"זהירות, ספויילר. כולנו נהייה  קשישים. חלקנו אפילו סיעודיים. כלומר נצטרך עזרה בתפקוד היום יומי שלנו"

את הדברים האלו אומרים לנו באגף התקציבים במשרד האוצר, והם ממשיכים – "אתם בטח כבר יודעים שאוכלוסיית ישראל מזדקנת, מספר הקשישים עולה בכל שנה וכך גם תוחלת החיים.

"אז איך המדינה דואגת שנקבל את הטיפול שמגיע לנו? תוכנית הסיעוד הלאומית תשים את הקשיש במרכז. ותיתן לו סל של שירותים, שמגיע עד הבית. יותר של טיפול, רופאים, אחיות, פיזיותרפיסטים, ומטפלים בעיסוק ממש עד הבית. מתאם טיפול יבנה תוכנית אישית, שירותים קהילתיים ומרכזי יום ידאגו שהם לא יהיו לבד.

"ולא רק זה. גם טיפולי השיניים יינתנו דרך קופות החולים כחלק מסל התרופות. כל התהליך לקבלת השירותים האלו, יהיה פשוט וידידותי. מבחן אחד, טופס אחד. מינימום טרטורים. תוכנית הסיעוד הלאומי תביא לשיפור משמעותי באיכות החיים של הסבים והסבתות שלנו, של ההורים שלנו, וכן בעתיד גם שלנו".

בנק ישראל הקצה פרק מיוחד בדוח השנתי שלו על תוכנית הסיעוד  הלאומית, לפיו ב-2018 אישרה הממשלה הציעה רפורמה בביטוח הסיעודי הציבורי לאנשים שחצו את גיל הפרישה – תוכנית הסיעוד הלאומית. הסעיפים המיועדים לטיפול בקשישים סיעודיים יעלו כ-1.4 מיליארד ש"ח לשנה כשהתוכנית תגיע להבשלה מלאה ב-2021. בשנה זו תגדל ההוצאה הציבורית על הביטוח הסיעודי לקשישים ב-18% יחסית להוצאה ב-2015.

הרפורמה חשובה: היא תשפר את השירות לאזרח ותקל את נטל ההוצאה המוטל על משקי הבית. אולם הרפורמה אינה מטפלת ברבות מהבעיות במערכת שירותי הסיעוד בישראל, ובחלק מהמקרים אין זה ברור אם התקציב שהוקצה תואם את יעדיה. זאת ועוד, חלק מהפתרונות שהתוכנית מציעה אינם מביאים בחשבון את ההתפתחויות הצפויות בעתיד.

חשיבותו של הביטוח הסיעודי תעלה בשנים הבאות עקב הזדקנות האוכלוסייה. יש להמשיך לבחון את מערכת השירותים הציבוריים והפרטיים לקשישים סיעודיים באמצעות ועדת מומחים שתתייחס בין היתר לנושאים הבאים: היערכות למגמות העתידיות בביקוש לטיפול סיעודי ולגידול שכנראה יחול בהוצאות הציבורית והפרטית לנוכח המגמות הדמוגרפיות; שיפור הטיפול בקהילה – הפיקוח, ההכשרה, הליווי המקצועי ויחסי העבודה בין המטפלים לקשישים הסיעודיים; התייחסות לסוגיות הקשורות לביטוחים הסיעודיים הפרטיים, לרבות ביטוח החסר המובנה הקיים בהצמדת תשלומי הביטוח למדד המחירים לצרכן והבטחת מיצוי הזכויות במערכת.

סיעוד ביטוח לאומי – שאלות ותשובות

מה צריך לדעת על אדם במצב סיעודי ואיזה ביטוח סיעודי לבחור (כשאתם צעירים)?

מעודכן ל-05/2019

מה זמן ההפסקה שמגיע לי? האם צריך לשלם לי עליו? אפשר להכריח אותי להיות במשרד בזמן ההפסקה? שאלות ותשובות

אם מדובר בעובד בעבודת כפיים – כמו בנייה  – מגיע לעובד הפסקה של 45 דקות על יום עבודה של שש שעות. עובד בעבודה שאינה עבודת כפיים זכאי  להפסקה ביום עבודה של 8 שעות אם מדובר בשבוע עבודה בן שישה ימים, לעומת זאת בשבוע עבודה בין חמישה ימים מגיעה הפסקה על יום עבודה בן תשע שעות.

האם מגיע תשלום על זמן ההפסקה?

זמן ההפסקה אינו כלול בשעות העבודה ולכן המעסיק לא חייב לשלם על זמן זה, אלא אם כן דרש מהעובד להישאר במקום העבודה בזמן ההפסקה.

מה אם  אני צריך לשירותים?

הפסקות לצורך שימוש בשירותים ניתנות לכלל העובדים ללא קשר לסוג העבודה או אורך יום העבודה.

מה אם אני צריך להתפלל?

הפסקות לצורך תפילה ניתנות לכלל העובדים ללא קשר לסוג העבודה או אורך יום העבודה.

מה אם אני צריך סיגריה?

הפסקות קצרות המוסכמות על-ידי המעסיק הן חלק משעות העבודה והמעסיק חייב לשלם עבורן.

אני יכול לוותר על ההפסקה?

ההפסקה היא חובה של המעסיק והעובד אינו רשאי לוותר עליה.

מה זמן ההפסקה?

לפי סעיף 20 לחוק שעות עבודה ומנוחה תופסק העבודה למנוחה וארוחה למשך שלושת רבעי השעה לפחות ובערב חג לחצי שעה לפחות. במסגרת זמן ההפסקה חייבת להיכלל הפסקה רצופה אחת של חצי שעה לפחות. ההפסקה לא תעלה על 3 שעות.

יש לציין כי אם יש חוזה קיבוצי או אישי המורה אחרת, יש לפעול לפי ההוראה המיטיבה.

הפסקה בעבודה: כמה זמן מגיע והאם זה בתשלום?

החלטתם לצאת לעבוד במקביל ללימודים? הכירו את זכויותיכם

ביפן אפשר לישון בעבודה

חוזרות מחופשת לידה? מגיעה לכם שעת הורות

תרזה מיי מתפטרת אחרי אינספור ניסיונות כושלים להעביר את הברקזיט. המחליף הצפוי מהמתנגדים הבולטים לאיחוד האירופי

לאחר ניסיונות אינספור להעביר הסכם "ברקזיט" לא-אהוד, ולמרות ששרדה הצבעת אי-אמון הודיעה  ראש ממשלת בריטניה תרזה מיי כי היא מתפטרת מתפקידה. החלטה זו מביאה את האיחוד האירופי לחוסר וודאות, נוסף להאטת הצמיחה בגרמיה, בין היתר על רקע מצבו המידרדר של דויטשה בנק.

בנאום הפרישה שלה קראה לחבריה השמרנים והלייבור להגיע לפשרה. מיי הודיעה כי תגיש את התפטרותה ב-7 ביוני, וכי לאחר מכן על המפלגה השמרנית לבחור לה מחליף. משמעות הדברים היא שייתכן שתישאר בתפקיד עד סוף יולי. בתגובה להודעה התחזקה הליש"ט.

המחליף הצפוי הוא שר החוץ הבריטי לשעבר – ואחד מתומכי ה"ברקזיט" הקולניים ביותר – בוריס ג'ונסון. ג'ונסון ועמיתיו כבר ניסו להדיח את מיי בהצבעת אי-אמון, שכשלה.

עם הודעת ההתפטרות מסתיימת הכהונה של מיי, שנבחרה כדי  להוציא את בריטניה מהאיחוד האירופי, כפי שהכריעו התושבים במשאל עם, אך כשלה לעשות זאת בשל התנגדות הן מתוך המפלגה השמרנית והן של מפלגת הלייבור. ההסכם שהציגה מיי נכשל פעמיים בהצבעה בבית הנבחרים הבריטי. לא מזמן הציגה מיי חלופה שכללה הצבעה מחדש במשאל עם על הסכם ה"ברקזיט", שגם היא לא זכתה לאהדה בקרב הציבור או בית הנבחרים.

בנאום ההתפטרות שלה אמרה מיי כי "העובדה שלא הצלחתי לספק את הברקזיט היה ויהיה עבורי מקור של אכזבה עמוקה. כעת יהיה על מי שיבוא אחריי לקדם חקיקה שתכבד את החלטת העם הבריטי לפרוש מהאיחוד האירופי. היא או הוא ייצטרכו למצוא קונצנזוס בפרלמנט שאני לא הצלחתי למצוא. הסכמה כזו רק תבוא לאחר ששני הצדדים יסכימו להגיע לפשרה".

מרחבי המערכת הפוליטית הגיעו לאחר נאום ההתפטרות הודעות ברכה, לצד קריאות לבחירות חדשות. שר הברקזיט לשעבר דומיניק ראב, שהתפטר על רקע ההסכם שגיבשה מיי, כתב "מכובדת כמו תמיד, מיי הדגימה את היושר שלה. היא נשארת משרתת ציבור מסורה, פטריוטית ושמרנית נאמנה". ג'ונסון, שיצא נגדה כאמור, צייץ בטוויטר: "הצהרה מכובדת מאוד מצד מיי, תודה לך על השירות הסטואי למדינה ולמפלגה השמרנית… זה הזמן לספק לציבור את ה'ברקזיט'". ניקולה סטרג'ן מהמפלגה הסקוטית הלאומית, המתנגדת ליציאה מהאיחוד האירופי, קראה לקיים בחירות חדשות. מנהיג מפלגת הלייבור שבאופוזיציה ג'רמי קורבין, אמר בתגובה ראשונה כי מיי צדקה בהחלטתה להתפטר וכי מפלגתה המפולגת אינה יכולה להמשיך לשלוט בבריטניה. הוא קרא לערוך בחירות כלליות חדשות.

לא יתבצע הברקזיט ללא הסכם, הליש"ט עולה

ההצבעה בבריטניה על הברקזיט – מרע ייצא טוב?

הליש"ט מזנקת – חשש שהברקזיט לא יתממש

נשבר שיא כל הזמנים בחודש במאי ביום שישי, שבו לרוב צריכה נמוכה יותר. האשם: החום הכבד

בסוף השבוע נשבר שיא צריכת החשמל לחודש מאי. אחרי שבקיץ נשבר השיא לקיץ (12,921 מגה וואט) ובחורף נשבר השיא עד כה ( 13,058 מגה-וואט),  נשבר שיא הצריכה לחודש מאי. השיא נשבר ביום שישי  ומדובר בשיא הצריכה לימי שישי בכלל. צריכת החשמל הגיעה ל-12,036 מגה-וואט. בימי שישי יורדת, בדרך כלל, צריכת החשמל לעומת שאר השבוע, ושבירת השיא נובעת כמובן מהביקוש העז לחשמל בשל החום הגובר.

השיא הקודם לחודש מאי נרשם לפני יותר משלוש שנים, ב-16 במאי 2016, והיה 11,768 מגה-וואט והשיא הקודם לימי שישי היה בקיץ 2015 – 11,740 מגה-וואט.

בין היתר גל החום הכבד הביא לשריפות רבות במוקדים שונים בארץ, שחלקן אף הצריכו פינוי תושבים מבתיהם, ואף לפצועים רבים שנזקקו לטיפול רפואי, בהם 14 לוחמי אש שנפגעו קל. מחר, כאמור, תחול הקלה בחום, אך עדיין יהיה חם מהרגיל ושרבי בהרים ובפנים הארץ. .

בנוסף, החום הכבד האט גם היום את תנועת הרכבות ל-80 קמ"ש במספר מוקדים ברחבי הארץ והביא לשיבושים ואיחורים של רכבות. כאשר הטמפרטורה של צוואר הפס (החלק הצר של הפסים) מגיעה ל-61 מעלות, מפוחתת מהירות הנסיעה ל-80 קמ"ש, ואם היא עולה -66 מעלות, תופחת המהירות ל-40 קמ"ש בלבד. ניתן להחזיר את המהירות כאשר טמפרטורת הפסים יורדת ל-56 מעלות.

בתחילת השנה עלה תעריף החשמל. בעקבות העדכון השנתי, העלות הממוצעת לצרכן הביתי עלתה ב- 3%. עלייה זו כוללת את שקלול התשלום עבור האנרגיה הנצרכת מהרשת (קוט"ש), התשלום בגין קיבולת לפי גודל החיבור של הצרכן לרשת וכן את עלות שירותי הצרכנות (תשלום קבוע).

אלו תעריפי החשמל המעודכנים לצרכן הביתי, בשקלים:

התוכנית של ביטוח לאומי מציעה גיל פרישה דיפרנציאלי לנשים, כך בת 62 היום תפרוש כבר עכשיו, בת 40 בגיל 66 ובת 18 בגיל 67

בימים אלו גובש בביטוח לאומי מתווה להעלאת גיל הזכאות לקצבת אזרח ותיק באופן דיפרנציאלי לפי גילאי הנשים, והמטרה היא לצמצם את הגירעון של המוסד. על פי התוכנית בנות 18 כיום יפרשו בגיל 67, לעומת גיל 62 הקיים כיום. גיבוש התוכנית נעשה בשל מניעת ההחלטה להעלות את גיל הפרישה לנשים, שהייתה אמורה להתבצע – אך הוקפאה בשל גורמים פוליטיים.

בענף אומרים שההצעה של ביטוח לאומי הוגנת יותר מההצעות הכוללניות להעלאת גיל הפרישה לנשים. לפי הצעת ביטוח לאומי, גיל הזכאות לקבלת הקצבה יהיה דינמי, בהתאם לשינוי בתוחלת החיים. כיום, משך התקופה בה מקבלת אישה קצבת אזרח ותיק מהווה בממוצע 29% מחייה, לעומת 21% אצל גברים, ולאור העלייה בתוחלת החיים – שיעור זה רק הולך וגדל.

ביטוח לאומי הגיש את ההצעה, כאמור, בעקבות גירעונותיו הגדלים. ההצעה האגרסיבית יותר מדברת על  הפחתת היחס בין משך קבלת הקצבה מתוך תוחלת החיים מ-29% לשיעור 25%. בטווח הקצר מציעים לשקלל את הנוסחה להענקת הקצבה בהתאם לגיל האישה בין הנוסחה הישנה (המתבססת על גיל 62 כגיל פרישה) לנוסחה החדשה, המתבססת על הגיל שיהווה 25% מתוחלת החיים.

לפי הנוסחה המשוקללת, מי שבת 62 היום לא תיפגע ותוכל לפרוש היום. לעומת זאת, אישה בגיל 40, ששילמה במשך מחצית מתקופת העבודה שלה כבר תפרוש רק בהגיעה לגיל 67.

נציין כי כבר עכשיו צפויה פגיעה בקרב עמיתי קרנות הפנסיה הוותיקות, שבקרוב צפויים לספוג הפחתה של יותר מ־1% בקצבה. זאת, כדי לשקף את ההחלטה שמשמעה סבסוד הפרישה המוקדמת של נשים לפנסיה על ידי העמיתים האחרים.

גיל הפרישה האפקטיבי – נשים 65, גברים 68; מעל גיל הפרישה הסטטוטורי

בעיריית כפר סבא אפשר לעבוד אחרי גיל הפרישה בלי בעיה

העלאת גיל הפרישה לנשים תידחה לסוף השנה

קרנית פלוג -;גיל הפרישה יעלה!;

מעודכן ל-08/2022

הרפורמה החדשה של ביטוחי הרכב תציע פוליסות מוזלות, לא תרשום תביעות על תאונות קטנות ותסדיר מחדש את היחסים עם השמאים והמוסכים. כל השאלות והתשובות

רשות שוק ההון פרסמה טיוטה, שמטרתה להוזיל את עלות פוליסות ביטוח רכב רכוש (ביטוח מקיף וצד ג', אך לא ביטוח חובה)  ולהתאימן למבוטח. ריכזנו לכם שאלות ותשובות

על פי התוכנית, למבוטח תהיה אפשרות לבחור מסלולים שונים של כיסויים. חלקם יוזילו את הביטוח בכ-30% ויחסכו מאות שקלים.

אני חייב לפנות לשמאי של חברת הביטוח?

על פי הטיוטה, הניזוק יפנה לחברה המבטחת שלו, וזו תפעיל את המנגנון האקראי לבחירת שמאי, ממאגר המסופק על ידי הממשלה. חברת הביטוח תעביר למבוטח שלושה שמות של שמאים ומהם המבוטח יוכל לבחור אחד.

מה לגבי מוסכי הסדר?

מבוטח יוכל לבחור אם הוא מעוניין לתקן בכל מוסך לבחירתו, או לתקן במוסך מוסכם או שחברת הביטוח תהיה זו שתתקן עבורו את הרכב.

יש דרך לדעת איזה מוסך מועדף?

המוסכים ידורגו לפי השירות שלהם, כך שמבוטח יכול לפנות למוסך עם דירוג גבוה

אם אני מפעיל את הביטוח, זה יירשם כתביעה?

בניגוד להיום, רשות שוק ההון קדמה פוליסה שבה תאונות קלות לא יירשמו למבוטח כתביעה. היעדר רישום תביעה צפוי לחסוך הרבה בפרמיה העתידית למבוטחים. החל בשנת 2022, תאונה שעלות התיקון שלה היא פחות מ-5,000 שקל, לא תירשם למבוטח כתביעה, ולא תגרום להעלאת הפרמיה בפוליסת הביטוח בשנה שלאחריה.

על פי הרפורמה יהיה סטנדרט לזמני מענה וזמני תיקון יעילים, אחריות לאיכות התיקון, התחייבות חברת הביטוח שלא לעכב תיקון הרכב, הפחתת עלויות התיקון למבוטחים ולצדדים שלישיים המתקנים בעקבות מקרי ביטוח והתחייבות שלא לספק טובות הנאה בקשר לתיקון במוסך.

מתי תצא הרפורמה לפועל?

מאז יצאה טיוטת ההוראות, עדיין לא יושמה הרפורמה בשלמותה. עם זאת, סעיפים שונים, כגון הסעיף בנושא עלות התיקון של תאונות, כבר יושמו. מנגד, סעיפים רבים אחרים עדיין תלויים באוויר, או מיושמים למעשה, למרות שלא הוצהר על כך מפורשות.

רשות ההון פרסמה טיוטה להוזלת ביטוחי מקיף וצד ג'

רק בדיגיטל: חברת הביטוח ליברה תספק ביטוחי רכב ודירה לפי מודל פרסונלי (וכנראה זול יחסית)

הזמן לבטח את הרכב – מחירי הביטוחים בירידה

איך להוזיל את הביטוח המקיף?

איך להוזיל ביטוח לנהג חדש?

מעודכן ל-05/2019

בואו נכיר את המשתתפים במערכת נתוני אשראי ואיך היא עובדת.

בואו נכיר את אמיר. אמיר מעוניין לקבל הלוואה, לשם כך הוא פונה לנותן אשראי חדש. נותן האשראי אינו מכיר את אמיר. הוא זקוק למידע עליו כדי שיוכל להציע לו הלוואה בתנאים טובים.

אך לפני הכול נותן האשראי חייב לקבל את הסכמתו של אמיר למסירת המידע עליו ממערכת נתוני אשראי.

נותן האשראי פונה ללשכת אשראי, ומבקש לקבל ממערכת נתוני אשראי את המידע על אמיר. המערכת אוספת את נתוני האשראי של אמיר מכל מקורות המידע המדווחים, ומעבירה אותם ללשכת האשראי. לשכת האשראי מנתחת את הנתונים, מפיקה דו"ח אשראי ומעבירה אותו לנותן האשראי.

עכשיו, נותן האשראי מכיר את אמיר, באפשרותו להחליט מה הם התנאים שבהם יוכל אמיר לקבל את האשראי שביקש. אמיר יכול תמיד לקבל ממערכת נתוני אשראי דו"ח שמפרט את המידע עליו. בעזרת הדו"ח יוכל אמיר לבחון את התנהלותו הפיננסית. באפשרותו להזמין דו"ח באמצעות אתר האינטרנט, או במוקד הטלפוני של מערכת נתוני אשראי. לחלופין, אמיר יכול לפנות למיופה כוח בתמורה או ללשכת אשראי"

למידע נוסף ולביצוע פעולות היכנסו לאתר האינטרנט של המערכת .

מערכת נתוני האשראי, שהוקמה על ידי בנק ישראל בליווי משרד האוצר ומשרד המשפטים, תביא להגברת התחרות בתחום האשראי הן בתוך המערכת הבנקאית והן מצד שחקנים חוץ בנקאיים. המערכת תאפשר ללקוח לקבל אשראי בתנאים המיטביים האפשריים עבורו, וצפויה לשנות את כללי המשחק הנהוגים כיום בשוק האשראי הקמעונאי.

 בהתאם לחוק נתוני אשראי התשע"ו (2016), בנק ישראל הקים את המערכת לשיתוף נתוני אשראי והתחיל את הפעלתה. כפי שנקבע בחוק, בנק ישראל אוסף נתוני אשראי ממקורות מידע מסוג נותני אשראי ורשויות מדינה, וימסור אותם – אם הלקוח יהא מעונין בכך וייתן את הסכמתו – באמצעות לשכות אשראי לנותני אשראי המורשים להשתמש במידע (מלווים) וללקוחות  עצמם (לווים).

קראו עוד:

למה לא נוהרים למאגר נתוני האשראי

איך יעבוד מאגר נתוני האשראי החדש

דירוג אשראי אישי – מה זה ואיך זה ישפיע עליכם?

בשנים האחרונות בוטלה, או יותר נכון הופחתה הרגולציה על יבוא אישי. מה זה אומר? אם עד עתה כדי לקנות מהאינטרנט התייחסו אליכם כמו אל יבואן עסקי, עכשיו זה משתנה – עידו מאגף התקציבים באוצר מסביר:

"אנחנו הישראלים אוהבים לקנות מוצרים באינטרנט והרבה. מדובר על רכישות במיליארדים וזה הולך וגדל משנה לשנה, בקצב הרבה יותר גדול מהקניות ברשתות ובחנויות הפיזיות.

"אבל איך זה עובד, ומה קורה למוצר בדרך אלינו. כדי שהסטרימר שהזמנתם מאמזון או מוצר דומה שהזמנתם מאיביי יגיע אליכם הוא צריך לקבל אישור של רגולטור בארץ. ואם האישור מתעכב תאלצו לשלם גם על אחסון המוצר. כדי שהבגדים שהזמנתם יגיעו אליכם לעיתים תצטרכו לשם אגרות שונות מעבר למחיר החולצה או המכנסיים. תוספות אלה עשויות להצטבר לכדי מאות שקלים נוספים.

"אז כדי לחסוך לכם לבטל את האישורים שנדרשים למוצרים רבים, כמו אוזניות, שעונים חכמים, מוצרי איפור, טלוויזיות, חלפים לרכב ומוצרים רבים נוספים. בנוסף, אנחנו מבטלים את תשלום האגרות עבור רוב המשלוחים. וכדי שתדעו איך, כמה ולמה, כל המידע ירוכז באתר אחד. מהלך זה מתווסף למגוון צעדים נוספים כמו הקלות ביבוא מסחרי של מוצרי תקשורת והפחתת נכסים למוצרי צריכה. צעדים אלה יקטינו את עליות יבוא המוצרים ויביאו לכך שכולנו נהנה ממגוון רב יותר במחיר נמוך יותר. וככה נלחמים ביוקר המחייה."

"אחרי כמעט שנה של עיכובים שר הכלכלה והתעשייה, אלי כהן, חתם על צו יבוא אישי שנועד להקל על היבוא האישי  וליישם את ההקלות שקידמה הממשלה הקודמת ולהסיר רגולציה.

הצו נועד להגביר את התחרות ולהפחית את  יוקר המחיה. הצו נוגע להקלות ביבוא אישי של תוספי מזון, מוצרי טיפוח וקוסמטיקה, חלפים לרכב ומוצרי תעבורה כגון כיסא בטיחות לרכב, קסדות, מוצרים למערכת בלימה, שואבי אבק, מקררים, מגהצים, מדיחי כלים, תנורים, מחשבים, טלוויזיות, טאבלטים, מדפסות ועוד.

לכתבה המלאה: פחות רגולציה על יבוא אישי

למידע נוסף:

יבוא אישי תרופות ללא מרשם ותוספים? כמה זה עולה והאם זה בטוח?

יבוא אישי – שאלות ותשובות

איך לייבא רכב ביבוא אישי 2019

שיעור מס' 3 – מניות: כל מה שצריך לדעת על מניות – למה כדאי להשקיע בהן? מה התשואה שמניות מניבות לאורך זמן? איך בוחרים מניות, או מנהל השקעות שמתמחה במניות ועוד? 

השקעה במניות – ככה תשקיעו נכון (ובזהירות)

השקעה באג"ח – כל מה שרציתם לדעת! והאם יש בועה בשוק האג"ח?

שלום, היום אנחנו בשיעור חשוב ומעניין במיוחד – מניות.

מניות זה המכשיר שיגרום לכם להניב רווחים. תיק בלי מניות הוא תיק משעמם, תיק עם מניות לאורך זמן מניב תשואה גבוהה יותר.  חשוב כמובן לבחור טוב את המניות אם אתם משקיעים לבד, או וזה רובכם – חשוב לבחור קרן נאמנות או מכשיר השקעה אחר עם ביצועים טובים במניות.

השקעה במניות יכולה להיות משתלמת במיוחד, אבל היא גם מסוכנת.

מה זו בעצם מניה? ומה המשמעות שלה?

החזקה במניות הופכת אתכם לשותפים בחברה וזכאים לקבלת דיבידנדים.

לכל חברה יש כמות מסוימת של מניות, וכל מניה מבטאת זכות הצבעה ושיעור מסוים בהון של החברה.

הנה דוגמה פשוטה –  נניח שיש חברה עם 2,000 מניות, ולנו יש 20 מניות, אז יש לנו בעצם 1% בהון המניות של החברה (20 חלקי 2,000) – אנחנו זכאים ל-1% מהדיבידנדים המחולקים, ויש לנו כוח הצבעה של 1%.

מחיר המניה  נקבע בבורסה. בבורסה יש קונים, יש מוכרים, וברגע שהם סוגרים עסקה, נקבע מחיר. הביקושים וההיצעים משתנים כל הזמן, כך שמחיר המניה מתעדכן באופן שוטף.

יש מניות שסוחרים בהם הרבה גופים, ואז המחזור בהן גדול והמחיר כל הזמן נקבע מחדש. מנגד, יש מניות   לא סחירות, שיש בהן עסקאות בודדות.

המסחר בבורסה מתרכז ברובו בידי  הגופים המוסדיים. אלה גופים שמנהלים את הכסף שלנו במכשירי השקעה שונים, לרבות  קרנות נאמנות וקופות גמל.  שחקנים נוספים בבורסה שלנו, אך קטנים ביחס למוסדיים הם קרנות השקעה פרטיות, חברות שונות ואנשים פרטיים.

המחיר  של מניה נקבע במסחר נקבע על ידי ביקוש והיצע, ובהינתן הנתונים הפיננסים וההתפתחויות בחברה, בשוק שלה, ובבורסה בכלל.

אם חברה מפרסמת תוצאות כספיות שהן טובות יותר ממה שהוערך בשוק, צפוי שהמניה תעלה; אם יש התמוטטות בשווקים באירופה, אז צפוי שתהיה תגובת שרשרת ומחירי המניות בארץ ירדו.

אלא שבורסה זה לא מדע מדויק. אין דבר כזה בטוח – לא בטוח בכלל שתוצאות טובות יגרמו לעליית מחיר המניה; לא בטוח שירידה באירופה תשפיע על השוק המקומי. יש גורמים רבים ומגוונים שמשפיעים על מחירי המניות, לרבות נתוני מקרו, נזילות המשקיעים, ביצועי המניה, שוק האג"ח, המצב העולמי, המצב הפוליטי, רגולציה, נתוני פיננסיים, ועוד הרבה…

בטווח הארוך צפוי שיהיה מתאם בין הביצועים העסקיים ובין הביצועים בשוק, אבל בטווח הקצר, זה ממש לא מחייב.

המניות תנודתיות יותר ומסוכנות יותר מאגרות חוב ונכסים סולידיים.  אך, סיכון הולך יחד עם סיכוי לרווח. המניות לאורך זמן מספקות תשואה עודפת על המכשירים הסולידיים.

כשמנתחים את שוק המניות לאורך זמן רב, מגלים ששוקי המניות בממוצע (בראייה עולמית) סיפקו תשואה של 6%-8%, כאשר התשואה באפיקים הסולידיים עמדה על 3%-4%. המניות פשוט מוסיפות את התשואה העודפת שמעבר לתשואה הבסיסית והסולידית.

קיימות שתי גישות  ההשקעה – נתחיל בגישה האקטיבית.

על פי הגישה הזו, על המשקיע או מנהל ההשקעות להיות אקטיבי ולנהל את הכסף באופן צמוד ושטף. המטרה –  לייצר כסף למשקיעים שלו.

הגישה הזו ו מקובלת אצל רוב הקרנות נאמנות.

הגישה השנייה – הגישה הפאסיבית. מוצרים פאסיביים הם מוצרים עוקבי מדדים – קרנות מחקות, קרנות סל ותעודות סל. המוצרים האלו מספקים לנו את תשואת המדד. זה יכול להיות מדד מניות כמו מדד ת"א 35 וזה יכול להיות מדד אג"ח. המון אפשרויות.

ההבדל ברור. אני מרגישה שצריך גם להדגים. נניח שאנחנו מחפשים מנהל השקעות  ונניח שחלק מהסכום אנו רוצים להשקיע במניות מדד ת"א 125 (מדובר על 125 המניות המובילות בבורסה שלנו).

אנחנו יכולים לקנות קרן נאמנות מנוהלת שמשקיעה במניות אלו, או להשקיע בקרן מחקה על ת"א 125.

מנהל הקרן האקטיבית יפעל באופן שוטף כדי להשיג תשואה גבוה יותר מממד ת"א 125. מנהל הקרן המחקה, לא עושה כלום. כיף לו, אחלה עבודה. הקרן שלו פשוט מתוכנתת לעקוב אחרי המדד.

האם הניהול האקטיבי השתלם למשקיע בקרן הנאמנות? זוכרים נכון, דיברנו על זה הרבה בפעם הקודמת.

המכשירים הפאסיביים נותנים לאורך זמן תשואה טובה מהמכשירים המנוהלים, אבל יש מנהלי השקעות שמצליחים לספק תשואה טובה יותר.

היתרון במכשירים הפאסיביים הוא בדמי הניהול הנמוכים.

עד כאן התייחסנו בעיקר למשקיעים שמנהלים את הכסף שלהם על ידי הגופים המוסדיים. זה יכול להיות בחירת מכשירים פסיביים, זה יכול להיות בחירת מכשירים אקטיביים.

לפני כל בחירה, אתם צריכים לבדוק את פרופיל הסיכון שלכם. אל תשקיעו במניות אם אתם צריכים את הכסף עוד חצי שנה. אם זה חיסכון לקניית דירה, אל תיקחו סיכונים.

יועץ ההשקעות או מנהל ההשקעות יקבעו את רמת הסיכון שלכם.

עכשיו אנחנו מגיעים למשקיעים שמחליטים לעשות את זה לבד. לבנות לבד תיק השקעות פסיבי, זה בהחלט לא דורש ניסיון וידע בשוק ההון. ברגע שאתם יודעים את רמת הסיכון שלכם, אתם בוחרים מוצרים בהתאמה ומרכיבים תיק. רק לא להירדם, לעקוב אחריו.

אבל יש כאלו שרוצים את הדבר האמיתי. להשקיע ישירות בשוק.

ראשית, אל תעשו את זה, כי מישהו זרק לכם לקנות מניה מסוימת. תבדקו, ואנחנו נספק לכם כאן נקודות חשובות לבדיקת המניה.

שנית, תזכרו – מניות זה מסוכן. יש סיכוי גדול וגם סיכון גדול.

נתחיל בבחירת מניות על פי גישת מכפיל הרווח.

כשבוחנים השקעה במניות צריך להתייחס לנתונים הפיננסים של החברה, צריך לקבוע את ערך החברה. המידע הזה נמצא בדוחות הכספיים. בנוסף, חשוב להבין מה קרה בחברה בזמן האחרון –  לקרוא את הדוחות הכספיים, לקרוא את הדיווחים האחרונים שלה.

כלל חשוב בהשקעה במניות הוא שמחיר המניה  מבטא את יכולתה של החברה לייצר מזומנים בעתיד. ככל שהחברה תצליח עסקית יותר, כך המניה שלה תהיה במחיר גבוה יותר.

זו השיטה של  וורן באפט האגדי שנחשב למשקיע הערך המוביל בעולם. באפט מסביר כבר עשרות שנים שמחיר המניה על פני זמן מבטא את תוצאותיה.

יכול להיות שבנקודת זמן מסוימת זה לא יהיה. אבל בסופו של דבר, בטווח הארוך החברה תיסחר בהתאם לביצועים שלה.

בדיקת הערך של החברה יכולה להיעשות בכמה אפשרויות. יש גישה שנקראת היוון תזרימי המזומנים. סוכמים את התזרימים העתידיים כדי לקבל את שווי החברה. יש גישה שנקראת גישת הערך הנכסי הנקי – בודקים את הערך הכלכלי של הנכסים במאזן וכך נקבע ערך כלכלי לחברה כולה. אבל השיטה הפופולארית ביותר היא שיטת מכפיל הרווח.

שיטת מכפיל הרווח מתבססת על נוסחה פשוטה – מכפיל רווח שווה לשווי השוק של החברה חלקי הרווח של החברה.

מכפיל הרווח מבטא בעקיפין את מספר השנים שהמשקיע אמור להחזיר את השקעתו (בהינתן שהרווח לא ישתנה). לדוגמה – אם שווי החברה 100 מיליון שקל והרווח 20 מיליון שקל, אזי מכפיל הרווח 5, והמשקיע צפוי להחזיר את השקעתו תוך 5 שנים.

משקיעים מסתכלים ובוחנים את מכפיל הרווח ההיסטורי – שווי השוק חלקי הרווח ב-12 החודשים האחרונים, אך הם בעיקר מתייחסים ובוחנים חברות לפי מכפיל הרווח העתידי – שווי השוק חלקי הרווח הצפוי בשנה הקרובה.

ככל שמכפיל הרווח נמוך יותר, כך המניה לכאורה אטרקטיבית יותר.

אלא שבמקרים רבים יש הסבר למכפיל נמוך או גבוה. אתם מנתחים ורואים שהמכפיל העתידי נמוך – לכאורה מעניין, אבל אולי זה בגלל שעוד שלוש שנים אותה חברה מאבדת זיכיון חשוב, או בגלל שלאחרונה ההנהלה שלה עזבה, או סיבות אחרות. לא תמיד מה שנראה זהב הוא זהב.

חוץ מזה, דווקא חברות צמיחה, כאלו שיש להם פוטנציאל לצמוח ולהגדיל רווחים בעתיד, נסחרות במכפילי רווח מאוד גבוהים. המשקיעים אוהבים אותם, אז הם מתמחרים אותם גבוה.

אמזון נסחרה תקופה מוד ארוכה במכפיל רווח של 100 זה מאוד גבוה, אבל הסיבה היא שחושבים שמתישהו הרווחים הגדולים יגיעו.

מכפיל רווח לבד הוא לא פרמטר מספק. צריך לבדוק אם מדובר בחברת צמיחה, צריך להבין מה מסתתר מאחורי המכפיל.

צריך גם לבחון את הדוחות של החברה. את המגמה בתוצאות, את הרווחיות של החברה. את החובות שלה.

אז נכון שמכפיל רווח הוא שיטה יחסית מהירה ומקובלת, אבל היא לא נותנת תמונה מלאה.

שיטה נוספת היא השיטה הטכנית. הרציונל של השיטה שהכל מתבטא בגרף של המניה. אם יש בגרף התעוררות זה מבטא גם משהו ריאלי/ אמיתי.

מאמיני השיטה הזו  טוענים שהם מנתחים דרך הגרף את התנהגות המשקיעים, והמשקיעים חכמים יותר מכולם. הם יודעים מה קורה בחברה ומה כיוון החברה, ובהתאמה מה כיוון המניה.

אנחנו סבורים שאין קיצורי דרך – הגישה הנכונה היא ניתוח מצבה של החברה, בדיקת הערך שלה ובדיקת מכפיל הרווח. עם זאת, הגישה הטכנית יכולה להשתלב עם הניתוח של החברה. יש בה ערך – ניתוח מחזורי המסחר, מצב המניה לעומת העבר, המגמה במניה. כל המוסיף הרי זה משובח.

לקראת סיום, קצת פרקטיקה

הסברנו בשיעור הראשון על אתר הבורסה, ועל המידע שנמצא בו. עכשיו ננתח מידע ונתונים על חברה.

נכנסים לאתר הבורסה – www.tase.co.il

מצד ימין נכנסים למאיה – מערכת הודעות אלקטרוניות. כאן יש מידע על החברות הנסחרות.

בצד שמאל יש אפשרות חיפוש לפי שם חברה. נחפש לדוגמה את חברת  פוקס ונקבל את כל הדיווחים האחרונים שלה.

אם נקליק על שם החברה, ניכנס לעמוד הנתונים הבורסאיים שלה –  מחיר המניה שלה. זוכרים שמחיר המניה ניתן באגורות. כדי לדעת כמה זה בשקלים מחלקים ב-100.

כאן גם רואים את מס' המניות ושווי השוק של החברה (שהוא מס' המניות כפול מחיר המניה).

בהמשך העמוד יש גם נתונים תוצאתיים לרבות מה הרווח של החברה.

אז יש לנו שווי שוק ויש לנו רווח. מכאן אפשר לחשב את מכפיל הרווח. רק שימו לב זה המכפיל ההיסטורי.

החוכמה היא להיכנס לדוחות הכספיים, להבין את המגמה, ולהעריך מה יהיה הרווח בעתיד.  אל תדאגו נגיע גם לזה.

ולפני שנעזוב את האתר החשוב הזה, כדי להגיע לגרף המניה אנחנו מקליקים על מחיר המניה.

כל מה שצריך נמצא באתר של הבורסה. צריך רק לקרוא, לעקוב ולנתח.

 והגיע הזמן לסכם. מה למדנו היום?

השקעה במניות חשובה לתיק ההשקעות שלכם

אפשר להשקיע במניות דרך ניהול אקטיבי (קרנות נאמנות, קופות גמל ועוד)

אפשר להשקיע במניות דרך מכשירים פאסיביים

אתם  יכולים להשקיע ישירות במניות, רק תזכרו שזה מסוכן, ודורש הבנה.

המניות מספקות תשואה עודפת על פני זמן, אבל אפשר גם להפסיד (והרבה) – לכן, אל תשקיעו במניות יותר ממה שאתם מסוגלים להפסיד.

חלק חשוב (ומקדים) להשקעה במניות (בכל הגישות – ניהול אקטיבי, מכשירים פאסיביים, והשקעה ישירה) הוא קביעת רמת הסיכון שאתם יכולים לעמוד בה

מניות בהגדרה הן תנודתיות מאשר הנכסים הסולידיים – קחו את זה בחשבון  (ו…תלמדו לחיות עם תנודתיות מסוימת)

וגם – למדנו איך להתמצא באתר של הבורסה.

אז בהצלחה, נתראה בשיעור הבא…

HON TV

השוואת מחירי סלולר 2019 – ככה תדעו איזו חברה לבחור (והמעבר פשוט)!

קורס השקעות בבורסה: שיעור 1 – השחקנים וכללי המשחק בשוק ההון

קורס השקעות בבורסה: שיעור 2 – השקעות פאסיביות לעומת אקטיביות ועוד…

מעודכן ל-06/2019

מאז תחילת שנות האלפיים חברת המסחר האלקטרוני הגדולה בעולם מאפשרת למכור באתר שלה וליהנות מחשיפה ל-185 מיליון מבקרים בחודש ■ איך תעשו את זה בהצלחה ובקלות?  מדריך למוכר 

אמזון היא חברת ענק אמריקאית למסחר אלקטרוני ושירותי מחשוב בענן והייתה אחת השחקניות הראשונות בעולם המסחר באינטרנט. בראשית דרכה התמקדה החברה במכירת ספרים, אך בהמשך החלה למכור גם דיסקים, סרטים, מוצרי אלקטרוניקה, בגדים ועוד. כיום ניתן לקנות באתר מגוון רחב מאוד של מוצרים מכל הקטגוריות הקיימות ומדי יום מתבצעות בה רכישות בהיקף של מיליוני דולרים. אמזון היא אחת משלוש פלטפורמות הקניות הגדולות ביותר בעולם ובדרך להפוך לאחת החברות הרווחיות ביותר בגלובוס. לכן זה לא פלא שישראלים רבים מנסים לתפוס נתח מהשוק הזה ומחפשים דרכים לעשות כסף מאמזון.

מאז תחילת שנות האלפיים ניתן למכור מוצרים באתר של אמאזון ולהגדיל את היקף המכירות תוך חשיפה ללקוחות חדשים. על פי נתונים שמפרסמת החברה, למעלה מ-40% מהיקף המכירות באתר הן של מוכרים חיצוניים.

למה למכור באמזון?

ראשית מדובר כאמור בחשיפה מטורפת: אמאזון היא ענקית קניות מקוונת המדורגת בשלישייה הפותחת העולמית ויש הטוענים כי היא במקום הראשון. אנשים רבים פונים לחפש מוצר באמזון עוד לפני שהם מחפשים אותו בגוגל. אלו שכן מחפשים בגוגל מוצר, נתקלים באמזון בעמוד הראשון בתוצאות החיפוש. על כן, אמזון מקבלת טראפיק עצום מהגולשים.

אמזון רוצה אתכם: אמזון מאפשרת לכל אחד למכור בפלטפורמה שלה וליהנות מכמות הגולשים העצומה שלה. כמובן שזה לא קורה בחינם, שכן כדי לתת למוכרים שלה כלים ייחודיים שיסייעו להם למכור יותר וכדי לשמר מוכרים איכותיים ישנה עלות חודשית זניחה לכל מי שמוכר באמזון.

אז איך מוכרים באמאזון?

כיצד אם כן תוכלו למכור ולהגביר את החשיפה שלכם באתר שבו מבקרים כ-184 מיליון מבקרים בחודש? הנה כמה טיפים חשובים לסוחרים המתחילים באמזון.

בחרו מוצרים עם פוטנציאל גבוה להימכר

מבחינות רבות, הצלחה במכירות מקוונות תלויה בסוג המוצר שתמכרו. למשל, קל יותר למכור פריטים לא-שבירים, שאינם עונתיים, שהם טובים יותר וזולים יותר מאלו של המתחרים. אבל כיצד תדעו מה נמכר טוב באמזון?

קודם כול, ניתן לקרוא את הביקורות המתפרסמות באתר על מוצרים דומים לאלה שאתם שוקלים למכור, ומהָן להבין מה חשוב לאנשים, ממה הם התלהבו ומה הפריע להם במוצר.

שנית, ניתן להסיק מסקנות רבות מהנתונים שזמינים על מכירות באמזון: למשל, מה חדש בכל תחום, מה נכנס לרשימת המשאלות של משתמשים וכדומה.

שלישית, מדד הפופולאריות של אמזון יכול לסייע לכם בבחירת מוצרים מבוקשים – קיימת אפשרות לבצע דירוג על פי פופולאריות באתר כולו, ועל פי קטגוריות.

רביעית, בִּדקו וחַשבו אם אכן תוכלו להרוויח לאורך זמן ממכירת המוצרים שבחרתם, ולשם כך תנו דעתכם על העלות המלאה, כולל העמלה ועלות המשלוח.

שימו לב לפורמט המכירה המבוקש

לאמזון יש שני פורמטים מרכזיים למכירה: תוכנית למוכרים פרטיים שמתאימה למי שמתכנן למכור עד 40 פריטים בחודש, ותוכנית למוכרים מקצועיים (PRO) אשר מאפשרת מכירת פריטים ללא הגבלה. ההבדל מתבטא גם בתשלום: מוכרים פרטיים משלמים עמלה של 0.99$ + עמלות על דמי סגירה שעשויים להשתנות.

המוכרים המקצועיים משלמים דמי מינוי בסך 39.99 דולר לחודש. בשתי התוכניות ניתן לשייך את הפריטים ל-20 קטגוריות שונות, אבל בפני מוכרים מקצועיים פתוחות כ-10 קטגוריות נוספות ייחודיות, שאינן מוצעות למוכרים הפרטיים.

שימו לב לשיוך הקטגוריאלי

השיוך של מוצר לקטגוריה המתאימה לו משפיע בצורה מכריעה על ההצלחה. יש קטגוריות שניתן לשייך אליהן רק מוצרים חדשים, בעוד אחרות מחייבות מתן הנחה או עריכת מבצע.

יש קטגוריות שהרישום בהן דורש אישור מאמזון לפני שהן מתקבלות לפרסום.

ניתן למלא טופס ולבקש אישור על מכירת המוצרים הספציפיים אשר מותנים באישור, כל עוד המוצר עומד בסטנדרטים.

למשל, מכירת מטבעות לאספנים פתוחה רק למוכרים מקצועיים ומצריכה אישור. כמובן, השיוך יסייע לרוכשים הפוטנציאליים באיתור הפריט, ולכן חשוב לשייך את המוצר לתחום הרלוונטי עבורו.

התרכזו במכירות באמצעות שירות FBA

אריזה, אחסון ושילוח גוזלים זמן רב, וסוחרים שמעדיפים למקד את מרב המאמצים בהגדלת היקף המכירות, מוטב להם להשתמש בשירות השילוח של אמזון – Fulfilled By Amazon: המשתמשים בשירות זה משלמים לאמזון עמלה, והמוצר נשלח ממחסני החברה ישירות לקונה.

לשירות זה יש יתרונות רבים: המוצר מאוחסן במחסנים של אמזון, ניתן למכור מוצרים גם לחברי אמזון פריים ועוד.

שימו לב: יש לשקלל את עלותו של שירות זה בתחשיב הכולל של המוצר, ולבחון שעם כל העמלות הנלוות, מכירת המוצר בכל זאת תניב תשואה טובה.

מכירה ב-FBA של אמזון:

כל אחד יכול להתחיל להעלות מוצרים דרך ה-FBA של אמזון, כך שבדף המוצר שלו יהיה רשום Fulfilled By Amazon והמוצרים שלו יגיעו ללקוחות שלו תוך 48 שעות. מכירה בFBA משמעה שאמזון דואגת ל-85% מתהליך המכירה שלנו ללקוח – מקבלת ההזמנה ועד שליחת המוצר ישירות אליו,  תוך 48 שעות.

כיצד מתבצע תהליך המכירה?

על פי שיטה זו, אנחנו (המוכרים) אחראים על מציאת המוצרים, רישומם באמזון ושליחתם למחסנים. מרגע שהעברנו את המוצרים לאמזון, הם עושים את כל השאר בשבילנו.

כאשר לקוח הזמין מוצר שלנו, העובדים של אמזון מאתרים אותו במחסנים ודואגים שיגיע בזמן ללקוח.

מכירה בשיטה הזו, חוסכת הרבה עלויות וזמן, שכן אינכם טרודים בכל הטיפול הלוגיסטי מרגע הגעת המוצר לאמזון ושליחתו לקונה.

מה היתרון הגדול של מכירה באמזון FBA ?

היתרון המהותי ביותר של מכירה ב-FBA הוא לאו דווקא עניין תהליך הטיפול של אמזון במוצר, כפי שתיארנו לעיל. אלא העובדה שהמוצרים שלנו הופכים להיות Prime Eligible. משמעות הדבר היא שאתם מעלים את המוצרים שלכם לאתר עם תנועה של שני מיליארד משתמשים בחודש, שמקדם מוצרי פריים וזוכים לחשיפה מטורפת!

איך מתחילים למכור באמזון FBA?

לאמזון יש מעל 65 מיליון משתמשי פריים קבועים, היא משקיעה הון בקידום תוכנית הפריים שלה ומעודדת את המשתמשים באתר לקנות מוצרי פריים. אז למה לא לנסות לקחת חלק בהצלחה הזאת?

הצעד הראשון שיש לעשות כדי להתחיל למכור באמזון הוא להירשם לחשבון המוכרים של אמזון. היכנסו לכאן- sellercentral.amazon.com ולחצו על Register now. אם יש לכם חשבון קונה באמזון, תוכלו להתחבר איתו ורק למלא פרטים נוספים שאמזון דורשת עבור מוכרים באתר שלה. אם אין לכם חשבון באמזון או שאינכם רוצים להירשם עם חשבון הקונה שלכם, פשוט הירשמו מחדש.

תהליך המכירה באמזון FBA

כדי לפשט את הדברים, נתאר לכם את שרשרת הפעולות צעד אחר צעד, ונפרט מה אמזון עושה בשבילנו ומה אנחנו צריכים לעשות:

– אנחנו צריכים לחקור ולמצוא מוצר למכירה באמאזון.

– אנחנו רושמים את המוצר למכירה באמזון (בשלב זה הוא עדיין לא ניתן לצפייה על ידי לקוחות).

– אנחנו מכינים את המוצר לשילוח למחסני אמזון.

– אנחנו שולחים את המוצרים למחסני אמזון.

– אמזון פורקת את המשלוחים לתוך המחסנים שלה.

– המוצר שלנו עולה לאוויר, בהתאם למה שרשמנו בשלב 2.

– המוצר שלנו מופיע כמוצר Prime ו- Fulfilled by Amazon.

– לקוח מזמין מאיתנו מוצר.

– אמזון מאתרת את המוצר במחסנים ושולחת אותו ללקוח.

– הלקוח מקבל את המוצר תוך 48 שעות (אם הוא לקוח פריים).

– הלקוח מרוצה ומשאיר פידבק חיובי. 

איך לתמחר מכירה של מוצר באמזון: שימוש במחשבון ה-FBA

שימוש במחשבון המוכר של אמזון היא הדרך הטובה ביותר לדעת אם מכירה של מוצר מסוים תניב לכם מספיק רווחים. המחשבון יספק לכם את כל העלויות והעמלות של כל מוצר שתבחרו, כך שתוכלו לדעת אם משתלם למכור אותו בתכנית ה-FBA של אמאזון.

מצאו מוצר שאתם רוצים למכור והחלו להזין את הנתונים במקומות המתאימים. הכניסו את מחיר המוצר הסופי שבו תרצו למכור באמזון (העיגול הכתום), כמה יעלה לכם לשלוח את המוצר למחסני אמזון (העיגול האדום) וכמה עולה לכם כל יחידה של המוצר (העיגול הירוק). המחשבון יציג לכם בדיוק את העלות של כל ההוצאות והעמלות ואת הרווח שייוותר לכם.

לסיכום: האם כדאי לי להתחיל למכור באמזון?

יש אנשים שמתחברים לאמזון ויש כאלה שלא. אם קראתם עד עכשיו והתחברתם לזה, תנו לזה הזדמנות – אולי תופתעו ממה שתגלו. הקדישו לזה כמה שעות טובות ופרודוקטיביות ותוכלו להבין אם זה מתאים לכם או לא. חשוב לפתח ציפיות ריאליות, אל תתפתו לקורס אמזון שמציע הכנסה בטוחה בכלום מאמץ או בשעה שעתיים ביום – אין דבר כזה. הכול תלוי במידת ההשקעה שלנו, היצירתיות, הזמן. והיכולת.

חשוב שתדעו: יש עוד מגוון דרכים אפקטיביות להגדיל את היקף המכירות באמזון: שימוש בפלטפורמות ובכלים טכניים שיעזרו לכם להשוות מחירים, בחינת הביקוש, ושיפור הנראות של המוצר וחשיפתו.

איך כניסת אמזון לארץ תשפיע על המיסוי?

יש לך הרבה עוקבים? אמזון רוצה אותך

מעודכן ל-05/2019

הלוואות חברתיות הן  פתרון שיכול להיות נוח ללווים וגם למשקיעים – במקום לעבור דרך המערכת הבנקאית שמספקת מימון יחסית יקר, וגורפת עמלת תיווך גדולה,  התפתחו בעולם פלטפורמות גדולות של הלוואות בין חברתיות – אנשים לאנשים – P2P. הרעיון מצויין והוא חלק ממגמה הולכת ומואצת של הכלכלה השיתופית – בואו נשתף גם בכסף, ונקבל על זה ריבית.

בשיטה הזו המלווים הם משקיעים שמקבלים תשואה גבוה יותר מאשר על השקעות סולידיות אחרות (ההשקעה הזו נחשבת סולידית כי היא מפוזרת על פני הלוואות רבות ויחסית קטנות כך שיכולת ההחזר שלהן גבוהה). הלווים כאמור נהנים מריבית נמוכה יותר מהבנק.

זה לא פשוט – בכל זאת, הבנקים וגם גופי האשראי החוץ בנקאיים הם גופים גדולים עם מערכות שיווק גדולות, אבל ההגיון הכלכלי דוחף להרחבה בשיטת ההלוואות החברתיות (הרחבה על השחקניות בשוק המקומי ועל התנאים).

על הדרך, הבינו גם הגופים המוסדיים שהשקעה בתחום עשויה להיות מעניינית. הדרך שלהם להיכנס לתחום היא בעצם השתתפות בהענקת אשראי לחברות בתחום (השקעה בתיקי אשראי שמדורגים בדירוג מסויים – כל אחד והסיכון שמתאים לו). ככה בעצם הם מאפשרים בדלת האחרוית השקעה לא ישירה דרך הפלטפורמה, אלא השקעה  בקרן שמשקיעה באופן מפוזר במספר רב של הלוואות ( הרחבה – השקעה בקרנות P2P – תמיד רציתם להיות בנק).

לא ניכנס כאן למה כדאי – השקעה ישירה בהלוואות, או הקעה דרך קרנות. ברור שיש יתרונות לכל גישה – בקרן אתם אמורים לקבל גוף מקצועי שמנהל בשבילכם את ההשקעות בהלוואות, אבל מנגד – הוא לוקח כמובן עמלה/ דמי ניהול.

גם לא ניכנס לשאלה האם התחום הזה מעניין להשקעה. רק נדגיש כי מדובר בתחום בחיתולים (יחסית), ויש לו עוד דרך ארוכה עד שיבשיל. עניין מאוד חשוב בתחום הזה הוא החיתום של ההלוואות – איך ניתן לדעת שהפלטפורמה בוחנת את הסיכון בצורה נכונה ומיהמנה כשהיא מספקת הלוואות? ברור שככל שההליך הזה איכותי יותר, יש יותר ביטחון בהחזר ההלוואה. אבל הגופים חדשים והם לא נבחנו לאורך זמן, ולא בתקופה משברית.

ובכל זאת, יש כבר ביצועים שניתן למדוד אותם לפיהם. הנה  ביצועי הקרנות הישראליות המשקיעות באשראי צרכני באמצעות פלטפורמות דיגיטליות ישירות:

ב-2018 הניבו קרנות אלה תשואות דולריות שנעו בין 6.5% לקרן פאגאיה, 6% לקרן הלמן אלדובי P2P ו-5.5% לקרן אי.בי.אי CCF. גם ברבעון הראשון השנה נשמר הסדר: פאגאיה הניבה 1.6%, הלמן 1.5% ו-אי.בי.אי 1.3%.

המשקיעים בפלטפורמות אלו יכולים לבנות תיק הלוואות בשתי דרכים: האחת, פסיבית, כך שהפלטפורמות בוחרות עבורם את ההלוואות בהתאם לקריטריונים שהוגדרו מראש. בדרך זו פועלים רוב המשקיעים, ובכלל זאת בנקים ומנהלי נכסים גדולים, שאין להם זמן לעיסוק בניתוח פרטני. הדרך השנייה היא אקטיבית – בחירה ספציפית של הלוואות מהן יורכב התיק, בדרך כלל תוך שימוש ביכולות טכנולוגיות.

הקרן של אי.בי.אי פרסמה בעבר שהיא רוכשת הלוואות בפלטפורמות על סמך מספר קריטריונים מוגדרים מראש. כיום, אי.בי.אי מציינת שהיא משתמשת בכלים סטטיסטיים, ומשקיעה בפיתוח טכנולוגיה לניתוח ביקושים ורכישת הלוואות במהירות גבוהה. נראה כי אי.בי.אי  כיום מפתחת יכולות השקעה אקטיביות, בניגוד לעבר.

פאגאיה מציגה עצמה כחברת פינטק שהקרנות המנוהלות על ידה משקיעות באופן אקטיבי. לפי פרסומיה, טכניקות החיתום שלה מבוססות על הערכת שיעור ההחזר הצפוי של הלווה למול הריבית שנקבעת בפלטפורמות, באמצעות אנליזה להיקף נתונים רחב ושימוש בכלים טכנולוגיים המבוססים על למידת מכונה.

מה זה FICO

דירוג האשראי של הלווים (FICO) הוא פרמטר מקובל להשוואת סיכון באשראי צרכני בארה"ב. דירוג ה-FICO מבוסס בעיקר על ביצועי אשראי היסטוריים של לווים בארה"ב ומוגדר על סולם בין 300 ל-850. ככל שהדירוג גבוה יותר, כך סיכויי חדלות הפירעון נמוכים יותר.

מהשוואת תיקי הקרנות לסוף 2018, בשלוש הקרנות ה-FICO נע בטווח מצומצם במיוחד – בין 693 ל-704. משום שדירוגי FICO מוגדרים על טווח רחב של מאות נקודות, ניתן להתייחס לדמיון בפרמטר זה כמשקף רמות דירוג וסיכון אשראי (במונחי FICO) זהים.

לכאורה, השילוב בין הדמיון ב-FICO לבין הפערים האמורים בתשואות בין הקרנות מצביע על פערי ביצועים והיווצרות אלפא. כלומר, ברמה דומה של סיכון אשראי שורר פער תשואות.

לא בכדי, גם פלטפורמות ה-MPL אינן מסתמכות רק על מדד ה-FICO, אלא מעשירות את מודל החיתום שלהן במידע נוסף רב על הלווה.

איך שנת ההלוואה משפיעה על התשואה

את שנת 2018 החלה הקרן של הלמן עם היקף נכסים של 6 מיליון דולר וצמחה במהלכה פי עשרה, ל-60 מיליון דולר. המשמעות היא שכ-90% מההלוואות בקרן של הלמן נרכשו ב-2018 ומהוות הלוואות חדשות.

בתיקים חדשים של אשראי בכלל ואשראי צרכני בפרט, התשואה "נוטה למעלה" – קרובה לשיעור הריבית הנקובה בהלוואות, בניכוי עמלות. ככל שהתיק גדל  והגיל הממוצע של ההלוואות עולה, אזייותר הלוואות נכנסות לפיגורים ולכשל אשראי וההפסדים מצטברים. כתוצאה, עם הזמן התשואה למשקיעים "מתכנסת" לשיעור נמוך יותר, המשקף במובן מסוים את התשואה ארוכת הטווח שיכולה הקרן להניב בתנאי שוק רגילים. תהליך דומה אירע גם בקרנות האחרות לאחר תחילת פעילותן.

גם הקרנות של אי.בי.אי ופאגאיה צומחות, אך בשיעורים נמוכים בהרבה מאלה של קרן חדשה כמו הלמן, כך שהשפעת ההשקעה בהלוואות חדשות על תשואתן בעתיד צפויה להיות מתונה באופן משמעותי.

משך חיים ממוצע

עוד פרמטר הוא משך חיים ממוצע (מח"מ) ההלוואות שהקרנות מחזיקות – הממוצע המשוקלל של המועד לקבלת תזרים המזומנים מהן. בסוף 2018, מח"מ ההלוואות הממוצע של שלוש הקרנות נע בטווח צר יחסית שבין 1.56 ל-1.8.

הפער נראה קטן, אולם שונות המח"מ משקפת פער של כחצי שנה בתקופות לפדיון ההלוואות – מח"מ 1.5 משקף תקופה ממוצעת לפדיון של כשלוש שנים, בעוד מח"מ 1.8 קרוב יותר לתקופה ממוצעת לפדיון של שלוש וחצי עד ארבע שנים (תוך תלות, בין היתר, בריבית שההלוואות נושאות).

ההלוואות הצרכניות משולמות בהתאם ללוח  "שפיצר" – התשלומים בכל תקופה שווים, כאשר ככל שהזמן עובר, שיעור תשלומי הריבית כחלק מהתשלום יורדים, ותשלומי הקרן עולים. לפיכך, ככל שהמח"מ ארוך יותר,  תקופת החזר הקרן ארוכה יותר ובהתאם הסיכון מכשלי אשראי גבוה וממושך יותר על ציר הזמן.

בנוסף, ככל שהמח"מ קצר יותר, כך לקרן יש גמישות גדולה יותר בניהול ההשקעות, ולהגיב למצבי שוק מאתגרים. לדוגמה, באמצעות החלפת הלוואות המגיעות לפדיון בחדשות הנושאות ריביות גבוהות יותר, המתאימות לתנאי השוק "החדשים", שתוכלנה לפצות, ולו חלקית, על עלייה בכשלים.

השילוב בין מח"מ 1.6 בהלמן, לצד זאת שרוב ההלוואות בהן השקיעה הן חדשות, מצביע על ריכוז התיק בהלוואות לשלוש שנים. גם בפאגאיה, בה המח"מ הממוצע הוא הנמוך ביותר – 1.56 – להערכתנו ניתן להסיק שחלק ניכר מההלוואות בתיק הן לשלוש שנים.

באי.בי.אי  מח"מ של 1.8 מתורגם למועד פדיון ממוצע של כ-3.5-4 שנים. בהינתן התקופה הארוכה יחסית בה הקרן פעילה, הרי שלא כל ההלוואות בתיק שלה חדשות. לכן,  סביר שביחס לקרנות האחרות, הקרן של אי.בי.אי משקיעה שיעור גבוה יותר מנכסיה בהלוואות ל-5 שנים.

כך התיק של אי.בי.אי נושא סיכון גבוה יותר מהקרנות האחרות.

מינוף – סיכון עם תשואה גבוהה

מבין שלוש הקרנות, רק זו של אי.בי.אי משתמשת במינוף, אם כי נמוך יחסית. זאת, באמצעות הלוואה שהעמידה מנורה בהיקף כ-15% מנכסי הקרן, הקודמת למשקיעי הקרן.

מאחר שהחוב נוטל סיכון נמוך יותר, אזי שיעור התשואה שהוא מקבל, שטרם פורסם, אמור להיות נמוך יותר מזה שמניבים נכסי הקרן. לכן בימים טובים  לשוק, כמו כיום, המינוף מאפשר לקרן של אי.בי.אי להגדיל תשואות למשקיעיה.

אולם מכאן נובע שהתשואה ה"אמיתית" שמניב תיק הנכסים של אי.בי.אי, ללא המינוף, נמוכה יותר ומתקיים פער תשואות רחב יותר בינו לקרנות האחרות.

המינוף מגדיל את רמת הסיכון. זאת, שכן בהרעה כלכלית, התשואה המובטחת המשולמת לחוב, עלולה לפגוע בתשואות למשקיעי הקרן – ואף להביא להפסדים אף במקרים בהם תיק ההלוואות יניב תשואה חיובית.

לסיכום, התפתחות שוק האשראי הצרכני האמריקאי פותחת בפני משקיעים מוסדיים ומתוחכמים ישראליים אפיק השקעה חדש, שבעבר היה שמור רק לבנקים בארה"ב. אבל השקעה ישירה בפלטפורמות מורכבת ליישום, לכן כמעט כולם צפויים להשקיע באמצעות קרנות.

הקרנות הישראליות המשקיעות בתחום שונות זו מזו במספר פרמטרים, הנחשבים יסודיים בבחינת השקעה באשראי צרכני – וכתוצאה גם בתשואות המותאמות לסיכון שהן מניבות.

איך תבחרו איזה בנק טוב בשביל העו"ש שלכם? ראשית, מומלץ לעשות סקר שוק. כלומר לבדוק מספר בנקים ולבחור את זה שמציע לכם את התנאים הטובים ביותר

לא משנה אם אתם פותחים חשבון לראשונה או עוברים בנק, אתם צריכים לדעת איך לבחור את הבנק שלכם, לגעת מה העמלות שלו, מה איכות השירות, מה הריביות על ההלוואות. לכן בנק ישראל פתח שירות שיכול לעזור לכם בהחלטה. בבנק ישראל מבהירים:

"הכירו את חשבון עובר ושב, עו"ש בשבילכם, החשבון שבאמצעותו אתם מנהלים את רוב הפעילות הבנקאית השוטפת. משלמים בצ'קים, כרטיסי חיוב או הוראות קבע. מכניסים משכורת, מקבלים הלוואות או מנהלים תיק ניירות ערך. כל אזרח בוגר יכול לפתוח חשבון עו"ש כשההחלטה אם להקצות מסגרת אשראי נתונה לשיקול דעתו העסקי של כל בנק, אז איך תבחרו איזה בנק טוב בשביל העו"ש שלכם?

ראשית, מומלץ לעשות סקר שוק. כלומר לבדוק מספר בנקים ולבחור את זה שמציע לכם את התנאים הטובים ביותר. בדקו את העמלות, כמה הבנקים גובים על פעולות שתבצעו בחשבון. אילו שירותים בוחנים להעניק לכם ובאילו תנאים. חשוב לכם מרחק הסניף מהבית או מהעבודה? אם כן שווה לבדוק את זה. אם אתם יותר דיגיטליים, מומלץ לבדוק את רמת השירותים שהבנק מציע באתר האינטרנט שלו,או בטלפון. זכרו הבחירה היא בידיים שלכם. רוצים לדעת עוד על איך לנהל חשבון העו"ש שלכם, לחצו כאן

אתם גם כמובן יכולים להיעזר במדריכים של הון:

איך בוחרים ממי לוקחים את ההלוואה?

איך עוברים בנק?