האנליסטים צפו לאיביי רווח נקי מתואם של 63 סנט למניה על הכנסות של 2.5 מיליאד דולר, והרווח היה 67 שקל סנט למניה על הכנסות של 2.6 מיליארד דולר

איביי, ענקית הסחר האלקטרוני, פרסמה לאחר נעילת המסחר בוול סטריט את דוחותיה לרבעון הראשון – והכתה את תחזיות הרווח של האנליסטים. המניה הגיבה בעלייה.

מהדוחות עולה כי החברה סגרה הרבעון רווח נקי של 520 מיליון דולר, המשקפים 57 סנט למניה, לעומת 408 מיליון דולר, 40 סנט למניה, ברבעון המקביל. גם ברווח המתואם חלה עלייה והסתכם ב-608 מיליון דולר, המשקפים 67 סנט למניה, לעומת 550 מיליון דולר, 53  סנט למניה, בשנה שעברה ההכנסות עלו בעלייה מתונה של 2% והסתכמו ב-2.6 מיליארד דולר. לעומת זאת, האנליסטים חזו רווח נקי מתואם של 63 סנט למניה על הכנסות  של 2.5 מיליארד דולר.

בשל כך העלתה איביי את את תחזיות הרווח וההכנסות ל-2019 כולה. החברה הכירזה על  צפי להכנסות של 10.8-11 מיליארד דולר, ורווח נקי של 2.6-3 דולרים למניה.

בתחילת השנה קרן ההשקעות האקטיביסטית אליוט (Elliott Management) רכשה 1.4 מיליארד דולר מניות של החברה – והיא מחזיקה עתה בנתח של מעל 4%. בהודעת הקרן נאמר: "ההשקעה המשמעותית הזו משקפת את הביטחון שלנו בהזדמנות הטמונה ב-eBay".

לפי התוכנית של הקרן, eBay תבצע ספין אוף של חברת StubHub שבבעלותה ושל נכסים נוספים – אליוט טוענת שהנכסים שבבעלות eBay "שווים באופן משמעותי יותר מהערך הניתן להם כרגע כאשר הם חלק מ- eBay. ונראה שהימרה על סוס נכון.

עוד הצהירה איביי בתחילת השנה: "ב-2019 המוקד שלנו יהיה על המשך שיפור בחוויית המשתמש, וזאת במקביל לניסיון לאתר הזדמנויות לצמיחה בטווח הארוך, בתחומי השיווק והתשלומים", אמר מנכ"ל החברה דווין ווניג (Devin Wenig). "אנו בטוחים בעוצמה של העסק שלנו ובהמשך הצמיחה, והדבר בא לידי ביטוי בהחלטה לחלק בפעם הראשונה דיבידנד ולהגדיל את תוכנית הרכישה העצמית שלנו", אמר עוד המנכ"ל.

חנות באמזון ובאיביי – איך עושים את זה? וסיכויים וסיכונים

החנויות המקוונות שיחסכו לכם כסף

בית המשפט קבע כי הזכויות של בעלי הקרקע יימכרו במכרז, לאחר שלא הגיעו להסכמות

מגדל בן 45 קומות יקום במגרש במתחם סומייל. המתחם נמצא בין הרחובות ז'בוטינסקי, אבן גבירול, ארלוזורוב ובן סרוק. לפי אישור בית המשפט ייצא למכרז ויימכר למי שיציע את ההצעה הגבוהה ביותר, לאחר שבעלי הקרקע לא הגיעות להסכמות

על פי התכנית המתאר למתחם סומייל, בת  14 שנה, המתחם יחולק לכמה מגרשים ויתאפשר לבנות בהם בניינים בני 45-8 קומות. במגרש שיצר את העימות ניתנו זכויות לבניית המגדל ל־58 בעלי זכויות. בקשה להיתרי הבנייה כבר ניתן להגיש.

בית המשפט קבע כי עו"ד בועז רווה ימונה לכונס נכסים של המגרש וימכור אותו. כמו כן דחה בית המשפט את הבקשה כי תינתן לתובעים זכות סירוב ראשונה .הם עדיין יכולים להתמודד במכרז, והסיכוי שלהם כנראה גבוה יותר לזכות כיוון שהם כבר מחזיקים  בכנסים במגרש.

תוכנית המתאר למתחם סומייל אושרה ב־2004 ומשתרעת על 45 דונם. בשנים האחרונות אושרו שתי תוכניות מפורטת, המחלקות את השטח לצפון ולדרום. בכל אחד מהמתחמים ייבנו שני מגדלים ושני בניינים נמוכים של 6־8 קומות. תוכנית נפרדת לקרקעות במתחם בבעלות הוואקף המוסלמי מאפשרת הקמת מגדל מגורים נוסף בן 24 קומות.

ההערכות הן לפוטנציאל של בניית כאלף דירות, 18 אלף מ"ר שטחי מסחר וכ־15 אלף מ"ר בנוי שטחי ציבור.

יש לציין כי עיריית תל אביב היא אחת מבעלי הזכויות, ושם עתיד לקום  בניין העירייה החדש, מגדל בן 20 קומות שחבר את כלל משרדי העירייה הפזורים כיום בעיר במגדלים שונים.

לאחרונה רכשה אפריקה ישראל את חלקה של העירייה במגרש במתחם העומד על 26% מכלל הזכויות החלקה, אשר על פי התוכנית המאושרת מהוות 62 דירות, 1,656 מ"ר שטחי מסחר ובנוסף זכויות לכ-19 יחידות דיור שהעירייה צפויה לקבל כמנוף לפינוי הפולשים בחלקה, כלומר בסך הכל מדובר בכ-80 דירות.

מספר הדירות באבן גבירול יוכפל

אפריקה מגורים רכשה זכויות על הקרקע במתחם סמל בכ-190 מיליון שקל

זה הזמן לשבת בנוח ולדעת מה ההבדל בין כיסא תלמיד לכיסא לגן, כיסא לחדר אוכל ומה המחירים

אין מה לעשות, בין אם בבית ובין אם במשרד רוב הזמן אנחנו מבלים בישיבה, בחצר, בחדרי הילדים, בחדר האוכל.  במדריך זה נעסוק בסוגי כיסאות שונים לבית, אלו כוללים כיסאות לחדר האוכל, כיסאות לתלמיד, כיסא לגן ולחצר וכן כיסאות מתקפלים. עוד נדון בחומרים השונים.

כיסא לחדר אוכל

כיסא פשוט לחדר אוכל עולה 200-300 שקל. יש גם יקרים יותר ומעוצבים יותר. לרוב מדובר בכיסאות מרופדים, לעתים הם ניתנים לקיפול. הם יכולים לבוא מקופלים או לא מקופלים אך כמעט תמיד אינם אורתופדיים. בכל מקרה צריך להתאים אותם לגודל שולחן האוכל ולזכור שהם לא מתאימים לניידות כמו כיסא משרדי.

לרוב הם עשויים פלסטיק או דמויי עור, לעיתים ממתכת ולעתים רחוקות מעץ.

כיסא גן

כיסאות גן הם כיסאות המיועדים לגן ולחצר. אלו צריכים להיות עמידים ללחות ולגשם. אפשר להעמיד אותם זה על זה כי פעמים רבות הם מיועדים לאורחים. הם אינם מיועדים לישיבה ממושכת ולכן אינם אורתופדיים. דווקא הכיסאות המעוצבים והמרופדים יותר פחות עמידים ללחות ולגשם

רוב הכיסאות הללו עשויים מפלסטיק, המעוצבים יותר עשויים ראטן סינתטי וחלקם ממתכת ומיעוטם בימינו מעץ.

מחירים: 80-300 שקל

כיסא בר

בכיסא בר הדגש הוא על העיצוב ומקום לרגליים וודאי לא על מושב אורתופדי, כי הם מיועדים לישיבה קצרה. החומרים שלהם עשויים לרוב פלסטיק או מתכת. בשל העיצוב הייחודי המחירים גבוהים יותר לעומת כיסאות אחרים לבית.

בסביבות 200-300 שקל

כיסא תלמיד

כיסאות תלמידים דומים לכיסאות משרדיים, כי הם מיועדים לחדר של הילדים תלמידי בית הספר ומיועדים לישיבה ממושכת. יש להם יכולת כוונון, וזה חשוב מאוד בבחירת כיסא. כיסא לתלמיד לא יכול להיות עמוק מדי או רחב מדי וצריך להיות בטיחותי

מחירים: 150-300 שקל

כיסא מתקפל

כיסא מתקפל הוא כיסא שמיועד לאורחים או לטולים אם בא לנו פיקניק. כסאות מתקפלים יכולים להיות בעלי עיצוב של מסגרת עץ או מתכת קלה (אלומיניום לרוב) אשר נסגרת בתנועת מספריים, או של בדאו רשת פולימרית המתוחה על שילדת מתכת קלה ומתקפלת פנימה. היתרון שלהם הוא כמובן הניידות, החיסרון הוא שאינם מיועדים להיות נוחים במיוחד.

מחירים 90-300 שקל

חומרים

מחיר כיסאות פלסטיק: 150-300 שקל ואלו הכיסאות הנפוצים יותר.

אחריהם נפוצים כיסאות המתכת שמחירים גם 150-300, תלוי בייעוד ובעיצוב

כיסאות העץ מיועדים בעיקר לבר ולחדר האוכל ומחירם 200-300 שקל, תלוי בעיצוב

ראטן מיועדים כאמור לחצר ומחירים גבוהים מכיסאות הפלסטיק, 200-300 שקל, אך כיסאות ראטן משולבים בפלסטיק יכולים לעלות 100 שקל ופחות

יצרניות

היצרנית הפופולרית ביותר בארץ היא כתר והמחירים 150-300 שקל, בהתאם לעיצוב

אחריה פלנרו המתמחה בעיקר בכיסאות בר ולכן המחירים בהתאם 250-300 שקל

ברדקס מציגה בעיקר כיסאות לחדר האוכל במחיר 250-300 שקל

חי גרף מציכה כיסאות שונים, כיסאות גן, לחדר האוכל וכיסאות אורח במחירים של 150-300 שקל

אוסטרליה קאמפ מתמחה בכיסאות מתקפלים ומציעה כיסאות מ-80 שקל עד 300 שקל בהתאם לעיצוב

איך בוחרים כיסא למשרד, כמה עולה

תחביב יקר: גיימינג – כמה זה עולה לכם?

באילו חברות ביטוח תביעות מטופלות במהירות, הלקוחות ממליצים על חברים ויש מעט תלונות?

החלטתם שאתם רוצים לרכוש ביטוח מכל סוג שהוא, ביטוח רכב, דירה, בריאות וכד' האתר הממשלתי "אוצר שלי" מאפשר לכם לבדוק הן את מחיר השירות באמצעות מחשבון הן את איכות השירות.  את איכות השירות המדד בודק באמצעות שיעור תשלום התביעות ומהירות הטיפול בהן; מידת שביעות הרצון של הלקוח מהחברה ואם ימליץ עליה לחבריו; וכן מספר התלונות – פרמטר זה משקלל את הן את מספר התלונות והן את מספר התלונות שנמצאו מוצדקות.

ביטוח רכב חובה:  בראש מדד השירות עומדת AIG, אחריה ביטוח ישיר ובמקום השלישי כלל. במקום אחרון הפול, ומעליה מגדל ואיילון בדירוג זהה.

ביטוח בריאות: בביטוח בריאות במקום הראשון בדירוג השירות נמצאת ביטוח ישיר, אחריה הפניקס ובמקום השלישי כלל. במקום האחרון אילון, מעט מעליה מגדל ובמקום שלישי מהסוף הראל.

נסיעות לחו"ל: גם בנסיעות לחו"ל ביטוח ישיר במקום הראשון, AIG במקום השני והפניקס במקום השלישי. מגדל פה במקום הרביעי.במקום האחרון מנורה, מעט מעליה כלל ובמקום השלישי מהסוף הראל.

תאונות אישיות: ביטוח ישיר גם בתאונות אישיות במקום הראשון, במקום השני  AIG ובמקום השלישי הפניקס.  במקום האחרון איילון. בפער ניכר מעליה מגדל ומנורה.

מקיף וצד ג': בשני המקומות הראשונים אין חדש. ביטוח ישיר במקום הראשון, ו-AIG במקום השני. במקום השלישי כניסה מפתיעה לביטוח חקלאי.במקום האחרון מנורה, מעט מעליה איילון ומעט מעליה מגדל.

ביטוח חיים ריסק: כאן במקום הראשון  הפניקס, במקום השני AIG ובמקום השלישי ביטוח ישיר. גם פה איילון במקום האחרון לצד הכשרה ביטוח, ומעט מעליהן מנורה.

ביטוח דירות: במקום הראשון ביטוח ישיר, במקום השני AIG ובמקום השלישי שומרה מבית מנורה מבטחים. אלא שהחברה האם מנורה במקום השני מהסוף, מעט מעל איילון ומעט מתחת להכשרה ביטוח.

ביטוח סיעודי: בביטוח סיעודי בכורה ראשונה למגדל, אחריה הפניקס ובמקום השלישי מנורה. במקום האחרון איילון, מעט מעליו כלל ומעט מעליה הראל. יש לצייין שבמדד זה נבדקו מעט חברות.

אובדן כושר עבודה: במקום הראשון הפניקס לצד כלל ואחריהן הראל. גם כאן במקום האחרון איילון מעט מעליה הכשרה ביטוח ומעט מעליה מנורה. גם כאן נמדדו מעט חברות ולא נכללו חברות שלא מציעות את הביטוח בנפרד כ-AIG

לא רק חניה: פנגו תציע ביטוח רכב

ביטוח שריפה: איך להתנהג עם חברת הביטוח והאחראים

ביטוח מקיף לרכב – מה שחברות הביטוח לא מספרות לכם

מעודכן ל-04/2019

מי זכאי לקצבת יתום, מתי מקבלים את הגמלה, מה הסכום ומה המסמכים שצריך להגיש?

על פי חוק הבטחת הכנסה,  המדינה אחראית לרווחתם ולגידולם של ילדים יתומים או נטושים, באמצעות  קצבה למחיה – שהיא גמלת הבטחת הכנסה. מי שאחראי לחוק הוא המוסד לביטוח לאומי, שעליו ליישמו ולבדוק את זכאותם תנאי של מבקשי הגמלה, לצד משרד הרווחה והשירותים החברתיים.

מי זכאי לקצבת יתום או ילד נטוש?

הזכאים הם תושבי ישראל עד גיל 18 שהם יתומים או נטושים.

ילד יתום מוגדר כילד ששני הוריו נפטרו, או שאחד מהוריו נפטר והשני נמצא בכלא, ניתק קשר, או חי בחו"ל, ואין איתו קשר והוא אינו ממלא בקביעות את חובותיו ההוריות.

ילד נטוש מוגדר כמי שלפחות אחד מהוריו הוא תושב ישראל והוא ננטש על ידי שני הוריו, או ננטש על ידי אחד מהוריו וההורה השני נעדר, או אינו מתגורר עמו ואינו ממלא בקביעות את חובותיו ההוריות.

האם יש חריגות בגיל הזכאות?

מי שלומד להשלמת השכלה תיכונית או נמצא במכינה קדם צבאית שאישר משרד הביטחון יהיה זכאי עד גיל 20.

מי שמשרת בשירות לאומי או משרת בהתנדבות למען הקהילה מטעם גוף מוסמך , או לומד בעתודה טכנולוגית או קדמית יהיה זכאי עד גיל 24.

מי שאינו משרת בצבא או בשירות לאומי וקיבל בעבר קצבה לקטין נטוש, תיבדק המשך זכאותו מעבר לגיל 18 לפי תנאי הזכאות.

מי לא זכאי?

,מי שאינם זכאים לקצבת יתום או ילד נטוש הם ילד מאומץ אלא אם כן הוריו המאמצים נטשו אות וכן ילד במסגרת הכוללת לינה וממומנת על ידי המדינה למשל משפחת אומנה או פנימייה,אלא אם כן הוא בחופשה מהמסגרת.

מה הסכום הקצבה לילד יתום או נטוש?

סכומי גמלת הבטחת הכנסה חודשית המשולמים עבור ילדים יתומים או נטושים, נכון לשנת 2019 הם כדלהלן:

ילד אחד – 2,053 שקל

שני ילדים – 3,008 שקל

כל ילד נוסף – 878 שקל

איך מקבלים את הקצבה?

כדי לקבל את התביעה יש להגיש תביעה לסניף המוסד לביטוח לאומי הקרוב למקום המגורים. את התביעה מגישים בטופס תביעה בעבור קטין.

אפשר למלא את התביעה בעזרת פקיד תביעות הבטחת הכנסה בסניף. מומלץ להיפגש עמו, כדי לבדוק  זכויות נוספות בביטוח הלאומי.

מי יכול להגיש את התביעה?

את התביעה יכול להגיש מי שמטפל בקטין, מי שמונה לו לאפוטרופוס, עובד סוציאלי, או הקטין עצמו, אם הגיע לגיל 17.

מה המסמכים שיש לצרף בטופס?

הצהרת המטפל שאצלו מתגורר הילד

אישור מהמחלקה לשירותים חברתיים – ניתן לפנות אליהם באמצעות אתר משרד הרווחה והשירותיים החברתיים

צו אפוטרופסות (אם קיים)

פרטי חשבון הבנק שאליו תועבר הקצבה.

ניתן להגיש את הטופס גם אם חסרים חלק מהמסמכים, ולהגיש את המסמכים מאוחר יותר. ייתכן שיידרשו מסמכים נוספים, בהתאם לצרוכי הילד*.

מתי מקבלים את הקצבה?

הקצבה תשולם מחודש הגשת התביעה.

יתום שגר אצל קרובים זכאים לקצבה?

אם ילד נמצא אצל קרובי משפחה מדרגה ראשונה (סבא, סבתא, אח או אחות) הוא עשוי להיות זכאי לקצבה, אם הקרובים אינם זכאים לדמי אומנה ממשרד הרווחה.

כמו כן ילד שנמצא אצל קרובי משפחה שאינם מדרגה ראשונה, עשוי להיות זכאי לקצבה עד אשר משפחתו תוכר על ידי משרד הרווחה כמשפחת אומנה.

מה הדין לגבי ילד יתום או נטוש בפנימייה?

ילד הלומד בפנימייה במימון המדינה אינו זכאי כאמור לקצבה בתקופת לימודיו, אולם הוא יכול להגיש תביעה לקצבה כאשר הוא נמצא בחופשה מהפנימייה, בתקופות הבאות:

• בחופש הגדול – התשלום הוא עבור החודשים יולי ואוגוסט, או לאחד מהם.
• בחודש שבו חלים חגי תשרי (ספטמבר או אוקטובר).
• בחודש שבו מתחילה חופשת הפסח.

את התביעה יש להגיש מחדש בכל פעם שהילד יוצא לחופשה, והזכאות לקצבה נבחנת בכל פעם מחדש.

משום שהגמלה ניתנת חודש אחרי הבקשה, כדאי להגיש את התביעה בסמוך למועד היציאה לחופש, כדי לא להפסיד חודשי זכאות אפשריים, כך למשל אם הבקשה הוגשה באוגוסט לא תינתן רטרואקטיבית גמלה על יולי

מה לגבי יתום או נטוש בצה"ל או בשירות לאומי?

מתגייסים לצה"ל אינם זכאים לקצבה בזמן השירות, אך כחיילים בודדים הם מקבלים סיוע כספי מיוחד מהצבא. יתר על כן מתנדבים במסגרת שירות לאומי-אזרחי עשויים להיות זכאים לדמי כלכלה מוגדלים

מי משלם דמי ביטוח לאומי, מי פטור, איך פותחים תיק – כל השאלות והתשובות

דמי מזונות מביטוח לאומי – שאלות ותשובות

כבר לא סומכים על ביטוח לאומי: פחות פניות השנה

מעודכן ל-02/2023

למי שהגיע לגיל פרישה וממשיך לעבוד יש אפשרות לבחור באחד משלושה מסלולים – במה כדאי לבחור

גבר שהגיע לגיל 67 ואישה שהגיעה לגיל 65 (לאחר שבאוקטובר 2021 נחקק חוק ולפיו גיל הפרישה לנשים יעלה בהדרגה מ-62 ל-65 במשך 11 שנה) יכולים כבר לפרוש מעבודה. אלא שנשים וגברים רבים, בהגיעם לרגע האמת הזה, מעדיפים דווקא להמשיך לעבוד, ואפשר להבין אותם. עם העלייה בתוחלת החיים, אנשים רבים בגילאים האלו עדיין מלאי מוטיבציה, מרץ, כוח ורצון לעבוד, אז למה שיילכו הביתה? ומה בכלל הם יעשו בבית? העבודה מספקת להם במקרים רבים עניין, חברה, סיפוק וגם… כסף. אנשים צריכים את הכסף. יציאה לפנסיה והתבססות על קרן הפנסיה ועל קצבת הזיקנה מביטוח לאומי לא מספיקה לרבים.

ולכן, הם ממשיכים לעבוד גם אחרי גיל פרישה.

ועוד דבר קורה במקביל לאפשרות לפרוש לגמלאות. אפשר סוף סוף למשוך את כספי הפנסיה שחסכתם כל כך הרבה שנים במיוחד בשביל הרגע הזה.

האם צריך למשוך או שמא אפשר להמשיך לצבור? זה תלוי בכמה גורמים, ובראשם מצבכם הכלכלי והבריאותי. אז מה כדאי לעשות?

אם בחרתם להמיר את הכספים לקצבה חודשית אתם צריכים לשקול את מצבכם המשפחתי והבריאותי, האם מוטלת עליכם חבות מס נוספת, וכן מה מצבכם הכלכלי – האם אתם זקוקים לקצבה בזמן זה?

היתרונות למשיכת הקצבה הם ברורים – אתם יכולים ליהנות מהקצבה כבר כיום ולנצל יותר ממנה, תלוי בתוחלת החיים. ואם אתם פורשים מוקדם יותר, תיהנו מתקופת הבטחת תשלומים ארוכה יותר.

אבל אם אתם ממשיכים לעבוד, קצבת הזקנה מחושבת בתיאום המס, ולכן תשלמו על כך מס. כמו כן אתם בוחרים במסלול המוצע לכם כעת וייתכן שבעתיד יוצע לכם מסלול משופר יותר.

אפשרות אחרת, ועל עף חסרונותיה המרובים היא השכיחה יותר, היא להמשיך להפקיד כרגיל. היתרונות באופציה זו הם בעיקר למי שמתכננים לעבוד רק כמה חודשים אחרי גיל הפרישה.

אלא שקרנות הפנסיה לא מאפשרות משיכה רטרואקטיבית, וקצבה שלא נמשכת לא תשולם. כמו כן בקרן הפנסיה ניתן לבחור תקופת הבטחה במועד היציאה לפנסיה. תקופת הבטחה היא סוג של ביטוח על הקצבאות. ככל שתפרשו בגיל מאוחר יותר, האפשרויות לבחור בתקופת הבטחה במסגרת קרן הפנסיה, תלך ותצטמצם.

גיל הפורש בתום תקופת הבטחה לא יעלה על 87. לכן פורש שעבר את גיל 67 יוכל לבחור בין תקופת הבטחה של 60,120 או 180 חודשים. פורש שעבר את גיל 72 יוכל לבחור תקופת הבטחה של 60 או 120 חודשי הבטחה. מי שנפגע בעיקר הוא בן זוג של חוסך שמת מוקדם, שעשוי לקבל קצבה בלבד ללא תקופת ההבטחה בהתאם לגיל החוסך ובן הזוג.

כמו כן המשך החיסכון עלול לפגוע בו, כיוון שעם הגיל החיסכון מותאם למסלול סולידי לטווח קצר. אם היה ממשיך לחסוך, יכול להיות שהיה במסלול עם תשואה גבוהה יותר.

למי שבמצב כלכלי טוב מומלץ לשקול אפיק שמצד אחד יש בו המשך הפקדה ומצד שני המרה לקצבה בעתיד. זו יכולה להיות העברת הכספים לקופת הגמל והמשך הפקדות חודשיות, אך יש לבחור מסלול השקעה בהתאם למועד הפרישה המתוכנן.

או שבמועד הפרישה מעבודה החוסך בוחר את הסכום הנדרש להמרה לקצבה ואותו מעבירים לקרן הפנסיה לצורך קבלת הקצבה. מסלול הפרישה ייקבע בהתאם למצב הבריאותי והמשפחתי של הפורש במועד סיום העבודה.

ככל שפורשים בגיל מבוגר יותר, כך מקדם הפרישה נמוך יותר ונדרש סכום חיסכון קטן יותר להבטחה של אותו סכום קצבה. מכיוון שהפורש סיים לעבוד, שיעור המס שישלם יהיה נמוך יותר מאשר באלטרנטיבה של קבלת קצבה במקביל להמשך עבודה.

במקרה של מוות מוקדם, המשפחה יכולה לבחור אם לבצע הסבת כספי נפטר מקופת הגמל ולמשוך את הכספים כסכום חד פעמי או לייצר ממנו קצבה חודשית בהתאם לצרכים של השאירים. אם השאירים לא ימשכו את הכסף במועד הפטירה, הם יוכלו לקבל את הקצבה ללא מס רווחי הון.

אבל חשוב להזכיר שככל שהחוסך ימשוך את הכספים מאוחר יותר, תקופת ההבטחה תצטמצם.

גיל הפרישה האפקטיבי – נשים 65, גברים 68; מעל גיל הפרישה הסטטוטורי

מכל תעשיות הבידור גיימינג הוא המרוויח ביותר והופך גם לפופולרי ביותר. בשנים האחרונות אפשרויות המשחק גדלו לצד היכולת לשחק עם כל בן אדם על כדור הארץ. אומנם עם השנים גם מחיר הציוד ירד, אבל זה עדיין יקר.

אבל אם אתם רוצים להיות גיימרים כבדים, פה גם הכיס יהיה כבד. בעוד במשחקי מובייל פשוטים המחירים נעין בין חינם ומבוססי פרסומות לכמה דולרים, בפלטפורמות אחרות עתירות גרפיקה וביצועים המחירים עולים.

כיום המשחקים הפופולריים ביותר הם משחקי התלת-ממד. ריכזנו כאן את המחירים עבור ציוד, את המחיר עבור הזמן שאתם מבזבזים רק אתם יכולים לאמוד. האומדן מתייחס למחירים בארץ. אפשר למצוא בזול יותר במדינות אחרות אבל צריך להשקיע בחיפוש.

קונסלות

קונסולות הן הכלי הראשוני שאליו נכנס גיימר, חוץ מהטלפון כמובן ועל אף דעיכתן בציבור הכללי אצל גיימרים הן עדיין דבר. מבין הקונסולות הפופולריות אקסבוקס זולה יותר, עם 900-1000 שקלים. פלייסטיישן לעומתה 1200-1400 שקל בממוצע. נינטדו סוויץ' בטווח היקר יותר עם, 1400-1800 שקל בממוצע.

עיקר ההבדלים במחירים הוא מרחב האחסון ואביזרים נלווים. אבל קונסולות ניידות עולות רק 300-200 שקל

מחשב נייד

אומנם מחירי מחשב נייד ירדו בשנים האחרונות, אבל בעיקר לשימושים פשוטים. עבור גיימרים שצריכים חוויית משחק טובה וגרפיקה משובחת וכן  מעבד חזק יותר, מחירי מחשבים ניידים מתחילים ב-4,000 שקלים. קראו עוד: כמה עולה מחשב נייד, איפה קונים ואיך קוניים נכון?

כרטיס מסך

גיימרים לא יכולים להסתפק בכרטיס משחק מותקן וזקוקים לכרטיס מסך באיכות גבוהה.  עבור כרטיס מסך טוב המחירים נעים בין 1000 שקל ל-3,000 שקל.

מסך

מסכי גיימינג מאופיינים ברזולוציה גבוהה, לעתים גדולים יותר, בעלי קצב רענון מהיר ויש להם איכות צבע משובחת. בטווח הנמוך אפשר למצוא מסכים ב-900 שקל, הממוצע הוא בערך 1300 שקל, ובטווח  הגבוה המחירים חוצים את ה-3000 שקלים.

המשחקים עצמם

המשחקים תופסים את רוב העלות של גיימרים וגם של שחקנים חובבים. כך משחקי פלייסטיישן עולים 150-200 שקלים. בטווח היותר גבוה 60-250 שקלים ובאקס בוקס 90-170 שקלים. המשחק הפופולרי פורטנייט גרף ב-2017 800 מיליון שקל בישראל

אביזרים נלווים

אביזרים נלווים לגיימר יכולים להיות עכבר ייעודי לגיימינג שעולה 80 שקל, מקלדת גיימינג שעולה כ-300 שקל, בקרים שעולים 200-300 שקל ואפילו כיסאות מיוחדים לגיימינג שעולים מעל 1,000 שקל.

איך לחסוך בגיימינג

הצעד הראשון בחיסכון הוא לרכוש כל גאדג'ט או חומרה שיוצאת. אפשר להסתפק בהחלט באלמנטים הבסיסיים. במשחקים אפשר לחסוך באמצעות מעקב אחרי דילים באירועים או באתרים כמו גיימינג דיל וכן חברות במועדונים ומנויים. אפשר גם לקנות ביד שנייה, להחליף משחקים ואף למכור. אפשר גם לארגן מעין קבוצות רכישה.  קנייה מחו"ל גם חוסכת הרבה כסף. כמו כן אפשר ליהנות גם ממשחקים ישנים שטרם שיחקתם בהם לפני שאתם קופצים ללהיט היקר יותר.

שימו לב  שלא כל משחק חינם הוא באמת חינם ושלבים מסוימים עולים כסף עבור עליית שלב או שדרוג כללי של החוויה. הביאו את זה בחשבון בצריכת המשחק.

מחשב, משחקים וסיורים – כלים ללימוד חינוך פיננסי

סוני מדווחת על פלייסטיישן החדשה

נינטנדו חוזרת לישראל עם קונסולה ב-1550 שקל

מי רשאי לא לעבוד ביום הזיכרון? כמה משלמים על עבודה ביום העצמאות? מה השעות שבהן הוא חל? ועוד

יום הזיכרון ויום העצמאות ייחודיים ביחס לרוב ימי השבתון בארץ המשויכים לחגים ומועדים דתייים, ואילו יום הזיכרון ויום העצמאות הם מועדים ממלכתיים ולכן יש להם מאפייניים ייחודיים. מה זכויות העובדים?  האם אלו ימי עבודה רגילים או שצריך להוסיף למשכורת? האם ביום הזיכרון מחויבים לעבוד? מה עושות משפחות שכולות ועוד?

האם יום הזיכרון  וערב יום הזיכרון הוא יום עבודה מקוצר?

ערב יום הזיכרון הוא יום עבודה רגיל. יום הזיכרון עצמו נחשב ערב חג – בשל יום העצמאות. בערב חג יום העבודה הרגיל לא יעלה על שבע שעות במקומות עבודה שבהם עובדים שישה ימים בשבוע, ובמקומות שבהם עובדים חמישה ימים בשבוע יום הזיכרון יהיה יום עבודה בן שבע שעות בתמורה לתשלום של שמונה שעות, או יום עבודה של שמונה שעות בתשלום של תשע שעות. עובדים המקבלים שכר חודשי עובדים שעה אחת פחות מהרגיל ומקבלים את שכרם החודשי. כמובן שאין מניעה שהמעסיק יחליט על דעת עצמו לקצר את יום העבודה בתשלום, לפי הצורך.

האם יום העצמאות נחשב ליום שבתון לכלל הדתות?

יום העצמאות הוא יום שבתון שאינו חג דתי – ולכן נחשב ליום שבתון לבני כל הדתות. החוק מורה אילו שירותים כן יפעלו, למשל תחבורה ציבורית ושירותים חיוניים. האפשרות לחייב עובד לעבוד היא רק במקרים שהמדינה אישרה למקומות העבודה לפעול ביום העצמאות, או במקום עבודה שיש לו היתר מיוחד לפעול בימי המנוחה.

רק קרוב משפחה של חלל מערכות ישראל (הורים, הורי הורים, בן זוג, ילדים, אחים ואחיות) רשאי להיעדר מעבודתו ביום הזיכרון ולקבל שכר מלא כאילו עבד. עם השנים הרורחב החוק גם לקרוב משפחה של חלל פעולת איבה.

מי שאינו קרוב משפחה יכול להיעדר ביום זה על חשבון ימי החופשה הצבורים שלו, בתנאי שהודיע על כך למעסיק 30 יום מראש. קרובי משפחה רשאים לבקש לנצל יום חופשה גם במועד האזכרה הפרטית לקרוב משפחתם שהוא חלל מערכות ישראל.

אי אפשר לחייב עובד לעבוד ביום העצמאות. אלא אם כן מדובר במקום עבודה שלגביו קבע משרד ראש הממשלה שיש להפעילו ביום העצמאות מכוח הסמכות הנתונה לו בחוק יום העצמאות.

האם ניתנת תוספת שכר על עבודה ביום הזיכרון או ביום העצמאות?

ביום הזיכרון העובד זכאי לשכרו הרגיל. החוק אינו קובע מהו התגמול לו זכאי עובד עבור עבודה ביום העצמאות. אך לפי הפרשנות, עבודה ביום העצמאות מזכה בתגמול של לפחות 150% מהשכר, כפי שנקבע בחוק שעות עבודה ומנוחה לגבי שבת וחגים.

עם זאת, הנחיות משרד הכלכלה הן שעובד שהועסק ביום העצמאות באחד ממקומות העבודה – שנקבע כי יש להפעילם ביום העצמאות – זכאי לתגמול על עבודה ביום חג ובנוסף ליום חופש חלופי (כלומר גם תוספת של 150% וגם יום חופש נוסף); או לתשלום של 200% משכרו. בפסיקה על עבודה לא מבחירה ביום חג, יש לשלם לעובד שעתי ויומי 250% משכרו .

יש נוהג שונה לעובדי קבלן?

מי שמקבל שירות מקבלן בתחומי הניקיון, השמירה או ההסעדה, צריך לוודא שקבלן השירותים משלם לעובדיו את המגיע להם על עבודה או היעדרות ביום הזיכרון וביום העצמאות; ואף לדאוג שהקבלן מאפשר לעובדיו להיעדר מהעבודה ביום הזיכרון אם הם קרובי משפחה של חלל מערכות ישראל, או אם הם ביקשו לנצל את יום הזיכרון כיום בחירה בהתאם לתנאי חוק חופשה שנתית.

חוזה עבודה – למה לשים לב

זכויות וחובות העובדים בחג

עבודה ביום מנוחה – בעד ונגד

מתקפת הבוטים – מה עושים נגד ביקורות מזויפות באינטרנט?

המלצות וביקורות על מוצרים הן חלק חשוב בקנייה ברשת. זהו שירות שתאגידים, קמעונאים וגולשים מייחסים לו משמעות גדולה ולא בכדי # אבל מה קורה כשמשתמשים מזויפים משתלטים על העניינים? הנה כמה טיפים שיעזרו לכם לדעת אם הביקורת אותנטית

בתקופה שבה ניהול מוניטין ברשת הופך להיות יותר ויותר קריטי עבור עסקים, ביקורות מזויפות שתפקידן להטעות את הגולשים ולפגוע במתחרים החלו להופיע בתדירות גבוהה.

בימינו, חלק ניכר מהעסקאות והרכישות מתבצע על בסיס ביקורות ברשת. הן יכולות לגרום לעסק לשגשג באותה מידה שהן עלולות להוביל להתרסקותו. ביקורות משמשות פקטור חשוב מאוד אצל הלקוח הפוטנציאלי מאחר שהן בונות את האמון והתדמית הראשונית של העסק בעיניו.

דירוג הגולשים הפך עם השנים לשיקול מרכזי עבור חלק ניכר מהצרכנים כשהם באים להחליט באיזה מלון לבחור, איזה רכב לקנות או באיזו חנות להזמין את שואב האבק.

אלא שיחד עם הכוח והידע הגיעה גם חשדנות, והחשדנות הזאת מוצדקת. רבות מחוות הדעת מזויפות – כך מוכח שוב ושוב. ולא מדובר בחוות דעת באתר ספציפי, אלא בכל האתרים הגדולים, החל מאתרי תיירות ועד אתרי סחר גדולים, כמו אמזון.

תעשיית הביקורות המזויפות פועלת בשיטות שונות, כאשר לעיתים המשווקים לא רק מבקשים בנימוס מהלקוחות לכתוב עליהם חוות דעת מחמיאות, אלא ממש סוחטים את הלקוחות באמצעות התניית מתן הנחה בפרסום דירוג גבוה.

במקרים אחרים משווקים שוכרים חברת יחסי ציבור או חברה אחרת שמתמחה בייצור מוניטין חיובי לחברה, ואותן חברות מצדן שוכרות כותבים שמפרסמים חוות דעת מחמיאות לחיזוק המותג.

בישראל הנושא הזה אומנם עדיין בחיתוליו מבחינה משפטית, אבל בארצות-הברית יש כבר מי ששילם ביוקר על הטעיה צרכנית באמצעות חוות דעת חיוביות שהתגלו כמזויפות. ב-2015 תבעה אמזון יותר מ-1,000 גולשים שפרסמו ביקורות מזויפות אצלה באתר, ובחודש מרץ 2017 רשות הסחר הפדרלית האמריקנית קנסה בלא פחות מ-3.6 מיליון דולר כמה משווקים בענף הרכב, לאחר שהסתבר שהם ושלוחיהם דאגו לכתוב דירוגים גבוהים ומטעים לאותם משווקים.

אז איך תוכלו לזהות חוות דעת מזויפת?    

מדובר במשימה מורכבת, אבל יש כמה כללי אצבע שיכולים לסייע לזהות חוות דעת שתולות או מפוברקות:

• היעדר פרטים על מפרסם חוות הדעת.
• חוות דעת עתירת תיאורים מחמיאים, שלא מצוין בה אפילו חיסרון אחד.
• חוות דעת שמכילה אך ורק תיאורים שליליים.
• חוות דעת שמשתמשת בתיאורים כלליים מאוד, בלי לרדת לפרטים או לפגמים במוצר.
• חוות הדעת שנוקבת בשמות מדויקים של הדגם ומשתמשת בשפה מקצועית.
• חוות דעת רבות שמתפרסמות תוך זמן קצר.
• מצב שבו חוות דעת דומות מתפרסמות כמעט במקביל ממקומות מרוחקים.
• כשתמונתו של מפרסם חוות הדעת נראית כלקוחה ממאגר תמונות כללי.

לסיכום, למרות המשמעות הרבה של חוכמת ההומונים, כדאי קודם להתייעץ עם חברים אמיתיים ובני משפחה.

לכתבות נוספות בנושא קנייה ברשת:

 לעשות קניות בסופר דרך האינטרנט – כמה עולה? ואיפה זול?

פנגו, חברת שירותי החניה הדיגיטליים שחיסלה את המדחנים, מקימה סוכנות ביטוח רכב דיגיטלית בשיתוףקבוצת מנורה מבטחים בניהול יהודה בן אסאייג. הסוכנות תהיה בבעלות שני הגופים בחלקים שווים.

תוצאות חברות הביטוח בביטוחי רכב מקיף העידו בשנה החולפת על רווחיות גבוהה מאוד בתחום, עקב העלאת תעריפי ביטוח הרכב בשנה האחרונה. אלא  שמ־2019 השתנתה המגמה ועל רקע ההשקעה האדירה בפרסום של ליברה,והצטרפות שחקנים ותירים לביטוחים הדיגיטליים, המחירים בענף צפויים  לרדת, לפחות בטווח הקצר. תלוי בהישרדותן של החברות החדשות שעדיין לא מציגות מודל ברור וליברה עדיין לא מכסה את הוצאות הפרסום.

איך עובד פנגו ביטוח

נהגים שירצו לרכוש ביטוח באמצעות סוכנות פנגו ביטוח, דרך אפליקציית פנגו, ימלאו שאלון דיגיטלי. בסופו של השאלון תוצג ללקוח הצעת מחיר לרכישת פוליסה, ואם הלקוח יבקש לרכוש את הפוליסה בכפוף לאישור של חברת הביטוח, תונפק לו פוליסת ביטוח. כמו כן ניתנת הטבת הצטרפות לתקופה מוגבלת, בדמות זיכוי של עד 250 שקל לתשלום על חניות בכחול־לבן לחצי שנה, הטבה שיש לגלם בהיקפי השימוש של הלקוח בפנגו ובמחיר הביטוח שיוצע על ידי הסוכנות ומנורה.

כך ייחסכו עלויות לחברת הביטוח על מוקדנים ואנשי שירות, אם כי יתאפשר מילוי תהליך תביעה ושירותי ביטוח דרך האפליקציה לצד שירות אנושי למי שמעוניין. בהמשך הדרך פנגו צפויה לצרף גם חברות ביטוח נוספות. מי שעלולים להינזק מהמהלך הם סוכני הביטוח של מנורה ושומרה, שהמהלך עוקף אותם.

פנגו מרחיבה את השירותים – כבר לא רק חניה בתשלום

חניה – חניון עירוני, מדחן או פנגו?

הראל משיקה פוליסת ביטוח דיגיטלית

כלל ביטוח משיקה ממשק דיגיטלי לרכישת ביטוח בריאות

למרות הפסדים, חברת הביטוח ליברה גייסה 4500 מבוטחים בשלושה חודשים

רשות ני"ע רוצה להכניס את קרנות הגידור לבורסה בת"א ובכך להפוך אותן לשקופות יותר, לא בטוח שמנהלי הקרנות יקפצו על ההצעה

רשות ניירות ערך רוצה להכניס את קרנות הגידור לבורסה. ענת גואטה, יו"ר הרשות, רוצה להשיק מוצר חדש שיביא את תעשיית קרנות הגידור אל הבורסה בתל אביב. על פי התוכנית הציבור הרחב יוכל להיחשף להשקעה בקרנות גידור, שכיום אפשרית בעיקר למשקיעים מתוחכמים ובעלי הון  של כמיליון דולר לפחות. הצרה היא שאף שהקרנות הללו מנוהלות לרוב על ידי מנהלי השקעות מובילים, הן לא שקופות.

המודל של רשות ני"ע עשוי לחשוף את הסודות של מנהלי קרנות הגידור, ובהם  את תמהיל ההשקעות ואת המתודה שבה הם משתמשים כדי שלא לספוג ירידות בשוק יורד. אלא שלא ברור אם מנהלי קרנות הגידור ירצו כל כך לחשוף את הסודות שלהם.

המבקרים טוענים כי בשנים האחרונות קרנות הגידור פעלו כמו קרנות מנייתיות רגילות, ובירידות של דצמבר האחרון רבות ירדו כמו המדדים המובילים – מה שהוכיח ששיטת הגידור שלהן לא יעילה, אם בכלל קיימת.

כמו כן הקרנות כיום מגבילות את ההשקעות בהן לחצי מיליארד שקל בממוצע,  כדי להנות מיתרון לקוטן, שמפחית את הסיכון. לא ברור איך זה יעבוד בקרן סחירה אלא אם  כן יוגבל היקף הגיוס.

למרות שברשות אמרו שהם יודעים שמדובר בהשקעה עם רמת סיכון גבוהה יותר, החליטו שהם רוצים לאפשר לציבור הרחב להיחשף אליה במינונים תחת קרן נאמנות, שתחייב את מנהל קרן הגידור לשקיפות, שלפיה יגדיר את מדיניות ההשקעה ויחשוף את הביצועים התקופתיים של הקרן. כמו כן אמרו ברשות שהם מתעתדים להזהיר מהסיכון הגבוה יותר בהשוואה לקרנות נאמנות רגילות.

קשה לגייס שחקנים חדשים בתחום

אך כלל לא ברור אם שחקנים בשוק קרנות הגידור ישיקו קרנות כאלה.קודם כול, המודל שלהם מצליח בלי פרסום וכותרות על ביצועים, והם לא יקפצו על הרגולציה שתהיה כרוכה בכך.

עם זאת, דרך לתמרץ היא דמי הניהול. הרשות כנראה מעוניינת לאפשר תשלום דמי הצלחה בקרנות החדשות, מה שיגביר את התמריץ להשיק אותן ואת הרווח של המנהלים. יתרון נוסף לקרנות החדשות יהיה ביכולת היציאה המיידית של הלקוחות מהקרן הסחירה, להבדיל מתעשיית קרנות הגידור הנוכחית שאיננה סחירה ומאפשרת למשקיעים לצאת בתחנות יציאה קבועות מראש.

קרנות גידור – כל מה שצריך לדעת

פוליסות חיסכון – יתרונות וחסרונות; האם הם באמת תחליף לקרנות נאמנות?

חסינות בירידות – מי בתי ההשקעות שמצליחים גם בתקופות לא טובות בשווקים, ומי הגוף שסיפק לכם 8% בשנה?

כשהשווקים הפיננסיים עולים כולם מרוויחים. השאלה מה קורה כאשר השוק מתהפך – כאשר יש ירידות? כאשר אתם בוחרים בית השקעות שמנהל לכם את הכסף דרך קרן נאמנות, קופת גמל, קרן השתלמות, פנסיה וכו', חשוב לבחון את יכולת ניהול הכספים של הגוף, בזמן של ירידות.

זה לא פשוט – אנחנו בשוק עולה כבר שנים רבות, אבל פה ושם כן היו נפילות למשך תקופה קצרה. לא מפולת, לא המשבר של סוף 2008, אבל אם בוחנים את ההתמודדות בנפילות הנקודתיות ואת ההתמודדות במשבר של 2008, אפשר למצוא מספר תובנות.

תובנה ראשונה – אם אתם משקיעים שלא צריכים את הכסף למטרה מוגדרת, ואופק ההשקעה שלכם הוא לטווח ארוך, אז השקעה במניות תמיד עדיפה על החלופה – השקעה באג"ח. התשואה בשוק המניות לאורך זמן גבוהה יותר, וזה גם מגובה בכל המחקרים והבדיקות  שנעשו בשוק המקומי ובשווקים בחו"ל.

מעבר לכך – לא ניתן לתזמן את ההשקעה כך שלא כדאי לחכות בחוץ לירידות, כי אף אחד באמת לא יודע אם ומתי יהיו ירידות. וזה פועל גם הפוך – לא כדאי לברוח כשיש ירידות. זאת למעשה הבעיה הגדולה של המשקיעים – הם חוששים שמתחילות הירידות, בורחים מהשוק, ומפספסים הרבה פעמים את התיקון. במילים פשוטות – בשוק המניות כדאי לקחת פוזיציה על פני תקופה ארוכה, ולא להתרגש מעליות וירידות בדרך.

האסטרטגיה הזו נכונה גם למנהלי הכספים – מבדיקה שעשינו נמצא כי ככל שהחשיפה למניות גבוהה יותר, אז אותו גוף מוסדי הצליח לייצר תשואה גבוהה יותר. אלא שכאשר הגוף סובל מפדיונות, וזה קורה בעיקר בתקופה של ירידות בשווקים, השאלה איך הוא מתמודד עם הפדיונות והירידות, וכאן יש מספר  מסקנות.

פיזור רחב – תשואה גבוהה

ככל שהגוף המוסדי מפוזר יותר על פני יותר מניות, בעיקר מניות שפחות בפוקוס (מניות קטנות ובינוניות) כך העמידה שלו בירידות טובה יותר. זה נובע ככל הנראה ממספר סיבות. הראשונה – הפיזור הרחב מאפשר להגיע למניות קטנות ובינוניות שרבים מהגופים האחרים לא משקיעים בהן, כך שפדיונות אצלם לא גורמות למכירות של ניירות אלו, ולא משפיעות על מחיר הנכס. כלומר, רוב השוק נמצא במניות "הכבדות" אלו שסחירות יותר ואלו שניתן לממש בהן, רק שהמימוש הזה יהיה בתקופה של ירידות במחיר נמוך. במניות קטנות ובינוניות, מסתבר שלמרות חוסר הסחירות, הרי שבגלל שהן מתומחרות בחסר ביחס לחברות הגדולות (במכפילי רווח נמוכים, ביחס שווי להון יחסית נמוך מאשר הגדולות) הרי שהם לא תמיד סופגות היצעים, וגם אם כן, יכולת התיקון שלהם מאוד מהירה.

היתרון הזה נובע מאנליזה טובה ורחבה, והבעיה בשוק המקומי שלנו שאין גופים רבים שפונים לחברות קטנות ובינוניות.

הסיבה השנייה לעמידות שנובעת מהפיזור היא בתופעת העדר. כאשר מפזרים את ההשקעות לנכסים שאינם בקונסנזוס, המתאם שלהם עם השוק (עם תשואת השוק) נמוכה יותר. במצב של פדיונות וירידות בשוקים, מנהלי ההשקעות מוכרים את ההחזקות שלהן וההחזקות האלו הן החזקות בקונסנזוס (ההחזקות הגדולות והסחירות). ההחזקות האלו יורדות כי יש פדיונות, ולא דווקא כי הנכס לא טוב. אבל דווקא שאלו שאינן מושקעות על ידי הגופים המוסדיים, אמנם נפגעות כשהשוק חיובי ("לא מגלים אותן"), אבל בשוק יורד הן דווקא נהנות ("לא מממשים בהן").

פיזור נוסף – עמידות בירידות

יתרון נוסף בפיזור הוא יכולת מימוש טובה יותר. כאשר גוף מסוים בוחר מספר מניות מצומצם ויש פדיונות הוא מוכר את המניות האלו. אבל כשגוף מסוים מפוזר על פני מספר רב של מניות, אפשרויות המימוש שלו בזמן פדיונות רחבות הרבה יותר – זה כמובן יתרון. אמנם בזמן שהשוק חיובי זה דורש מהגוף תשומת לב למספר גדול יחסית של השקעות/ נכסים, אבל יש בזה יתרון גם בתקופה טובה – מוצאים ערך במניות קטנות ובינוניות, וגם בתקופה של ירידות – יכולות המימוש רחבות יותר.

זה לא חד וחלק – יש גם כמובן חסרונות בהשקעה במניות קטנות ובינוניות. הנכסים האלו נסחרים במקרים רבים בתמחור נמוך ביחס לגדולות, הסחירות בהן לא גדולה – קשה "לאסוף" סחורה ויש בעיה להנזיל את המניות, כאשר מתכוונים לממש.

בולטים לטובה בפיזור למניות קטנות ובינוניות הן בית ההשקעות ילין לפידות (בכל האפיקים), ומור בית השקעות (בקרנות הנאמנות). ממבט על ההשקעות שלהם, עולה בבירור שהן לא נמצאים רק במניות הכבדות אלא נמצאים במספר גדול יותר של מניות, ובפיזור גם למניות קטנות ובינוניות. את זה מצאנו בהרכב קרנות הנאמנות של בתי ההשקעות וגם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות.

דרך טובה להשוות בין הגופים היא באפיק הכללי שלהם. מדובר באפיק שמחבר בין השקעה במניות והשקעה באג"ח, ורוב הציבור נמצא בו (בקופות גמל וקרנות השתלמות). הבעיה שלא כל בתי ההשקעות נמצאים בו (מור בית השקעות, למשל רק בזמן האחרון) ועדיין – הרי אנחנו מחפשים את הגוף הטוב על פני זמן, ולכן בדיקה של קופת גמל כללית או קרן השתלמות כללית, מספקת תובנות לגבי הצלחה כוללת (תשואה, תשואה ביחס לסיכון) וביחס לעמידה בירידות.

מיהם הגופים הטובים בתקופות לא טובות בשוק ההון?

הגופים הטובים כאמור נבחנו על סמך ההשקעות שלהן באפיק "הכללי" – ובאופן ספציפי בקרן ההשתלמות הכללית שלהם.

המבחן הראשון היא לשנת 2018 שאחרי שנים של עליות, סבלה מחודש דצמבר טראומטי במיוחד שגרם לתשואות שליליות!

ב-2018 רק גוף אחד הצליח לספק תשואה חיובית – הלמן אלדובי עם תשואה של 0.17%, ואחריו – ילין לפידות עם תשואה של מינוס 0.55% (-0.55%), וכלל ביטוח עם תשואה של מינוס 0.64 (-0.64%)

הלמן אלדובי היא אורחת בצמרת, בשנים האחרונות התשואה הממוצעת שלה רחוקה מלהרשים. על פני מבחנים של 10 שנים, הקרנות המנצחות הן של ילין לפידות ואלטשולר שחם (הרחבה כאן).

משבר נוסף שהיה בשווקים התרחש ב-2011. ומה קרה אז? ובכן אז קרנות ההשתלמות באפיק הכללי הניבו תשואה שלילית ממוצעת של 4%, אבל שני גופים סיפקו תשואה סביב האפס – אלטשולר שחם עם תשואה של אפס, וילין לפידות עם תשואה של מינוס 0.22% (-0.22%). הגופים האלו מצליחים בתקופה של ירידות יותר מהקולגות שלהם, וההצלחה גם מתבטאת בתשואה לטווח ארוך – במבחנים של עשר שנים (הרחבה). שלישית בדירוג ב-2011 היתה מיטב דש עם תשואה שלילית של מינוס 2.7% (-2.7%)

 אלטשולר שחם וילין לפידות יצאו מחוזקות מהמשבר – במבחן של שלוש שנים לאחר המשבר של 2011 וגם במבחנים ארוכים יותר – הם מובילים את טבלת התשואות.

המשבר של 2008 חיסל תשואה של שנים, אבל הגופים הטובים הכפילו מאז את הכסף

המשבר של סוף 2008 ותחילת 2009 היה אלים במיוחד. מגדיירם את המשבר הזה כשני בעוצמתו אחרי המשבר של 1929. מדובר במשבר פיננסי עמוק שיצר בעיות נזילות, נפילות של בנקים ענקיים, משבר ענק בשוק המשכנתאות שהחל במשבר משכנתאות הסאבפריים והנגזרים שנבנו על הסאבפריים. המניות איבדו בתקופה ההיא מדי יום אחוזים משמעותיים, והבורסות נפלו בעשרות אחוזים רבים – מדדים מובילים בעולם ירדו בתוך חודשיים ב-30% , 405, 50%, והיו מקומות שיותר מכך.

כשרוצים לבחון עמידות למשברים, צריך לבחון את התשואה מאז בשנת המשבר (עם התשואה השלילית) ועד לנקודת זמן מסויימת. נעשה זאת עד היום  – קצת יותר מ-10 שנים לפרוץ המשבר.

התוצאות מפתיעות –  גם בהינתן השנה האיומה (2008), גופי ההשקעה המובילים ייצרו תשואות טובות שמבטאות  מעל 8% בשנה (ילין לפידות), 6.5% בשנה (אלטשולר שחם) ואנליסט (6%).

הנה הטבלה של התשואות המצטברות של חמשת הגופים הבולטים:

מסקנה – השקעה לטווח ארוך מספקת הגנה מפני ירידות ומפולות. ככה זה היה בהיסטוריה של שוקי המניות, זה גם הרציונל לגבי ההמשך; ועדיין – חשוב לדעת מי הגופים שעמידים בפני ירידות, כלומר, נפגעים פחות מאשר אחרים ויודעים לתקן בהמשך.

מקווים שהמאמר והנתונים עזרו לכם לקבל תשובה. אבל חשוב להבהיר – מה שהיה הוא אינדיקציה טובה למה שיהיה, אבל זה לא מבטיח שההיסטוריה תחזור על עצמה. ילין לפידות, אלטשולר שחם, אנליסט, מספקים תשואות טובות, אבל האם זה יימשך – לכאורה כן כי הם עושות זאת על פני תקופה ממושכת, ועדיין  – אין בטוח.

קרנות השתלמות – בעיקר יתרונות!

קופת גמל להשקעה – האם כדאי?

כללי ההשקעה של וורן באפט

המשקיע הנבון – ככה תדעו להשקיע כמו הגדולים