מעודכן ל-02/2023

למי שהגיע לגיל פרישה וממשיך לעבוד יש אפשרות לבחור באחד משלושה מסלולים – במה כדאי לבחור

גבר שהגיע לגיל 67 ואישה שהגיעה לגיל 65 (לאחר שבאוקטובר 2021 נחקק חוק ולפיו גיל הפרישה לנשים יעלה בהדרגה מ-62 ל-65 במשך 11 שנה) יכולים כבר לפרוש מעבודה. אלא שנשים וגברים רבים, בהגיעם לרגע האמת הזה, מעדיפים דווקא להמשיך לעבוד, ואפשר להבין אותם. עם העלייה בתוחלת החיים, אנשים רבים בגילאים האלו עדיין מלאי מוטיבציה, מרץ, כוח ורצון לעבוד, אז למה שיילכו הביתה? ומה בכלל הם יעשו בבית? העבודה מספקת להם במקרים רבים עניין, חברה, סיפוק וגם… כסף. אנשים צריכים את הכסף. יציאה לפנסיה והתבססות על קרן הפנסיה ועל קצבת הזיקנה מביטוח לאומי לא מספיקה לרבים.

ולכן, הם ממשיכים לעבוד גם אחרי גיל פרישה.

ועוד דבר קורה במקביל לאפשרות לפרוש לגמלאות. אפשר סוף סוף למשוך את כספי הפנסיה שחסכתם כל כך הרבה שנים במיוחד בשביל הרגע הזה.

האם צריך למשוך או שמא אפשר להמשיך לצבור? זה תלוי בכמה גורמים, ובראשם מצבכם הכלכלי והבריאותי. אז מה כדאי לעשות?

אם בחרתם להמיר את הכספים לקצבה חודשית אתם צריכים לשקול את מצבכם המשפחתי והבריאותי, האם מוטלת עליכם חבות מס נוספת, וכן מה מצבכם הכלכלי – האם אתם זקוקים לקצבה בזמן זה?

היתרונות למשיכת הקצבה הם ברורים – אתם יכולים ליהנות מהקצבה כבר כיום ולנצל יותר ממנה, תלוי בתוחלת החיים. ואם אתם פורשים מוקדם יותר, תיהנו מתקופת הבטחת תשלומים ארוכה יותר.

אבל אם אתם ממשיכים לעבוד, קצבת הזקנה מחושבת בתיאום המס, ולכן תשלמו על כך מס. כמו כן אתם בוחרים במסלול המוצע לכם כעת וייתכן שבעתיד יוצע לכם מסלול משופר יותר.

אפשרות אחרת, ועל עף חסרונותיה המרובים היא השכיחה יותר, היא להמשיך להפקיד כרגיל. היתרונות באופציה זו הם בעיקר למי שמתכננים לעבוד רק כמה חודשים אחרי גיל הפרישה.

אלא שקרנות הפנסיה לא מאפשרות משיכה רטרואקטיבית, וקצבה שלא נמשכת לא תשולם. כמו כן בקרן הפנסיה ניתן לבחור תקופת הבטחה במועד היציאה לפנסיה. תקופת הבטחה היא סוג של ביטוח על הקצבאות. ככל שתפרשו בגיל מאוחר יותר, האפשרויות לבחור בתקופת הבטחה במסגרת קרן הפנסיה, תלך ותצטמצם.

גיל הפורש בתום תקופת הבטחה לא יעלה על 87. לכן פורש שעבר את גיל 67 יוכל לבחור בין תקופת הבטחה של 60,120 או 180 חודשים. פורש שעבר את גיל 72 יוכל לבחור תקופת הבטחה של 60 או 120 חודשי הבטחה. מי שנפגע בעיקר הוא בן זוג של חוסך שמת מוקדם, שעשוי לקבל קצבה בלבד ללא תקופת ההבטחה בהתאם לגיל החוסך ובן הזוג.

כמו כן המשך החיסכון עלול לפגוע בו, כיוון שעם הגיל החיסכון מותאם למסלול סולידי לטווח קצר. אם היה ממשיך לחסוך, יכול להיות שהיה במסלול עם תשואה גבוהה יותר.

למי שבמצב כלכלי טוב מומלץ לשקול אפיק שמצד אחד יש בו המשך הפקדה ומצד שני המרה לקצבה בעתיד. זו יכולה להיות העברת הכספים לקופת הגמל והמשך הפקדות חודשיות, אך יש לבחור מסלול השקעה בהתאם למועד הפרישה המתוכנן.

או שבמועד הפרישה מעבודה החוסך בוחר את הסכום הנדרש להמרה לקצבה ואותו מעבירים לקרן הפנסיה לצורך קבלת הקצבה. מסלול הפרישה ייקבע בהתאם למצב הבריאותי והמשפחתי של הפורש במועד סיום העבודה.

ככל שפורשים בגיל מבוגר יותר, כך מקדם הפרישה נמוך יותר ונדרש סכום חיסכון קטן יותר להבטחה של אותו סכום קצבה. מכיוון שהפורש סיים לעבוד, שיעור המס שישלם יהיה נמוך יותר מאשר באלטרנטיבה של קבלת קצבה במקביל להמשך עבודה.

במקרה של מוות מוקדם, המשפחה יכולה לבחור אם לבצע הסבת כספי נפטר מקופת הגמל ולמשוך את הכספים כסכום חד פעמי או לייצר ממנו קצבה חודשית בהתאם לצרכים של השאירים. אם השאירים לא ימשכו את הכסף במועד הפטירה, הם יוכלו לקבל את הקצבה ללא מס רווחי הון.

אבל חשוב להזכיר שככל שהחוסך ימשוך את הכספים מאוחר יותר, תקופת ההבטחה תצטמצם.

גיל הפרישה האפקטיבי – נשים 65, גברים 68; מעל גיל הפרישה הסטטוטורי

מכל תעשיות הבידור גיימינג הוא המרוויח ביותר והופך גם לפופולרי ביותר. בשנים האחרונות אפשרויות המשחק גדלו לצד היכולת לשחק עם כל בן אדם על כדור הארץ. אומנם עם השנים גם מחיר הציוד ירד, אבל זה עדיין יקר.

אבל אם אתם רוצים להיות גיימרים כבדים, פה גם הכיס יהיה כבד. בעוד במשחקי מובייל פשוטים המחירים נעין בין חינם ומבוססי פרסומות לכמה דולרים, בפלטפורמות אחרות עתירות גרפיקה וביצועים המחירים עולים.

כיום המשחקים הפופולריים ביותר הם משחקי התלת-ממד. ריכזנו כאן את המחירים עבור ציוד, את המחיר עבור הזמן שאתם מבזבזים רק אתם יכולים לאמוד. האומדן מתייחס למחירים בארץ. אפשר למצוא בזול יותר במדינות אחרות אבל צריך להשקיע בחיפוש.

קונסלות

קונסולות הן הכלי הראשוני שאליו נכנס גיימר, חוץ מהטלפון כמובן ועל אף דעיכתן בציבור הכללי אצל גיימרים הן עדיין דבר. מבין הקונסולות הפופולריות אקסבוקס זולה יותר, עם 900-1000 שקלים. פלייסטיישן לעומתה 1200-1400 שקל בממוצע. נינטדו סוויץ' בטווח היקר יותר עם, 1400-1800 שקל בממוצע.

עיקר ההבדלים במחירים הוא מרחב האחסון ואביזרים נלווים. אבל קונסולות ניידות עולות רק 300-200 שקל

מחשב נייד

אומנם מחירי מחשב נייד ירדו בשנים האחרונות, אבל בעיקר לשימושים פשוטים. עבור גיימרים שצריכים חוויית משחק טובה וגרפיקה משובחת וכן  מעבד חזק יותר, מחירי מחשבים ניידים מתחילים ב-4,000 שקלים. קראו עוד: כמה עולה מחשב נייד, איפה קונים ואיך קוניים נכון?

כרטיס מסך

גיימרים לא יכולים להסתפק בכרטיס משחק מותקן וזקוקים לכרטיס מסך באיכות גבוהה.  עבור כרטיס מסך טוב המחירים נעים בין 1000 שקל ל-3,000 שקל.

מסך

מסכי גיימינג מאופיינים ברזולוציה גבוהה, לעתים גדולים יותר, בעלי קצב רענון מהיר ויש להם איכות צבע משובחת. בטווח הנמוך אפשר למצוא מסכים ב-900 שקל, הממוצע הוא בערך 1300 שקל, ובטווח  הגבוה המחירים חוצים את ה-3000 שקלים.

המשחקים עצמם

המשחקים תופסים את רוב העלות של גיימרים וגם של שחקנים חובבים. כך משחקי פלייסטיישן עולים 150-200 שקלים. בטווח היותר גבוה 60-250 שקלים ובאקס בוקס 90-170 שקלים. המשחק הפופולרי פורטנייט גרף ב-2017 800 מיליון שקל בישראל

אביזרים נלווים

אביזרים נלווים לגיימר יכולים להיות עכבר ייעודי לגיימינג שעולה 80 שקל, מקלדת גיימינג שעולה כ-300 שקל, בקרים שעולים 200-300 שקל ואפילו כיסאות מיוחדים לגיימינג שעולים מעל 1,000 שקל.

איך לחסוך בגיימינג

הצעד הראשון בחיסכון הוא לרכוש כל גאדג'ט או חומרה שיוצאת. אפשר להסתפק בהחלט באלמנטים הבסיסיים. במשחקים אפשר לחסוך באמצעות מעקב אחרי דילים באירועים או באתרים כמו גיימינג דיל וכן חברות במועדונים ומנויים. אפשר גם לקנות ביד שנייה, להחליף משחקים ואף למכור. אפשר גם לארגן מעין קבוצות רכישה.  קנייה מחו"ל גם חוסכת הרבה כסף. כמו כן אפשר ליהנות גם ממשחקים ישנים שטרם שיחקתם בהם לפני שאתם קופצים ללהיט היקר יותר.

שימו לב  שלא כל משחק חינם הוא באמת חינם ושלבים מסוימים עולים כסף עבור עליית שלב או שדרוג כללי של החוויה. הביאו את זה בחשבון בצריכת המשחק.

מחשב, משחקים וסיורים – כלים ללימוד חינוך פיננסי

סוני מדווחת על פלייסטיישן החדשה

נינטנדו חוזרת לישראל עם קונסולה ב-1550 שקל

מי רשאי לא לעבוד ביום הזיכרון? כמה משלמים על עבודה ביום העצמאות? מה השעות שבהן הוא חל? ועוד

יום הזיכרון ויום העצמאות ייחודיים ביחס לרוב ימי השבתון בארץ המשויכים לחגים ומועדים דתייים, ואילו יום הזיכרון ויום העצמאות הם מועדים ממלכתיים ולכן יש להם מאפייניים ייחודיים. מה זכויות העובדים?  האם אלו ימי עבודה רגילים או שצריך להוסיף למשכורת? האם ביום הזיכרון מחויבים לעבוד? מה עושות משפחות שכולות ועוד?

האם יום הזיכרון  וערב יום הזיכרון הוא יום עבודה מקוצר?

ערב יום הזיכרון הוא יום עבודה רגיל. יום הזיכרון עצמו נחשב ערב חג – בשל יום העצמאות. בערב חג יום העבודה הרגיל לא יעלה על שבע שעות במקומות עבודה שבהם עובדים שישה ימים בשבוע, ובמקומות שבהם עובדים חמישה ימים בשבוע יום הזיכרון יהיה יום עבודה בן שבע שעות בתמורה לתשלום של שמונה שעות, או יום עבודה של שמונה שעות בתשלום של תשע שעות. עובדים המקבלים שכר חודשי עובדים שעה אחת פחות מהרגיל ומקבלים את שכרם החודשי. כמובן שאין מניעה שהמעסיק יחליט על דעת עצמו לקצר את יום העבודה בתשלום, לפי הצורך.

האם יום העצמאות נחשב ליום שבתון לכלל הדתות?

יום העצמאות הוא יום שבתון שאינו חג דתי – ולכן נחשב ליום שבתון לבני כל הדתות. החוק מורה אילו שירותים כן יפעלו, למשל תחבורה ציבורית ושירותים חיוניים. האפשרות לחייב עובד לעבוד היא רק במקרים שהמדינה אישרה למקומות העבודה לפעול ביום העצמאות, או במקום עבודה שיש לו היתר מיוחד לפעול בימי המנוחה.

רק קרוב משפחה של חלל מערכות ישראל (הורים, הורי הורים, בן זוג, ילדים, אחים ואחיות) רשאי להיעדר מעבודתו ביום הזיכרון ולקבל שכר מלא כאילו עבד. עם השנים הרורחב החוק גם לקרוב משפחה של חלל פעולת איבה.

מי שאינו קרוב משפחה יכול להיעדר ביום זה על חשבון ימי החופשה הצבורים שלו, בתנאי שהודיע על כך למעסיק 30 יום מראש. קרובי משפחה רשאים לבקש לנצל יום חופשה גם במועד האזכרה הפרטית לקרוב משפחתם שהוא חלל מערכות ישראל.

אי אפשר לחייב עובד לעבוד ביום העצמאות. אלא אם כן מדובר במקום עבודה שלגביו קבע משרד ראש הממשלה שיש להפעילו ביום העצמאות מכוח הסמכות הנתונה לו בחוק יום העצמאות.

האם ניתנת תוספת שכר על עבודה ביום הזיכרון או ביום העצמאות?

ביום הזיכרון העובד זכאי לשכרו הרגיל. החוק אינו קובע מהו התגמול לו זכאי עובד עבור עבודה ביום העצמאות. אך לפי הפרשנות, עבודה ביום העצמאות מזכה בתגמול של לפחות 150% מהשכר, כפי שנקבע בחוק שעות עבודה ומנוחה לגבי שבת וחגים.

עם זאת, הנחיות משרד הכלכלה הן שעובד שהועסק ביום העצמאות באחד ממקומות העבודה – שנקבע כי יש להפעילם ביום העצמאות – זכאי לתגמול על עבודה ביום חג ובנוסף ליום חופש חלופי (כלומר גם תוספת של 150% וגם יום חופש נוסף); או לתשלום של 200% משכרו. בפסיקה על עבודה לא מבחירה ביום חג, יש לשלם לעובד שעתי ויומי 250% משכרו .

יש נוהג שונה לעובדי קבלן?

מי שמקבל שירות מקבלן בתחומי הניקיון, השמירה או ההסעדה, צריך לוודא שקבלן השירותים משלם לעובדיו את המגיע להם על עבודה או היעדרות ביום הזיכרון וביום העצמאות; ואף לדאוג שהקבלן מאפשר לעובדיו להיעדר מהעבודה ביום הזיכרון אם הם קרובי משפחה של חלל מערכות ישראל, או אם הם ביקשו לנצל את יום הזיכרון כיום בחירה בהתאם לתנאי חוק חופשה שנתית.

חוזה עבודה – למה לשים לב

זכויות וחובות העובדים בחג

עבודה ביום מנוחה – בעד ונגד

מתקפת הבוטים – מה עושים נגד ביקורות מזויפות באינטרנט?

המלצות וביקורות על מוצרים הן חלק חשוב בקנייה ברשת. זהו שירות שתאגידים, קמעונאים וגולשים מייחסים לו משמעות גדולה ולא בכדי # אבל מה קורה כשמשתמשים מזויפים משתלטים על העניינים? הנה כמה טיפים שיעזרו לכם לדעת אם הביקורת אותנטית

בתקופה שבה ניהול מוניטין ברשת הופך להיות יותר ויותר קריטי עבור עסקים, ביקורות מזויפות שתפקידן להטעות את הגולשים ולפגוע במתחרים החלו להופיע בתדירות גבוהה.

בימינו, חלק ניכר מהעסקאות והרכישות מתבצע על בסיס ביקורות ברשת. הן יכולות לגרום לעסק לשגשג באותה מידה שהן עלולות להוביל להתרסקותו. ביקורות משמשות פקטור חשוב מאוד אצל הלקוח הפוטנציאלי מאחר שהן בונות את האמון והתדמית הראשונית של העסק בעיניו.

דירוג הגולשים הפך עם השנים לשיקול מרכזי עבור חלק ניכר מהצרכנים כשהם באים להחליט באיזה מלון לבחור, איזה רכב לקנות או באיזו חנות להזמין את שואב האבק.

אלא שיחד עם הכוח והידע הגיעה גם חשדנות, והחשדנות הזאת מוצדקת. רבות מחוות הדעת מזויפות – כך מוכח שוב ושוב. ולא מדובר בחוות דעת באתר ספציפי, אלא בכל האתרים הגדולים, החל מאתרי תיירות ועד אתרי סחר גדולים, כמו אמזון.

תעשיית הביקורות המזויפות פועלת בשיטות שונות, כאשר לעיתים המשווקים לא רק מבקשים בנימוס מהלקוחות לכתוב עליהם חוות דעת מחמיאות, אלא ממש סוחטים את הלקוחות באמצעות התניית מתן הנחה בפרסום דירוג גבוה.

במקרים אחרים משווקים שוכרים חברת יחסי ציבור או חברה אחרת שמתמחה בייצור מוניטין חיובי לחברה, ואותן חברות מצדן שוכרות כותבים שמפרסמים חוות דעת מחמיאות לחיזוק המותג.

בישראל הנושא הזה אומנם עדיין בחיתוליו מבחינה משפטית, אבל בארצות-הברית יש כבר מי ששילם ביוקר על הטעיה צרכנית באמצעות חוות דעת חיוביות שהתגלו כמזויפות. ב-2015 תבעה אמזון יותר מ-1,000 גולשים שפרסמו ביקורות מזויפות אצלה באתר, ובחודש מרץ 2017 רשות הסחר הפדרלית האמריקנית קנסה בלא פחות מ-3.6 מיליון דולר כמה משווקים בענף הרכב, לאחר שהסתבר שהם ושלוחיהם דאגו לכתוב דירוגים גבוהים ומטעים לאותם משווקים.

אז איך תוכלו לזהות חוות דעת מזויפת?    

מדובר במשימה מורכבת, אבל יש כמה כללי אצבע שיכולים לסייע לזהות חוות דעת שתולות או מפוברקות:

• היעדר פרטים על מפרסם חוות הדעת.
• חוות דעת עתירת תיאורים מחמיאים, שלא מצוין בה אפילו חיסרון אחד.
• חוות דעת שמכילה אך ורק תיאורים שליליים.
• חוות דעת שמשתמשת בתיאורים כלליים מאוד, בלי לרדת לפרטים או לפגמים במוצר.
• חוות הדעת שנוקבת בשמות מדויקים של הדגם ומשתמשת בשפה מקצועית.
• חוות דעת רבות שמתפרסמות תוך זמן קצר.
• מצב שבו חוות דעת דומות מתפרסמות כמעט במקביל ממקומות מרוחקים.
• כשתמונתו של מפרסם חוות הדעת נראית כלקוחה ממאגר תמונות כללי.

לסיכום, למרות המשמעות הרבה של חוכמת ההומונים, כדאי קודם להתייעץ עם חברים אמיתיים ובני משפחה.

לכתבות נוספות בנושא קנייה ברשת:

 לעשות קניות בסופר דרך האינטרנט – כמה עולה? ואיפה זול?

פנגו, חברת שירותי החניה הדיגיטליים שחיסלה את המדחנים, מקימה סוכנות ביטוח רכב דיגיטלית בשיתוףקבוצת מנורה מבטחים בניהול יהודה בן אסאייג. הסוכנות תהיה בבעלות שני הגופים בחלקים שווים.

תוצאות חברות הביטוח בביטוחי רכב מקיף העידו בשנה החולפת על רווחיות גבוהה מאוד בתחום, עקב העלאת תעריפי ביטוח הרכב בשנה האחרונה. אלא  שמ־2019 השתנתה המגמה ועל רקע ההשקעה האדירה בפרסום של ליברה,והצטרפות שחקנים ותירים לביטוחים הדיגיטליים, המחירים בענף צפויים  לרדת, לפחות בטווח הקצר. תלוי בהישרדותן של החברות החדשות שעדיין לא מציגות מודל ברור וליברה עדיין לא מכסה את הוצאות הפרסום.

איך עובד פנגו ביטוח

נהגים שירצו לרכוש ביטוח באמצעות סוכנות פנגו ביטוח, דרך אפליקציית פנגו, ימלאו שאלון דיגיטלי. בסופו של השאלון תוצג ללקוח הצעת מחיר לרכישת פוליסה, ואם הלקוח יבקש לרכוש את הפוליסה בכפוף לאישור של חברת הביטוח, תונפק לו פוליסת ביטוח. כמו כן ניתנת הטבת הצטרפות לתקופה מוגבלת, בדמות זיכוי של עד 250 שקל לתשלום על חניות בכחול־לבן לחצי שנה, הטבה שיש לגלם בהיקפי השימוש של הלקוח בפנגו ובמחיר הביטוח שיוצע על ידי הסוכנות ומנורה.

כך ייחסכו עלויות לחברת הביטוח על מוקדנים ואנשי שירות, אם כי יתאפשר מילוי תהליך תביעה ושירותי ביטוח דרך האפליקציה לצד שירות אנושי למי שמעוניין. בהמשך הדרך פנגו צפויה לצרף גם חברות ביטוח נוספות. מי שעלולים להינזק מהמהלך הם סוכני הביטוח של מנורה ושומרה, שהמהלך עוקף אותם.

פנגו מרחיבה את השירותים – כבר לא רק חניה בתשלום

חניה – חניון עירוני, מדחן או פנגו?

הראל משיקה פוליסת ביטוח דיגיטלית

כלל ביטוח משיקה ממשק דיגיטלי לרכישת ביטוח בריאות

למרות הפסדים, חברת הביטוח ליברה גייסה 4500 מבוטחים בשלושה חודשים

רשות ני"ע רוצה להכניס את קרנות הגידור לבורסה בת"א ובכך להפוך אותן לשקופות יותר, לא בטוח שמנהלי הקרנות יקפצו על ההצעה

רשות ניירות ערך רוצה להכניס את קרנות הגידור לבורסה. ענת גואטה, יו"ר הרשות, רוצה להשיק מוצר חדש שיביא את תעשיית קרנות הגידור אל הבורסה בתל אביב. על פי התוכנית הציבור הרחב יוכל להיחשף להשקעה בקרנות גידור, שכיום אפשרית בעיקר למשקיעים מתוחכמים ובעלי הון  של כמיליון דולר לפחות. הצרה היא שאף שהקרנות הללו מנוהלות לרוב על ידי מנהלי השקעות מובילים, הן לא שקופות.

המודל של רשות ני"ע עשוי לחשוף את הסודות של מנהלי קרנות הגידור, ובהם  את תמהיל ההשקעות ואת המתודה שבה הם משתמשים כדי שלא לספוג ירידות בשוק יורד. אלא שלא ברור אם מנהלי קרנות הגידור ירצו כל כך לחשוף את הסודות שלהם.

המבקרים טוענים כי בשנים האחרונות קרנות הגידור פעלו כמו קרנות מנייתיות רגילות, ובירידות של דצמבר האחרון רבות ירדו כמו המדדים המובילים – מה שהוכיח ששיטת הגידור שלהן לא יעילה, אם בכלל קיימת.

כמו כן הקרנות כיום מגבילות את ההשקעות בהן לחצי מיליארד שקל בממוצע,  כדי להנות מיתרון לקוטן, שמפחית את הסיכון. לא ברור איך זה יעבוד בקרן סחירה אלא אם  כן יוגבל היקף הגיוס.

למרות שברשות אמרו שהם יודעים שמדובר בהשקעה עם רמת סיכון גבוהה יותר, החליטו שהם רוצים לאפשר לציבור הרחב להיחשף אליה במינונים תחת קרן נאמנות, שתחייב את מנהל קרן הגידור לשקיפות, שלפיה יגדיר את מדיניות ההשקעה ויחשוף את הביצועים התקופתיים של הקרן. כמו כן אמרו ברשות שהם מתעתדים להזהיר מהסיכון הגבוה יותר בהשוואה לקרנות נאמנות רגילות.

קשה לגייס שחקנים חדשים בתחום

אך כלל לא ברור אם שחקנים בשוק קרנות הגידור ישיקו קרנות כאלה.קודם כול, המודל שלהם מצליח בלי פרסום וכותרות על ביצועים, והם לא יקפצו על הרגולציה שתהיה כרוכה בכך.

עם זאת, דרך לתמרץ היא דמי הניהול. הרשות כנראה מעוניינת לאפשר תשלום דמי הצלחה בקרנות החדשות, מה שיגביר את התמריץ להשיק אותן ואת הרווח של המנהלים. יתרון נוסף לקרנות החדשות יהיה ביכולת היציאה המיידית של הלקוחות מהקרן הסחירה, להבדיל מתעשיית קרנות הגידור הנוכחית שאיננה סחירה ומאפשרת למשקיעים לצאת בתחנות יציאה קבועות מראש.

קרנות גידור – כל מה שצריך לדעת

פוליסות חיסכון – יתרונות וחסרונות; האם הם באמת תחליף לקרנות נאמנות?

חסינות בירידות – מי בתי ההשקעות שמצליחים גם בתקופות לא טובות בשווקים, ומי הגוף שסיפק לכם 8% בשנה?

כשהשווקים הפיננסיים עולים כולם מרוויחים. השאלה מה קורה כאשר השוק מתהפך – כאשר יש ירידות? כאשר אתם בוחרים בית השקעות שמנהל לכם את הכסף דרך קרן נאמנות, קופת גמל, קרן השתלמות, פנסיה וכו', חשוב לבחון את יכולת ניהול הכספים של הגוף, בזמן של ירידות.

זה לא פשוט – אנחנו בשוק עולה כבר שנים רבות, אבל פה ושם כן היו נפילות למשך תקופה קצרה. לא מפולת, לא המשבר של סוף 2008, אבל אם בוחנים את ההתמודדות בנפילות הנקודתיות ואת ההתמודדות במשבר של 2008, אפשר למצוא מספר תובנות.

תובנה ראשונה – אם אתם משקיעים שלא צריכים את הכסף למטרה מוגדרת, ואופק ההשקעה שלכם הוא לטווח ארוך, אז השקעה במניות תמיד עדיפה על החלופה – השקעה באג"ח. התשואה בשוק המניות לאורך זמן גבוהה יותר, וזה גם מגובה בכל המחקרים והבדיקות  שנעשו בשוק המקומי ובשווקים בחו"ל.

מעבר לכך – לא ניתן לתזמן את ההשקעה כך שלא כדאי לחכות בחוץ לירידות, כי אף אחד באמת לא יודע אם ומתי יהיו ירידות. וזה פועל גם הפוך – לא כדאי לברוח כשיש ירידות. זאת למעשה הבעיה הגדולה של המשקיעים – הם חוששים שמתחילות הירידות, בורחים מהשוק, ומפספסים הרבה פעמים את התיקון. במילים פשוטות – בשוק המניות כדאי לקחת פוזיציה על פני תקופה ארוכה, ולא להתרגש מעליות וירידות בדרך.

האסטרטגיה הזו נכונה גם למנהלי הכספים – מבדיקה שעשינו נמצא כי ככל שהחשיפה למניות גבוהה יותר, אז אותו גוף מוסדי הצליח לייצר תשואה גבוהה יותר. אלא שכאשר הגוף סובל מפדיונות, וזה קורה בעיקר בתקופה של ירידות בשווקים, השאלה איך הוא מתמודד עם הפדיונות והירידות, וכאן יש מספר  מסקנות.

פיזור רחב – תשואה גבוהה

ככל שהגוף המוסדי מפוזר יותר על פני יותר מניות, בעיקר מניות שפחות בפוקוס (מניות קטנות ובינוניות) כך העמידה שלו בירידות טובה יותר. זה נובע ככל הנראה ממספר סיבות. הראשונה – הפיזור הרחב מאפשר להגיע למניות קטנות ובינוניות שרבים מהגופים האחרים לא משקיעים בהן, כך שפדיונות אצלם לא גורמות למכירות של ניירות אלו, ולא משפיעות על מחיר הנכס. כלומר, רוב השוק נמצא במניות "הכבדות" אלו שסחירות יותר ואלו שניתן לממש בהן, רק שהמימוש הזה יהיה בתקופה של ירידות במחיר נמוך. במניות קטנות ובינוניות, מסתבר שלמרות חוסר הסחירות, הרי שבגלל שהן מתומחרות בחסר ביחס לחברות הגדולות (במכפילי רווח נמוכים, ביחס שווי להון יחסית נמוך מאשר הגדולות) הרי שהם לא תמיד סופגות היצעים, וגם אם כן, יכולת התיקון שלהם מאוד מהירה.

היתרון הזה נובע מאנליזה טובה ורחבה, והבעיה בשוק המקומי שלנו שאין גופים רבים שפונים לחברות קטנות ובינוניות.

הסיבה השנייה לעמידות שנובעת מהפיזור היא בתופעת העדר. כאשר מפזרים את ההשקעות לנכסים שאינם בקונסנזוס, המתאם שלהם עם השוק (עם תשואת השוק) נמוכה יותר. במצב של פדיונות וירידות בשוקים, מנהלי ההשקעות מוכרים את ההחזקות שלהן וההחזקות האלו הן החזקות בקונסנזוס (ההחזקות הגדולות והסחירות). ההחזקות האלו יורדות כי יש פדיונות, ולא דווקא כי הנכס לא טוב. אבל דווקא שאלו שאינן מושקעות על ידי הגופים המוסדיים, אמנם נפגעות כשהשוק חיובי ("לא מגלים אותן"), אבל בשוק יורד הן דווקא נהנות ("לא מממשים בהן").

פיזור נוסף – עמידות בירידות

יתרון נוסף בפיזור הוא יכולת מימוש טובה יותר. כאשר גוף מסוים בוחר מספר מניות מצומצם ויש פדיונות הוא מוכר את המניות האלו. אבל כשגוף מסוים מפוזר על פני מספר רב של מניות, אפשרויות המימוש שלו בזמן פדיונות רחבות הרבה יותר – זה כמובן יתרון. אמנם בזמן שהשוק חיובי זה דורש מהגוף תשומת לב למספר גדול יחסית של השקעות/ נכסים, אבל יש בזה יתרון גם בתקופה טובה – מוצאים ערך במניות קטנות ובינוניות, וגם בתקופה של ירידות – יכולות המימוש רחבות יותר.

זה לא חד וחלק – יש גם כמובן חסרונות בהשקעה במניות קטנות ובינוניות. הנכסים האלו נסחרים במקרים רבים בתמחור נמוך ביחס לגדולות, הסחירות בהן לא גדולה – קשה "לאסוף" סחורה ויש בעיה להנזיל את המניות, כאשר מתכוונים לממש.

בולטים לטובה בפיזור למניות קטנות ובינוניות הן בית ההשקעות ילין לפידות (בכל האפיקים), ומור בית השקעות (בקרנות הנאמנות). ממבט על ההשקעות שלהם, עולה בבירור שהן לא נמצאים רק במניות הכבדות אלא נמצאים במספר גדול יותר של מניות, ובפיזור גם למניות קטנות ובינוניות. את זה מצאנו בהרכב קרנות הנאמנות של בתי ההשקעות וגם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות.

דרך טובה להשוות בין הגופים היא באפיק הכללי שלהם. מדובר באפיק שמחבר בין השקעה במניות והשקעה באג"ח, ורוב הציבור נמצא בו (בקופות גמל וקרנות השתלמות). הבעיה שלא כל בתי ההשקעות נמצאים בו (מור בית השקעות, למשל רק בזמן האחרון) ועדיין – הרי אנחנו מחפשים את הגוף הטוב על פני זמן, ולכן בדיקה של קופת גמל כללית או קרן השתלמות כללית, מספקת תובנות לגבי הצלחה כוללת (תשואה, תשואה ביחס לסיכון) וביחס לעמידה בירידות.

מיהם הגופים הטובים בתקופות לא טובות בשוק ההון?

הגופים הטובים כאמור נבחנו על סמך ההשקעות שלהן באפיק "הכללי" – ובאופן ספציפי בקרן ההשתלמות הכללית שלהם.

המבחן הראשון היא לשנת 2018 שאחרי שנים של עליות, סבלה מחודש דצמבר טראומטי במיוחד שגרם לתשואות שליליות!

ב-2018 רק גוף אחד הצליח לספק תשואה חיובית – הלמן אלדובי עם תשואה של 0.17%, ואחריו – ילין לפידות עם תשואה של מינוס 0.55% (-0.55%), וכלל ביטוח עם תשואה של מינוס 0.64 (-0.64%)

הלמן אלדובי היא אורחת בצמרת, בשנים האחרונות התשואה הממוצעת שלה רחוקה מלהרשים. על פני מבחנים של 10 שנים, הקרנות המנצחות הן של ילין לפידות ואלטשולר שחם (הרחבה כאן).

משבר נוסף שהיה בשווקים התרחש ב-2011. ומה קרה אז? ובכן אז קרנות ההשתלמות באפיק הכללי הניבו תשואה שלילית ממוצעת של 4%, אבל שני גופים סיפקו תשואה סביב האפס – אלטשולר שחם עם תשואה של אפס, וילין לפידות עם תשואה של מינוס 0.22% (-0.22%). הגופים האלו מצליחים בתקופה של ירידות יותר מהקולגות שלהם, וההצלחה גם מתבטאת בתשואה לטווח ארוך – במבחנים של עשר שנים (הרחבה). שלישית בדירוג ב-2011 היתה מיטב דש עם תשואה שלילית של מינוס 2.7% (-2.7%)

 אלטשולר שחם וילין לפידות יצאו מחוזקות מהמשבר – במבחן של שלוש שנים לאחר המשבר של 2011 וגם במבחנים ארוכים יותר – הם מובילים את טבלת התשואות.

המשבר של 2008 חיסל תשואה של שנים, אבל הגופים הטובים הכפילו מאז את הכסף

המשבר של סוף 2008 ותחילת 2009 היה אלים במיוחד. מגדיירם את המשבר הזה כשני בעוצמתו אחרי המשבר של 1929. מדובר במשבר פיננסי עמוק שיצר בעיות נזילות, נפילות של בנקים ענקיים, משבר ענק בשוק המשכנתאות שהחל במשבר משכנתאות הסאבפריים והנגזרים שנבנו על הסאבפריים. המניות איבדו בתקופה ההיא מדי יום אחוזים משמעותיים, והבורסות נפלו בעשרות אחוזים רבים – מדדים מובילים בעולם ירדו בתוך חודשיים ב-30% , 405, 50%, והיו מקומות שיותר מכך.

כשרוצים לבחון עמידות למשברים, צריך לבחון את התשואה מאז בשנת המשבר (עם התשואה השלילית) ועד לנקודת זמן מסויימת. נעשה זאת עד היום  – קצת יותר מ-10 שנים לפרוץ המשבר.

התוצאות מפתיעות –  גם בהינתן השנה האיומה (2008), גופי ההשקעה המובילים ייצרו תשואות טובות שמבטאות  מעל 8% בשנה (ילין לפידות), 6.5% בשנה (אלטשולר שחם) ואנליסט (6%).

הנה הטבלה של התשואות המצטברות של חמשת הגופים הבולטים:

מסקנה – השקעה לטווח ארוך מספקת הגנה מפני ירידות ומפולות. ככה זה היה בהיסטוריה של שוקי המניות, זה גם הרציונל לגבי ההמשך; ועדיין – חשוב לדעת מי הגופים שעמידים בפני ירידות, כלומר, נפגעים פחות מאשר אחרים ויודעים לתקן בהמשך.

מקווים שהמאמר והנתונים עזרו לכם לקבל תשובה. אבל חשוב להבהיר – מה שהיה הוא אינדיקציה טובה למה שיהיה, אבל זה לא מבטיח שההיסטוריה תחזור על עצמה. ילין לפידות, אלטשולר שחם, אנליסט, מספקים תשואות טובות, אבל האם זה יימשך – לכאורה כן כי הם עושות זאת על פני תקופה ממושכת, ועדיין  – אין בטוח.

קרנות השתלמות – בעיקר יתרונות!

קופת גמל להשקעה – האם כדאי?

כללי ההשקעה של וורן באפט

המשקיע הנבון – ככה תדעו להשקיע כמו הגדולים

פרויקט נעים לירוק מתגמל כספית נהגים שלא נוסעים ברכביהם בשעות העומס, נוסעים בתחבורה ציבורית ואוספים טרמפיסטים

לאחר שמשרד התחבורה חטף צעקות ממבקר המדינה על עידוד נסיעה ברכבים פרטיים, ולאחר עיכוב של יותר משלוש שנים, יוצא לדרך הניסוי "נעים לירוק",שמטרתו לגרום לנהגים לוותר על הרכב הפרטי ולהשאיר אותו בבית בשעות הפקקים תמורת תשלום.

ואיך זה עובד? ברכב של כל הנסיין מותקן מכשיר ניטור, שיודע את מיקומו של הרכב ואת שעות הנסיעה. לדוגמה, על כל קילומטר נסיעה בשעות השיא במרכז עיר, יורד שקל וחצי מתקציב הניסוי, אבל נסיעה באזורים פחות מרכזיים  בשעות השיא תחייב בקנס של 30 אגורות. יתר על כן, אם מסיעים טרמפיסטים אפשר להגדיל את הסכום, לפי תעריף של 75 אגורות לקילומטר על כל נוסע נוסף אבל בתקרה מקסימלית של 25 שקל לנסיעה.

בנוסף, משתתפי הניסוי יקבלו החזרים של מחצית מתעריפי נסיעה בתחבורה ציבורית, עד לתקרה של 60 שקל בחודש. המעקב אחר הנסיעות בתחבורה הציבורית וכן ההחזרים יבוצעו באמצעות כרטיס רב־קו.

אלא אליה וקוץ בה, למרות שהניסוי מתחיל עם 4,500 שקל, הסכום המרבי למשתתפים הוא 2,000 שקל, גם אם יישארו עם סכום גדול יותר בקופה בסוף השנה. הסיבה היא מגבלות תקציביות של משרדי התחבורה והאוצר.

הניסוי הקודם הצליח

מדובר בניסוי הממשיך ניסוי מ־2013. אז 400 מתוך 1,200 המשתתפים בניסוי השלימו אותו עם כמה אלפי שקלים בחשבון הבנק – וחלה ירידה של 16.5% בנסיעות בכביש בשעות העומס. הניסוי הבא היה אמור לצאת ב-2015 אבל השר ישראל כץ עיכב אותו ואף חטף על כך מהמבקר.

500 מתנדבים לניסוי ובדרך ל-5,000

47% מהנסיינים בפיילוט הם מאזור המרכז, אבל יש  גם מתנדבים מאשדוד ואשקלון. לא מודדים רק את תל אביב ולכל מטרופולין יש מחיר משלו. עוד בשלושת החודשים הקרובים החברה נכנסת לתקופת הרצה שבה ישתתפו כ־500 מתנדבים. תקופה זו נועדה בעיקר לבחינת מערכת הניטור והמודלים הכספיים.

רשות התרופות האמריקאית אישרה לטבע לשווק את  VESIcare, תרופה לטיפול בבלוטת שתן פעילה. מחזור המכירות של התרופה כ-960 מיליון דולר

טבע, ענקית התרופות, הודיעה  על השקת הגרסה הגנרית של טבליות VESIcare במינון של 5 ו-10 מיליגרם לטיפול של בלוטת שתן פעילה מדי עם סימפטומים של דחף השתנה בלתי נשלט ותכוף. וקיבלה את אישור רשות התרופות האמריקנית.  את הטבליות פיתחה חברת Astella

טבע ציטטה את נתוני IQVIA – סוכנות המחקר הרפואי – , שלפיהם נכון לפברואר 2019 מכירותיה של התרופה בשנה עמדו על 970 מיליון דולר רק בארה"ב.

"כ-33 מיליון אמריקאים סובלים מבלוטת שתן פעילה מדי.  אנו גאים להציע אופציית טיפול נוספת לתופעה נפוצה זו", אמר ברנדן אוג'ריידי, סמנכ"ל בכיר, מנהל החטיבה המסחרית בצפון אמריקה.

אישור זה מצטרף לאישור שחברת טבע קיבלה בסוף השבוע שעבר מרשות המזון והתרופות האמריקאית (FDA) לשווק גרסה גנרית ראשונה של התרסיס Narcan  Naloxone, נרקוטיים (אופיואידים) לטיפול בתופעות כמו האטת הנשימה וחוסר תגובה של הסובל ממנת יתר. המכירות של גרסת התרסיס של Narcan, שפיתחה חברת Adapt Pharma, הסתכמו ב-42 מיליון דולר ממחצית אוקטובר 2018 ועד לסוף הרבעון הרביעי של 2018. Adapt Pharma נרכשה במחצית אוקטובר 2018 על ידי חברת Emergent Biosolutions תמורת 635 מיליון דולר במזומן ובמניות, ותשלום נוסף של עד 100 מיליון דולר שמותנה במכירות התרסיס Narcan עד 2022.

התרופה Narcan ניתנת בעירוי, בזריקה לשריר או בתרסיס לאף. התרופה נמכרת בארה"ב החל ב-2016 ורוקחים רשאים לתת אותה ללא מרשם. אריזה של שני תרסיסים עולה 150-130 דולר ללא כיסוי ביטוחי. האישור לטבע ניתן כחלק ממדיניות ה-FDA להאיץ את האישורים של גרסאות גנריות לתרופה ולשפר את הנגישות של מטופלים לתרופה.

מניית טבע – מה אומרים האנליסטים?

ההחלטה של הנהלת טבע – לחתוך את המו"פ, להגדיל את הרווח; ומה עם העתיד?  

טבע בתחזית מאכזבת ל-2019

על פי ההבנות צפויה וילי פוד  להחזיק ב-51% מביכורי שדה ותרכוש את פעילות ונכסי מעדני מיקי עבור 10 מיליון שקל

וילי פוד, חברת המזון בבעלות האחים צביקה ויוסי ויליגר, דיווחה  כי חתמה על שני מזכרי הבנות שלפיהם תתאפשר רכישת השליטה בשתי חברות בתחום המזון: ספקית הירקות והפירות ביכורי שדה צפון וחברת הסלטים מעדני מיקי.

על פי ההבנות תרכוש החברה 51% מחברת ביכורי שדה צפון שבשליטת האחים חכם העוסקת ביבוא, הפצה ושיווק של פירות וירקות טריים.  על פי מזכר ההבנות, ביכורי שדה תנפיק לוילי פוד מניות רגילות בהיקף 40% מהונה המונפק של ביכורי שדה לאחר ההנפקה עבור 70  מיליון שקל. עוד הוצע  כי בעלי המניות המייסדים של ביכורי השדה ימכרו לוילי פוד 10% מניות רגילות של ביכורי השדה. בסיכומו של דבר, ויליפוד תחזיק ב-51% מהון המניות של ביכורי השדה.

בנוגע למעדני מיקי דיווחה וילי פוד על חתימה על מזכר הבנות לרכישת השליטה בחברה, המייצרת סלטים ומוצרי דגים. מעדני מיקי היא בבעלות משפחת קאופטייל ובניהולו של משה קאופטייל, שעל פי דיווחים בתקשורת זה זמן רב חיפש שותף. וילי פוד במו"מ להקמת חברה בשותפות עם מעדני מיקי, אשר תרכוש את כל פעילות ונכסי מעדני מיקי הקשורים לפעילותה עבור10   מיליון שקל. אם העסקה תושלם, וילי פוד תחזיק ב-70% ממניות החברה החדשה המשותפת, ולמעדני מיקי יישארו  30% מהמניות. כמו כן לפי ההסכם המוצע  וילי פוד תלווה לחברה החדשה הלוואת בעלים בהיקף של 5 מיליון שקל.

השלמת שתי העסקאות כפופה לתנאים מתלים, ובין היתר השלמת בדיקות נאותות תוך 90 יום ממועד חתימת מזכר ההבנות.

אם ימולאו תנאי העסקאות, מדובר ברכישות בסכום כולל של  כ-100 מיליון שקל. זו אחת מהעסקאות הגדולות שנעשו בשוק המזון בשנים האחרונות. העסקאות יוסיפו למחזור המכירות של וילי פוד כ-650 מיליון שקל (מחזור המכירות השנתי של ביכורי שדה עומד על 480 מיליון שקל, מחזור המכירות של סלטי מיקי עומד על 170 מיליון שקל), ויכניסו את יבואנית וספקית המזון לרשתות השיווק גם לענפי סיטונאות הפירות וירקות ולייצור מזון.

וילי פוד

רכישה: טאבולה רוכשת חטיבה של סלטיק הישראלית

נשנשת ברשת: הישראלים גילו את אתרי המזון מחו"ל

שכונת אולגה תתרחב ל-8350 דירות, בצד היקפי ייבנו דירות לגובה, ובמרכז תישאר בנייה נמוכה. מה היתרונות והחסרונות?

שכונת גבעת אולגה בחדרה מתרחבת ביותר מ-4000 דירות  בפרויקט להתחדשות עירונית. השכונה נבנתה בשנות ה-60 וה-70 במערב חדרה, היא צמודה לחוף הים ובה כיום כ-3,600 יחידות דיור, כ-1,000 מהן מיועדות לפינוי בינוי. לפי תוכנית ההתחדשות, תגדל כמות יחידות הדיור בשכונה בעשור הקרוב לכ-8,350. התוכנית אושרה בוועדת המשנה להתנגדויות של הוועדה המחוזית לתכנון ובנייה חיפה, ומעכשיו יוכלו קבלנים ויזמים להגיש תוכניות ולהוציא לדרך במהירות תוכניות פינוי בינוי בשכונה.

התכנית המיועדת היא לשמור על אופי השכונה ומרקם החיים הקיים שם היום. עיקרון מוביל בתוכנית הוא ריכוז הבנייה לגובה למגורים בצד ההיקפי של השכונה, בעוד במרכזה יישארו מאפנייני הבנייה האחידה והנמוכה עד לרצועת החוף. בנוסף התוכנית כוללות פירוט רב על מבני ציבור, שטחים פתוחים, הסדרת תנועה ודרכים, איכות הסביבה ונוף ותשתיות, כמו מים וביוב. ועוד

ברשות הממשלתית להתחדשות עירונית, שקידמו את התוכנית יחד עם עיריית חדרה, ציינו כי הבניינים החדשים יהיו בעלי תמהיל דירות מגוון, משש קומות עד 35 קומות, כדי לתת מענה למגוון השימושים והאוכלוסיות בשכונה.

לדברי מנהל אגף התכנון ברשות, גורי נדלר, "הדיירים יקבלו ודאות ובתים חדשים, במקום הישנים שאינם בטיחותיים. זה צדק חברתי אמיתי לדיירים".

כמו כן בימים אלו מכינים ברשות הממשלתית להתחדשות עירונית "קול קורא" נוסף עבור הרשויות המקומיות, שיסייע להן בהכנת מסמכי מדיניות או תוכניות מתאר שכונתיות להתחדשות עירונית.

בנייה לגובה – יתרונות וחסרונות

חסרונות: חריגה בנייה לגובה יוצרת אי אחידות עם מבנים באזור ותבניות הבינוי המקובלות. כמו כן היא  משנה את קו הרקיע הקיים. כך מוסתר הנוף הן לבתים גובלים והן לשטחים ציבוריים פתוחים.

יתר על כן, בנייה לגובה יקרה מאוד יחסית לרכישה ולתחזוקה ולכן מיועדת לעשירים בלבד או לפחות למעמד הביניים ומעלה. כמו כן משך השיווק והביצוע ארוכים יותר והבנייה יקרה יותר עקב ההכרח בשימוש בחומרי גמר עמידים ובפתרונות חניה תת קרקעיים. אלו מאוד רגישים לתנאי שוק משתנים ויוצרים חוסר גמישות לתנאי אי-ודאות, הרבה יותר מאשר בנייה רגילה.

יתרונות: בנייה לגובה תורמת לדימוי חדש של השכונה ולעיתים אף מעלה את ערכה.  יתרון אחר הוא ניצול גבוה של קרקעות זמינות בשכונות קיימות  בשטח קטן המכיל מס' יחידות דיור גבוה.

מהי התחדשות עירונית

אי אפשר לקנות דירה בישראל? ממש לא נכון!

תושבי הרצליה ניצחו: צמצמו מאוד את היקף הבנייה שתוכננה

על פי חוק, הסכם בע"פ במקרקעין אינו תקף, עם זאת מצאו השופטים אינדיקציות לקיומו ואישרו את ההסכם בשם "זעקת ההגינות"

עסקת מקרקעין  שנחתמה בעל-פה ולא דווחה בזמן אמת לרשות המסים אושרה על ידי בית המשפט. לרוב בתי המשפט והחוק לא מכירים בעסקאות מקרקעין שאינן בכתב. מה קרה הפעם?

הסיפור הוא על מגרש בגבעת שמואל  שבו שני גיסים ניהלו עשרות שנים אטליז. כשנרכש המגרש נרשמו בו הזכויות בלשכת רישום המקרקעין על-שמם, בחלקים שווים. כמה שנים לאחר מכן אחד מהם רכש את חלקו תמורת תשלום במזומן. אך לא נחתם חוזה בכתב למכירת חצי המגרש, והעסקה לא דווחה לרשויות המס. וכן לא שונו הזכויות בטאבו.

משפחת הרוכש התנגדה לרישום ההערה ולהעברת החלק במתנה, ולכן פנתה לבית המשפט, בבקשה לקבלת צו הצהרתי כי המגרש בשלמותו, יחד עם הבתים הבנויים עליו, הם בבעלות עיזבון המנוח בעקבות העסקה בעל פה.

הנתבעים הגישו תביעה נגדית ובה דרישה לחייב את התובעים בתשלום דמי שימוש בסך של כ-2 מיליון שקל, לצד העברת בעלות מחצית מן הבתים שנבנו על המגרש.

השופט אישר את תוקפה של עסקת המקרקעין בע"פ בשם "זעקת ההגינות", למרות שהעסקה נעשתה בעל-פה ואינה עומדת בדרישת הכתב הקבועה בהוראות סעיף 8 לחוק המקרקעין, הקובעות כי "התחייבות לעשות עסקה במקרקעין טעונה מסמך בכתב".

האינדיקציות שעליהן דיברו השופטים הן שלושה בתים עשמשמשים זה עשרות שנים את יורשי המנוח, ושאלה היו בחזקתם הבלעדית לפני הקמת הבתים – ולכן אין מקום להתערב בממצאים העובדתיים שקבע בית המשפט המחוזי.

מכאן חויבו המערערים לשאת בהוצאות המשיבים בסך 35 אלף שקל, נוסף על הסכומים שנפסקו על-ידי בית המשפט המחוזי.

עסקת מקרקעין בעל פה – מה אומר החוק

כאמור סעיף 8 לחוק המקרקעין קובע כי התחייבות לעשות עסקה במקרקעין טעונה מסמך בכתב.

כלומר עסקת מקרקעין – בין אם מכירת או רכישת דירה, מגרש, שכירות, זיקת הנאה וכיוצ”ב חייבת להיעשות בכתב על גבי נייר שעליו חותמים בדרך כלל שני הצדדים לעסקה. דרישת הכתב היא מהותית ובלי מסמך בכתב לא קיימת התחייבות לעשיית עסקה במקרקעין.

גם לחיצת יד, סיכום בעל פה, אפילו הקלטה של התחייבויות בעל פה בקשר עם עסקה במקרקעין, חסרות לרוב כל הוכחה משפטית מחייבת בלי מסמך בכתב.

אבל  מסמך בכתב אינו בהכרח מסמך אשר נערך על ידי עורך דין המתמחה במקרקעין . עם זאת, כפי שראינו במקרה זה, אם יש אינדיקציות שעל פיהן יסיקו השופטים שאכן התקיים הסכם בעל פה, אין מניעה לאשרו.

חוק מיסוי מקרקעין – פטורים ומקדמות למס שבח ומס רכישה

פסיקה תקדימית: בעלי דירה יד שנייה יפוצו על אי רישום בטאבו