפיקדון הם בסכומים לא מבוטלים – החל מכ-10,000 שקל במקרה של חיילת ששירתה שנתיים בתפקיד שאינו תומך לחימה, ועד כ-27,000 שקל עבור לוחם ששירת שנתיים ושמונה חודשים (מידע נוסף על הפיקדון וגובהו באתר הקרן והיחידה להכוונת חיילים משוחררים). אלו הם סכומים יפים, שיכולים להספיק לחלק מהתואר אבל בדרך כלל לא לכולו. גם כספי המענק הצבאי יכולים לשמש לכל מטרה, כולל לימודים. אחוז משמעותי מהסטודנטים עובד, במשרה חלקית מן הסתם, ומכסה את ההוצאות השוטפות שלו באמצעות העבודה: לא רק לימודים אלא גם מגורים, קניות, בילויים ועוד. ויש סטודנטים שפשוט פונים לסניף הבנק שלהם, או לגוף אחר, ומבררים על הלוואות לסטודנטים.

הלוואות ללימודים דרך הבנקים

כל בנק יודע שסטודנטים הם קהל לקוחות שכדאי לתת לו יחס ראוי, מאחר שהם בגדר לקוחות פוטנציאליים לעוד שנים ארוכות, שהיכולת הכספית שלהם רק תגדל עם הזמן – לכן, הבנקים יוצאים מנקודת הנחה שסטודנטים עשויים להניב להם בהמשך רווחים נאים, וכדי למשוך אותם הם מציעים לסטודנטים תוכניות משתלמות במהלך תקופת לימודיהם: עמלות נמוכות או אפסיות על פעולות בחשבון, לדוגמה, או הלוואות.

הדגש בהלוואות הוא על תנאים נוחים וריבית נמוכה על ההלוואה ביחס למרבית האוכלוסיות בישראל, כך שמומלץ כצעד ראשון לברר קודם כל מהם המסלולים לסטודנטים שמציע בנק נתון, ורק לאחר מכן מהם הפתרונות הכלליים: הלוואות לכל מטרה ובמיוחד הלוואות האקספרס למיניהן מציעות תנאים פחות משתלמים ברוב המקרים. עם זאת, ברור שהבנק מתנהל תמיד עם מידה מסוימת של זהירות כשזה נוגע לסטודנטים: הבנק יודע שסטודנטים הם אוכלוסיה שיכולת ההחזר שלה מוגבלת, ומכאן שבדיקה מדוקדקת של החשבון ודרישת בטחונות נראים מובנים מאליהם (וכך גם הצגת תעודת סטודנט או שובר שכר לימוד, כמובן). חלק ממסלולי ההלוואות יוצאים מנקודת הנחה שלסטודנט יהיה פשוט יותר להשיב את הכספים בתום לימודיו, כשיכול לעבוד במשרה מלאה, ולכן מציעים את האפשרות לדחות את תשלום הקרן במספר שנים: במהלך הלימודים נדרש במסלולים האלה לשלם רק את הריבית. שימו לב שבדרך כלל הלוואות ללימודים הן בסכום של פחות מ-100,000 שקל, כך שניתן לגביהן פטור מעמלת טיפול באשראי ובטחונות.

מה הבנקים מציעים לכם?

בדקנו עבורכם כמה הצעות נוכחיות של הבנקים בישראל עבור הסטודנטים: שימו לב שהתחום דינמי ומשתנה תמיד, על פי שיקול הדעת של הבנקים, אך עדיין תוכלו לקבל תמונה כללית של היקף הפתרונות.

בבנק דיסקונט יכולים הסטודנטים לבחור נכון להיום בין מספר סוגי הלוואות. הראשונה היא הלוואה לפריסת שכר לימוד (עד 20,000 ש"ח), ללא ריבית או הצמדה, עד לעשרה תשלומים חודשיים.

הלוואה נוספת, "הלוואה לתואר בראש שקט", היא בסכומים גבוהים יותר ומאופיינת בתקופת החזר ארוכה: עד 30,000 ש"ח לשנה או 90,000 ש"ח לשלוש שנים, בהחזר של עד 96 תשלומים, עם אפשרות לדחות את הקרן לתקופה של עד שלוש שנים. הריבית על ההלוואה הזו היא שקלית משתנה, שתלויה בתנאי החשבון ובפעילות הלקוח בבנק.

הסטודנטים יכולים לבחור בהלוואה לכל מטרה, במסגרת הבנק, בסכום של עד 50,000 ש"ח, החזר של עד 60 חודשים, ריבית שנתית משתנה על בסיס פריים ואפשרות לדחיית החזרי הקרן בעד שנתיים.

בבנק הפועלים מועדון סטודנט פופולארי, שמקנה להם הטבות בניהול חשבון, בקניית מטבע חוץ, בעסקאות ניירות ערך ועוד. בגזרת ההלוואות, הוא מאפשר לקבל הלוואה למימון שכר הלימוד לתואר הראשון ולתארים מתקדמים: עד סכום של 25,000 ש"ח לשנת לימוד אחת, או 75,000 ש"ח למשלמים מראש על כל התואר. הלוואה זו היא בריבית משתנה ואינה צמודה למדד: עד 84 תשלומים חודשיים הריבית תהיה ריבית פריים + 0.5% לשנה. הסטודנטים יכולים לדחות את תשלומי הקרן בעד שלוש שנים.

הבנק מציע פתרונות אשראי נוספים: הלוואות לסטודנטים לתואר ראשון לכל מטרה (עד 25,000 ש"ח בפריסה של עד 72 חודשים – הריבית היא בטווח פריים + 2.5% ועד 3.5%), הלוואות לתארים מתקדמים (עד 60,000 ש"ח בתנאים זהים), הלוואות אשראי ברגע ואפשרות לפרוס את שוברי שכר הלימוד.

גם בבנק לאומי אפשרות לפתוח חשבון סטודנט, עם הטבות בניהול החשבון, קבלת כרטיס אשראי, הסדרים והלוואות. הבנק מקיים הסדרי הלוואות עם מוסדות אקדמיים שונים, ובעיקר מכללות – המכללה למנהל בראשון לציון, מכללת ספיר, מכללת אפקה, המרכז האוניברסיטאי אריאל, קמפוס תל אביב-יפו, הקרייה האקדמית אונו ואחרים –  עליהם ניתן לברר דרך מדור שכר הלימוד במוסד הלימודים. הבנק מקיים בהמשך לכך הסדר הלוואות עם רשויות מקומיות שונות ברחבי הארץ.

הוא מציע אפשרות לפיצול שוברי שכר הלימוד לעד שישה תשלומים, וזאת באמצעות מתן הלוואה בגובה שכר הלימוד, ללא ריבית או הצמדה. פתרון אחר שניתן לקבל בבנק הוא הלוואות לכל מטרה, בסכום של 3,000-100,000 ש"ח והחזר של עד 72 תשלומים חודשיים, עם אפשרות לדחיית התשלום על הקרן בעד שנה או שלוש שנים. הריבית מתחילה מפריים + 0.5%.

הדוגמא האחרונה שנציג לכם היא של בנק מזרחי- טפחות, שמציע הלוואות לסטודנטים בסכום של עד 60,000 ש"ח, עם תקופת החזר של עד חמש שנים. ההלוואות הן בריבית פריים בלבד, כשהחזר ההלוואה הוא בצורה של תשלומים חודשיים עם אופציה לדחייה בשנה של החזר הקרן. הסטודנטים יכולים לבחור להצמיד את ההלוואה למדד או לדולר. הבנק מעמיד אפשרות לקבל הלוואה לפיצול שובר שכר הלימוד לשישה תשלומים שווים, ללא ריבית, הצמדה או עמלות.

קבלת הלוואות מגופים אחרים

סטודנט לא חייב לפנות לבנק לקבל את ההלוואות, כשיש גופים שונים שיכולים לסייע לו. האגודה הישראלית להלוואות ללא ריבית (IFLA) היא אחת המרכזיות שבהם. האגודה מציעה שלושה מסלולי הלוואות עיקריים: הלוואה במסלול אקדמי כללי (עד 30,000 ש"ח), הלוואה במסלול אקדמי מעשי (בגובה של 20,000 ש"ח להלוואה, עד ל-60,000 ש"ח בכולל לסטודנט) והלוואה למסלול הכשרה מקצועית (עד 30,000 ש"ח). את ההלוואת האלה יכולים לקבל גם בוגרים, עד שלוש שנים ממועד סיום הלימודים שלהם, אך בכל מקרה עליהם צורך לעמוד במספר תנאים. הסעיף המרכזי הוא משכורת חודשית שנעה בין 3,000 ש"ח ל-20,000 ש"ח נטו, יחד עם ותק של שנה במקום עבודה. מי שלא עומד בתנאים האלה, לא עובד (כשכיר או עצמאי) או שגילו פחות מ-22, יצטרך חתימה של אחד ההורים או אדם אחר כלווה נוסף, יחד עם שני ערבים. פרטים נוספים על ההלוואות של האגודה תמצאו באתר שלה.

את ההלוואה תוכלו לקבל דרך גופים חוץ בנקאיים פיננסיים, ובעיקר חברות האשראי: ההליך של האישור כאן הוא מהיר יותר לרוב, כשלקוחות כל הבנקים יוכלו לקבל את ההלוואה. מצד שני, התנאים עשויים להיות אטרקטיביים פחות מאשר הבנקים. חברת ישראכרט למשל מאפשרת לקבל הלוואות לסטודנטים בסכום של עד 15,000 ש"ח, עם החזר חודשי נמוך של 200-250 ש"ח בחודש במהלך תקופת הלימודים (שלוש שנים), ותשלום היתרה עם תום הלימודים. ההלוואה היא ללא בטחונות או ערבים, כשהריבית צמודה לפריים. בחברת Cal לא מצאנו מסלול הלוואות ספציפי המיועד לסטודנטים בלבד, אבל כן אפשר לקחת הלוואות מהירות לכל מטרה. הלוואות אלה הן לתקופה של 3-60 חודשים, כשהריבית תלויה בלקוח אבל נוטה להיות גבוהה יחסית: החל מ-3.1% ועד 14.75%, נכון לנקודת הזמן של סוף 2016.

כמה טיפים חשובים..

המלצה כללית לכל סטודנט היא לא "לחנוק" את עצמו עם הלוואה שהוא לא יודע איך הוא יחזיר, או אפילו אם הוא יחזיר. זה לא תמיד כדאי לקחת הלוואה בגובה של כל שכר הלימוד, מה גם שהריבית כאן מייקרת את התמונה ומביאה לכך שמחזירים בסופו של יום יותר כסף מאשר לוקחים, עם פערים אפשריים של אלפי שקלים.

בנוסף לכך, משיקולי ריבית כדאי שלא לבחור בתקופת החזר מקסימלית, שתייקר את התשלום הכולל. זה אמנם נראה מפתה להקטין את המשקולת הכלכלית החודשית וליהנות מהחזר חודשי נמוך יותר, אבל לטווח הארוך לא בטוח שזה מומלץ לכם. ניקח בתור דוגמא הלוואה בגובה של 20,000 ש"ח, עם 4% ריבית ופריסה של ההלוואה לשתי תקופות זמן: שנתיים וחמש שנים. בחישוב ראשוני מאד, ללא משתנים מתערבים, תשלמו במקרה של פריסת ההלוואה לחמש שנים ריבית מצטברת של כ-4,000 ש"ח, כחמישית מסכום ההלוואה. על אותו אחוז ריבית לתקופה של שנתיים אתם צפויים לשלם בסך הכל כ-1,600 ש"ח ריבית.

בכל מקרה, אל תיקחו הלוואה לפני שאתם בודקים את המאפיינים, הכוכביות והאותיות הקטנות שלה לעומק. לצד הדברים שכולם מסתכלים עליהם – גובה הסכום, תקופת ההחזר וגובה הריבית – חשוב לשאול שאלות אחרות. אתם צריכים לראות האם הריבית היא קבועה או משתנה לאורך תקופת ההחזר, וכן למה היא צמודה: לפעמים הלוואות שנראות מצוין על הנייר הופכות למשתלמות הרבה פחות כעבור מספר שנים, עם שינויים בזירה הכלכלית בישראל ובעולם.

תמיד קחו מרווח ביטחון כספי בחישוב יכולת ההחזר שלכם, כי תמיד יש הוצאות שיפגעו ביכולת ההחזר שלכם. למרות שעומס הלימודים תמיד גדול, בעיקר בשנים הראשונות של התואר, מומלץ לנסות כן לדאוג לכמה שיותר הכנסות במהלך הלימודים: לעבוד במשרה חלקית (אפילו חלקית מאד), להגיש בקשות למלגות וכן הלאה.

והכי חשוב: שתהיה שנת לימודים פוריה ומוצלחת.

הלוואה לכל מטרה

הלוואה חוץ בנקאית – יתרונות וחסרונות